JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup, os campos que eles experimentam geralmente são novos cata-ventos financeiros.
Escrito por: Karen, Foresight News
A tokenização de RWA (Real World Assets) não é apenas a chave para o mainstream de DeFi e Web3, mas também tem o potencial de subverter certos campos financeiros.
"Tudo pode ser tokenizado" não é conversa fiada. No blockchain, qualquer valor tangível ou intangível pode ser expresso na cadeia, incluindo ouro, imóveis, dívidas, títulos, obras de arte, créditos de carbono e até propriedade e licença de conteúdo. Devido às enormes vantagens da tokenização RWA, como baixo custo, alta eficiência, ampla acessibilidade, alta liquidez e adoção de DeFi devido à propriedade dividida, mais e mais gigantes financeiros começaram a testar a água e o layout nesse campo.
Um relatório de pesquisa recente divulgado pelo Citi prevê que, até 2030, haverá de 4 trilhões a 5 trilhões de dólares americanos em títulos digitais tokenizados, e o volume de transações de financiamento comercial com base na tecnologia de contabilidade distribuída também chegará a 1 trilhão de dólares americanos. Essa previsão agressiva é baseada nas seguintes suposições:**
Um mercado tokenizado de US$ 1,9 trilhão (1%) do mercado de títulos corporativos e quase-soberanos não financeiros estimados em US$ 187 trilhões;
Estima-se que haverá um mercado de tokenização de US$ 1,5 trilhão no mercado de fundos imobiliários de US$ 20 trilhões (representando 7,5%);
Estima-se que haverá um mercado tokenizado de US$ 0,7 trilhão no mercado de fundos de private equity e venture capital de US$ 7 trilhões (representando 10%);
Um mercado de tokenização de US$ 1 trilhão (2%) de um mercado estimado de US$ 42 trilhões de financiamento de títulos e atividades hipotecárias.
Estima-se que haverá um mercado de tokenização de US$ 1 trilhão no mercado de financiamento comercial de US$ 12 trilhões.
A Autoridade Monetária de Hong Kong, também mencionada no Programa Piloto do Dólar de Hong Kong Digital, anunciou este mês que 16 empresas selecionadas dos setores financeiro, de pagamentos e de tecnologia conduzirão a primeira rodada de testes este ano para realizar pesquisas aprofundadas sobre os possíveis casos de uso do Dólar Digital de Hong Kong em seis áreas, incluindo pagamento abrangente, pagamento programável, pagamento off-line, depósito tokenizado, liquidação de transação de Internet de terceira geração (Web3) e liquidação de ativo tokenizado. De fato, em fevereiro deste ano, o governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong emitiu com sucesso 800 milhões de dólares de Hong Kong em títulos verdes tokenizados. Este é o primeiro título verde tokenizado do mundo emitido por um governo.
Neste artigo, o autor irá resumir e resolver a exploração e o layout dos gigantes financeiros na tokenização RWA. Entre eles, **JPMorgan Chase, Goldman Sachs, DBS Bank, UBS, Santander, Societe Generale, Hamilton Lane e outras instituições financeiras entraram no estágio de medição/combate real do estágio de pesquisa e exploração, Temasek, HSBC, Beibei Instituições como Ryder ainda estão em fase de exploração e preparação. **
Nos últimos anos, vários grandes bancos na China também adotaram a tecnologia blockchain nas áreas de financiamento da cadeia de suprimentos, financiamento comercial e pagamento, e lançaram plataformas relacionadas, como plataformas de financiamento comercial blockchain, plataformas de securitização de ativos e sistemas de financiamento de comércio eletrônico na Internet. . , e mais são usados para transformação digital e melhoria da eficiência dos serviços financeiros.
**Em geral, embora a tokenização de ativos ainda esteja longe de alcançar a adoção em massa, já que alguns gigantes que dominam o mercado financeiro mudam gradualmente da pesquisa, exploração e experimentação para o estágio de promoção, o impulso da adoção da tokenização RWA ocorreu mudanças mais óbvias . **
JPMorgan Chase: A tokenização é o aplicativo matador das finanças tradicionais
Como banco de investimento multinacional e empresa de serviços financeiros com sede em Nova York, o JP Morgan também está testando e implantando ativamente no campo RWA.
"A tokenização é a aplicação matadora das finanças tradicionais", a opinião de Tyrone Lobban, chefe da Onyx Digital Assets, a plataforma de ativos digitais do JPMorgan Chase, mostra melhor a visão firme do banco e a ênfase na tokenização RWA.
Em entrevista à CoinDesk em abril, Tyrone Lobban disse que a empresa permaneceu firme em seus planos de tokenizar ativos financeiros tradicionais, em grande parte inalterados pelo mercado cripto em baixa e pela incerteza regulatória. O banco processou quase US$ 700 bilhões em transações de empréstimos de curto prazo usando sua plataforma Onyx Digital Assets. Os clientes que usam o serviço de recompra baseado em Onyx incluem Goldman Sachs, BNP Paribas e DBS, com quinze outros bancos e corretoras atualmente buscando se inscrever. À medida que a plataforma se desenvolve, a Onyx se concentrará em ativos tradicionalmente difíceis de financiar, como fundos do mercado monetário, e os usará como garantia, e deverá emitir uma gama mais ampla de ativos baseados em blockchain, incluindo fundos de private equity.
Lançado pelo JP Morgan em novembro de 2020, o Onyx Digital Assets é uma plataforma de nível empresarial baseada em blockchain projetada para tokenizar ativos tradicionais e liberar liquidez. A Tokenized Collateral Network (TCN) da Onyx Digital Assets utiliza o blockchain para permitir a transferência de participações de propriedade tokenizadas em ações de fundos do mercado monetário (MMF), permitindo que gerentes de ativos e investidores institucionais penhorem ou transfiram ações de MMF como garantia Taste.
A exploração da RWA pelo JP Morgan não é apenas Onyx, mas também:
Em maio de 2022, a Bloomberg informou que o JPMorgan Chase estava explorando o uso de blockchain para liquidação de garantias, com a primeira transação ocorrendo em 20 de maio, quando duas ações do fundo do mercado monetário Ryder, subsidiárias do JPMorgan, foram transferidas e liquidadas em sua cadeia privada como garantia. O JPMorgan planeja expandir o colateral tokenizado para incluir ações, renda fixa e outros tipos de ativos nos próximos meses.
*Em outubro de 2022, o JPMorgan Chase implementará depósitos tokenizados em dólares americanos por meio do JPM Coin e planeja permitir depósitos em euros baseados em blockchain em breve. A JPM Coin é uma stablecoin indexada ao dólar americano que roda no blockchain Quorum e permite que os clientes do JPMorgan Chase transfiram dólares americanos depositados no JPMorgan.
