Fonte: Bitcoin Fortress, traduzido por Shaw Jinse Caijing
A história não se repete simplesmente - mas se reproduz de forma semelhante. No que diz respeito à moeda, esse padrão de reprodução tem sido bastante consistente ao longo de milhares de anos. Desde o denário romano até o marco de papel alemão, desde os "assignats" franceses até o dólar moderno, a moeda fiduciária - moeda promulgada pelo governo sem valor intrínseco - segue um ciclo de vida previsível: nascimento, expansão, desvalorização, colapso.
Os detalhes específicos podem mudar - às vezes a moeda é inicialmente ouro ou prata, às vezes é papel-moeda lastreado em metais preciosos, e outras vezes é moeda digital pura - mas o padrão nunca mudou.
O Bitcoin ofereceu, pela primeira vez na história, uma saída.
Quatro etapas da queda da moeda fiduciária
1. Início Sólido
Quase todas as moedas fiduciárias eram "moedas duras" no início de sua existência, sustentadas por bens escassos. O denário romano foi inicialmente feito quase que inteiramente de prata. O dólar, durante a maior parte de sua história inicial, foi sustentado por ouro e prata. Essa limitação impediu os governos de gastarem excessivamente - se você quisesse imprimir mais moeda, precisava minerar ou obter mais ouro.
2. A tentação da impressora
Com a expansão do tamanho do governo, seus gastos também aumentaram - guerra, obras públicas, bem-estar e burocracia. Assim, a tentação de imprimir dinheiro "apenas desta vez" tornou-se irresistível. Roma começou a reduzir a pureza das moedas e a misturá-las com metais baratos. Os Estados Unidos suspenderam a conversão em ouro durante a Guerra Civil, suspenderam novamente em 1933 e, durante o governo do presidente Nixon em 1971, pararam permanentemente a conversão em ouro.
Uma vez que a moeda não está mais presa à escassez, os políticos descobrirão que podem facilmente compensar o déficit sem aumentar os impostos. A impressão de dinheiro é politicamente indolor - pelo menos no início.
3. Fase de inflação
Devido à ausência de um limite para a oferta monetária, a taxa de crescimento da oferta de moeda ultrapassa a taxa de crescimento dos bens e serviços que ela mede. Os preços aumentam. O público começa a notar que seu poder de compra está gradualmente diminuindo. Às vezes, a inflação é gradual, como nos Estados Unidos após 1971, quando o poder de compra do dólar caiu mais de 85%. Outras vezes, a inflação pode acelerar para dígitos duplos ou até triplos anualmente, como na Argentina de hoje ou no Zimbábue no início do século XXI.
Quando a confiança começa a desmoronar, a velocidade de circulação da moeda aumenta - as pessoas consomem mais rapidamente, pois temem que esperar faça seu dinheiro desvalorizar no futuro. Isso acelera o ciclo vicioso.
4. Colapso e Reinício
No final, a confiança foi completamente perdida. A moeda desapareceu - não necessariamente devido à hiperinflação, mas muitas vezes porque foi substituída. As notas de crédito da França desvalorizaram 99% em menos de dez anos e foram finalmente abolidas. Em 1923, a hiperinflação fez com que empurrar carrinhos cheios de dinheiro se tornasse um motivo de riso nacional, e o marco alemão foi substituído pelo marco do renten.
Este "reinício" tende a voltar a alguma forma de sistema de apoio a mercadorias ou a direcionar-se para uma nova moeda fiduciária que promete ser mais rigorosa. Mas a história mostra que esse ciclo inevitavelmente começará novamente.
Por que as moedas fiduciárias estão sempre condenadas ao fracasso
A raiz do problema está na natureza humana e nas motivações políticas. Uma moeda forte e escassa pode restringir o governo, mas a moeda fiduciária elimina essas limitações. Uma vez que a capacidade de criar moeda não está mais sujeita a uma oferta fixa, os interesses políticos de curto prazo sempre superarão a estabilidade a longo prazo.
A falência das moedas fiduciárias não é uma questão de se, mas de quando. Desde que existem registros, já houve mais de 700 tipos de moedas fiduciárias, e nenhuma delas escapou: ou já falhou, ou está a caminho de falhar.
Bitcoin: A Quebra do Ciclo
O modelo do Bitcoin é completamente diferente do modelo das moedas fiduciárias, pelas seguintes razões:
Oferta fixa — A quantidade total de Bitcoin será sempre de 21 milhões, esta regra é garantida por um consenso descentralizado e prova criptográfica, e não por compromissos políticos.
