Estratégia de reserva encriptação da empresa: as forças motrizes por trás

Recentemente, cada vez mais empresas estão incorporando ativos encriptação em seus balanços, desde que uma certa empresa de tecnologia foi a primeira a investir em Bitcoin, até que um certo grupo de mídia arrecadou 2,5 bilhões de dólares para construir um tesouro de Bitcoin, e várias gigantes tradicionais da indústria e da tecnologia estão testando em pequena escala as moedas estáveis ou a reserva estratégica de Ethereum. De acordo com uma plataforma de dados, até 17 de julho, 154 empresas listadas já adotaram reservas estratégicas de Bitcoin; além disso, um certo instituto de pesquisa divulgou um relatório no final de junho deste ano, indicando que as empresas listadas investiram um total de 76 bilhões de dólares em ativos encriptação.

Além das políticas amigáveis do governo em relação à encriptação e do papel modelo de certas empresas, por trás dessa onda, também estão os fundos de capital de risco em encriptação e os fundos Web3 focados na alocação de ativos digitais em nível institucional. Eles oferecem soluções abrangentes para empresas listadas, como a compra de criptomoedas, a tokenização de ações, a liquidação em stablecoins e a gestão de tesouraria em blockchain, por meio de lideranças em PIPE, notas conversíveis, fusões reversas, entre outros.

As principais instituições que impulsionam a encriptação das empresas listadas em bolsa passaram de algumas conhecidas empresas de investimento no início para incluir várias novas instituições de investimento, e recentemente, cada vez mais VC de encriptação começaram a se juntar a esse grupo.

Principais instituições participantes e suas tendências

uma conhecida empresa de investimento A

A empresa investiu em várias empresas de serviços financeiros de ativos digitais, sendo a mais conhecida a empresa de serviços financeiros liderada por um apoiador do Bitcoin. A empresa está tentando emular a estratégia de uma certa empresa de tecnologia e recebeu o apoio de vários gigantes da indústria. A empresa de investimento A apontou que o tamanho desta empresa é exatamente suficiente para aproveitar todas as ferramentas do mercado de capitais, ao mesmo tempo que possui uma capitalização de mercado menor, permitindo-lhe crescer de forma mais rápida e negociar a um prêmio mais elevado.

Além disso, a empresa de investimento A também liderou um investimento em outra empresa listada na Nasdaq, que está adotando a estratégia de uma certa empresa de tecnologia, mas aplicando-a ao Solana. A empresa de investimento A acredita que o Solana é uma alternativa interessante ao Bitcoin, por razões que incluem: o potencial de valorização pode ser maior; a volatilidade é mais alta, permitindo retornos mais elevados; os rendimentos de staking podem promover o crescimento do SOL por ação; a demanda ainda não está totalmente desenvolvida.

Além de apoiar empresas listadas que possuem Bitcoin e Sol, a empresa de investimento A também investiu na primeira empresa financeira de ativos digitais baseada em Ethereum nos Estados Unidos. A empresa é liderada por uma empresa de software dirigida por um dos cofundadores do Ethereum e lançou a estratégia de tesouraria ETH.

uma empresa de investimento em ativos digitais B

A empresa atua não apenas como consultora financeira para o financiamento do tesouro em Bitcoin de 2,5 bilhões de dólares de um determinado grupo de mídia, mas também é um dos principais subscritores, projetando a estrutura de financiamento da empresa e comprometendo-se a fornecer suporte de liquidez.

