Novas oportunidades no ecossistema Berachain: explorando o valor inovador do StakeStone Vault

Com o surgimento de algumas novas blockchains que estão emitindo tokens, a Berachain, com seu design único de prova de liquidez PoL(, tornou-se uma das novas blockchains mais notáveis. No entanto, para usuários comuns, ainda existem certas barreiras para participar do ecossistema da Berachain. Desde o depósito prévio até a escolha de DApps, elaboração de estratégias de rendimentos e participação em votações de governança, cada etapa exige um nível elevado de experiência em blockchain e habilidades operacionais dos usuários.

Neste contexto, a StakeStone lançou o primeiro produto de fornecimento de liquidez "Berachain Vault" tudo-em-um do mercado, com o objetivo de simplificar o processo operacional e ajudar usuários comuns a participar mais facilmente do ecossistema Berachain e aproveitar os bônus iniciais. Assim, será que este produto Vault pode se tornar o "trem-bala" para pequenos investidores participarem do Berachain? Este artigo irá partir da demanda do novo ecossistema representado pelo Berachain e, combinando com o design central do StakeStone Berachain Vault, explorará seu potencial e valor na redução de barreiras e otimização da gestão de rendimentos.

Berachain: Vantagens e Desafios do Mecanismo POL

A inovação central do Berachain reside no seu mecanismo PoL. Os usuários precisam fornecer liquidez a pools de liquidez específicos para receber os correspondentes tokens de governança BGT), que podem ser convertidos em BERA como recompensa. A decisão sobre quais pools de liquidez receberão mais emissões de BGT é determinada por votos dos nós de validação designados pelos detentores de BGT.

Este mecanismo tem semelhanças com o modelo ve da Curve. Pode-se entender a Berachain como "Curve versão blockchain pública", ou uma blockchain pública que opera com base no modelo ve. Sob o mecanismo POL, o voto dos nós de validação afeta diretamente a emissão e a distribuição do BGT, o que incentivará enormemente os projetos ecológicos a criar ativamente planos de incentivo à liquidez, buscando mais emissões de BGT, formando uma ecologia semelhante à "suborno eleitoral" da Curve.

A Berachain incorpora essa lógica na arquitetura subjacente da cadeia, formando uma "comunidade de interesses" altamente colaborativa entre usuários, nós de validação e DApps: os nós de validação têm o incentivo de emitir mais BGT para DApps com transações ativas, enquanto os DApps atraem mais participantes aumentando os incentivos para os usuários de LP. À medida que os usuários entram, o suporte de governança e a escala de liquidez do DApp aumentam ainda mais, permitindo que eles conquistem mais direitos de emissão de BGT, formando um ciclo positivo.

No entanto, isso também trouxe novos desafios para os usuários comuns. Uma vez que a mainnet do Berachain estiver online, como os usuários podem avaliar e escolher a melhor estratégia de fornecimento de liquidez para maximizar os lucros? Seja na escolha de nós de validação, projetos ecológicos ou pools de liquidez, cada camada requer uma pesquisa aprofundada de inúmeras opções, o que sem dúvida representa uma "alta parede" para os participantes.

Os dilemas típicos dos usuários incluem:

1. Assimetria de informação: A situação de rendimento e a distribuição do peso de governança de cada DApp/pool de liquidez estão em constante mudança, os investidores minoritários precisam dedicar muito esforço a acompanhar e estudar para fazer a melhor escolha;

2. Desvantagem do efeito de escala: a contribuição de liquidez de um único investidor é pequena, dificultando a concorrência com grandes fundos ou jogadores profissionais na alocação de direitos de emissão.

3. Complexidade de operação: Gerir liquidez, participar na governança por votação e otimizar rendimentos simultaneamente apresenta um elevado limiar para utilizadores comuns, e qualquer descuido pode resultar numa perda da melhor oportunidade.

StakeStone Berachain Vault: um inovador modelo de rendimento em várias camadas

Para resolver o problema acima, o protocolo de ativos de liquidez em cadeia StakeStone lançou um produto inovador projetado especificamente para o ecossistema Berachain, o Berachain Vault, tornando-se a primeira plataforma de serviços de mineração de Berachain do mercado.

Diferente do Vault tradicional, o StakeStone Berachain Vault, através do design inovador do Vault+Vault LP Token, abre para os usuários todas as dimensões de múltiplos ganhos:

1. Embalar os ativos LP do Berachain Vault como ativos geradores de rendimento: os usuários podem depositar ativos como ETH, STONE, etc. Após a recepção pelo Vault, através do mecanismo POL de mineração de liquidez e estratégias de rendimento de governança, os ativos LP são embalados em um Vault LP Token gerador de rendimento, como beraSTONE(.