Em novembro de 2022, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) lançará pilotos de ativos digitais e serviços financeiros descentralizados (DeFi), o primeiro piloto da indústria sob seu Projeto Guardian para explorar o potencial financeiro descentralizado (DeFi) no mercado de financiamento por atacado As empresas aplicadas têm concluíram suas primeiras transações em tempo real e estão testando tokenização de ativos e DeFi para casos de uso mais amplos no setor financeiro. Sob o primeiro piloto da indústria, DBS, JPMorgan e SBI Digital Asset Holdings negociaram câmbio estrangeiro e títulos do governo contra pools de liquidez que incluíam ativos tokenizados.
Goldman Sachs: Entre no RWA através da plataforma de tokenização GS DAP
O Goldman Sachs, outro grande banco de investimentos comparável ao JP Morgan Chase, também está constantemente explorando o campo RWA.
Em abril de 2022, Mathew McDermott, chefe global de ativos digitais da Goldman Sachs, disse no Encryption and Digital Assets Summit que a Goldman Sachs está pesquisando NFT, especialmente "a tokenização de ativos físicos", à medida que os bancos de investimento se aprofundam no campo de criptomoedas.
*De acordo com um relatório de junho de 2022, a divisão GS Digital Assets está usando a tecnologia blockchain e contratos inteligentes como a tecnologia básica para fornecer aos clientes a emissão digital de dívidas, ações, fundos e derivativos e seu subsequente ciclo de vida de ponta a ponta digitalização, incluindo transações, liquidações, custódia e serviços de ativos em livros distribuídos em blockchains públicos e privados, incluindo o estabelecimento de uma plataforma estratégica de ciclo de vida e tokenização digital GS DAP.
Em novembro de 2022, o Banco Europeu de Investimento (BEI) anunciou o lançamento de obrigações digitalmente nativas denominadas em euros em parceria com o Goldman Sachs Bank Europe, Santander e Société Générale Project Venus, a obrigação de 100 milhões de euros a dois anos emitida, registada e liquidada usando a tecnologia blockchain privada, representa a primeira oferta da plataforma de tokenização GS DAP da Goldman Sachs.
Em janeiro deste ano, foi lançada oficialmente a GS DAP, uma plataforma de ativos digitais lançada pela Goldman Sachs. A plataforma é desenvolvida com base na linguagem de contrato inteligente Daml da Digital Asset e na blockchain de privacidade Canton. Os ativos digitais garantem que os dados sejam relacionados apenas a interesses qualificados por meio de seu protocolo de privacidade compartilhado entre pares, ao mesmo tempo em que suporta a escalabilidade necessária para conectar ativos globalmente.
Em fevereiro deste ano, o Governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong anunciou a emissão bem-sucedida de um Programa de Títulos Verdes do Governo de HK$ 800 milhões (GGBP) usando a plataforma de tokenização GS DAP do Goldman Sachs.
Citigroup: A tokenização de ativos está se aproximando de um ponto de inflexão de crescimento
O Citigroup (Citigroup) apontou no relatório "Currency, Tokens and Games" divulgado em março deste ano que o potencial de tokenização de ativos por meio do blockchain, embora transformador, ainda não atingiu o ponto de adoção em massa e está em andamento. ponto de inflexão do crescimento. Prometendo ser medido em bilhões de usuários e trilhões de dólares em valor.
O Citigroup acredita que, se a teoria da tokenização for válida, o século 21 poderá presenciar a criação de redes multiativos reguladas, globais e baseadas em tokens. Em 2020, os analistas do Citi afirmaram sem rodeios que, com a criação de novos mercados secundários líquidos, os bancos poderiam explorar oportunidades como empréstimos garantidos por ativos imobiliários tokenizados.
Em junho de 2022, o Citi anunciou que havia selecionado a Metaco, uma empresa suíça de custódia de criptomoedas, para desenvolver e pilotar funções de custódia de ativos digitais, com foco em títulos tokenizados.
Em abril de 2023, o Citi India concluiu sua primeira transação de carta de crédito (LC) blockchain para seu cliente Cummins India Limited. A Contour é uma rede global de finanças comerciais digitais alimentada pela tecnologia blockchain que permite que várias partes (bancos, empresas e parceiros de logística) colaborem de maneira contínua e segura em tempo real em uma única plataforma. O Citi é um banco membro fundador da Contour.
DBS Bank: participando do piloto de ativos digitais da Autoridade Monetária de Cingapura e dos serviços DeFi
O DBS Bank de Cingapura (DBS Bank) é uma das primeiras empresas financeiras a entrar no campo de ativos digitais.No estágio inicial, envolvia principalmente serviços como transações de ativos digitais, emissão de token de segurança (STO) e custódia. Embora o STO também pertença à tokenização de ativos reais, seu objetivo é arrecadar fundos e está sujeito a mais restrições, por exemplo, só pode ser emitido em uma cadeia privada e sujeito a restrições regulatórias rígidas.
Em agosto de 2020, o DBS Group anunciou o lançamento da DDEx (DBS Digital Exchange), uma exchange digital para investidores qualificados, instituições financeiras e family offices, fornecendo serviços de tokenização, negociação e custódia para investidores institucionais e qualificados.
Em junho de 2021, o DBS Bank lançou sua oferta inicial de token de segurança (STO) emitindo títulos digitais, emitindo 11,35 milhões de dólares americanos em títulos digitais.
Em novembro de 2022, o DBS disse que havia concluído negociações em produtos de renda fixa por meio do Onyx do JPMorgan, tornando-se o primeiro banco asiático a usar a rede.
Em novembro de 2022, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) lançará pilotos de ativos digitais e serviços DeFi. Sob seu primeiro piloto da indústria sob o Project Guardian, DBS Bank, JPMorgan Chase e SBI Digital Asset Holdings terão como alvo ativos, incluindo ativos tokenizados. de liquidez pools negociaram forex e títulos do governo.
Temasek: preparando-se para ativos tokenizados
A Temasek começou a explorar a aplicação da tecnologia blockchain e tokenização de ativos há alguns anos, mas ainda não lançou um serviço formal. Vale ressaltar que a Temasek sofreu pesadas perdas no crash do FTX no ano passado. A empresa investiu um total de cerca de US$ 275 milhões em FTX e FTX US de outubro de 2021 a janeiro de 2022, e decidiu amortizar todos eles no ano passado.
Em janeiro de 2021, a Singapore Exchange (SGX) e a Temasek anunciaram o estabelecimento de uma joint venture (JV), uma nova joint venture focada em fluxos de trabalho do mercado de capitais por meio de contratos inteligentes, ledgers e tecnologias de tokenização.
Em maio de 2022, Pradyumna Agrawal, diretor administrativo da Temasek Blockchain Investment, disse que não possui Bitcoin, mas está se preparando para ativos tokenizados.
HSBC: Explorando casos de uso de tokenização de ativos
O HSBC é relativamente cauteloso em sua exploração da tokenização de ativos, e o escopo da tokenização de ativos é atualmente relativamente limitado.
Em novembro de 2022, o HSBC anunciou planos para lançar o HSBC Orion, uma plataforma de tokenização de títulos baseada em DLT que permite a tokenização de títulos e moedas digitais para liquidação, permitindo liquidação atômica ou entrega e pagamento (DvP). No entanto, o esquema de títulos digitais não envolve criptomoedas, mas usa infraestrutura de blockchain autorizada.
