No meio de tantas inovações na indústria de blockchain, a rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN) está rapidamente emergindo como uma ponte para a tokenização de ativos do mundo real. Seja compartilhamento de GPU, redes de telecomunicações ou coleta de mapas nas ruas, a DePIN está remodelando a construção e a operação de infraestrutura através de mecanismos de incentivo criptográfico. A Solana está gradualmente se tornando a plataforma central dessa tendência, com sua rede de alto desempenho fornecendo um solo ideal para projetos DePIN.
Este artigo é baseado no mais recente relatório de pesquisa publicado em conjunto pela Dune e pela Slice Analytics, que realiza uma análise aprofundada sobre o estado de desenvolvimento, desempenho de mercado e dados on-chain de vários projetos principais de DePIN na Solana. Os dados do relatório estão atualizados até 22 de abril de 2025, oferecendo-nos uma visão clara sobre este ecossistema emergente e revelando a trajetória de crescimento real e verificável por trás dele.
O conceito DePIN e as vantagens do Solana
O que é DePIN?
A Rede de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) é um modelo inovador que utiliza mecanismos de incentivo em criptomoeda para iniciar e operar infraestrutura do mundo real. Esses projetos geralmente visam mercados com alta demanda, mas baixa eficiência de fornecimento, mobilizando recursos ociosos (como GPUs disponíveis, largura de banda sem fio, etc.). Ao contrário do modelo tradicional dominado por grandes empresas, o DePIN distribui a propriedade para indivíduos, aumentando a eficiência, melhorando a resiliência e ampliando a acessibilidade.
Por que escolher Solana?
A Solana, com sua alta taxa de transferência, baixas taxas de transação e infraestrutura composta, tornou-se a plataforma ideal para a expansão transparente de aplicações DePIN. Seu ecossistema em crescimento e a forte comunidade de desenvolvedores estão tornando-a o centro deste novo campo. Como disse Amira Valliani, responsável pelo DePIN da Fundação Solana:
"DePIN está prestes a alcançar a velocidade de fuga. Este modelo de negócio inovador já provou ser capaz de expandir redes de infraestrutura física de forma mais rápida e barata, impulsionado pela comunidade - e tudo isso acontece na Solana. O maior projeto DePIN do mundo escolheu construir na Solana devido ao seu alto desempenho e mercado de capitais ativo, e por causa do seu próspero ecossistema comunitário."
Visão Geral do Mercado DePIN
Até abril de 2025, o valor total de mercado listado em cadeia dos projetos DePIN globais (excluindo projetos independentes L1/cadeia) alcançou 7,1 bilhões de dólares, dos quais o valor total de mercado dos projetos DePIN na Solana é de 3,25 bilhões de dólares, liderando em relação ao EVM (2,84 bilhões de dólares) e Cosmos (652,5 milhões de dólares), Cardano (195,2 milhões de dólares) e Sora (160,1 milhões de dólares) entre outras plataformas de blockchain.
Calculando com base na média de capitalização de mercado de cada projeto, Solana lidera novamente com 191,3 milhões de dólares, seguida de perto por Cardano (97,6 milhões de dólares), Cosmos (93,2 milhões de dólares), Sora (80,1 milhões de dólares) e EVM (40,6 milhões de dólares).
Distribuição de categorias de projetos
Os projetos DePIN são principalmente divididos em cinco grandes categorias:
Cálculo: detém 71,2% da quota de mercado, oferecendo capacidade de processamento descentralizada, GPU e infraestrutura de computação, como Render, io.net, Nosana, LooPIN Network, Hivello
Sem fio (Wireless): detém uma quota de mercado de 22,2%, oferecendo redes de acesso sem fio e móvel impulsionadas pela comunidade, como Helium, ROAM Token, Helium Mobile
Sensor: coleta dados do mundo real por meio de dispositivos de sensoriamento distribuídos, como Hivemapper, Geodnet, WeatherXM, NATIX Network
Servidor (Server): fornece servidores de nuvem distribuída e armazenamento para hospedar ou acessar dados, como Shadow Token, ScPrime
AI: Rede descentralizada que suporta geração de dados, anotação ou tecnologia robótica, como UpRock, Homebrew Robotics Club
As categorias de computação e sem fio juntas ocupam 93,4% da quota de mercado, sendo também as categorias com a maior capitalização média. Redes de computação como Render e io.net oferecem tokens utilitários de alta capitalização para cargas de trabalho de IA, enquanto projetos sem fio como Helium e ROAM representam a camada de infraestrutura mais madura e amplamente adotada.
