Bitcoin suporta moeda estável: uma solução inovadora de Descentralização

A Aegis lançou um design inovador de moeda estável — uma moeda estável suportada por Bitcoin. Esta solução única tenta evitar o sistema centralizado em que as moedas estáveis tradicionais dependem, incluindo custódia de moedas fiduciárias, liquidação bancária e restrições regulatórias.

A moeda estável da Aegis é chamada YUSD, e suas características incluem:

• Ancorado ao preço de 1 dólar
• Com Bitcoin como colateral
• Manter a estabilidade através de contratos perpétuos de venda a descoberto
• Não é necessário oráculos, reservas de moeda fiduciária ou intermediários de terceiros

O processo de emissão do YUSD é totalmente controlado por contratos inteligentes, sem intervenção humana. Após os usuários depositarem moedas estáveis como USDT, USDC ou DAI no contrato inteligente Aegis Mint, o sistema verificará e gerará a quantidade correspondente de YUSD, enquanto a garantia é transferida para um cofre seguro.

O mecanismo de funcionamento do Aegis é o seguinte:

1. Os usuários obtêm YUSD através da cunhagem ou negociação.
2. Aegis usa esses fundos para comprar Bitcoin
3. Abrir contratos perpétuos de venda para hedge contra a volatilidade dos preços
4. Ganhar rendimento de taxa de financiamento a partir de uma posição de venda a descoberto
5. Distribuição de lucros: parte injetada no fundo de seguro, parte distribuída aos detentores de YUSD.

Os rendimentos deste modelo provêm principalmente das taxas de financiamento cobradas dos traders que estão em posições longas ao fazer short de contratos perpétuos de Bitcoin. Enquanto houver demanda para posições longas no mercado, esses rendimentos continuarão a ser gerados.

Para os detentores de YUSD, o processo de obtenção de rendimento é muito simples:

Manter YUSD → Ganhar taxas com Aegis → Registar participação em instantâneo → Gerar recompensas → Recolher através da aplicação

O design do Aegis foca na segurança e na Descentralização, evitando falhas de ponto único comuns:

• Não depende de moeda fiduciária
• Não é necessário reserva de USDC
• Não depende de oráculos

O sistema utiliza apenas Bitcoin, processando a hedge através de colaterais, mantendo fora da bolsa e realizando monitorização em tempo real.

Para lidar com possíveis situações de taxa de financiamento negativa, a Aegis estabeleceu um fundo de seguro:

• 1-5% dos lucros são transferidos para o fundo de seguro
• Ativar quando a taxa de financiamento for negativa
• Gerido por contratos inteligentes de múltiplas assinaturas
• O controle futuro será transferido para Aegis DAO

Aegis também valoriza muito a transparência, fornecendo as seguintes informações:

• reserva de custódia verificável
• Posição de bolsa pública
• API de somente leitura do estado do sistema

Além do fundo de garantia, a Aegis também estabeleceu um sistema de pontos para impulsionar o crescimento. Os usuários podem ganhar pontos diariamente de várias maneiras, incluindo a posse de YUSD, fornecimento de liquidez, utilização de empréstimos Euler e conclusão de tarefas sociais.

Atualmente, o produto está disponível nas redes Ethereum e BNB. No primeiro trimestre, todos os ganhos em pontos receberão uma recompensa adicional de 50%, beneficiando os primeiros usuários. Além disso, a integração com a Euler desbloqueou estratégias de ciclo, permitindo que os usuários maximizem os ganhos e pontos.

Os pontos não são apenas números, haverá uma distribuição de 0,2% do fornecimento total de AEG a cada semana com base na participação dos pontos dos usuários. Este mecanismo de recompensa transparente e público está diretamente ligado ao uso do protocolo.

Aegis é um projeto inicial que visa construir uma moeda estável que não depende de moeda fiduciária, oráculos ou garantias licenciadas. Embora seu desempenho em mercados voláteis e a escalabilidade em cenários de uso real ainda precisem ser verificados, sem dúvida é um dos experimentos mais claros na concepção monetária baseada em Bitcoin.