AgentFi: um novo paradigma de rendimento de moeda estável
Num contexto em que as estratégias de rendimento com moeda estável estão cada vez mais diversificadas, mas a energia e a eficiência de execução dos usuários são limitadas, a AgentFi, como um paradigma da próxima fase da fusão entre "IA + DeFi", oferece uma solução de agente inteligente que otimiza automaticamente sem a necessidade de monitoramento constante para os usuários de DeFi.
I. Classificação e Comparação entre DeFAI e AgentFi
DeFAI e AgentFi, embora ambos estejam no campo de interseção "AI + DeFi", possuem naturezas técnicas, formas de produto e missões paradigmáticas completamente diferentes. A AgentFi diferencia-se dos projetos tradicionais de DeFi ou dos projetos generalizados de DeFAI, sendo que a sua característica central é: o Agente AI é o principal executor e portador de decisões, com decisões totalmente automáticas e execução em ciclo fechado, e não apenas como uma ferramenta auxiliar de decisão para análise de dados e aprimoramento de estratégias.
DeFAI grandes categorias: utilização de AI para auxiliar ou aumentar funcionalidades relacionadas com DeFi, como otimização de estratégias, análise de dados, sugestões de investimento e outras aplicações de ferramentas, onde modelos de AI auxiliam a decisão humana. Este tipo de produto de automação financeira depende de instruções e estratégias claras do utilizador, executando um processo de "da instrução à operação".
AgentFi Grande Classe: Construir um sistema financeiro onde o agente de IA em cadeia é o primeiro executor, permitindo que o agente raciocine, tome decisões e complete transações ou operações de governança de forma autónoma. O usuário autoriza o agente a agir em seu nome, enquanto o agente toma decisões ativas e executa. Adotando o paradigma "da intenção ao resultado", o usuário apenas precisa expressar seus objetivos, e o sistema pode completar a formulação e execução de estratégias.
Atualmente, o mercado está repleto de várias plataformas de lançamento ou mercados de negociação de Agent. Em comparação com os tokens AI Meme que são apenas especulativos e não têm utilidade real, os projetos AgentFi que realmente se concentram no mundo Crypto Native Defi são poucos. Através de uma vasta pesquisa online e seleção, eliminando projetos que são muito iniciais ou claramente sem valor, fizemos a seguinte classificação e avaliação simples dos projetos AgentFi no mercado atual:
moeda estável收益优化类:
ARMA (Giza): ★★★★★
Orb (Simetria): ★★★
Estratégia de combinação/Mineração de liquidez:
Odos: ★★★★
DEXAI: ★★★
Perene: ★★★
Execução de transações em cadeia:
Instadapp: ★★★★
Shapeshift: ★★★
DefiLlama: ★★★
Frantec: ★★
Os 9 projetos AgentFi acima estão todos em estágios iniciais, com um fechamento de execução em cadeia preliminar, cenários claros e produtos básicos já utilizáveis. Mas, para ser honesto, a pista AgentFi ainda está muito no início, a experiência da maioria dos produtos é difícil de descrever, e em comparação com os protocolos DeFi maduros, a diferença de produtos ainda é grande. Esperamos que no futuro a pista AgentFi possa se libertar da fase de especulação de tokens Meme e entrar na verdadeira fase de PMF.
Dois, otimização de rendimento de moeda estável no AgentFi
O setor de otimização de rendimento de moeda estável não é novidade no mundo DeFi. Desde os primeiros agregadores de rendimento automatizados e plataformas de rebalanceamento automático de ativos até plataformas profissionais de modelagem de risco DeFi e otimização de rendimento em nível de protocolo voltadas para instituições, todos pertencem a projetos de otimização de rendimento automatizados mais representativos anteriores ao AgentFi.
