Análise do estado atual e tendências de desenvolvimento do setor DEX

Estado atual do setor DEX

O setor DEX apresenta atualmente as seguintes características:

1. Em termos de volume de transações:

• O comércio à vista domina, com um volume de transações de 66,76 mil milhões de dólares em agosto, uma queda de 58,3% em relação a janeiro.
• A participação do volume de transações da Uniswap e PancakeSwap supera 50%
• O dYdX domina o mercado de negociação de derivados
• O volume de transações do agregador DEX é pequeno, representado pelo 1inch

2. Em termos de volume de bloqueio:

• 5 DEXs com um volume de bloqueio superior a 1 bilhão de dólares: Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, Balancer
• Curve, Uniswap e PancakeSwap representam 25% do total do valor bloqueado em DeFi.

3. Em relação à receita do protocolo:

• 6 DEX entram nos 13 primeiros em receita de 7 dias
• Uniswap, PancakeSwap, GMX receita superior a 10 milhões de dólares

4. As categorias DEX incluem:

• AMM
• Protocolo de troca entre cadeias
• Acordo de negociação de derivativos
• Protocolo de negociação de stablecoins
• Agregador DEX

Tendências de Desenvolvimento do Setor DEX

1. O efeito de cabeça é evidente, poucos DEX ocupam a maior parte da quota de mercado.

2. A proporção de protocolos de negociação entre cadeias e camadas aumentou para cerca de 1/4

3. AMM+NFT torna-se uma nova tendência

4. O crescimento do novo DEX de blockchain é rápido, apresentando um padrão de um forte e muitos outros.

5. As plataformas de negociação de stablecoins e derivados têm um grande potencial de crescimento

Direções a serem observadas

1. DEX de longa data do Ethereum ( como Uniswap )

2. DEX跨链( como Hop)

3. Protocolo de negociação de stablecoins ( como Curve )

4. DEX ecossistêmico Cosmos( como Osmosis)

5. Nova DEX de blockchain pública ( como Canto DEX )

A longo prazo, DEX continua a ser um pilar importante do DeFi, a competição entre DEX de várias blockchains está a aumentar, e o desenvolvimento de DEX em L2 merece atenção.