No primeiro trimestre de 2023, o Banco Europeu de Investimento (BEI), em parceria com BNP Paribas, HSBC e RBC Capital Markets, emitiu títulos digitais denominados em libras esterlinas em um blockchain privado. milhões) títulos de taxa flutuante são registrados em um blockchain privado .
Em 2023, o HSBC listou uma vaga de emprego para um diretor de produto para seus negócios globais de private banking e patrimônio, que se concentrará em casos de uso de tokenização de ativos.
No programa piloto digital do dólar de Hong Kong da Autoridade Monetária de Hong Kong, lançado em maio deste ano, 16 empresas selecionadas dos setores financeiro, de pagamentos e de tecnologia participaram da primeira rodada de testes, incluindo o HSBC.
Fidelidade: layout agressivo de cripto, ou uma atitude de esperar para ver em relação à tokenização de ativos reais
Como uma das principais empresas de gerenciamento de ativos do mundo, a Fidelity começou a realizar pesquisas e explorações no campo de criptografia em 2014, e seu layout é relativamente radical. A subsidiária Fidelity Digital Assets lançada em 2018 ajuda instituições a adotar ativos digitais, fornecer custódia de ativos digitais, serviços de negociação e gerenciamento de ativos e lançará o Fidelity Crypto, um produto de investimento criptografado para clientes de varejo, em 2022. Vale a pena mencionar que a Fidelity também planejou permitir que os investidores abrissem contas de bitcoin em seu 401(k) no ano passado, mas foi posteriormente bloqueado por questões regulatórias e outras.
No entanto, o layout e o progresso da Fidelity na tokenização de ativos reais não são óbvios e parecem estar no estágio de esperar para ver. No entanto, com o desenvolvimento da tokenização de ativos reais, a Fidelity pode expandir ainda mais esse campo no futuro.
Singapore Exchange: Explore a liquidação de ativos tokenizados com a Autoridade Monetária de Cingapura
Em novembro de 2018, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) e a Bolsa de Cingapura (SGX) desenvolveram um recurso de Entrega Versus Pagamento (DvP) para liquidar ativos tokenizados em diferentes plataformas blockchain.
Em 2020, quando o DBS Bank lançou uma bolsa de ativos digitais, a Singapore Exchange detinha uma participação de 10% na DBS Digital Exchange.
Em janeiro de 2021, a Singapore Exchange e a Temasek anunciaram o estabelecimento de uma joint venture (JV) Marketnode. A nova joint venture se concentra nos fluxos de trabalho do mercado de capitais por meio de contratos inteligentes, ledgers e tecnologias de tokenização.
BlackRock: explorando a tokenização de ações e títulos
A BlackRock, líder na indústria de gerenciamento de ativos, também é relativamente ativa no campo de criptomoedas, por exemplo, por meio de ETFs de blockchain, fundos privados de bitcoin à vista, fornecendo US$ 17 milhões em empréstimos para a empresa de mineração de bitcoin Core Scientific e por meio da Coinbase Prime para seu portfólio institucional. clientes Entrar no mercado de criptografia fornecendo vários aspectos, como transações criptografadas e serviços de custódia.
Em termos de tokenização de ativos reais, embora a BlackRock tenha deixado claro que está explorando esse campo, atualmente não há nenhum progresso substancial óbvio.
Em março de 2023, o CEO da BlackRock, Larry Fink, declarou em sua carta anual aos acionistas da BlackRock: "A BlackRock continuará a explorar o ecossistema de ativos digitais, especialmente nas áreas mais relevantes para nossos clientes, como blockchains autorizados e tokenização de ações e títulos. ”
Bank of New York Mellon: a tokenização tem o poder de revolucionar o cenário financeiro
O Bank of New York Mellon (BNY Mellon) também tem explorado e praticado ativamente no campo da cripto e tokenização de ativos reais, e está aberto às perspectivas de aplicação de tokenização de ativos reais. O banco não é apenas o principal custodiante das reservas do USDC, mas também aprovado pelos reguladores de Nova York para fornecer serviços de custódia de criptomoedas.
Em setembro de 2022, o site oficial do Bank of New York Mellon divulgou o relatório "Rise of Tokenization", argumentando que a tokenização tem a capacidade de mudar completamente o cenário financeiro e mudar fundamentalmente a maneira como os investimentos são gerenciados, usados e monetizados.
Em maio, o Bank of New York Mellon disse que estava avançando em iniciativas envolvendo tecnologia de contabilidade distribuída, tokenização e dinheiro digital, incluindo serviços de custódia e compensação para ativos digitais e novas iniciativas, como casos de uso de tokenização de valores mobiliários, etc.
UBS: Progresso substancial foi feito na tokenização de ativos
Como banco de investimento multinacional e empresa de gestão de patrimônio com sede em Zurique, na Suíça, o UBS fez progressos substanciais na tokenização de ativos.
Em outubro de 2019, o finews.com informou que o UBS estava procurando tokenizar ativos em sua divisão de valores mobiliários, incluindo dívida, produtos estruturados e ouro físico.
Em maio de 2021, o UBS AG ofereceu a mais de 100 clientes institucionais um programa piloto para tokenizar ativos físicos. O projeto é executado na plataforma Ethereum.
Em novembro de 2022, o UBS Group anunciou a listagem do primeiro título digital baseado em blockchain. O título de três anos vale aproximadamente US$ 370 milhões e tem uma taxa de cupom de 2,33%. O título será emitido na plataforma baseada em blockchain da SIX Digital Exchange e negociado na SDX e na SIX Swiss Exchange.
Em dezembro de 2022, a UBS London Branch emitiu US$ 50 milhões em títulos de dívida tokenizados na Ethereum para indivíduos de alto patrimônio líquido e escritórios familiares em Hong Kong e Cingapura.
Santander: Testando títulos, produtos agrícolas, carros usados e tokenização de imóveis
Em setembro de 2019, o Banco Santander anunciou a emissão do primeiro título blockchain de ponta a ponta (avaliado em US$ 20 milhões) na Ethereum.
Em março de 2022, o banco multinacional espanhol Santander cooperou com a Agrotokeon, uma plataforma argentina de tokenização de produtos agrícolas, para fornecer aos agricultores argentinos empréstimos garantidos por commodities tokenizadas. A garantia de crédito é baseada em soja lançada pela Agrotoken (SOYA), milho (CORA) e tokens de trigo (WHEA).
Em outubro de 2022, o Santander Brasil começou a testar um sistema de tokenização para carros usados e transferências de imóveis.
Em janeiro de 2023, a Comissão Europeia e a Associação de Bancos Alemães lançaram em conjunto uma iniciativa sobre a importância da tokenização, com a participação de mais de 20 parceiros conhecidos dos setores privado, industrial, financeiro e digital, incluindo o Banco Santander.