Crescimento de nós e participação na rede
Até 22 de abril de 2025, o número total de nós registrados em cadeia do projeto DePIN na Solana atingiu 238.165. Os nós DePIN são unidades de infraestrutura física ou digital, como GPUs, hotspots de Internet das Coisas ou câmeras de carro, que executam funções de rede essenciais, como computação, coleta de dados ou transmissão sem fio. O crescimento no número de nós reflete a escala, o grau de descentralização e a utilidade da rede; mais nós geralmente significam maior cobertura, maior participação e confiabilidade.
No que diz respeito ao crescimento de nós, o projeto DePIN da Solana apresenta mudanças significativas. O Hivemapper liderou inicialmente, mas o Helium superou rapidamente após o lançamento do Helium Mobile, agora ocupando mais de 60% da quota de novos nós. Embora o Render contribua com menos novos nós, ele lidera em termos de receita por nó. O Nosana ganhou tração no início de 2025, enquanto o Uprock, após um rápido crescimento no final de 2024, tende a estabilizar.
Rendimento da rede on-chain
Com a maturação da indústria de criptomoedas, a receita on-chain tornou-se um indicador chave para avaliar a viabilidade de projetos, a adequação do produto ao mercado e modelos de negócios sustentáveis. Até 22 de abril de 2025, a receita total on-chain dos projetos DePIN na Solana atingiu 5,98 milhões de dólares.
O rendimento do projeto DePIN na Solana tem crescido de forma constante, passando de cerca de 4.000 dólares por semana em abril de 2023 para mais de 100.000 dólares por semana no início de 2025, atingindo um pico de 130.000 dólares em meados de abril. A Helium é a maior receita semanal, alcançando 60.000 dólares (60% de participação), enquanto a Render lidera em receita total (2,65 milhões de dólares, em comparação com os 2,3 milhões da Helium). A Render também mantém o recorde de receita semanal de 300.000 dólares, estabelecido no final de 2024. Essas tendências destacam a crescente taxa de adoção, com cada projeto ganhando tração em diferentes momentos do ciclo de crescimento do DePIN.
Análise de Projetos Principais
Helium: Líder em redes sem fio descentralizadas
Helium é uma rede sem fios descentralizada que permite aos indivíduos implantar hotspots e fornecer conexões de baixo custo e seguras para a Internet das Coisas e dispositivos móveis. Os usuários ganham recompensas em tokens HNT ao expandir a cobertura e rotear dados.
Marco importante:
2013: A Helium foi fundada
2019: Lançamento do hotspot Helium, os usuários começam a ganhar HNT devido à cobertura
2023: Migração para Solana para melhorar a escalabilidade e a velocidade
2024: Lançamento público da Helium Mobile, um serviço 5G descentralizado
2025: Lançamento do Zero Plan, o primeiro plano de telemóvel 5G gratuito nos Estados Unidos
2025: A SEC retirou a ação contra a Nova Labs, confirmando que o modelo de token da Helium não viola a lei de valores mobiliários.
2025: Helium e AT&T colaboram para fornecer cobertura Wi-Fi nacional
Dados Chave:
Total de usuários assinantes: 176.301
Número total de nós: 69,449
Receita total na blockchain: 2.290.000 dólares
O crescimento dos usuários assinantes da Helium foi impactado por um claro ponto de inflexão impulsionado pelo produto. Na primeira semana após o lançamento oficial da Helium Mobile em janeiro de 2024, o número de novos usuários assinantes atingiu 10.300, promovendo mais implantações de hotspots e expansão da rede. Em seguida, o lançamento do Zero Plan (o primeiro plano de telefone 5G gratuito dos EUA) em fevereiro de 2025 desencadeou uma segunda onda de crescimento, rapidamente preenchendo a lista de espera. Após a abertura do plano gratuito para todos em abril, o número de usuários atingiu novamente um pico de 10.000.