Inteligência Financeira (AgentFi) implementou preliminarmente a visão de fusão mútua entre Crypto e AI: ou seja, a AI, através da coleta de informações on-chain e capacidade de decisão, capacita os usuários a participar melhor do mundo Defi nativo do Crypto, ao mesmo tempo em que utiliza a imutabilidade da blockchain, mantendo os detalhes da transação de forma que os logs on-chain garantam que a lógica seja verificável e as ações sejam rastreáveis. Como uma continuação do artigo sobre rendimentos de moeda estável, vamos falar sobre ARMA, o único ativo na categoria "otimização de rendimento de moeda estável" que recebeu cinco estrelas e é o único que obteve a melhor avaliação na camada de usabilidade de produtos da pista AgentFi.
Três, Visão do Projeto Giza e Conceito de Paradigma
Giza é um projeto de infraestrutura blockchain focado na construção de "Agentes de IA Verificáveis", dedicado a promover a nova paradigma de Finanças Nativas de Agente. Como uma das poucas equipes no setor de ZKML, Giza se diferencia de equipes que tendem a se concentrar em pesquisa teórica ou desenvolvimento de infraestrutura, dando mais ênfase à engenharia e à praticidade, sendo o primeiro projeto no setor de ZKML a realizar um ciclo completo de "agentes inteligentes em cadeia + execução verificável + agendamento de IA".
Giza propôs um conceito inovador ------ Finanças Xenocognitivas (Xenocognitive Finance), que introduz agentes inteligentes (AI agents) como novas interfaces nas finanças descentralizadas, para resolver o gargalo cognitivo dos participantes humanos, reestruturando a inteligência e a estrutura do mercado. Os agentes não são ferramentas passivas, mas sim "representantes cognitivos", com capacidade de raciocínio independente e permissões de execução na blockchain, aumentando a capacidade de processamento de informações de todo o mercado através de uma rede de agentes distribuídos, fazendo com que a inteligência do mercado se expanda com o aumento da participação, em vez de colapsar, e fornecendo resultados confiáveis através de provas de conhecimento zero (ZK). Em resumo, as Finanças Xenocognitivas (Xenocognitive Finance) são um novo paradigma que expande a capacidade cognitiva humana através de agentes inteligentes autônomos, sem sacrificar a soberania em um modo não custodial, realizando "descarregamento cognitivo (cognitive offload)" sem a necessidade de monitorização constante e com a troca automática de protocolos, permitindo uma participação eficiente nas finanças descentralizadas.
A arquitetura do Giza Protocol inclui as seguintes três camadas:
Camada de Abstração Semântica: Eliminar a barreira semântica entre a IA e a blockchain, ajudando a IA a compreender o mundo da blockchain.
Camada de Execução Descentralizada: fornece um ambiente de execução de agente escalável, seguro e resistente à censura.
Camada de Autorização de Agente (Camada de Autorização de Agente): garante a operação não custodiada, segura e controlável do agente.
O processo de execução do agente Giza é realizado em conjunto por três módulos centrais, dividido em quatro etapas-chave:
Processamento de pedidos (camada de abstração semântica): O agente de IA inicia um pedido de operação através do protocolo MCP (como "depositar USDC em uma determinada plataforma"), o sistema analisa a estratégia em linguagem natural em instruções de operação padrão na blockchain, ao mesmo tempo que valida o formato, a semântica e os limites de permissão, garantindo que o pedido seja legítimo e executável;
Interação do protocolo (camada de execução descentralizada): os nós de execução chamam o protocolo DeFi (como empréstimos, trocas) de acordo com as instruções para realizar operações reais. O sistema otimiza dinamicamente o caminho das transações, considerando o custo do gas, a tolerância ao deslizamento e a liquidez do protocolo. Após a execução da tarefa, os resultados e a prova da tarefa são gerados para uso em verificações posteriores;
Execução da validação (camada de autorização + camada de execução): o sistema verifica se a operação está dentro do âmbito de autorização da Session Key definida pelo usuário (tipo de protocolo, montante, tempo), vários nós Attester validam a operação de forma independente, o nó agregador (Aggregator) coleta assinaturas para alcançar um consenso, garantindo que o resultado seja seguro e confiável;
Feedback de resultados (camada de abstração semântica): O resultado da execução é convertido em informações semânticas estruturadas (como variação de rendimento, distribuição de ativos), retornadas ao sistema de agentes de IA, para ajustes de estratégia subsequentes e tomada de decisão automática em ciclo.