Deutsche Bank: Lança Fundo Tokenizado na Memento Blockchain
Em maio de 2021, o Deutsche Bank Singapore Securities Services e Hashstacs (STACS) anunciou a conclusão de uma prova de conceito (POC), chamada "Projeto Benja", um "título" que usa DLT para ativos digitais e títulos vinculados à sustentabilidade em um caixa" prova de conceito. O Deutsche Bank disse que o POC permitiu avaliar o manuseio prático de ativos tokenizados, bem como as oportunidades e desafios que sua comercialização em Cingapura e outros mercados podem apresentar.
Em fevereiro de 2023, o Deutsche Bank lançou um fundo tokenizado na blockchain Memento.
Société Générale: Participe do DeFi tokenizado RWA
A Société Générale também manteve uma atitude positiva no campo de ativos digitais e é uma das poucas empresas financeiras participantes do DeFi.
Em abril de 2019, o Societe Generale SFH, uma subsidiária do Societe Generale, emitiu 100 milhões de euros em títulos garantidos no Ethereum.
Em maio de 2020, o Société Générale SFH emitiu um título coberto de € 40 milhões como um token de segurança registrado diretamente no blockchain público.
Em abril de 2021, a Societe Generale lançará produtos estruturados na blockchain pública Tezos.
Em agosto de 2022, a MakerDAO concordou em emprestar até US$ 30 milhões para a SG Forge, uma empresa de ativos digitais afiliada à Societe Generale. Em janeiro deste ano, a SG Forge retirou seus primeiros US$ 7 milhões em stablecoins DAI como parte de um empréstimo.
Em abril de 2023, a SG-Forge, subsidiária da Societe Generale, lançou o EUR CoinVertible, uma moeda estável vinculada ao euro, para clientes institucionais. A stablecoin EURCV está disponível apenas para investidores institucionais que ingressam no Societe Generale por meio de seus procedimentos KYC e AML.
Hamilton Lane: fornecendo acesso tokenizado por meio de fundos tokenizados e construindo parcerias
A Hamilton Lane, uma empresa de gerenciamento de investimentos no mercado privado com sede nos EUA, trabalha com empresas de serviços financeiros baseadas em blockchain para reduzir as barreiras de investimento e fornecer oportunidades de acesso tokenizado para clientes.
Em março de 2022, a Hamilton Lane fez parceria com a bolsa de valores digital ADDX para fornecer acesso tokenizado ao Hamilton Lane Global Private Assets Fund.
Em outubro de 2022, a Hamilton Lane e a empresa de valores mobiliários de ativos digitais Securitize firmaram uma parceria com o objetivo de expandir o acesso dos investidores aos fundos da Hamilton Lane por meio da tokenização.
Em outubro de 2022, Hamilton Lane e a empresa de serviços financeiros blockchain Figure estão se preparando para cooperar para lançar um fundo de investimento registrado nativo de blockchain focado no mercado de private equity. O fundo usa a plataforma Digital Fund Services (DFS) da Figure para digitalizar os registros de propriedade de ações de fundos no Provenance Blockchain.
Em janeiro de 2023, Hamilton Lane abriu um fundo tokenizado cujo investimento mínimo foi reduzido de US$ 5 milhões para US$ 20.000 e implantado no Polygon.
State Street: criando uma variedade de soluções de tokenização
A State Street é uma das principais fornecedoras de serviços financeiros para investidores institucionais, com US$ 37,6 trilhões em ativos sob custódia e US$ 3,6 trilhões em ativos sob gestão em 31 de março de 2023.
Uma plataforma de serviço de ativos digitais chamada "State Street Digital" lançada pelo State Street Bank dos Estados Unidos fornece uma série de ferramentas de custódia, gerenciamento de fundos, gerenciamento de garantias, tokenização e pagamento.
Em agosto de 2022, a State Street disse que viu "oportunidades significativas" na tokenização e estava comprometida em tokenizar fundos e ativos privados em 2023 para melhorar a eficiência e a acessibilidade para os clientes.
A State Street também investiu na Securrency, empresa de tecnologia financeira e regulatória baseada em blockchain, e criou uma variedade de soluções de tokenização, incluindo:
Prova de conceito para tokenização de cotas de fundos com gestoras de recursos;
Automatizar o ciclo de vida dos contratos a termo sem entrega de câmbio de balcão;
Processamento de transações digitais na State Street Alpha, fornecendo dados agregados, análises e insights em tempo real.
Layout bancário doméstico da China
Nos últimos anos, vários grandes bancos na China também adotaram a tecnologia blockchain nas áreas de financiamento da cadeia de suprimentos, financiamento comercial e pagamento, e lançaram plataformas relacionadas, como plataformas de financiamento comercial blockchain, plataformas de securitização de ativos e sistemas de financiamento de comércio eletrônico na Internet. . , e mais são usados para transformação digital e melhoria da eficiência dos serviços financeiros.
Em agosto de 2017, o Banco Agrícola da China lançou um sistema de financiamento de comércio eletrônico na Internet relacionado à agricultura baseado em blockchain.
Em 2018, o China Construction Bank testou o "blockchain + finance" e concluiu a construção da plataforma de financiamento comercial blockchain BTCrade e, em 2019, lançou a plataforma de financiamento comercial blockchain BTCrade2.0. Através da aplicação da tecnologia blockchain, a plataforma realiza a transmissão de cartas de crédito domésticas, forfaiting, factoring internacional e outras informações de transações comerciais financeiras comerciais, a confirmação dos direitos do credor e o processo eletrônico completo de transferência de documentos, suprindo a falta de plataformas de sistema relevantes e evitando riscos não criptografados que podem ser causados pela transmissão podem ser melhorados para melhorar a eficiência do processamento de negócios.
Em junho de 2018, o Bank of Communications lançou oficialmente a plataforma de securitização de ativos blockchain de processo completo de banco de investimento "Jucai Chain". o processo de due diligence entre agências com base em contratos inteligentes e a reformulação abrangente do processo de operação comercial de securitização de ativos dos bancos de investimento.
Em dezembro de 2019, o Banco da China concluiu a precificação da primeira fase da emissão de títulos financeiros especiais de 20 bilhões de yuans de 2019 para empréstimos a pequenas e microempresas, e os fundos arrecadados foram usados especialmente para emitir empréstimos a pequenas e microempresas. Nesta emissão, o Banco da China usou simultaneamente o sistema de emissão de títulos blockchain autodesenvolvido. O sistema usa a rede blockchain como plataforma subjacente para suportar a interação na cadeia e o depósito de informações e documentos importantes durante o processo de emissão de títulos.
Em agosto de 2020, a China Banking Association organizou os cinco principais bancos para construir em conjunto uma plataforma blockchain para transações bancárias cruzadas de financiamento comercial da China (plataforma CTFU).
Em janeiro de 2021, a plataforma blockchain "ICBC Xilian" desenvolvida independentemente pelo Banco Industrial e Comercial da China passou nas cinco avaliações de tecnologia blockchain credíveis do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação.
Em março de 2021, o Shanghai Pudong Development Bank, como subscritor principal conjunto, e a CCDC usaram a tecnologia blockchain pela primeira vez para apoiar o DBS Bank (China) Co., Ltd. na emissão de 2 bilhões de yuans em títulos de capital secundário.