Anteriormente, a empresa ajudou várias empresas não nativas de encriptação a realizar pagamentos em encriptação e experimentos de tesouraria, e atuou como consultora em várias fusões SPAC, promovendo que as empresas-alvo integrassem ativos digitais em sua alocação estratégica de ativos. A empresa participou de mais de 800 milhões de dólares em financiamento relacionado à encriptação de empresas listadas entre 2024 e 2025, abrangendo vários níveis, incluindo investimento em ações, financiamento de dívida e serviços de consultoria.

uma empresa de investimento Web3 C

A empresa assinou recentemente um memorando de entendimento com uma empresa de alimentação e embalagem de alimentos, planejando investir até 100 milhões de dólares em bitcoin na sua estratégia de receitas do tesouro de bitcoin. Esta empresa de alimentação já havia anunciado um plano de reservas de fundos em bitcoin, com o objetivo de comprar 5.000 bitcoins em três anos.

Além disso, como um investidor conhecido da indústria Web3 que surgiu na onda de NFTs, a empresa está buscando oportunidades para listar-se nos EUA. O cofundador da empresa afirmou que está planejando uma oferta pública em Nova Iorque, esforçando-se para aproveitar a "oportunidade única" oferecida pela forma de regulamentação de ativos digitais do governo. Com a queda dos projetos de NFT e GameFi, além dos investimentos, o mais recente relatório financeiro da empresa também mostra que está se transformando para serviços de consultoria, abrangendo consultoria de tokens, economia de tokens, marketing, consultoria de listagem, operação de nós e serviços de negociação.

uma empresa de investimento asiática D

A empresa lançará um fundo de 150 milhões de dólares em dezembro de 2024, com o objetivo de replicar o modelo de gestão de tesouraria em Bitcoin de uma certa empresa de tecnologia para empresas listadas na Ásia. O fundo se concentrará em empresas listadas em mercados como Japão, Hong Kong, Tailândia, Taiwan e Coreia do Sul. O primeiro caso beneficiado é uma empresa listada na Bolsa de Valores de Tóquio, que viu seu preço das ações disparar mais de 1000% em 2024, tornando-se a ação de melhor desempenho na Bolsa de Valores de Tóquio.

Em maio deste ano, a empresa de investimento entrou no mercado público e mudou de nome através de uma fusão estratégica com um distribuidor de produtos de luxo de Hong Kong listado na Nasdaq. Esta fusão proporcionou ao distribuidor o conhecimento especializado em bitcoin da empresa de investimento, que participará na gestão de investimentos e tesouraria do distribuidor. O distribuidor anunciou que adotará uma estratégia de reserva em bitcoin e planeja alocar 150 milhões de dólares para apoiar projetos de tesouraria em bitcoin de pelo menos dez empresas listadas no mercado asiático.

Recentemente, a aliança de investidores em Bitcoin, que inclui essa empresa de investimentos, levantou cerca de 25 milhões de dólares através da emissão direcionada de aproximadamente 58.862.249 novas ações para a provedora de serviços de software listada no KOSDAQ da Coreia do Sul. Essa provedora de serviços de software planeja usar o novo capital para apoiar suas operações diárias e desenvolver novos planos de negócios no campo dos ativos digitais.

Outros participantes ativos

Além das instituições mencionadas, várias empresas de encriptação estão ativamente envolvidas na estratégia de reserva de ativos encriptados de empresas listadas. Elas apoiam diferentes empresas na construção de tesourarias encriptadas com base em Bitcoin, Ethereum ou Solana, participando de financiamentos privados, emissões de obrigações convertíveis, entre outros.

Estas transações envolvem empresas cotadas em vários setores, incluindo fabricantes de equipamentos de ginástica, desenvolvedores de bens de consumo, prestadores de serviços financeiros, entre outros. A escala de financiamento varia de dezenas de milhões a centenas de milhões de dólares, refletindo a crescente demanda do mercado de capitais tradicional por ativos de encriptação de alta qualidade.

No geral, estas instituições de encriptação estão a desempenhar um papel fundamental, ajudando as empresas cotadas tradicionais a entrar no campo das criptomoedas e a fornecer-lhes aconselhamento especializado em gestão de tesouraria e alocação de ativos. Esta tendência pode continuar a impulsionar o processo de mainstreamização dos ativos de encriptação no sistema financeiro tradicional.