Até a data do relatório, o número total de assinantes da Helium atingiu 176.301 pessoas, com um total de 69.449 nós. A composição dos nós apresenta uma tendência de mudança constante, com um crescimento particularmente forte na categoria dedicada a dados móveis. O relatório indica que dois eventos principais impulsionaram o pico no lançamento de nós. Primeiro, a colaboração com a Ameriband em outubro de 2024, que adicionou mais de 100.000 hotspots apenas de dados em locais de varejo e comerciais nos Estados Unidos; em segundo lugar, o crescimento acelerou novamente após a eliminação da lista de espera do Zero Plan em abril de 2025.
A Helium gera receita em blockchain através de seu modelo único de queima-fundição, permitindo que os usuários convertam HNT em créditos de dados não transferíveis (DCs) para acessar serviços em sua rede de IoT e móvel. Especificamente, os dados móveis são cobrados a 0,50 dólares por gigabyte (ou seja, 50.000 DCs), enquanto o uso de IoT é cobrado por incrementos de 24 bytes por mensagem. A receita da empresa tem crescido de forma constante, estabelecendo um recorde de 66.000 dólares por semana em dezembro de 2024 e alcançando novamente um pico sustentado de 63.000 dólares por semana em abril de 2025.
Hivemapper: rede de mapas descentralizada
Hivemapper é uma rede de mapas descentralizada e orientada pela comunidade, onde os usuários coletam imagens de nível de rua através de câmaras de carro para ganhar recompensas em HONEY tokens. Ao transformar a condução diária em uma fonte de dados, o Hivemapper oferece mapas mais frescos e dinâmicos para áreas como transporte, logística e condução autónoma.
Marco importante:
2022: Lançamento da rede Hivemapper e do token HONEY
2023: A quilometragem única da mapeamento de rede ultrapassa 1 milhão
2024: Lançamento da câmara de carro Bee, para captura de imagens de alta qualidade
2024: Lançamento do Beekeeper, uma ferramenta de gestão de frotas sem bloqueio SaaS
2025: Bee Maps começa a fornecer serviços a principais clientes como TomTom, Mapbox e Trimble.
Dados-chave:
Total de nós: 77,483
Recompensa semanal: mais de 60 mil dólares HONEY
Até abril de 2025, a rede já possui 77.483 nós, dos quais a maioria está ativa em treinamento de IA e atividades de recompensa. No entanto, menos de 10% dos nós recebem recompensas devido à cobertura do mapa. Embora as recompensas semanais do Hivemapper tenham diminuído do pico de 1,4 milhão de dólares em dezembro de 2023, a rede ainda distribui mais de 60 mil dólares em tokens HONEY por semana. Vale ressaltar que, embora menos de 10% dos nós contribuam ativamente para a cobertura do mapa, esses nós sempre recebem cerca de 80% do total das recompensas.
A Hivemapper gera receita através da venda de Map Credits (cada um no valor de 0,005 dólares), que são adquiridos queimando tokens HONEY para acessar dados de mapas. A tendência de receita mostra que, até o final de 2023, atinge um pico de 30 mil dólares por semana, e supera 50 mil dólares por semana durante o período de abril a maio de 2024.
Render: Rede de renderização GPU descentralizada
A Render Network é uma rede de renderização distribuída de alto desempenho, que utiliza o software líder da indústria OTOY Inc. para facilitar o mercado de computação entre fornecedores e requisitantes de GPU. Os proprietários de GPU podem monetizar suas GPUs ociosas oferecendo capacidade de computação a criadores que buscam recursos de renderização. Ela oferece serviços de renderização escaláveis e econômicos para gráficos 3D, design dinâmico e cargas de trabalho de IA.