Em junho de 2021, o China Merchants Bank lançou o portal blockchain "One Chain Link". Os cenários de aplicação blockchain que o China Merchants Bank explorou incluem cadeias de suprimentos, contas eletrônicas, liquidação de fundos, finanças transfronteiriças, colaboração entre várias partes e depósito de contrato certificados.
Resumir
Embora ainda haja uma grande lacuna entre o mercado atual de DeFi e Web3 e o mercado financeiro tradicional, espera-se que a tokenização RWA introduza o próximo mercado de trilhões de dólares para Web3.
No entanto, a atual escala de mercado de tokenização de ativos envolvida em empréstimos hipotecários, crédito e composição em DeFi é relativamente pequena e também enfrenta desafios como baixa liquidez, liquidez fragmentada e infraestrutura imperfeita. consistência em padrões relevantes, etc. também será crucial para estimular o crescimento da tokenização RWA.
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Os gigantes financeiros do mundo estão correndo para a tokenização RWA
Escrito por: Karen, Foresight News
A tokenização de RWA (Real World Assets) não é apenas a chave para o mainstream de DeFi e Web3, mas também tem o potencial de subverter certos campos financeiros.
"Tudo pode ser tokenizado" não é conversa fiada. No blockchain, qualquer valor tangível ou intangível pode ser expresso na cadeia, incluindo ouro, imóveis, dívidas, títulos, obras de arte, créditos de carbono e até propriedade e licença de conteúdo. Devido às enormes vantagens da tokenização RWA, como baixo custo, alta eficiência, ampla acessibilidade, alta liquidez e adoção de DeFi devido à propriedade dividida, mais e mais gigantes financeiros começaram a testar a água e o layout nesse campo.
Um relatório de pesquisa recente divulgado pelo Citi prevê que, até 2030, haverá de 4 trilhões a 5 trilhões de dólares americanos em títulos digitais tokenizados, e o volume de transações de financiamento comercial com base na tecnologia de contabilidade distribuída também chegará a 1 trilhão de dólares americanos. Essa previsão agressiva é baseada nas seguintes suposições:**
Um mercado tokenizado de US$ 1,9 trilhão (1%) do mercado de títulos corporativos e quase-soberanos não financeiros estimados em US$ 187 trilhões;
Estima-se que haverá um mercado de tokenização de US$ 1,5 trilhão no mercado de fundos imobiliários de US$ 20 trilhões (representando 7,5%);
Estima-se que haverá um mercado tokenizado de US$ 0,7 trilhão no mercado de fundos de private equity e venture capital de US$ 7 trilhões (representando 10%);
Um mercado de tokenização de US$ 1 trilhão (2%) de um mercado estimado de US$ 42 trilhões de financiamento de títulos e atividades hipotecárias.
Estima-se que haverá um mercado de tokenização de US$ 1 trilhão no mercado de financiamento comercial de US$ 12 trilhões.
A Autoridade Monetária de Hong Kong, também mencionada no Programa Piloto do Dólar de Hong Kong Digital, anunciou este mês que 16 empresas selecionadas dos setores financeiro, de pagamentos e de tecnologia conduzirão a primeira rodada de testes este ano para realizar pesquisas aprofundadas sobre os possíveis casos de uso do Dólar Digital de Hong Kong em seis áreas, incluindo pagamento abrangente, pagamento programável, pagamento off-line, depósito tokenizado, liquidação de transação de Internet de terceira geração (Web3) e liquidação de ativo tokenizado. De fato, em fevereiro deste ano, o governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong emitiu com sucesso 800 milhões de dólares de Hong Kong em títulos verdes tokenizados. Este é o primeiro título verde tokenizado do mundo emitido por um governo.
Neste artigo, o autor irá resumir e resolver a exploração e o layout dos gigantes financeiros na tokenização RWA. Entre eles, **JPMorgan Chase, Goldman Sachs, DBS Bank, UBS, Santander, Societe Generale, Hamilton Lane e outras instituições financeiras entraram no estágio de medição/combate real do estágio de pesquisa e exploração, Temasek, HSBC, Beibei Instituições como Ryder ainda estão em fase de exploração e preparação. **
Nos últimos anos, vários grandes bancos na China também adotaram a tecnologia blockchain nas áreas de financiamento da cadeia de suprimentos, financiamento comercial e pagamento, e lançaram plataformas relacionadas, como plataformas de financiamento comercial blockchain, plataformas de securitização de ativos e sistemas de financiamento de comércio eletrônico na Internet. . , e mais são usados para transformação digital e melhoria da eficiência dos serviços financeiros.
**Em geral, embora a tokenização de ativos ainda esteja longe de alcançar a adoção em massa, já que alguns gigantes que dominam o mercado financeiro mudam gradualmente da pesquisa, exploração e experimentação para o estágio de promoção, o impulso da adoção da tokenização RWA ocorreu mudanças mais óbvias . **
JPMorgan Chase: A tokenização é o aplicativo matador das finanças tradicionais
Como banco de investimento multinacional e empresa de serviços financeiros com sede em Nova York, o JP Morgan também está testando e implantando ativamente no campo RWA.
"A tokenização é a aplicação matadora das finanças tradicionais", a opinião de Tyrone Lobban, chefe da Onyx Digital Assets, a plataforma de ativos digitais do JPMorgan Chase, mostra melhor a visão firme do banco e a ênfase na tokenização RWA.
Em entrevista à CoinDesk em abril, Tyrone Lobban disse que a empresa permaneceu firme em seus planos de tokenizar ativos financeiros tradicionais, em grande parte inalterados pelo mercado cripto em baixa e pela incerteza regulatória. O banco processou quase US$ 700 bilhões em transações de empréstimos de curto prazo usando sua plataforma Onyx Digital Assets. Os clientes que usam o serviço de recompra baseado em Onyx incluem Goldman Sachs, BNP Paribas e DBS, com quinze outros bancos e corretoras atualmente buscando se inscrever. À medida que a plataforma se desenvolve, a Onyx se concentrará em ativos tradicionalmente difíceis de financiar, como fundos do mercado monetário, e os usará como garantia, e deverá emitir uma gama mais ampla de ativos baseados em blockchain, incluindo fundos de private equity.
Lançado pelo JP Morgan em novembro de 2020, o Onyx Digital Assets é uma plataforma de nível empresarial baseada em blockchain projetada para tokenizar ativos tradicionais e liberar liquidez. A Tokenized Collateral Network (TCN) da Onyx Digital Assets utiliza o blockchain para permitir a transferência de participações de propriedade tokenizadas em ações de fundos do mercado monetário (MMF), permitindo que gerentes de ativos e investidores institucionais penhorem ou transfiram ações de MMF como garantia Taste.
A exploração da RWA pelo JP Morgan não é apenas Onyx, mas também:
*Em outubro de 2022, o JPMorgan Chase implementará depósitos tokenizados em dólares americanos por meio do JPM Coin e planeja permitir depósitos em euros baseados em blockchain em breve. A JPM Coin é uma stablecoin indexada ao dólar americano que roda no blockchain Quorum e permite que os clientes do JPMorgan Chase transfiram dólares americanos depositados no JPMorgan.
