A Nvidia divulgou seu relatório financeiro para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2024, com receita de US$ 7,19 bilhões, 19% a mais que no trimestre anterior, mais da metade dos quais veio de seus negócios de data center, que atingiram um recorde. As ações da Nvidia subiram 25% nas negociações após o expediente, avaliando a empresa em mais de US$ 950 bilhões e caminhando para o raro US$ 1 trilhão.
"A indústria de computadores está passando por duas transformações ao mesmo tempo - computação acelerada e IA generativa. À medida que as empresas correm para aplicar IA generativa a todos os produtos, serviços e processos de negócios, um trilhão de dólares em dados globais instalados. transição da computação de propósito geral para a computação acelerada."
Distribuição de negócios de receita da Nvidia no primeiro trimestre.
Em 25 de maio, horário de Pequim, a Nvidia divulgou seu relatório financeiro para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2024 até 30 de abril, com receita de US$ 7,19 bilhões, acima das expectativas do mercado de US$ 6,52 bilhões e uma queda de 13% em comparação com os EUA. US$ 8,288 bilhões no mesmo período do ano passado, um aumento de 19% em comparação com os US$ 6,051 bilhões do trimestre anterior.
Resumo dos ganhos fiscais do primeiro trimestre de 2024 da Nvidia.
Dividida por setor de negócios, a receita de jogos da Nvidia no primeiro trimestre foi de US$ 2,24 bilhões, uma queda de 38% em comparação com o mesmo período do ano passado, mas um aumento de 22% em comparação com o trimestre anterior. A receita do data center foi recorde de US$ 4,28 bilhões, alta de 14% ano a ano e 18% trimestre a trimestre. A receita de visualização profissional foi de US$ 295 milhões, uma queda de 53% em relação ao mesmo período do ano anterior, mas um aumento de 31% em relação ao trimestre anterior. As receitas automotivas foram de $ 296 milhões, um aumento de 114% ano a ano e 1% trimestre a trimestre.
Mudanças nas tendências de receita nos segmentos de negócios da Nvidia.
Vale a pena notar que a perspectiva de receita da Nvidia para o segundo trimestre do ano fiscal de 2024 é de US$ 11 bilhões (mais ou menos 2%), um aumento ano a ano de aproximadamente 32,7%, 53,2% acima das expectativas dos analistas.
Isso pareceu despertar o entusiasmo dos investidores por suas ações, com as ações da Nvidia subindo 25% nas negociações após o expediente, adicionando quase US$ 200 bilhões em valor de mercado e elevando a avaliação da Nvidia para mais de US$ 950 bilhões, caminhando para a rara marca de US$ 10.000 a 100 milhões de dólares americanos, classificando entre as cinco maiores do mercado de ações dos Estados Unidos. As ações da Nvidia mais do que dobraram este ano.
"Dada a 'corrida do ouro' da IA generativa que está ocorrendo agora, isso deve aumentar a demanda por chips Nvidia pelo resto do ano", disse Logan Purk, analista da Edward Jones.
Os fornecedores da Nvidia também estão colhendo os frutos. A TSMC, que fabrica chips Nvidia, subiu 3,8 por cento em Taipei, o fornecedor de equipamentos Advantest subiu 20 por cento, para um recorde em Tóquio, enquanto a fabricante de chips de memória SK Hynix subiu 6,8 por cento em Seul.
IA promove furacão de negócios de data center
Neste relatório financeiro, a receita do negócio de data center é o que mais chama a atenção. Vale ressaltar que os data centers substituíram os jogos como a maior fonte de receita da Nvidia, respondendo por quase 60%. Os jogos já representavam mais da metade da receita da Nvidia. O "furacão" do negócio de data center se beneficiou do ChatGPT detonando o mercado generativo de IA.
O fundador e CEO da Nvidia, Huang Renxun, disse no relatório financeiro: "A indústria de computadores está passando por duas transformações ao mesmo tempo - computação acelerada e IA generativa. trilhões de infraestrutura de centro de dados global instalada fará a transição da computação de propósito geral para a computação acelerada."
Em termos simples, as operadoras de big data centers estão reestruturando sua infraestrutura de computação para melhor responder às oportunidades apresentadas pela inteligência artificial, que provocou um aumento na demanda por chips.