2. Com base nos ativos geradores de rendimento encapsulados, realizar uma combinação de rendimento DeFi: o Token LP do Vault pode ser utilizado em diversas infraestruturas DeFi maduras na Ethereum, implementando uma nova estrutura de universo paralelo - a origem do rendimento está em outras cadeias como Berachain, enquanto as operações de alavancagem ocorrem na rede principal da Ethereum. Esta estrutura equilibra as altas rendibilidades da nova cadeia com as vantagens da infraestrutura madura da rede principal da Ethereum.

No design da StakeStone, o Vault LP Token encapsulado possui uma compatibilidade de topo semelhante ao ETH, podendo participar da mineração de liquidez da Uniswap, empréstimos colaterais em Aave/Morpho e até mesmo ser dividido em PT e YT no Pendle, ampliando ainda mais os retornos.

A inovação do Vault StakeStone Berachain reside em conectar um ativo por meio da reutilização e liberação profunda, ligando o emergente ecossistema Berachain e a rede madura do Ethereum, formando o efeito de roda de "rendimentos em múltiplas camadas":

1. Primeiro nível de rendimento: rendimento PoS de ativos de geração de juros de nível inferior;
2. Segundo nível de rendimento: rendimento POL do ecossistema Berachain;
3. Terceiro nível de rendimento: rendimento de estratégias DeFi diversificadas na Ethereum.

Dessa forma, o Vault StakeStone Berachain permite a reutilização múltipla de um ativo desde mercados emergentes até ecossistemas maduros, maximizando os retornos enquanto libera totalmente o potencial de liquidez, aumentando significativamente a eficiência de utilização de ativos individuais, além de trazer maior liquidez de capital e reconhecimento de mercado para o ecossistema Berachain.

![TGE está próximo, vamos falar sobre o guia de mineração BERA do StakeStone Berachain Vault"])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86183e3876c930e903671de1e7cb4404.webp(

Através desses dois ativos, os usuários não só podem obter altos rendimentos de BERA sob o mecanismo PoL do Berachain, mas também realizar a sobreposição de rendimentos em ecossistemas maduros como a rede principal do Ethereum. Mais importante ainda, os usuários podem garantir antecipadamente o futuro token de governança STO ao participar do StakeStone Vault.

Durante o evento, os usuários que possuírem ou utilizarem beraSTONE e beraSBTC poderão participar de um prêmio total de 15 milhões de STO, incluindo 8,25 milhões de pontos Bera-Wave e um prêmio adicional de 4 milhões de STO durante a atividade Boyco; além disso, os primeiros 10.000 usuários que se inscreverem receberão um incentivo adicional de 150 STO cada.

As principais formas de ganhar pontos Bera-Wave incluem as regras básicas de pontos e as recompensas de aceleração DeFi:

1. Regras básicas de pontos:

   • Possuindo 1 beraSTONE, pode ganhar 1 ponto por hora
   • Possuir 1 beraSBTC, pode ganhar 25 pontos por hora

2. Recompensa de aceleração DeFi:

   • Uniswap oferece liquidez: recompensa de 5 vezes os pontos base
   • Faixa de liquidez precisa )±0.1%(: Quando a faixa de liquidez se mantém no preço atual ±0.1%, é possível obter 6 vezes a recompensa de pontos base.
   • No futuro, serão suportados mais protocolos como Pendle, Morpho, oferecendo mais oportunidades de recompensas

No geral, estas recompensas abrangem o PoL da Berachain, o protocolo Boyco e os futuros rendimentos ecológicos, bem como o futuro airdrop de tokens da StakeStone, oferecendo aos usuários oportunidades de participação abrangentes.

É importante notar que a Berachain ainda não lançou a mainnet, portanto, a operação inicial do StakeStone Berachain Vault será voltada principalmente para o protocolo de pré-depósito da Berachain, Boyco. Os fundos de pré-depósito alocados no Boyco não só receberão recompensas diretas em tokens BERA durante o período de pré-depósito, como também serão mapeados 1:1 para a mainnet, estabelecendo uma base para a futura integração total na mainnet da Berachain.

Assim que a mainnet do Berachain for lançada, a funcionalidade central do Vault será transferida para o sistema POL da mainnet do Berachain, oferecendo aos usuários um serviço de mineração de liquidez Berachain tudo-em-um. Este caminho de implementação gradual não só reduz os riscos técnicos e operacionais, mas também oferece aos usuários iniciais a oportunidade de participar na construção da liquidez do ecossistema Berachain, permitindo que os usuários capturem a vantagem da liquidez antes do lançamento da mainnet do Berachain e capturem os rendimentos da mineração de liquidez inicial no protocolo Boyco.

![TGE está chegando, vamos falar sobre o guia de "mineração" do StakeStone Berachain Vault BERA"])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9d587c79bdab23abf4564b8e7c7ff65.webp(

StakeStone Vault: Um novo paradigma para o ecossistema emergente na blockchain?

Do ponto de vista da Berachain, o Berachain StakeStone Vault oferece o primeiro canal de pré-depósito da Berachain no mercado, sendo a ferramenta preferida para capturar dividendos e maximizar ganhos. Especialmente durante a janela crítica em que a mainnet da Berachain está prestes a ser lançada e o mecanismo de mineração está sendo ativado, ele pode ajudar usuários comuns a garantir os primeiros dividendos do novo ecossistema sem enfrentar operações técnicas complexas, permitindo que investidores de varejo participem de forma justa dos ganhos do ecossistema da Berachain.