Descentralização — Não há uma única entidade que controla a rede, o que impede que governos ou bancos centrais desvalorizem a moeda unilateralmente.
Transparência — O livro-razão do Bitcoin está aberto e auditável para qualquer pessoa em todo o mundo, eliminando o sigilo do balanço patrimonial dos bancos centrais.
Acessibilidade Global — Qualquer pessoa com uma conexão à internet pode participar, armazenar valor e realizar transações, contornando o controle de capital e as fronteiras políticas.
Portabilidade e divisibilidade — Ao contrário do ouro, o Bitcoin pode ser transferido com facilidade em todo o mundo, e cada Bitcoin pode ser dividido em 100 milhões de satoshis, o que o torna adequado tanto para transações de baixo valor quanto para liquidações de grandes montantes.
Como o Bitcoin pode acabar com o ciclo de morte da moeda fiduciária
Ao eliminar o poder de emitir moeda de forma arbitrária, o Bitcoin reintegra a disciplina fiscal na equação. Governos ou qualquer entidade só podem utilizar sua receita, empréstimos honestos ou fundos obtidos de forma voluntária. A política monetária torna-se previsível, eliminando o "imposto invisível" da inflação que corroeu as economias durante décadas.
Isto altera fundamentalmente o mecanismo que leva ao ciclo de colapso das moedas fiduciárias:
Guerras intermináveis que não podem ser sustentadas pela impressão de dinheiro — elas devem ser financiadas por impostos ou por obrigações adquiridas voluntariamente.
Não há bolhas de ativos causadas por crédito barato - As taxas de juro refletem o risco real, e não a manipulação dos bancos centrais.
Não existe roubo entre gerações — A poupança pode manter o poder de compra por décadas.
Mudança inevitável
A história nos ensina que cada moeda fiduciária tem um ciclo de vida. A questão não é se o atual sistema monetário fiduciário global vai chegar ao fim, mas sim pelo que será substituído. O colapso dos sistemas monetários do passado forçou as pessoas a aceitarem novos regimes de moeda fiduciária. E desta vez, pela primeira vez na história da humanidade, há outra opção: uma moeda limpa, descentralizada e de uso global.
Quando o ciclo da moeda fiduciária mudar novamente - isso certamente vai acontecer - aqueles que já se voltaram para o Bitcoin não estarão mais em pânico à procura de um refúgio. Eles já vivem na próxima era monetária.
Últimas reflexões
O colapso do sistema monetário fiduciário é uma de suas características intrínsecas, e não um defeito. O Bitcoin é a primeira tecnologia monetária na história que permite que esse ciclo se torne uma opção. Você pode optar por sair - não quando o colapso chega, mas agora. A história não vai parar de se repetir, mas você pode escolher escrever capítulos diferentes.
Isto não é aconselhamento financeiro ou jurídico, é apenas para entretenimento, e requer pesquisa própria. Espero que você ache este artigo útil, ajudando-o a planejar o seu caminho financeiro pessoal e a construir um bastião de Bitcoin em 2025.
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Bitcoin como quebrar o ciclo de morte do fiat
Fonte: Bitcoin Fortress, traduzido por Shaw Jinse Caijing
A história não se repete simplesmente - mas se reproduz de forma semelhante. No que diz respeito à moeda, esse padrão de reprodução tem sido bastante consistente ao longo de milhares de anos. Desde o denário romano até o marco de papel alemão, desde os "assignats" franceses até o dólar moderno, a moeda fiduciária - moeda promulgada pelo governo sem valor intrínseco - segue um ciclo de vida previsível: nascimento, expansão, desvalorização, colapso.
Os detalhes específicos podem mudar - às vezes a moeda é inicialmente ouro ou prata, às vezes é papel-moeda lastreado em metais preciosos, e outras vezes é moeda digital pura - mas o padrão nunca mudou.
O Bitcoin ofereceu, pela primeira vez na história, uma saída.
Quatro etapas da queda da moeda fiduciária
1. Início Sólido
Quase todas as moedas fiduciárias eram "moedas duras" no início de sua existência, sustentadas por bens escassos. O denário romano foi inicialmente feito quase que inteiramente de prata. O dólar, durante a maior parte de sua história inicial, foi sustentado por ouro e prata. Essa limitação impediu os governos de gastarem excessivamente - se você quisesse imprimir mais moeda, precisava minerar ou obter mais ouro.
2. A tentação da impressora
Com a expansão do tamanho do governo, seus gastos também aumentaram - guerra, obras públicas, bem-estar e burocracia. Assim, a tentação de imprimir dinheiro "apenas desta vez" tornou-se irresistível. Roma começou a reduzir a pureza das moedas e a misturá-las com metais baratos. Os Estados Unidos suspenderam a conversão em ouro durante a Guerra Civil, suspenderam novamente em 1933 e, durante o governo do presidente Nixon em 1971, pararam permanentemente a conversão em ouro.