Goldman Sachs: Entre no RWA através da plataforma de tokenização GS DAP
O Goldman Sachs, outro grande banco de investimentos comparável ao JP Morgan Chase, também está constantemente explorando o campo RWA.
*De acordo com um relatório de junho de 2022, a divisão GS Digital Assets está usando a tecnologia blockchain e contratos inteligentes como a tecnologia básica para fornecer aos clientes a emissão digital de dívidas, ações, fundos e derivativos e seu subsequente ciclo de vida de ponta a ponta digitalização, incluindo transações, liquidações, custódia e serviços de ativos em livros distribuídos em blockchains públicos e privados, incluindo o estabelecimento de uma plataforma estratégica de ciclo de vida e tokenização digital GS DAP.
Em novembro de 2022, o Banco Europeu de Investimento (BEI) anunciou o lançamento de obrigações digitalmente nativas denominadas em euros em parceria com o Goldman Sachs Bank Europe, Santander e Société Générale Project Venus, a obrigação de 100 milhões de euros a dois anos emitida, registada e liquidada usando a tecnologia blockchain privada, representa a primeira oferta da plataforma de tokenização GS DAP da Goldman Sachs.
Em janeiro deste ano, foi lançada oficialmente a GS DAP, uma plataforma de ativos digitais lançada pela Goldman Sachs. A plataforma é desenvolvida com base na linguagem de contrato inteligente Daml da Digital Asset e na blockchain de privacidade Canton. Os ativos digitais garantem que os dados sejam relacionados apenas a interesses qualificados por meio de seu protocolo de privacidade compartilhado entre pares, ao mesmo tempo em que suporta a escalabilidade necessária para conectar ativos globalmente.
Em fevereiro deste ano, o Governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong anunciou a emissão bem-sucedida de um Programa de Títulos Verdes do Governo de HK$ 800 milhões (GGBP) usando a plataforma de tokenização GS DAP do Goldman Sachs.
Citigroup: A tokenização de ativos está se aproximando de um ponto de inflexão de crescimento
O Citigroup (Citigroup) apontou no relatório "Currency, Tokens and Games" divulgado em março deste ano que o potencial de tokenização de ativos por meio do blockchain, embora transformador, ainda não atingiu o ponto de adoção em massa e está em andamento. ponto de inflexão do crescimento. Prometendo ser medido em bilhões de usuários e trilhões de dólares em valor.
O Citigroup acredita que, se a teoria da tokenização for válida, o século 21 poderá presenciar a criação de redes multiativos reguladas, globais e baseadas em tokens. Em 2020, os analistas do Citi afirmaram sem rodeios que, com a criação de novos mercados secundários líquidos, os bancos poderiam explorar oportunidades como empréstimos garantidos por ativos imobiliários tokenizados.
Em junho de 2022, o Citi anunciou que havia selecionado a Metaco, uma empresa suíça de custódia de criptomoedas, para desenvolver e pilotar funções de custódia de ativos digitais, com foco em títulos tokenizados.
Em abril de 2023, o Citi India concluiu sua primeira transação de carta de crédito (LC) blockchain para seu cliente Cummins India Limited. A Contour é uma rede global de finanças comerciais digitais alimentada pela tecnologia blockchain que permite que várias partes (bancos, empresas e parceiros de logística) colaborem de maneira contínua e segura em tempo real em uma única plataforma. O Citi é um banco membro fundador da Contour.
DBS Bank: participando do piloto de ativos digitais da Autoridade Monetária de Cingapura e dos serviços DeFi
O DBS Bank de Cingapura (DBS Bank) é uma das primeiras empresas financeiras a entrar no campo de ativos digitais.No estágio inicial, envolvia principalmente serviços como transações de ativos digitais, emissão de token de segurança (STO) e custódia. Embora o STO também pertença à tokenização de ativos reais, seu objetivo é arrecadar fundos e está sujeito a mais restrições, por exemplo, só pode ser emitido em uma cadeia privada e sujeito a restrições regulatórias rígidas.
Em agosto de 2020, o DBS Group anunciou o lançamento da DDEx (DBS Digital Exchange), uma exchange digital para investidores qualificados, instituições financeiras e family offices, fornecendo serviços de tokenização, negociação e custódia para investidores institucionais e qualificados.
Em junho de 2021, o DBS Bank lançou sua oferta inicial de token de segurança (STO) emitindo títulos digitais, emitindo 11,35 milhões de dólares americanos em títulos digitais.
Em novembro de 2022, o DBS disse que havia concluído negociações em produtos de renda fixa por meio do Onyx do JPMorgan, tornando-se o primeiro banco asiático a usar a rede.
Em novembro de 2022, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) lançará pilotos de ativos digitais e serviços DeFi. Sob seu primeiro piloto da indústria sob o Project Guardian, DBS Bank, JPMorgan Chase e SBI Digital Asset Holdings terão como alvo ativos, incluindo ativos tokenizados. de liquidez pools negociaram forex e títulos do governo.
Temasek: preparando-se para ativos tokenizados
A Temasek começou a explorar a aplicação da tecnologia blockchain e tokenização de ativos há alguns anos, mas ainda não lançou um serviço formal. Vale ressaltar que a Temasek sofreu pesadas perdas no crash do FTX no ano passado. A empresa investiu um total de cerca de US$ 275 milhões em FTX e FTX US de outubro de 2021 a janeiro de 2022, e decidiu amortizar todos eles no ano passado.
Em janeiro de 2021, a Singapore Exchange (SGX) e a Temasek anunciaram o estabelecimento de uma joint venture (JV), uma nova joint venture focada em fluxos de trabalho do mercado de capitais por meio de contratos inteligentes, ledgers e tecnologias de tokenização.
Em maio de 2022, Pradyumna Agrawal, diretor administrativo da Temasek Blockchain Investment, disse que não possui Bitcoin, mas está se preparando para ativos tokenizados.
HSBC: Explorando casos de uso de tokenização de ativos
O HSBC é relativamente cauteloso em sua exploração da tokenização de ativos, e o escopo da tokenização de ativos é atualmente relativamente limitado.
Em novembro de 2022, o HSBC anunciou planos para lançar o HSBC Orion, uma plataforma de tokenização de títulos baseada em DLT que permite a tokenização de títulos e moedas digitais para liquidação, permitindo liquidação atômica ou entrega e pagamento (DvP). No entanto, o esquema de títulos digitais não envolve criptomoedas, mas usa infraestrutura de blockchain autorizada.
No primeiro trimestre de 2023, o Banco Europeu de Investimento (BEI), em parceria com BNP Paribas, HSBC e RBC Capital Markets, emitiu títulos digitais denominados em libras esterlinas em um blockchain privado. milhões) títulos de taxa flutuante são registrados em um blockchain privado .
Em 2023, o HSBC listou uma vaga de emprego para um diretor de produto para seus negócios globais de private banking e patrimônio, que se concentrará em casos de uso de tokenização de ativos.
