Estratégia de Expansão do USDT: Estrutura Multichain e Construção de Ecossistema
USDT, como a stablecoin com a maior capitalização de mercado, viu seu valor de mercado crescer de 80 bilhões de dólares para 144 bilhões de dólares no último ano, um aumento de 80%. No entanto, sua posição de mercado caiu de 70% para 61%, pois outras stablecoins também estão se expandindo rapidamente. Para manter o ímpeto de crescimento, o USDT adotou uma estratégia agressiva de expansão entre cadeias.
Desafios enfrentados pela expansão do USDT
A cadeia tem suporte limitado
O USDT atualmente suporta nativamente cerca de 12 blockchains, mas na verdade existe em mais de 80 cadeias. Mais de 50 cadeias têm USDT com valor superior a 1 milhão de dólares, e entre as 30 cadeias principais, 17 dependem de versões de ponte. Isso significa que a maior parte do USDT nas cadeias é emitida por terceiros através de ponte, e não diretamente pela Tether, o que envolve riscos adicionais.
Aumento de USDT na ponte
Cerca de 8 mil milhões de USDT foram transferidos para outras cadeias a partir do Ethereum, com cerca de 5,2 mil milhões a serem emitidos através de pontes na BSC. Principais redes Layer 2 como Arbitrum, Polygon, entre outras, operam as suas próprias pontes de USDT. Esta fragmentação torna difícil para a Tether rastrear a oferta total e gerir riscos.
perda de valor
98% das taxas de transação e 99% das transações na Tron são impulsionadas por USDT, trazendo enormes lucros para a Tron. Se a Tether lançar sua própria blockchain, isso pode redirecionar essas atividades e receitas da rede.
Estratégia de Resposta da Tether
Expansão horizontal:USDT0
A Tether lançou a versão multichain USDT0 baseada em LayerZero OFT, que pode ser facilmente expandida para mais cadeias. O USDT0 simplifica a gestão de suprimentos entre diferentes redes, reduzindo os custos de transferências entre cadeias.
Expansão vertical: Legacy Mesh e Plasma
O Legacy Mesh conecta as implantações existentes de USDT com USDT0 como uma rede central, unificando 98% da oferta de USDT. O Plasma é uma sidechain do Bitcoin focada na eficiência dos pagamentos. Estes dois projetos, juntos, criaram um centro abrangente de liquidez e ecossistema para o USDT.
A importância da interoperabilidade
À medida que o ecossistema blockchain continua a expandir-se, os emissores de stablecoins precisam desenvolver estratégias cross-chain para alcançar um crescimento sustentável a longo prazo. Soluções como a LayerZero fornecem um meio eficiente para as stablecoins entrarem em novos mercados. A interoperabilidade tornou-se o primeiro passo crucial na estratégia de expansão das stablecoins.
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ColdWalletGuardian
· 7h atrás
A ponte do usdt apresenta grandes riscos, é melhor ter cuidado.
Estratégia de layout multi-chain de USDT: o caminho da expansão para enfrentar os desafios da fragmentação
Estratégia de Expansão do USDT: Estrutura Multichain e Construção de Ecossistema
USDT, como a stablecoin com a maior capitalização de mercado, viu seu valor de mercado crescer de 80 bilhões de dólares para 144 bilhões de dólares no último ano, um aumento de 80%. No entanto, sua posição de mercado caiu de 70% para 61%, pois outras stablecoins também estão se expandindo rapidamente. Para manter o ímpeto de crescimento, o USDT adotou uma estratégia agressiva de expansão entre cadeias.
Desafios enfrentados pela expansão do USDT
A cadeia tem suporte limitado
O USDT atualmente suporta nativamente cerca de 12 blockchains, mas na verdade existe em mais de 80 cadeias. Mais de 50 cadeias têm USDT com valor superior a 1 milhão de dólares, e entre as 30 cadeias principais, 17 dependem de versões de ponte. Isso significa que a maior parte do USDT nas cadeias é emitida por terceiros através de ponte, e não diretamente pela Tether, o que envolve riscos adicionais.
Aumento de USDT na ponte
Cerca de 8 mil milhões de USDT foram transferidos para outras cadeias a partir do Ethereum, com cerca de 5,2 mil milhões a serem emitidos através de pontes na BSC. Principais redes Layer 2 como Arbitrum, Polygon, entre outras, operam as suas próprias pontes de USDT. Esta fragmentação torna difícil para a Tether rastrear a oferta total e gerir riscos.
perda de valor
98% das taxas de transação e 99% das transações na Tron são impulsionadas por USDT, trazendo enormes lucros para a Tron. Se a Tether lançar sua própria blockchain, isso pode redirecionar essas atividades e receitas da rede.
Estratégia de Resposta da Tether
Expansão horizontal:USDT0
A Tether lançou a versão multichain USDT0 baseada em LayerZero OFT, que pode ser facilmente expandida para mais cadeias. O USDT0 simplifica a gestão de suprimentos entre diferentes redes, reduzindo os custos de transferências entre cadeias.
Expansão vertical: Legacy Mesh e Plasma
O Legacy Mesh conecta as implantações existentes de USDT com USDT0 como uma rede central, unificando 98% da oferta de USDT. O Plasma é uma sidechain do Bitcoin focada na eficiência dos pagamentos. Estes dois projetos, juntos, criaram um centro abrangente de liquidez e ecossistema para o USDT.
A importância da interoperabilidade
À medida que o ecossistema blockchain continua a expandir-se, os emissores de stablecoins precisam desenvolver estratégias cross-chain para alcançar um crescimento sustentável a longo prazo. Soluções como a LayerZero fornecem um meio eficiente para as stablecoins entrarem em novos mercados. A interoperabilidade tornou-se o primeiro passo crucial na estratégia de expansão das stablecoins.