Marco importante:
2021: Lançamento da rede de renderização descentralizada Render
2023: Migração para Solana e atualização do token para RENDER
2024: Integração do OctaneRender para Blender através do RNP-017
Dados chave:
Nódulos ativos na cadeia: 3,784
RENDER tokens queimados: mais de 121 milhões
Tokens distribuídos para os operadores de nós: mais de 2,4 milhões
A Render Network permite que qualquer pessoa com capacidade de GPU ociosa se torne um operador de nó, contribuindo com poder computacional para renderização descentralizada e infraestrutura de IA. Os operadores de nó alugam sua capacidade de GPU para artistas, estúdios e desenvolvedores de IA que precisam de computação escalável e sob demanda, e em troca, recebem tokens RENDER.
Até abril de 2025, a Render Network possui 3.784 nós ativos na blockchain, fornecendo capacidade de computação descentralizada para um ecossistema de aplicações criativas e de IA em constante crescimento. Até agora, os usuários acessaram a capacidade de GPU queimando mais de 121 milhões de tokens RENDER, enquanto mais de 2,4 milhões de tokens foram cunhados como recompensas para operadores de nós, demonstrando uma demanda saudável e uma participação ativa no ecossistema. Notícias anteriores mostraram que a receita atingiu um pico de quase 300 mil dólares por semana entre novembro e dezembro de 2024, graças a atualizações chave (RNP-016 a 018), incentivos expandidos para artistas e a atividade do Calendário do Advento com pontos de GPU gratuitos e prêmios. Em meados de abril de 2025, ocorreu outro pico significativo, com a receita semanal atingindo 70 mil dólares, indicando que a demanda dos criadores e a taxa de adoção da rede estão se recuperando.
Nosana: Rede de computação AI descentralizada
Nosana é uma rede de computação descentralizada onde os usuários podem executar tarefas de inferência de IA através de uma rede global de hosts GPU. Os participantes registram GPUs ociosas como nós e ganham tokens $NOS ao completar tarefas no mercado de trabalhos específico da rede. A solução da Nosana oferece uma alternativa escalável e resistente à censura, aproveitando os recursos de GPU globalmente subutilizados para fornecer uma opção mais econômica para computação de IA.
Marco importante:
2024: Iniciar a rede de testes global
2024: Lançamento do Node V2, aumentando significativamente o desempenho
2025: Lançamento da mainnet do mercado de GPU
Dados chave:
Número global de nós: mais de 4.200
Nódulos ativos diários: de uma média de 300 em 2024 para mais de 600 em 2025
Em janeiro de 2025, a Nosana lançou oficialmente seu mercado descentralizado de GPU ao público. Este lançamento, após um ano de testes fechados, resultou em um crescimento significativo na atividade dos nós: o número de nós ativos diários aumentou de uma média de 300 em 2024 para mais de 600, com um pico superior a 800 em março de 2025. Esse crescimento indica uma taxa de adoção cada vez maior por parte de provedores de GPU e desenvolvedores de IA.
Mais de 4200 nós foram adicionados globalmente, a Nosana demonstrou desempenho escalável e atividades contínuas, tornando-se uma poderosa alternativa descentralizada aos provedores de computação tradicionais. Suas atividades na cadeia são impulsionadas pela interação entre operadores de nós e o mercado de trabalho, refletindo o uso real de sua rede GPU descentralizada. A rede atingiu um recorde histórico de mais de 200.000 operações semanais em maio de 2024 e estabilizou-se em cerca de 80.000 operações, mostrando uma demanda saudável e contínua por tarefas de computação.
A maioria das atividades provém de três tipos principais de instruções: criar novos postos de trabalho, filas de nós para executar tarefas e completar tarefas e pagar recompensas, estas três instruções representam o ciclo de vida do trabalho central na rede, mantendo um padrão de uso relativamente estável. Instruções menos comuns como parar, sair e limpar, ocorrem cerca de 1000 vezes por semana, mostrando uma taxa baixa de término antecipado de tarefas ou limpeza, indicando ainda mais a estabilidade do sistema e o bom alinhamento dos mecanismos de incentivo.
UpRock: Rede de Inteligência de Dados Móvel Primeiro
UpRock é uma rede de inteligência de dados descentralizada impulsionada por um modelo DePIN móvel primeiro. Os usuários podem compartilhar largura de banda e capacidade computacional não utilizadas através do aplicativo UpRock, transformando dispositivos do dia a dia em contribuintes passivos de dados, ganhando assim tokens $UPT. Esses recursos fornecem suporte de dados em tempo real, geograficamente diversificado e resistente à censura para modelos de IA.