No programa piloto digital do dólar de Hong Kong da Autoridade Monetária de Hong Kong, lançado em maio deste ano, 16 empresas selecionadas dos setores financeiro, de pagamentos e de tecnologia participaram da primeira rodada de testes, incluindo o HSBC.
Fidelidade: layout agressivo de cripto, ou uma atitude de esperar para ver em relação à tokenização de ativos reais
Como uma das principais empresas de gerenciamento de ativos do mundo, a Fidelity começou a realizar pesquisas e explorações no campo de criptografia em 2014, e seu layout é relativamente radical. A subsidiária Fidelity Digital Assets lançada em 2018 ajuda instituições a adotar ativos digitais, fornecer custódia de ativos digitais, serviços de negociação e gerenciamento de ativos e lançará o Fidelity Crypto, um produto de investimento criptografado para clientes de varejo, em 2022. Vale a pena mencionar que a Fidelity também planejou permitir que os investidores abrissem contas de bitcoin em seu 401(k) no ano passado, mas foi posteriormente bloqueado por questões regulatórias e outras.
No entanto, o layout e o progresso da Fidelity na tokenização de ativos reais não são óbvios e parecem estar no estágio de esperar para ver. No entanto, com o desenvolvimento da tokenização de ativos reais, a Fidelity pode expandir ainda mais esse campo no futuro.
Singapore Exchange: Explore a liquidação de ativos tokenizados com a Autoridade Monetária de Cingapura
Em novembro de 2018, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) e a Bolsa de Cingapura (SGX) desenvolveram um recurso de Entrega Versus Pagamento (DvP) para liquidar ativos tokenizados em diferentes plataformas blockchain.
Em 2020, quando o DBS Bank lançou uma bolsa de ativos digitais, a Singapore Exchange detinha uma participação de 10% na DBS Digital Exchange.
Em janeiro de 2021, a Singapore Exchange e a Temasek anunciaram o estabelecimento de uma joint venture (JV) Marketnode. A nova joint venture se concentra nos fluxos de trabalho do mercado de capitais por meio de contratos inteligentes, ledgers e tecnologias de tokenização.
BlackRock: explorando a tokenização de ações e títulos
A BlackRock, líder na indústria de gerenciamento de ativos, também é relativamente ativa no campo de criptomoedas, por exemplo, por meio de ETFs de blockchain, fundos privados de bitcoin à vista, fornecendo US$ 17 milhões em empréstimos para a empresa de mineração de bitcoin Core Scientific e por meio da Coinbase Prime para seu portfólio institucional. clientes Entrar no mercado de criptografia fornecendo vários aspectos, como transações criptografadas e serviços de custódia.
Em termos de tokenização de ativos reais, embora a BlackRock tenha deixado claro que está explorando esse campo, atualmente não há nenhum progresso substancial óbvio.
Bank of New York Mellon: a tokenização tem o poder de revolucionar o cenário financeiro
O Bank of New York Mellon (BNY Mellon) também tem explorado e praticado ativamente no campo da cripto e tokenização de ativos reais, e está aberto às perspectivas de aplicação de tokenização de ativos reais. O banco não é apenas o principal custodiante das reservas do USDC, mas também aprovado pelos reguladores de Nova York para fornecer serviços de custódia de criptomoedas.
Em setembro de 2022, o site oficial do Bank of New York Mellon divulgou o relatório "Rise of Tokenization", argumentando que a tokenização tem a capacidade de mudar completamente o cenário financeiro e mudar fundamentalmente a maneira como os investimentos são gerenciados, usados e monetizados.
Em maio, o Bank of New York Mellon disse que estava avançando em iniciativas envolvendo tecnologia de contabilidade distribuída, tokenização e dinheiro digital, incluindo serviços de custódia e compensação para ativos digitais e novas iniciativas, como casos de uso de tokenização de valores mobiliários, etc.
UBS: Progresso substancial foi feito na tokenização de ativos
Como banco de investimento multinacional e empresa de gestão de patrimônio com sede em Zurique, na Suíça, o UBS fez progressos substanciais na tokenização de ativos.
Em outubro de 2019, o finews.com informou que o UBS estava procurando tokenizar ativos em sua divisão de valores mobiliários, incluindo dívida, produtos estruturados e ouro físico.
Em maio de 2021, o UBS AG ofereceu a mais de 100 clientes institucionais um programa piloto para tokenizar ativos físicos. O projeto é executado na plataforma Ethereum.
Em novembro de 2022, o UBS Group anunciou a listagem do primeiro título digital baseado em blockchain. O título de três anos vale aproximadamente US$ 370 milhões e tem uma taxa de cupom de 2,33%. O título será emitido na plataforma baseada em blockchain da SIX Digital Exchange e negociado na SDX e na SIX Swiss Exchange.
Em dezembro de 2022, a UBS London Branch emitiu US$ 50 milhões em títulos de dívida tokenizados na Ethereum para indivíduos de alto patrimônio líquido e escritórios familiares em Hong Kong e Cingapura.
Santander: Testando títulos, produtos agrícolas, carros usados e tokenização de imóveis
Em setembro de 2019, o Banco Santander anunciou a emissão do primeiro título blockchain de ponta a ponta (avaliado em US$ 20 milhões) na Ethereum.
Em março de 2022, o banco multinacional espanhol Santander cooperou com a Agrotokeon, uma plataforma argentina de tokenização de produtos agrícolas, para fornecer aos agricultores argentinos empréstimos garantidos por commodities tokenizadas. A garantia de crédito é baseada em soja lançada pela Agrotoken (SOYA), milho (CORA) e tokens de trigo (WHEA).
Em outubro de 2022, o Santander Brasil começou a testar um sistema de tokenização para carros usados e transferências de imóveis.
Em janeiro de 2023, a Comissão Europeia e a Associação de Bancos Alemães lançaram em conjunto uma iniciativa sobre a importância da tokenização, com a participação de mais de 20 parceiros conhecidos dos setores privado, industrial, financeiro e digital, incluindo o Banco Santander.
Deutsche Bank: Lança Fundo Tokenizado na Memento Blockchain
Em maio de 2021, o Deutsche Bank Singapore Securities Services e Hashstacs (STACS) anunciou a conclusão de uma prova de conceito (POC), chamada "Projeto Benja", um "título" que usa DLT para ativos digitais e títulos vinculados à sustentabilidade em um caixa" prova de conceito. O Deutsche Bank disse que o POC permitiu avaliar o manuseio prático de ativos tokenizados, bem como as oportunidades e desafios que sua comercialização em Cingapura e outros mercados podem apresentar.
Em fevereiro de 2023, o Deutsche Bank lançou um fundo tokenizado na blockchain Memento.
Société Générale: Participe do DeFi tokenizado RWA
A Société Générale também manteve uma atitude positiva no campo de ativos digitais e é uma das poucas empresas financeiras participantes do DeFi.
Em abril de 2019, o Societe Generale SFH, uma subsidiária do Societe Generale, emitiu 100 milhões de euros em títulos garantidos no Ethereum.
Em maio de 2020, o Société Générale SFH emitiu um título coberto de € 40 milhões como um token de segurança registrado diretamente no blockchain público.