Em julho de 2023, a Giza anunciou a conclusão de uma ronda de financiamento Pre-Seed de 3 milhões de dólares, liderada por uma determinada instituição de investimento, com a participação de várias outras instituições. Em maio de 2025, a Giza completou uma ronda de financiamento de sementes de 2,2 milhões de dólares, liderada por um determinado fundo, com várias instituições a investir. Estas duas rondas de financiamento demonstram a contínua confiança do mercado de capitais na visão da Giza no campo do "AI + DeFi".
Quatro, Produto Representativo ARMA: Agência de Otimização de Rendimentos de Moeda Estável
ARMA (Agente de Gestão de Receitas Autónomo) é um agente inteligente de otimização de rendimento de moeda estável lançado pela Giza, destinado a maximizar automaticamente os rendimentos dos usuários através de múltiplos protocolos. Atualmente, está implantado na rede Base e planeia expandir-se para mais ecossistemas Layer2, suportando vários protocolos de empréstimo populares.
4.1 Visão Geral do Mecanismo de Trabalho do ARMA
Agendamento de estratégias inteligentes: análise em tempo real dos rendimentos de moedas estáveis (APR), custos de transação e momentos de ajuste, execução automática das operações de reequilíbrio ótimas.
Sistema de Otimização de APR: Através da comparação de taxas de juros, avaliação de custos e lógica de reequilíbrio, garante que cada operação traga lucro líquido; o rendimento anual real testado pode chegar a ser até 2 vezes superior ao de uma posição estática tradicional.
Mecanismo de juros compostos automático: Receber automaticamente e reinvestir tokens de incentivo, convertendo as recompensas em moeda estável original; a frequência de juros compostos é otimizada dinamicamente com base na escala da posição e nos custos de transação, aumentando a eficiência.
Lógica de troca inteligente: Suporta operações de dupla moeda USDC e USDT, e quando necessário, realiza a troca de moeda de forma automática e eficiente através da integração DEX, garantindo que os usuários possam sempre retirar ativos na moeda original, aumentando a flexibilidade e a experiência.
4.2 Visão geral dos módulos de componentes ARMA e da arquitetura de segurança
A arquitetura do Giza Agent é composta por seis módulos: Contas Inteligentes (Smart Accounts), Chaves de Sessão (Session Keys), Núcleo do Agente (Agent Core), Módulo de Integração de Protocólios (Protocol Integration), Módulo de Gestão de Risco (Risk Module) e Módulo de Contabilidade (Accounting Module), que colaboram para construir um sistema de execução automática on-chain seguro, eficiente, inteligente e verificável.
Ao mesmo tempo, o ARMA garante a segurança dos fundos e operações dos usuários através de um mecanismo de proteção em três camadas:
Segurança da conta inteligente: baseada em contas inteligentes auto-hospedadas, os usuários sempre mantêm o controle de seus ativos, a Giza não pode acessar a chave privada; o contrato foi auditado e suporta gestão de permissões flexível.
Mecanismo de controle de acesso: através da Chave de Sessão, definir com precisão as permissões do agente, limitadas a protocolos específicos, tipos de operação e período de validade, evitando o risco de autorização total.
Sistema de gestão de risco: apenas integrar protocolos escolhidos com prudência, focando em cenários de rendimento estável; todo o processo de negociação é totalmente rastreável, garantindo operações transparentes e auditáveis, aumentando a segurança geral do sistema.
4.3 ARMA mecanismo de cobrança e gestão de receitas
O mecanismo de custos e benefícios do ARMA tem como núcleo a facilidade de uso e a transparência eficiente, abrangendo três grandes áreas:
Estrutura de taxas: cobrança baseada nos lucros, transparente e verificável, cobrando apenas 10% de taxa de sucesso sobre a parte dos lucros efetivamente gerados. Esta taxa é liquidada de uma só vez no momento da retirada do usuário, e todo o processo de cálculo das taxas pode ser visualizado em tempo real através do painel.