UpRock monetiza através de subscrições SaaS e APIs pagas por utilização, destinando parte da receita à recompra de tokens $UPT em cadeia, financiando recompensas para os contribuidores e fortalecendo o ecossistema. Em fevereiro de 2025, após a receita da rede em cadeia atingir um pico superior a 3.000 dólares por semana, a receita estabilizou-se em 1.500 dólares por semana.
Conclusões e principais insights
A liderança da Solana no campo do DePIN: se o protocolo optar por não lançar sua própria L1/blockchain independente, a Solana tornou-se a cadeia líder de DePIN, com um valor total de mercado dos projetos DePIN atingindo 3,25 bilhões de dólares, com um valor médio de mercado por projeto de 191,3 milhões de dólares.
A prova de valor real do DePIN em atividades on-chain: DePIN não é apenas uma narrativa. Projetos como Helium, Render e Hivemapper geraram quase 6 milhões de dólares em receita de rede on-chain, o que é um forte sinal de adequação do mercado do produto real.
Cálculo e categoria sem fio dominam o mercado: Cálculo (71,2%) e sem fio (22,2%) lideram a participação de mercado no campo DePIN da Solana, totalizando 93,4%(.
Crescimento de nós e adoção de serviços acelerados: a Helium ultrapassa 176 mil usuários móveis e 69 mil nós, enquanto a Hivemapper e a Render continuam a expandir sua base de contribuintes. O número de nós ativos da Nosana dobrou após o lançamento da mainnet.
Os desafios de transparência ainda existem: apesar de haver aplicações práticas, o DePIN continua a ser um dos campos de criptomoeda mais difíceis de rastrear atividades na blockchain, pois depende de hardware off-chain e integrações de terceiros. Embora tenha havido progresso, a medição totalmente transparente e consistente na blockchain ainda está em andamento.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Relatório DePIN da Solana: de "Mineração" a "Mapa", como as pessoas comuns podem ganhar dinheiro de forma passiva?
Texto original: Dune, Slice Analytics
Compilado por: Yuliya, PANews
No meio de tantas inovações na indústria de blockchain, a rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN) está rapidamente emergindo como uma ponte para a tokenização de ativos do mundo real. Seja compartilhamento de GPU, redes de telecomunicações ou coleta de mapas nas ruas, a DePIN está remodelando a construção e a operação de infraestrutura através de mecanismos de incentivo criptográfico. A Solana está gradualmente se tornando a plataforma central dessa tendência, com sua rede de alto desempenho fornecendo um solo ideal para projetos DePIN.
Este artigo é baseado no mais recente relatório de pesquisa publicado em conjunto pela Dune e pela Slice Analytics, que realiza uma análise aprofundada sobre o estado de desenvolvimento, desempenho de mercado e dados on-chain de vários projetos principais de DePIN na Solana. Os dados do relatório estão atualizados até 22 de abril de 2025, oferecendo-nos uma visão clara sobre este ecossistema emergente e revelando a trajetória de crescimento real e verificável por trás dele.
O conceito DePIN e as vantagens do Solana
O que é DePIN?
A Rede de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) é um modelo inovador que utiliza mecanismos de incentivo em criptomoeda para iniciar e operar infraestrutura do mundo real. Esses projetos geralmente visam mercados com alta demanda, mas baixa eficiência de fornecimento, mobilizando recursos ociosos (como GPUs disponíveis, largura de banda sem fio, etc.). Ao contrário do modelo tradicional dominado por grandes empresas, o DePIN distribui a propriedade para indivíduos, aumentando a eficiência, melhorando a resiliência e ampliando a acessibilidade.
Por que escolher Solana?