Uma vez que a moeda não está mais presa à escassez, os políticos descobrirão que podem facilmente compensar o déficit sem aumentar os impostos. A impressão de dinheiro é politicamente indolor - pelo menos no início.
3. Fase de inflação
Devido à ausência de um limite para a oferta monetária, a taxa de crescimento da oferta de moeda ultrapassa a taxa de crescimento dos bens e serviços que ela mede. Os preços aumentam. O público começa a notar que seu poder de compra está gradualmente diminuindo. Às vezes, a inflação é gradual, como nos Estados Unidos após 1971, quando o poder de compra do dólar caiu mais de 85%. Outras vezes, a inflação pode acelerar para dígitos duplos ou até triplos anualmente, como na Argentina de hoje ou no Zimbábue no início do século XXI.
Quando a confiança começa a desmoronar, a velocidade de circulação da moeda aumenta - as pessoas consomem mais rapidamente, pois temem que esperar faça seu dinheiro desvalorizar no futuro. Isso acelera o ciclo vicioso.
4. Colapso e Reinício
No final, a confiança foi completamente perdida. A moeda desapareceu - não necessariamente devido à hiperinflação, mas muitas vezes porque foi substituída. As notas de crédito da França desvalorizaram 99% em menos de dez anos e foram finalmente abolidas. Em 1923, a hiperinflação fez com que empurrar carrinhos cheios de dinheiro se tornasse um motivo de riso nacional, e o marco alemão foi substituído pelo marco do renten.
Este "reinício" tende a voltar a alguma forma de sistema de apoio a mercadorias ou a direcionar-se para uma nova moeda fiduciária que promete ser mais rigorosa. Mas a história mostra que esse ciclo inevitavelmente começará novamente.
Por que as moedas fiduciárias estão sempre condenadas ao fracasso
A raiz do problema está na natureza humana e nas motivações políticas. Uma moeda forte e escassa pode restringir o governo, mas a moeda fiduciária elimina essas limitações. Uma vez que a capacidade de criar moeda não está mais sujeita a uma oferta fixa, os interesses políticos de curto prazo sempre superarão a estabilidade a longo prazo.
A falência das moedas fiduciárias não é uma questão de se, mas de quando. Desde que existem registros, já houve mais de 700 tipos de moedas fiduciárias, e nenhuma delas escapou: ou já falhou, ou está a caminho de falhar.
Bitcoin: A Quebra do Ciclo
O modelo do Bitcoin é completamente diferente do modelo das moedas fiduciárias, pelas seguintes razões:
Como o Bitcoin pode acabar com o ciclo de morte da moeda fiduciária
Ao eliminar o poder de emitir moeda de forma arbitrária, o Bitcoin reintegra a disciplina fiscal na equação. Governos ou qualquer entidade só podem utilizar sua receita, empréstimos honestos ou fundos obtidos de forma voluntária. A política monetária torna-se previsível, eliminando o "imposto invisível" da inflação que corroeu as economias durante décadas.
Isto altera fundamentalmente o mecanismo que leva ao ciclo de colapso das moedas fiduciárias:
Mudança inevitável
A história nos ensina que cada moeda fiduciária tem um ciclo de vida. A questão não é se o atual sistema monetário fiduciário global vai chegar ao fim, mas sim pelo que será substituído. O colapso dos sistemas monetários do passado forçou as pessoas a aceitarem novos regimes de moeda fiduciária. E desta vez, pela primeira vez na história da humanidade, há outra opção: uma moeda limpa, descentralizada e de uso global.
Quando o ciclo da moeda fiduciária mudar novamente - isso certamente vai acontecer - aqueles que já se voltaram para o Bitcoin não estarão mais em pânico à procura de um refúgio. Eles já vivem na próxima era monetária.
Últimas reflexões
O colapso do sistema monetário fiduciário é uma de suas características intrínsecas, e não um defeito. O Bitcoin é a primeira tecnologia monetária na história que permite que esse ciclo se torne uma opção. Você pode optar por sair - não quando o colapso chega, mas agora. A história não vai parar de se repetir, mas você pode escolher escrever capítulos diferentes.
Isto não é aconselhamento financeiro ou jurídico, é apenas para entretenimento, e requer pesquisa própria. Espero que você ache este artigo útil, ajudando-o a planejar o seu caminho financeiro pessoal e a construir um bastião de Bitcoin em 2025.