Gestão de recompensas: recebimento automático, distribuição unificada, o ARMA agente inteligente irá automaticamente coletar e agrupar todas as recompensas de vários protocolos DeFi integrados, todas as recompensas serão devolvidas ao usuário juntamente com o capital e os lucros no momento do saque, sem necessidade de operação manual por parte do usuário.
Gestão de ativos: ARMA não cobra quaisquer taxas de depósito ou levantamento. Independentemente de quantos protocolos foram envolvidos ou de quais moedas foram utilizadas, os usuários sempre retiram os fundos na moeda original depositada, garantindo a conveniência na recuperação dos fundos.
4.4 ARMA da integração do protocolo Defi e desempenho dos dados
Através do painel de dados oficial da ARMA, podemos observar de forma intuitiva o crescimento contínuo da sua gestão de ativos e do número de agentes inteligentes nos meses após o lançamento. Ao mesmo tempo, o painel também mostra a dinâmica de fluxo de ativos entre vários protocolos de empréstimo mainstream. Acreditamos que, à medida que a ARMA se conecta a mais protocolos DeFi, o número de agentes ativos aumenta e a escala de fundos se expande continuamente, isso reforçará ainda mais o efeito de roda de crescimento positivo.
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SchroedingersFrontrun
· 08-12 06:46
É apenas uma máquina que queima dinheiro.
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MEVEye
· 08-12 06:46
Mais um que se esconde atrás da IA para fazer as pessoas de parvas.
AgentFi lidera um novo paradigma de rendimento de moeda estável. O agente inteligente ARMA demonstra um potencial excepcional.
AgentFi: um novo paradigma de rendimento de moeda estável
Num contexto em que as estratégias de rendimento com moeda estável estão cada vez mais diversificadas, mas a energia e a eficiência de execução dos usuários são limitadas, a AgentFi, como um paradigma da próxima fase da fusão entre "IA + DeFi", oferece uma solução de agente inteligente que otimiza automaticamente sem a necessidade de monitoramento constante para os usuários de DeFi.
I. Classificação e Comparação entre DeFAI e AgentFi
DeFAI e AgentFi, embora ambos estejam no campo de interseção "AI + DeFi", possuem naturezas técnicas, formas de produto e missões paradigmáticas completamente diferentes. A AgentFi diferencia-se dos projetos tradicionais de DeFi ou dos projetos generalizados de DeFAI, sendo que a sua característica central é: o Agente AI é o principal executor e portador de decisões, com decisões totalmente automáticas e execução em ciclo fechado, e não apenas como uma ferramenta auxiliar de decisão para análise de dados e aprimoramento de estratégias.
DeFAI grandes categorias: utilização de AI para auxiliar ou aumentar funcionalidades relacionadas com DeFi, como otimização de estratégias, análise de dados, sugestões de investimento e outras aplicações de ferramentas, onde modelos de AI auxiliam a decisão humana. Este tipo de produto de automação financeira depende de instruções e estratégias claras do utilizador, executando um processo de "da instrução à operação".
AgentFi Grande Classe: Construir um sistema financeiro onde o agente de IA em cadeia é o primeiro executor, permitindo que o agente raciocine, tome decisões e complete transações ou operações de governança de forma autónoma. O usuário autoriza o agente a agir em seu nome, enquanto o agente toma decisões ativas e executa. Adotando o paradigma "da intenção ao resultado", o usuário apenas precisa expressar seus objetivos, e o sistema pode completar a formulação e execução de estratégias.