A Solana, com sua alta taxa de transferência, baixas taxas de transação e infraestrutura composta, tornou-se a plataforma ideal para a expansão transparente de aplicações DePIN. Seu ecossistema em crescimento e a forte comunidade de desenvolvedores estão tornando-a o centro deste novo campo. Como disse Amira Valliani, responsável pelo DePIN da Fundação Solana:
"DePIN está prestes a alcançar a velocidade de fuga. Este modelo de negócio inovador já provou ser capaz de expandir redes de infraestrutura física de forma mais rápida e barata, impulsionado pela comunidade - e tudo isso acontece na Solana. O maior projeto DePIN do mundo escolheu construir na Solana devido ao seu alto desempenho e mercado de capitais ativo, e por causa do seu próspero ecossistema comunitário."
Visão Geral do Mercado DePIN
Até abril de 2025, o valor total de mercado listado em cadeia dos projetos DePIN globais (excluindo projetos independentes L1/cadeia) alcançou 7,1 bilhões de dólares, dos quais o valor total de mercado dos projetos DePIN na Solana é de 3,25 bilhões de dólares, liderando em relação ao EVM (2,84 bilhões de dólares) e Cosmos (652,5 milhões de dólares), Cardano (195,2 milhões de dólares) e Sora (160,1 milhões de dólares) entre outras plataformas de blockchain.
Calculando com base na média de capitalização de mercado de cada projeto, Solana lidera novamente com 191,3 milhões de dólares, seguida de perto por Cardano (97,6 milhões de dólares), Cosmos (93,2 milhões de dólares), Sora (80,1 milhões de dólares) e EVM (40,6 milhões de dólares).
Distribuição de categorias de projetos
Os projetos DePIN são principalmente divididos em cinco grandes categorias:
Cálculo: detém 71,2% da quota de mercado, oferecendo capacidade de processamento descentralizada, GPU e infraestrutura de computação, como Render, io.net, Nosana, LooPIN Network, Hivello
Sem fio (Wireless): detém uma quota de mercado de 22,2%, oferecendo redes de acesso sem fio e móvel impulsionadas pela comunidade, como Helium, ROAM Token, Helium Mobile
Sensor: coleta dados do mundo real por meio de dispositivos de sensoriamento distribuídos, como Hivemapper, Geodnet, WeatherXM, NATIX Network
Servidor (Server): fornece servidores de nuvem distribuída e armazenamento para hospedar ou acessar dados, como Shadow Token, ScPrime
AI: Rede descentralizada que suporta geração de dados, anotação ou tecnologia robótica, como UpRock, Homebrew Robotics Club
As categorias de computação e sem fio juntas ocupam 93,4% da quota de mercado, sendo também as categorias com a maior capitalização média. Redes de computação como Render e io.net oferecem tokens utilitários de alta capitalização para cargas de trabalho de IA, enquanto projetos sem fio como Helium e ROAM representam a camada de infraestrutura mais madura e amplamente adotada.
Crescimento de nós e participação na rede
Até 22 de abril de 2025, o número total de nós registrados em cadeia do projeto DePIN na Solana atingiu 238.165. Os nós DePIN são unidades de infraestrutura física ou digital, como GPUs, hotspots de Internet das Coisas ou câmeras de carro, que executam funções de rede essenciais, como computação, coleta de dados ou transmissão sem fio. O crescimento no número de nós reflete a escala, o grau de descentralização e a utilidade da rede; mais nós geralmente significam maior cobertura, maior participação e confiabilidade.
No que diz respeito ao crescimento de nós, o projeto DePIN da Solana apresenta mudanças significativas. O Hivemapper liderou inicialmente, mas o Helium superou rapidamente após o lançamento do Helium Mobile, agora ocupando mais de 60% da quota de novos nós. Embora o Render contribua com menos novos nós, ele lidera em termos de receita por nó. O Nosana ganhou tração no início de 2025, enquanto o Uprock, após um rápido crescimento no final de 2024, tende a estabilizar.
Rendimento da rede on-chain
Com a maturação da indústria de criptomoedas, a receita on-chain tornou-se um indicador chave para avaliar a viabilidade de projetos, a adequação do produto ao mercado e modelos de negócios sustentáveis. Até 22 de abril de 2025, a receita total on-chain dos projetos DePIN na Solana atingiu 5,98 milhões de dólares.
