Nova onda de infraestrutura: análise das oportunidades e desafios da pista DePIN

DePIN representa uma rede de infraestrutura física descentralizada, que constrói uma rede de infraestrutura através de incentivos em tokens para que os usuários compartilhem recursos pessoais, incluindo espaço de armazenamento, tráfego de comunicação, computação em nuvem, energia, entre outros. Ele descentraliza a infraestrutura que anteriormente era fornecida por empresas centralizadas, distribuindo-a para usuários em todo o mundo.

Atualmente, o valor de mercado no setor DePIN alcançou 5,2 bilhões de dólares, superando o setor de oráculos, e apresenta uma tendência de crescimento contínuo. Tanto os primeiros como Arweave e Filecoin, quanto o Helium do último mercado em alta, e o recente popular Render Network, todos pertencem a este setor.

DePIN tem atraído atenção novamente recentemente por três razões principais:

1. A infraestrutura está mais desenvolvida do que há alguns anos, preparando o caminho e capacitando o setor DePIN;

2. No final de 2022, a Messari apresentou pela primeira vez o conceito de DePIN, considerando-o "um dos campos mais importantes do investimento em criptomoedas na próxima década", redefinindo e criando expectativas que injetam entusiasmo na área;

3. A narrativa do Web3 rompe barreiras, passando das redes sociais e jogos para o setor DePIN, que está intimamente ligado aos usuários.

Este artigo analisará profundamente o DePIN a partir de cinco ângulos: contexto de demanda, modelo econômico de tokens, estado da indústria, projetos representativos, análise de vantagens, bem como limitações e desafios.

Por que precisamos de DePIN?

Estado atual da indústria ICT tradicional

A infraestrutura tradicional de TIC inclui principalmente: hardware, software, computação em nuvem e armazenamento de dados, tecnologias de comunicação.

Atualmente, seis das dez principais empresas em valor de mercado global pertencem ao setor de TIC, ocupando metade do mercado. Em 2022, o tamanho do mercado global de TIC atingiu 43900 bilhões de dólares, com os centros de dados e o software apresentando uma tendência de crescimento nos últimos anos.

Dificuldades da indústria ICT tradicional

1. As barreiras de entrada na indústria são altas, limitando a concorrência plena, o que resulta na monopolização dos preços por grandes empresas.

Tomando como exemplo a computação em nuvem e o armazenamento de dados, os altos custos levam apenas as grandes empresas a participar, resultando numa elevada concentração de quota de mercado. Isso faz com que os preços sejam afetados por monopólios, e os altos custos acabam por ser transferidos para os consumidores.

Em 2022, os gastos totais de empresas e indivíduos com serviços de nuvem atingiram 490 mil milhões de dólares, prevendo-se que em 2024 ultrapassem os 720 mil milhões de dólares. 31% das grandes empresas gastam anualmente mais de 12 milhões de dólares em serviços de nuvem, enquanto 54% das pequenas e médias empresas gastam mais de 1,2 milhão de dólares. 60% das empresas afirmam que os custos com a nuvem são superiores ao esperado.

2. A taxa de utilização de recursos de infraestrutura centralizada é baixa.

De acordo com o relatório da Flexera, em média 32% do orçamento das empresas para a nuvem é desperdiçado, o que significa que um terço dos recursos da nuvem está ocioso. Esta má alocação de recursos resulta de uma superestimação da demanda, falta de compreensão dos custos, entre outros fatores.

Diante da alta dos preços e da desperdício de recursos, a pista DePIN oferece soluções. O armazenamento descentralizado é várias vezes mais barato do que o centralizado; alguns projetos adotam uma precificação em camadas, correspondendo eficientemente a oferta e demanda.

O modelo econômico do token DePIN

A lógica central do DePIN é incentivar os usuários a fornecer recursos, incluindo poder de computação GPU, implantação de hotspots, espaço de armazenamento, entre outros, para contribuir para a rede.