Vale a pena notar que o negócio de data center da Nvidia superou repetidamente seu negócio de jogos. Mais da metade da receita da Nvidia neste trimestre veio de seu negócio recorde de data center (referindo-se principalmente à plataforma de computação acelerada da Nvidia construída em três arquiteturas de nova geração de GPU, DPU e CPU).
Huang Renxun revelou que agora toda a linha de produtos de data center - H100, Grace CPU, Grace Hopper Superchip, NVLink, Quantum 400 InfiniBand e BlueField-3 DPU - estão em produção e estão aumentando significativamente sua oferta para atender ao aumento da demanda.
Em entrevista à Reuters, Huang disse que a Nvidia iniciou a produção total de seus mais recentes chips de IA em agosto passado, dando-lhe alguma almofada de oferta à medida que os aplicativos de chatbot decolam. “Em janeiro, a nova demanda aumentou e tivemos que fazer pedidos adicionais, e adquirimos mais suprimentos para o segundo semestre de 2023”.
"Esperamos que esse crescimento sequencial seja impulsionado principalmente pelos data centers, refletindo um aumento dramático na demanda relacionada à inteligência artificial generativa e grandes modelos de linguagem", disse Colette Kress, diretora financeira da Nvidia.
Após o nascimento do ChatGPT, a demanda por GPUs de alta computação também disparou. Os dois chips AI, A100 e H100, são o poder central de grandes modelos de linguagem como o ChatGPT. O ChatGPT sozinho usa dezenas de milhares de Nvidia A100s.
Amir Anzadeh, estrategista da Asymmetric Advisors em Cingapura, analisou que "os pedidos dos chips A100 e H100 AI da Nvidia são muito impressionantes". .vezes, enquanto a relação preço-lucro da Nvidia é quase 70 vezes.
Compra de pânico de GPU eleva o preço dos chips Nvidia
No início de abril, pouco depois de pedir uma moratória na pesquisa de inteligência artificial, o CEO da Tesla, Elon Musk, estabeleceu uma empresa modelo de IA X.AI e comprou 10.000 GPUs. Ele disse na época que "até os cachorros pegam a GPU". Em 24 de maio, Musk disse em entrevista à Reuters: "É muito mais difícil obter uma unidade de processamento gráfico (GPU) do que drogas".
Internamente, como os Estados Unidos proibiram a venda de chips de IA de ponta para a China, as empresas chinesas que desejam participar dessa onda de boom de IA podem comprar apenas A800 e H800, que atualmente custam 40% a mais do que o preço de varejo sugerido original. .%, o preço do A800 é de cerca de 36.500 dólares americanos e o prazo de entrega do último pedido é ainda superior a 6 meses.
De acordo com dados da IDC, a taxa de crescimento composta (CAGR) da escala de poder de computação inteligente da China chegará a 52,3% nos próximos cinco anos. Entre os chips de IA, a GPU ocupa o principal tamanho de mercado. No mercado doméstico de chips de inteligência artificial em 2022, os chips GPU representarão 89,0% do mercado. Em comparação com outros chips de IA, a GPU é mais adequada para cenários complexos de cálculos matemáticos e oferece suporte a cargas de trabalho altamente paralelas.
A Nvidia é a governante indiscutível do mercado de GPU. De acordo com o relatório de estatísticas do mercado de GPU divulgado pela Jon Peddie Research, as remessas de GPU para PC da Nvidia em 2022 atingirão 30,34 milhões de unidades, o que é quase 4,5 vezes a da AMD; a partir do quarto trimestre de 2022, a Nvidia ocupará 84% do mercado independente mercado de GPU. participação de mercado.
No entanto, Huang Renxun enfatizou que a competição pelo fornecimento de chips de IA é muito acirrada. De acordo com estatísticas aproximadas, as três empresas Microsoft, Google e Amazon lançaram ou planejam lançar 8 chips de servidor e IA. A Meta, que antes se apegava a CPUs, também está acelerando o desenvolvimento de GPUs. (Para obter detalhes, consulte o relatório do The Paper "Acabar com a regra da Nvidia? Gigantes da tecnologia global estão implantando chips de IA autodesenvolvidos")
"Enfrentamos concorrência de todas as direções, de empresas de semicondutores maduras a empresas iniciantes. Portanto, para competir melhor no mercado, além de fornecer chips aos clientes, a Nvidia passou a vender todo o sistema de supercomputação de IA para grandes empresas. "Huang Renxun explica.