O rendimento do projeto DePIN na Solana tem crescido de forma constante, passando de cerca de 4.000 dólares por semana em abril de 2023 para mais de 100.000 dólares por semana no início de 2025, atingindo um pico de 130.000 dólares em meados de abril. A Helium é a maior receita semanal, alcançando 60.000 dólares (60% de participação), enquanto a Render lidera em receita total (2,65 milhões de dólares, em comparação com os 2,3 milhões da Helium). A Render também mantém o recorde de receita semanal de 300.000 dólares, estabelecido no final de 2024. Essas tendências destacam a crescente taxa de adoção, com cada projeto ganhando tração em diferentes momentos do ciclo de crescimento do DePIN.
Análise de Projetos Principais
Helium é uma rede sem fios descentralizada que permite aos indivíduos implantar hotspots e fornecer conexões de baixo custo e seguras para a Internet das Coisas e dispositivos móveis. Os usuários ganham recompensas em tokens HNT ao expandir a cobertura e rotear dados.
Marco importante:
2013: A Helium foi fundada
2019: Lançamento do hotspot Helium, os usuários começam a ganhar HNT devido à cobertura
2023: Migração para Solana para melhorar a escalabilidade e a velocidade
2024: Lançamento público da Helium Mobile, um serviço 5G descentralizado
2025: Lançamento do Zero Plan, o primeiro plano de telemóvel 5G gratuito nos Estados Unidos
2025: A SEC retirou a ação contra a Nova Labs, confirmando que o modelo de token da Helium não viola a lei de valores mobiliários.
2025: Helium e AT&T colaboram para fornecer cobertura Wi-Fi nacional
Dados Chave:
Total de usuários assinantes: 176.301
Número total de nós: 69,449
Receita total na blockchain: 2.290.000 dólares
O crescimento dos usuários assinantes da Helium foi impactado por um claro ponto de inflexão impulsionado pelo produto. Na primeira semana após o lançamento oficial da Helium Mobile em janeiro de 2024, o número de novos usuários assinantes atingiu 10.300, promovendo mais implantações de hotspots e expansão da rede. Em seguida, o lançamento do Zero Plan (o primeiro plano de telefone 5G gratuito dos EUA) em fevereiro de 2025 desencadeou uma segunda onda de crescimento, rapidamente preenchendo a lista de espera. Após a abertura do plano gratuito para todos em abril, o número de usuários atingiu novamente um pico de 10.000.
Até a data do relatório, o número total de assinantes da Helium atingiu 176.301 pessoas, com um total de 69.449 nós. A composição dos nós apresenta uma tendência de mudança constante, com um crescimento particularmente forte na categoria dedicada a dados móveis. O relatório indica que dois eventos principais impulsionaram o pico no lançamento de nós. Primeiro, a colaboração com a Ameriband em outubro de 2024, que adicionou mais de 100.000 hotspots apenas de dados em locais de varejo e comerciais nos Estados Unidos; em segundo lugar, o crescimento acelerou novamente após a eliminação da lista de espera do Zero Plan em abril de 2025.
A Helium gera receita em blockchain através de seu modelo único de queima-fundição, permitindo que os usuários convertam HNT em créditos de dados não transferíveis (DCs) para acessar serviços em sua rede de IoT e móvel. Especificamente, os dados móveis são cobrados a 0,50 dólares por gigabyte (ou seja, 50.000 DCs), enquanto o uso de IoT é cobrado por incrementos de 24 bytes por mensagem. A receita da empresa tem crescido de forma constante, estabelecendo um recorde de 66.000 dólares por semana em dezembro de 2024 e alcançando novamente um pico sustentado de 63.000 dólares por semana em abril de 2025.
Hivemapper é uma rede de mapas descentralizada e orientada pela comunidade, onde os usuários coletam imagens de nível de rua através de câmaras de carro para ganhar recompensas em HONEY tokens. Ao transformar a condução diária em uma fonte de dados, o Hivemapper oferece mapas mais frescos e dinâmicos para áreas como transporte, logística e condução autónoma.
Marco importante:
2022: Lançamento da rede Hivemapper e do token HONEY
2023: A quilometragem única da mapeamento de rede ultrapassa 1 milhão
2024: Lançamento da câmara de carro Bee, para captura de imagens de alta qualidade
2024: Lançamento do Beekeeper, uma ferramenta de gestão de frotas sem bloqueio SaaS
2025: Bee Maps começa a fornecer serviços a principais clientes como TomTom, Mapbox e Trimble.