Atualmente, o mercado está repleto de várias plataformas de lançamento ou mercados de negociação de Agent. Em comparação com os tokens AI Meme que são apenas especulativos e não têm utilidade real, os projetos AgentFi que realmente se concentram no mundo Crypto Native Defi são poucos. Através de uma vasta pesquisa online e seleção, eliminando projetos que são muito iniciais ou claramente sem valor, fizemos a seguinte classificação e avaliação simples dos projetos AgentFi no mercado atual:
moeda estável收益优化类:
Estratégia de combinação/Mineração de liquidez:
Execução de transações em cadeia:
Os 9 projetos AgentFi acima estão todos em estágios iniciais, com um fechamento de execução em cadeia preliminar, cenários claros e produtos básicos já utilizáveis. Mas, para ser honesto, a pista AgentFi ainda está muito no início, a experiência da maioria dos produtos é difícil de descrever, e em comparação com os protocolos DeFi maduros, a diferença de produtos ainda é grande. Esperamos que no futuro a pista AgentFi possa se libertar da fase de especulação de tokens Meme e entrar na verdadeira fase de PMF.
Dois, otimização de rendimento de moeda estável no AgentFi
O setor de otimização de rendimento de moeda estável não é novidade no mundo DeFi. Desde os primeiros agregadores de rendimento automatizados e plataformas de rebalanceamento automático de ativos até plataformas profissionais de modelagem de risco DeFi e otimização de rendimento em nível de protocolo voltadas para instituições, todos pertencem a projetos de otimização de rendimento automatizados mais representativos anteriores ao AgentFi.
Inteligência Financeira (AgentFi) implementou preliminarmente a visão de fusão mútua entre Crypto e AI: ou seja, a AI, através da coleta de informações on-chain e capacidade de decisão, capacita os usuários a participar melhor do mundo Defi nativo do Crypto, ao mesmo tempo em que utiliza a imutabilidade da blockchain, mantendo os detalhes da transação de forma que os logs on-chain garantam que a lógica seja verificável e as ações sejam rastreáveis. Como uma continuação do artigo sobre rendimentos de moeda estável, vamos falar sobre ARMA, o único ativo na categoria "otimização de rendimento de moeda estável" que recebeu cinco estrelas e é o único que obteve a melhor avaliação na camada de usabilidade de produtos da pista AgentFi.
Três, Visão do Projeto Giza e Conceito de Paradigma
Giza é um projeto de infraestrutura blockchain focado na construção de "Agentes de IA Verificáveis", dedicado a promover a nova paradigma de Finanças Nativas de Agente. Como uma das poucas equipes no setor de ZKML, Giza se diferencia de equipes que tendem a se concentrar em pesquisa teórica ou desenvolvimento de infraestrutura, dando mais ênfase à engenharia e à praticidade, sendo o primeiro projeto no setor de ZKML a realizar um ciclo completo de "agentes inteligentes em cadeia + execução verificável + agendamento de IA".
Giza propôs um conceito inovador ------ Finanças Xenocognitivas (Xenocognitive Finance), que introduz agentes inteligentes (AI agents) como novas interfaces nas finanças descentralizadas, para resolver o gargalo cognitivo dos participantes humanos, reestruturando a inteligência e a estrutura do mercado. Os agentes não são ferramentas passivas, mas sim "representantes cognitivos", com capacidade de raciocínio independente e permissões de execução na blockchain, aumentando a capacidade de processamento de informações de todo o mercado através de uma rede de agentes distribuídos, fazendo com que a inteligência do mercado se expanda com o aumento da participação, em vez de colapsar, e fornecendo resultados confiáveis através de provas de conhecimento zero (ZK). Em resumo, as Finanças Xenocognitivas (Xenocognitive Finance) são um novo paradigma que expande a capacidade cognitiva humana através de agentes inteligentes autônomos, sem sacrificar a soberania em um modo não custodial, realizando "descarregamento cognitivo (cognitive offload)" sem a necessidade de monitorização constante e com a troca automática de protocolos, permitindo uma participação eficiente nas finanças descentralizadas.