O "CAMINHO PARA UM VENCEDOR" DA NVIDIA
Além dos data centers, os outros dois segmentos de negócios da Nvidia: visualização profissional e direção autônoma têm um grande espaço de mercado no futuro, porque o metaverso e a direção autônoma representam tecnologias emergentes no futuro. De blockchain, direção autônoma, metaverso a IA generativa, a Nvidia parece estar sempre pisando na onda da tecnologia, avançando no tempo e liderando o mercado.
De acordo com a análise do "Winner's Road" da Nvidia pelo Zhongtai Securities Research Institute, em 2005, as despesas de P&D da AMD foram de 1,1 bilhão de dólares americanos, cerca de 3,2 vezes as da Nvidia e, em 2022, as despesas de P&D da Nvidia atingiram 7,34 bilhões de dólares americanos. 1,47 vezes o da AMD. Com o crescimento contínuo do investimento em pesquisa e desenvolvimento, a Nvidia reduziu custos e preços de produtos por meio do progresso tecnológico e lançou continuamente novos produtos para atrair mais consumidores, e suas vantagens gradualmente se tornaram proeminentes.
Em termos de ecologia, a Nvidia lançou a plataforma CUDA, que reduz muito a dificuldade de usar GPU para treinar modelos de alta computação, como redes neurais, e expande a aplicação de GPU de jogos 3D e processamento de imagem para computação científica, processamento de big data, aprendizado de máquina e outros campos. O estabelecimento de um ecossistema fez com que muitos desenvolvedores confiassem no CUDA, aumentando ainda mais as barreiras competitivas da Nvidia
Histórico de desenvolvimento da GPU do data center da Nvidia Fonte: site oficial da Nvidia, compilado pelo Zhongtai Securities Research Institute
Recentemente, o desenvolvimento da inteligência artificial trouxe mais espaço de crescimento para a GPU. A Nvidia aproveitou novas oportunidades para desenvolvimento downstream e lançou placas aceleradoras de IA. Com o desenvolvimento de grandes modelos de IA generativos representados pelo ChatGPT, ela entrou em um canal de rápido crescimento.
Adam Crisafulli, analista e fundador da mídia Vital Knowledge, disse: "Além da IA trazer uma receita enorme para a empresa, há um vento favorável, a margem bruta da Nvidia agora basicamente se recuperou para o nível anterior. pico nível."
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Os ganhos são fortes! O preço das ações da Nvidia dobrou este ano e o boom da IA está caminhando para um valor de mercado de trilhões de dólares
Fonte: O Papel See More
Repórter Shao Wen
A Nvidia divulgou seu relatório financeiro para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2024, com receita de US$ 7,19 bilhões, 19% a mais que no trimestre anterior, mais da metade dos quais veio de seus negócios de data center, que atingiram um recorde. As ações da Nvidia subiram 25% nas negociações após o expediente, avaliando a empresa em mais de US$ 950 bilhões e caminhando para o raro US$ 1 trilhão.
"A indústria de computadores está passando por duas transformações ao mesmo tempo - computação acelerada e IA generativa. À medida que as empresas correm para aplicar IA generativa a todos os produtos, serviços e processos de negócios, um trilhão de dólares em dados globais instalados. transição da computação de propósito geral para a computação acelerada."
Em 25 de maio, horário de Pequim, a Nvidia divulgou seu relatório financeiro para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2024 até 30 de abril, com receita de US$ 7,19 bilhões, acima das expectativas do mercado de US$ 6,52 bilhões e uma queda de 13% em comparação com os EUA. US$ 8,288 bilhões no mesmo período do ano passado, um aumento de 19% em comparação com os US$ 6,051 bilhões do trimestre anterior.
Dividida por setor de negócios, a receita de jogos da Nvidia no primeiro trimestre foi de US$ 2,24 bilhões, uma queda de 38% em comparação com o mesmo período do ano passado, mas um aumento de 22% em comparação com o trimestre anterior. A receita do data center foi recorde de US$ 4,28 bilhões, alta de 14% ano a ano e 18% trimestre a trimestre. A receita de visualização profissional foi de US$ 295 milhões, uma queda de 53% em relação ao mesmo período do ano anterior, mas um aumento de 31% em relação ao trimestre anterior. As receitas automotivas foram de $ 296 milhões, um aumento de 114% ano a ano e 1% trimestre a trimestre.