Nas fases iniciais, os tokens geralmente não têm valor real, e os usuários participam como em investimentos de risco. Os fornecedores que acreditam no projeto investem recursos para se tornarem "mineradores de risco", lucrando com o aumento da quantidade de tokens e a valorização do preço.

Este tipo de incentivo cria um efeito de roda de inércia, com um ciclo positivo quando o desenvolvimento é favorável, mas, ao contrário, pode levar a um ciclo de saída.

1. Atração de fornecedores de tokens: Um bom modelo econômico de tokens atrai participantes iniciais a fornecer recursos, oferecendo recompensas em tokens.

2. Atração de desenvolvedores e consumidores: à medida que os recursos aumentam, os desenvolvedores se juntam para construir produtos, atraindo consumidores a preços baixos.

3. Formar feedback positivo: O aumento da demanda traz mais receita para os fornecedores, formando feedback positivo e atraindo mais participantes.

Neste ciclo, os fornecedores obtêm mais recompensas em tokens, os demandantes desfrutam de serviços mais baratos, o valor dos tokens do projeto cresce em linha com o aumento dos participantes, atraindo mais especuladores e formando captura de valor.

Estado atual da indústria DePIN

Os projetos DePIN iniciais concentraram-se principalmente em tecnologias de armazenamento e comunicação, como Helium(2013), Storj(2014), Sia(2015), entre outros.

Com o desenvolvimento da Internet, da Internet das Coisas e da IA, aumenta a exigência de infraestrutura e a necessidade de inovação. Atualmente, os projetos DePIN concentram-se principalmente em computação, armazenamento, tecnologia de comunicação e coleta e compartilhamento de dados.

Os 10 principais projetos em termos de capitalização de mercado pertencem principalmente aos campos de Armazenamento e Computação, e também existem excelentes projetos como Helium e Theta no campo das telecomunicações.

Projetos representativos da indústria DePIN

Filecoin & Arweave - setor de armazenamento descentralizado

Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizado que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de tokens. Atualmente, o espaço de armazenamento alcançou 24EiB. Construído sobre o protocolo IPFS, suporta contratos inteligentes. Utiliza o mecanismo de consenso Proof of Storage.

Colaborar com muitos projetos e empresas de blockchain conhecidos, como NFT.Storage, Fundação Shoah, Internet Archive, entre outros. OpenSea utiliza o Filecoin para armazenar os metadados dos NFTs.

Arweave é uma rede de armazenamento permanente, uma vez que os dados são carregados, eles são armazenados para sempre. Utiliza o mecanismo "Proof of Access" para incentivar os usuários a fornecer espaço de armazenamento.

Existem diferenças óbvias entre os dois em termos de métodos de armazenamento, modelos económicos e mecanismos de consenso, cada um com suas vantagens.

O armazenamento descentralizado apresenta uma clara vantagem de preço em comparação com o armazenamento centralizado. Para armazenar 1TB por um mês, o preço do armazenamento descentralizado é em média menos de metade do Google Drive e um décimo do Amazon S3.

Além da vantagem de preço, o armazenamento descentralizado tem maior segurança, a distribuição de dados reduz o risco de falhas únicas e possui maior resistência à censura. Os usuários mantêm a absoluta propriedade e controle sobre os dados.

Em termos de desvantagens, o armazenamento descentralizado enfrenta desafios técnicos, como eficiência de recuperação de armazenamento e confiabilidade dos nós. A disponibilidade e o desempenho podem ser afetados pelos participantes da rede, apresentando flutuações.

Helium - Rede Sem Fios Descentralizada

A Helium foi fundada em 2013 e é uma pioneira na área DePIN. Através de incentivos em tokens, os usuários compram equipamentos de rede para formar uma rede, realizando a oferta da rede. No campo da Internet das Coisas (IoT), possui vantagens significativas, com o número de hotspots a ultrapassar 900 mil em agosto do ano passado, e 600 mil hotspots ativos mensalmente, sendo 20 vezes mais que a rede IoT tradicional The Things Network.