No entanto, do ponto de vista do mercado de blockchain emergente mais amplo, o significado deste produto vai muito além disso. Ele oferece uma nova abordagem de desenvolvimento para todo o ecossistema emergente - encapsulando os retornos do ecossistema emergente como ativos geradores de rendimento e conectando-os a infraestruturas de mainnet mais maduras, tornando-se assim um importante canal para liquidez e gestão de retornos entre ecossistemas.

Este mecanismo é especialmente adequado para mercados emergentes como Berachain e Movement, pois geralmente enfrentam desafios como falta de liquidez e infraestrutura inadequada durante a fase de arranque ou desenvolvimento inicial do ecossistema. O produto Vault, que a StakeStone lançou anteriormente em colaboração com a Plume, já validou preliminarmente a viabilidade deste modelo, e o StakeStone Berachain Vault é um aprofundamento adicional deste modelo.

O seu valor central reside em permitir que um ativo de um utilizador possa ser reutilizado em múltiplos ecossistemas, maximizando os rendimentos ao mesmo tempo que liberta o potencial de liquidez:

1. Reduzir a barreira de entrada para a participação em novas ecologias: os usuários podem aproveitar os benefícios da ecologia através do Vault sem operações complexas, permitindo que mais pessoas participem de forma eficiente na captura de receita local de ecologias como a Berachain, alcançando assim uma cobertura de usuário mais ampla;

2. Aumentar a atratividade de ativos ecológicos emergentes: através do mecanismo de encapsulamento do Vault LP Token, transformar ativos tradicionalmente bloqueados em ativos geradores de rendimento com liquidez na mainnet Ethereum, não só melhora a eficiência da utilização de ativos, mas também aumenta a atratividade de ativos ecológicos emergentes;

3. Conectar redes maduras para realizar o fluxo de valor: os ativos geradores de rendimento encapsulados no Vault )beraSTONE( podem ser integrados de forma transparente à mainnet Ethereum e a outras infraestruturas financeiras maduras, amplificando ainda mais os rendimentos dos ativos, enquanto o ecossistema Berachain também pode estabelecer uma relação de colaboração mais profunda com o mercado DeFi global.

Isto significa que o produto Stakestone Vault não só pode capturar os rendimentos locais de ecossistemas emergentes, mas também, ao encapsular ativos como LP em ativos geradores de rendimento, confere-lhes atributos financeiros de maior dimensão, permitindo a sua inserção em mercados de liquidez mais abundantes e maduros, como o Ethereum, na forma de produtos estruturados, aumentando a eficiência do capital.

A complexidade do mecanismo POL da Berachain e a demanda inicial por gestão de ativos fazem dela o melhor campo de testes para o modelo StakeStone Vault. O mecanismo do Vault não apenas resolve de forma eficaz o gargalo de liquidez da Berachain na fase de arranque frio, mas também injetou mais cenários de aplicação e caminhos de rendimento para seus ativos ecológicos: por um lado, as estratégias automatizadas dentro do Vault ajudam os usuários a capturar de forma eficiente rendimentos locais, como mineração de liquidez e recompensas de governança; por outro lado, os ativos geradores de rendimento encapsulados podem participar de cenários de rendimento em múltiplos níveis de ecossistemas mais maduros, como a mineração de liquidez da Uniswap, o empréstimo colateralizado da Aave, e até mesmo a divisão de rendimento da Pendle.

![TGE está próximo, vamos conversar sobre o guia de mineração BERA do StakeStone Berachain Vault"])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3218a6c1ef7ef114270eb3f706936c9b.webp(

Este mecanismo não apenas melhora a capacidade de rendimento composto dos ativos, mas também impulsiona a aceitação e o reconhecimento de ecossistemas emergentes como o Berachain. À medida que mais ecossistemas emergentes surgem, a demanda dos usuários por rendimento de ativos e eficiência de capital nesses ecossistemas será, sem dúvida, cada vez mais complexa. Isso significa que o mecanismo inovador do StakeStone Vault realmente oferece uma forma de gestão de ativos que se adapta dinamicamente, permitindo o desenvolvimento de diferentes tipos de rendimento e reutilização de ativos com base em qualquer ecossistema emergente, melhorando ainda mais o retorno sobre o investimento.

Neste quadro, o StakeStone Vault não é apenas uma ferramenta de gestão de ativos eficiente, mas também uma importante ponte que conecta o ecossistema emergente ao ecossistema blockchain mainstream.

Conclusão

Seja no mundo das finanças tradicionais ou no DeFi, aumentar a eficiência do capital é sempre a busca suprema de todos os jogadores. Para produtos de rendimento em cadeia, como maximizar os rendimentos de forma simples e segura,