Vale a pena notar que a perspectiva de receita da Nvidia para o segundo trimestre do ano fiscal de 2024 é de US$ 11 bilhões (mais ou menos 2%), um aumento ano a ano de aproximadamente 32,7%, 53,2% acima das expectativas dos analistas.
Isso pareceu despertar o entusiasmo dos investidores por suas ações, com as ações da Nvidia subindo 25% nas negociações após o expediente, adicionando quase US$ 200 bilhões em valor de mercado e elevando a avaliação da Nvidia para mais de US$ 950 bilhões, caminhando para a rara marca de US$ 10.000 a 100 milhões de dólares americanos, classificando entre as cinco maiores do mercado de ações dos Estados Unidos. As ações da Nvidia mais do que dobraram este ano.
"Dada a 'corrida do ouro' da IA generativa que está ocorrendo agora, isso deve aumentar a demanda por chips Nvidia pelo resto do ano", disse Logan Purk, analista da Edward Jones.
Os fornecedores da Nvidia também estão colhendo os frutos. A TSMC, que fabrica chips Nvidia, subiu 3,8 por cento em Taipei, o fornecedor de equipamentos Advantest subiu 20 por cento, para um recorde em Tóquio, enquanto a fabricante de chips de memória SK Hynix subiu 6,8 por cento em Seul.
IA promove furacão de negócios de data center
Neste relatório financeiro, a receita do negócio de data center é o que mais chama a atenção. Vale ressaltar que os data centers substituíram os jogos como a maior fonte de receita da Nvidia, respondendo por quase 60%. Os jogos já representavam mais da metade da receita da Nvidia. O "furacão" do negócio de data center se beneficiou do ChatGPT detonando o mercado generativo de IA.
O fundador e CEO da Nvidia, Huang Renxun, disse no relatório financeiro: "A indústria de computadores está passando por duas transformações ao mesmo tempo - computação acelerada e IA generativa. trilhões de infraestrutura de centro de dados global instalada fará a transição da computação de propósito geral para a computação acelerada."
Em termos simples, as operadoras de big data centers estão reestruturando sua infraestrutura de computação para melhor responder às oportunidades apresentadas pela inteligência artificial, que provocou um aumento na demanda por chips.
Vale a pena notar que o negócio de data center da Nvidia superou repetidamente seu negócio de jogos. Mais da metade da receita da Nvidia neste trimestre veio de seu negócio recorde de data center (referindo-se principalmente à plataforma de computação acelerada da Nvidia construída em três arquiteturas de nova geração de GPU, DPU e CPU).
Huang Renxun revelou que agora toda a linha de produtos de data center - H100, Grace CPU, Grace Hopper Superchip, NVLink, Quantum 400 InfiniBand e BlueField-3 DPU - estão em produção e estão aumentando significativamente sua oferta para atender ao aumento da demanda.
Em entrevista à Reuters, Huang disse que a Nvidia iniciou a produção total de seus mais recentes chips de IA em agosto passado, dando-lhe alguma almofada de oferta à medida que os aplicativos de chatbot decolam. “Em janeiro, a nova demanda aumentou e tivemos que fazer pedidos adicionais, e adquirimos mais suprimentos para o segundo semestre de 2023”.
"Esperamos que esse crescimento sequencial seja impulsionado principalmente pelos data centers, refletindo um aumento dramático na demanda relacionada à inteligência artificial generativa e grandes modelos de linguagem", disse Colette Kress, diretora financeira da Nvidia.
Após o nascimento do ChatGPT, a demanda por GPUs de alta computação também disparou. Os dois chips AI, A100 e H100, são o poder central de grandes modelos de linguagem como o ChatGPT. O ChatGPT sozinho usa dezenas de milhares de Nvidia A100s.
Amir Anzadeh, estrategista da Asymmetric Advisors em Cingapura, analisou que "os pedidos dos chips A100 e H100 AI da Nvidia são muito impressionantes". .vezes, enquanto a relação preço-lucro da Nvidia é quase 70 vezes.
Compra de pânico de GPU eleva o preço dos chips Nvidia
No início de abril, pouco depois de pedir uma moratória na pesquisa de inteligência artificial, o CEO da Tesla, Elon Musk, estabeleceu uma empresa modelo de IA X.AI e comprou 10.000 GPUs. Ele disse na época que "até os cachorros pegam a GPU". Em 24 de maio, Musk disse em entrevista à Reuters: "É muito mais difícil obter uma unidade de processamento gráfico (GPU) do que drogas".