Helium destaca-se no campo da IoT, mas apresenta um desempenho medíocre no campo do 5G, pelas seguintes razões:

1. A tecnologia LoRaWAN é utilizada no campo da IoT, com baixo consumo de energia, longa distância de transmissão e boa penetração, sem necessidade de autorização específica, adequada para a implementação em larga escala da Internet das Coisas.

2. O mercado de redes IoT é difícil de gerar receita devido à sua ampla cobertura, mas baixo volume de transmissão de dados, e ainda não surgiram gigantes da indústria. A Helium aproveitou a oportunidade, resolvendo o problema da barreira financeira através do DePIN.

3. O mercado 5G enfrenta um duplo dilema de conformidade e teto de mercado. A alocação de frequências nos EUA é rigorosamente regulamentada, a Helium escolheu a faixa CBRS GAA, que tem uma cobertura limitada e sem vantagens significativas. O 5G é regulado por políticas nacionais, tornando difícil a replicação da experiência americana no exterior.

4. A falta de transparência dos dispositivos de cooperação afeta a experiência dos fornecedores, existindo fenômenos de dispositivos de segunda mão a serem usados como se fossem novos.

No dia 27 de março deste ano, a Helium começou a migrar para a Solana, por razões que incluem:

1. A equipe foca na construção de rede, deixando a manutenção da blockchain subjacente para uma equipe profissional.

2. O ecossistema Solana é rico, HNT é compatível com outros projetos inovadores, aumentando os casos de uso.

3. A funcionalidade de compressão de estado do Solana reduz os custos de cunhagem de NFT, facilitando a migração para a Helium.

4. Há espaço para colaboração com projetos como Solana Mobile Stack, telefone Saga, entre outros.

A longo prazo, a exploração da Helium no campo da IoT tem um alto valor, com um enorme potencial futuro em áreas como agricultura inteligente e cidades inteligentes.

Render Network - Computação descentralizada

Render Network é uma plataforma de renderização GPU descentralizada. Para projetos grandes, os recursos de computação necessários para a renderização são enormes, geralmente dependendo de prestadores de serviços de nuvem centralizados, que são caros.

A Render Network adota uma estratégia de preços em múltiplas camadas, correspondendo de forma eficiente a oferta e a procura de GPUs:

• Tier1: O preço é comparável aos de plataformas centralizadas como AWS.
• Tier2: fornece 2-4 vezes a carga de trabalho do OctaneBench, prioridade superior à Tier3
• Tier3: fornece carga de trabalho de 8-16 vezes OctaneBench, prioridade mais baixa

Além disso, a Render Network enfatiza a utilização total dos recursos ociosos de GPU, proporcionando um mercado bidirecional eficiente para a oferta e a procura de computação em GPU em todo o mundo.

Theta Network - rede de vídeo descentralizada

A Theta Network usa uma rede de distribuição de conteúdo otimizada baseada em blockchain, reduzindo os custos de transmissão de conteúdo em vídeo e aumentando a eficiência da distribuição.

Em CDN tradicional, os espectadores conectam-se diretamente ao servidor POP. A Theta Network permite que os usuários contribuam com largura de banda e poder de computação, tornando-se nós de Cache, para distribuir vídeos mais perto da localização dos espectadores.

Isto melhorou a experiência do espectador, proporcionando recompensas em tokens para os utilizadores que oferecem recursos, ao mesmo tempo que reduz os custos da plataforma. Com o aumento do consumo de conteúdo em vídeo, espera-se que a Theta Network seja aplicada em mais cenários.

Outros projetos dignos de atenção incluem:

• IoTex: fornece infraestrutura de base para projetos de IoT
• DePINscan: plataforma de análise de dados para desenvolvedores de DEPIN
• Ketchup Republic: criar uma plataforma de avaliações baseada em web3, transferindo diretamente as taxas de tráfego dos comerciantes para os usuários.

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