A arquitetura do Giza Protocol inclui as seguintes três camadas:
O processo de execução do agente Giza é realizado em conjunto por três módulos centrais, dividido em quatro etapas-chave:
Processamento de pedidos (camada de abstração semântica): O agente de IA inicia um pedido de operação através do protocolo MCP (como "depositar USDC em uma determinada plataforma"), o sistema analisa a estratégia em linguagem natural em instruções de operação padrão na blockchain, ao mesmo tempo que valida o formato, a semântica e os limites de permissão, garantindo que o pedido seja legítimo e executável;
Interação do protocolo (camada de execução descentralizada): os nós de execução chamam o protocolo DeFi (como empréstimos, trocas) de acordo com as instruções para realizar operações reais. O sistema otimiza dinamicamente o caminho das transações, considerando o custo do gas, a tolerância ao deslizamento e a liquidez do protocolo. Após a execução da tarefa, os resultados e a prova da tarefa são gerados para uso em verificações posteriores;
Execução da validação (camada de autorização + camada de execução): o sistema verifica se a operação está dentro do âmbito de autorização da Session Key definida pelo usuário (tipo de protocolo, montante, tempo), vários nós Attester validam a operação de forma independente, o nó agregador (Aggregator) coleta assinaturas para alcançar um consenso, garantindo que o resultado seja seguro e confiável;
Feedback de resultados (camada de abstração semântica): O resultado da execução é convertido em informações semânticas estruturadas (como variação de rendimento, distribuição de ativos), retornadas ao sistema de agentes de IA, para ajustes de estratégia subsequentes e tomada de decisão automática em ciclo.
Em julho de 2023, a Giza anunciou a conclusão de uma ronda de financiamento Pre-Seed de 3 milhões de dólares, liderada por uma determinada instituição de investimento, com a participação de várias outras instituições. Em maio de 2025, a Giza completou uma ronda de financiamento de sementes de 2,2 milhões de dólares, liderada por um determinado fundo, com várias instituições a investir. Estas duas rondas de financiamento demonstram a contínua confiança do mercado de capitais na visão da Giza no campo do "AI + DeFi".
Quatro, Produto Representativo ARMA: Agência de Otimização de Rendimentos de Moeda Estável
ARMA (Agente de Gestão de Receitas Autónomo) é um agente inteligente de otimização de rendimento de moeda estável lançado pela Giza, destinado a maximizar automaticamente os rendimentos dos usuários através de múltiplos protocolos. Atualmente, está implantado na rede Base e planeia expandir-se para mais ecossistemas Layer2, suportando vários protocolos de empréstimo populares.
4.1 Visão Geral do Mecanismo de Trabalho do ARMA
4.2 Visão geral dos módulos de componentes ARMA e da arquitetura de segurança
A arquitetura do Giza Agent é composta por seis módulos: Contas Inteligentes (Smart Accounts), Chaves de Sessão (Session Keys), Núcleo do Agente (Agent Core), Módulo de Integração de Protocólios (Protocol Integration), Módulo de Gestão de Risco (Risk Module) e Módulo de Contabilidade (Accounting Module), que colaboram para construir um sistema de execução automática on-chain seguro, eficiente, inteligente e verificável.
Ao mesmo tempo, o ARMA garante a segurança dos fundos e operações dos usuários através de um mecanismo de proteção em três camadas:
4.3 ARMA mecanismo de cobrança e gestão de receitas
O mecanismo de custos e benefícios do ARMA tem como núcleo a facilidade de uso e a transparência eficiente, abrangendo três grandes áreas:
4.4 ARMA da integração do protocolo Defi e desempenho dos dados
Através do painel de dados oficial da ARMA, podemos observar de forma intuitiva o crescimento contínuo da sua gestão de ativos e do número de agentes inteligentes nos meses após o lançamento. Ao mesmo tempo, o painel também mostra a dinâmica de fluxo de ativos entre vários protocolos de empréstimo mainstream. Acreditamos que, à medida que a ARMA se conecta a mais protocolos DeFi, o número de agentes ativos aumenta e a escala de fundos se expande continuamente, isso reforçará ainda mais o efeito de roda de crescimento positivo.
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