Internamente, como os Estados Unidos proibiram a venda de chips de IA de ponta para a China, as empresas chinesas que desejam participar dessa onda de boom de IA podem comprar apenas A800 e H800, que atualmente custam 40% a mais do que o preço de varejo sugerido original. .%, o preço do A800 é de cerca de 36.500 dólares americanos e o prazo de entrega do último pedido é ainda superior a 6 meses.
De acordo com dados da IDC, a taxa de crescimento composta (CAGR) da escala de poder de computação inteligente da China chegará a 52,3% nos próximos cinco anos. Entre os chips de IA, a GPU ocupa o principal tamanho de mercado. No mercado doméstico de chips de inteligência artificial em 2022, os chips GPU representarão 89,0% do mercado. Em comparação com outros chips de IA, a GPU é mais adequada para cenários complexos de cálculos matemáticos e oferece suporte a cargas de trabalho altamente paralelas.
A Nvidia é a governante indiscutível do mercado de GPU. De acordo com o relatório de estatísticas do mercado de GPU divulgado pela Jon Peddie Research, as remessas de GPU para PC da Nvidia em 2022 atingirão 30,34 milhões de unidades, o que é quase 4,5 vezes a da AMD; a partir do quarto trimestre de 2022, a Nvidia ocupará 84% do mercado independente mercado de GPU. participação de mercado.
No entanto, Huang Renxun enfatizou que a competição pelo fornecimento de chips de IA é muito acirrada. De acordo com estatísticas aproximadas, as três empresas Microsoft, Google e Amazon lançaram ou planejam lançar 8 chips de servidor e IA. A Meta, que antes se apegava a CPUs, também está acelerando o desenvolvimento de GPUs. (Para obter detalhes, consulte o relatório do The Paper "Acabar com a regra da Nvidia? Gigantes da tecnologia global estão implantando chips de IA autodesenvolvidos")
"Enfrentamos concorrência de todas as direções, de empresas de semicondutores maduras a empresas iniciantes. Portanto, para competir melhor no mercado, além de fornecer chips aos clientes, a Nvidia passou a vender todo o sistema de supercomputação de IA para grandes empresas. "Huang Renxun explica.
O "CAMINHO PARA UM VENCEDOR" DA NVIDIA
Além dos data centers, os outros dois segmentos de negócios da Nvidia: visualização profissional e direção autônoma têm um grande espaço de mercado no futuro, porque o metaverso e a direção autônoma representam tecnologias emergentes no futuro. De blockchain, direção autônoma, metaverso a IA generativa, a Nvidia parece estar sempre pisando na onda da tecnologia, avançando no tempo e liderando o mercado.
De acordo com a análise do "Winner's Road" da Nvidia pelo Zhongtai Securities Research Institute, em 2005, as despesas de P&D da AMD foram de 1,1 bilhão de dólares americanos, cerca de 3,2 vezes as da Nvidia e, em 2022, as despesas de P&D da Nvidia atingiram 7,34 bilhões de dólares americanos. 1,47 vezes o da AMD. Com o crescimento contínuo do investimento em pesquisa e desenvolvimento, a Nvidia reduziu custos e preços de produtos por meio do progresso tecnológico e lançou continuamente novos produtos para atrair mais consumidores, e suas vantagens gradualmente se tornaram proeminentes.
Em termos de ecologia, a Nvidia lançou a plataforma CUDA, que reduz muito a dificuldade de usar GPU para treinar modelos de alta computação, como redes neurais, e expande a aplicação de GPU de jogos 3D e processamento de imagem para computação científica, processamento de big data, aprendizado de máquina e outros campos. O estabelecimento de um ecossistema fez com que muitos desenvolvedores confiassem no CUDA, aumentando ainda mais as barreiras competitivas da Nvidia
Recentemente, o desenvolvimento da inteligência artificial trouxe mais espaço de crescimento para a GPU. A Nvidia aproveitou novas oportunidades para desenvolvimento downstream e lançou placas aceleradoras de IA. Com o desenvolvimento de grandes modelos de IA generativos representados pelo ChatGPT, ela entrou em um canal de rápido crescimento.
Adam Crisafulli, analista e fundador da mídia Vital Knowledge, disse: "Além da IA trazer uma receita enorme para a empresa, há um vento favorável, a margem bruta da Nvidia agora basicamente se recuperou para o nível anterior. pico nível."