Em abril de 2021, a Societe Generale lançará produtos estruturados na blockchain pública Tezos.
Em agosto de 2022, a MakerDAO concordou em emprestar até US$ 30 milhões para a SG Forge, uma empresa de ativos digitais afiliada à Societe Generale. Em janeiro deste ano, a SG Forge retirou seus primeiros US$ 7 milhões em stablecoins DAI como parte de um empréstimo.
Em abril de 2023, a SG-Forge, subsidiária da Societe Generale, lançou o EUR CoinVertible, uma moeda estável vinculada ao euro, para clientes institucionais. A stablecoin EURCV está disponível apenas para investidores institucionais que ingressam no Societe Generale por meio de seus procedimentos KYC e AML.
Hamilton Lane: fornecendo acesso tokenizado por meio de fundos tokenizados e construindo parcerias
A Hamilton Lane, uma empresa de gerenciamento de investimentos no mercado privado com sede nos EUA, trabalha com empresas de serviços financeiros baseadas em blockchain para reduzir as barreiras de investimento e fornecer oportunidades de acesso tokenizado para clientes.
Em março de 2022, a Hamilton Lane fez parceria com a bolsa de valores digital ADDX para fornecer acesso tokenizado ao Hamilton Lane Global Private Assets Fund.
Em outubro de 2022, a Hamilton Lane e a empresa de valores mobiliários de ativos digitais Securitize firmaram uma parceria com o objetivo de expandir o acesso dos investidores aos fundos da Hamilton Lane por meio da tokenização.
Em outubro de 2022, Hamilton Lane e a empresa de serviços financeiros blockchain Figure estão se preparando para cooperar para lançar um fundo de investimento registrado nativo de blockchain focado no mercado de private equity. O fundo usa a plataforma Digital Fund Services (DFS) da Figure para digitalizar os registros de propriedade de ações de fundos no Provenance Blockchain.
Em janeiro de 2023, Hamilton Lane abriu um fundo tokenizado cujo investimento mínimo foi reduzido de US$ 5 milhões para US$ 20.000 e implantado no Polygon.
State Street: criando uma variedade de soluções de tokenização
A State Street é uma das principais fornecedoras de serviços financeiros para investidores institucionais, com US$ 37,6 trilhões em ativos sob custódia e US$ 3,6 trilhões em ativos sob gestão em 31 de março de 2023.
Uma plataforma de serviço de ativos digitais chamada "State Street Digital" lançada pelo State Street Bank dos Estados Unidos fornece uma série de ferramentas de custódia, gerenciamento de fundos, gerenciamento de garantias, tokenização e pagamento.
Em agosto de 2022, a State Street disse que viu "oportunidades significativas" na tokenização e estava comprometida em tokenizar fundos e ativos privados em 2023 para melhorar a eficiência e a acessibilidade para os clientes.
A State Street também investiu na Securrency, empresa de tecnologia financeira e regulatória baseada em blockchain, e criou uma variedade de soluções de tokenização, incluindo:
Prova de conceito para tokenização de cotas de fundos com gestoras de recursos;
Automatizar o ciclo de vida dos contratos a termo sem entrega de câmbio de balcão;
Processamento de transações digitais na State Street Alpha, fornecendo dados agregados, análises e insights em tempo real.
Layout bancário doméstico da China
Nos últimos anos, vários grandes bancos na China também adotaram a tecnologia blockchain nas áreas de financiamento da cadeia de suprimentos, financiamento comercial e pagamento, e lançaram plataformas relacionadas, como plataformas de financiamento comercial blockchain, plataformas de securitização de ativos e sistemas de financiamento de comércio eletrônico na Internet. . , e mais são usados para transformação digital e melhoria da eficiência dos serviços financeiros.
Em agosto de 2017, o Banco Agrícola da China lançou um sistema de financiamento de comércio eletrônico na Internet relacionado à agricultura baseado em blockchain.
Em 2018, o China Construction Bank testou o "blockchain + finance" e concluiu a construção da plataforma de financiamento comercial blockchain BTCrade e, em 2019, lançou a plataforma de financiamento comercial blockchain BTCrade2.0. Através da aplicação da tecnologia blockchain, a plataforma realiza a transmissão de cartas de crédito domésticas, forfaiting, factoring internacional e outras informações de transações comerciais financeiras comerciais, a confirmação dos direitos do credor e o processo eletrônico completo de transferência de documentos, suprindo a falta de plataformas de sistema relevantes e evitando riscos não criptografados que podem ser causados pela transmissão podem ser melhorados para melhorar a eficiência do processamento de negócios.
Em junho de 2018, o Bank of Communications lançou oficialmente a plataforma de securitização de ativos blockchain de processo completo de banco de investimento "Jucai Chain". o processo de due diligence entre agências com base em contratos inteligentes e a reformulação abrangente do processo de operação comercial de securitização de ativos dos bancos de investimento.
Em dezembro de 2019, o Banco da China concluiu a precificação da primeira fase da emissão de títulos financeiros especiais de 20 bilhões de yuans de 2019 para empréstimos a pequenas e microempresas, e os fundos arrecadados foram usados especialmente para emitir empréstimos a pequenas e microempresas. Nesta emissão, o Banco da China usou simultaneamente o sistema de emissão de títulos blockchain autodesenvolvido. O sistema usa a rede blockchain como plataforma subjacente para suportar a interação na cadeia e o depósito de informações e documentos importantes durante o processo de emissão de títulos.
Em agosto de 2020, a China Banking Association organizou os cinco principais bancos para construir em conjunto uma plataforma blockchain para transações bancárias cruzadas de financiamento comercial da China (plataforma CTFU).
Em janeiro de 2021, a plataforma blockchain "ICBC Xilian" desenvolvida independentemente pelo Banco Industrial e Comercial da China passou nas cinco avaliações de tecnologia blockchain credíveis do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação.
Em março de 2021, o Shanghai Pudong Development Bank, como subscritor principal conjunto, e a CCDC usaram a tecnologia blockchain pela primeira vez para apoiar o DBS Bank (China) Co., Ltd. na emissão de 2 bilhões de yuans em títulos de capital secundário.
Em junho de 2021, o China Merchants Bank lançou o portal blockchain "One Chain Link". Os cenários de aplicação blockchain que o China Merchants Bank explorou incluem cadeias de suprimentos, contas eletrônicas, liquidação de fundos, finanças transfronteiriças, colaboração entre várias partes e depósito de contrato certificados.
Resumir
Embora ainda haja uma grande lacuna entre o mercado atual de DeFi e Web3 e o mercado financeiro tradicional, espera-se que a tokenização RWA introduza o próximo mercado de trilhões de dólares para Web3.
No entanto, a atual escala de mercado de tokenização de ativos envolvida em empréstimos hipotecários, crédito e composição em DeFi é relativamente pequena e também enfrenta desafios como baixa liquidez, liquidez fragmentada e infraestrutura imperfeita. consistência em padrões relevantes, etc. também será crucial para estimular o crescimento da tokenização RWA.