Dados-chave:
Total de nós: 77,483
Recompensa semanal: mais de 60 mil dólares HONEY
Até abril de 2025, a rede já possui 77.483 nós, dos quais a maioria está ativa em treinamento de IA e atividades de recompensa. No entanto, menos de 10% dos nós recebem recompensas devido à cobertura do mapa. Embora as recompensas semanais do Hivemapper tenham diminuído do pico de 1,4 milhão de dólares em dezembro de 2023, a rede ainda distribui mais de 60 mil dólares em tokens HONEY por semana. Vale ressaltar que, embora menos de 10% dos nós contribuam ativamente para a cobertura do mapa, esses nós sempre recebem cerca de 80% do total das recompensas.
A Hivemapper gera receita através da venda de Map Credits (cada um no valor de 0,005 dólares), que são adquiridos queimando tokens HONEY para acessar dados de mapas. A tendência de receita mostra que, até o final de 2023, atinge um pico de 30 mil dólares por semana, e supera 50 mil dólares por semana durante o período de abril a maio de 2024.
A Render Network é uma rede de renderização distribuída de alto desempenho, que utiliza o software líder da indústria OTOY Inc. para facilitar o mercado de computação entre fornecedores e requisitantes de GPU. Os proprietários de GPU podem monetizar suas GPUs ociosas oferecendo capacidade de computação a criadores que buscam recursos de renderização. Ela oferece serviços de renderização escaláveis e econômicos para gráficos 3D, design dinâmico e cargas de trabalho de IA.
Marco importante:
2021: Lançamento da rede de renderização descentralizada Render
2023: Migração para Solana e atualização do token para RENDER
2024: Integração do OctaneRender para Blender através do RNP-017
Dados chave:
Nódulos ativos na cadeia: 3,784
RENDER tokens queimados: mais de 121 milhões
Tokens distribuídos para os operadores de nós: mais de 2,4 milhões
A Render Network permite que qualquer pessoa com capacidade de GPU ociosa se torne um operador de nó, contribuindo com poder computacional para renderização descentralizada e infraestrutura de IA. Os operadores de nó alugam sua capacidade de GPU para artistas, estúdios e desenvolvedores de IA que precisam de computação escalável e sob demanda, e em troca, recebem tokens RENDER.
Até abril de 2025, a Render Network possui 3.784 nós ativos na blockchain, fornecendo capacidade de computação descentralizada para um ecossistema de aplicações criativas e de IA em constante crescimento. Até agora, os usuários acessaram a capacidade de GPU queimando mais de 121 milhões de tokens RENDER, enquanto mais de 2,4 milhões de tokens foram cunhados como recompensas para operadores de nós, demonstrando uma demanda saudável e uma participação ativa no ecossistema. Notícias anteriores mostraram que a receita atingiu um pico de quase 300 mil dólares por semana entre novembro e dezembro de 2024, graças a atualizações chave (RNP-016 a 018), incentivos expandidos para artistas e a atividade do Calendário do Advento com pontos de GPU gratuitos e prêmios. Em meados de abril de 2025, ocorreu outro pico significativo, com a receita semanal atingindo 70 mil dólares, indicando que a demanda dos criadores e a taxa de adoção da rede estão se recuperando.
Nosana é uma rede de computação descentralizada onde os usuários podem executar tarefas de inferência de IA através de uma rede global de hosts GPU. Os participantes registram GPUs ociosas como nós e ganham tokens $NOS ao completar tarefas no mercado de trabalhos específico da rede. A solução da Nosana oferece uma alternativa escalável e resistente à censura, aproveitando os recursos de GPU globalmente subutilizados para fornecer uma opção mais econômica para computação de IA.
Marco importante:
2024: Iniciar a rede de testes global
2024: Lançamento do Node V2, aumentando significativamente o desempenho
2025: Lançamento da mainnet do mercado de GPU
Dados chave:
Número global de nós: mais de 4.200
Nódulos ativos diários: de uma média de 300 em 2024 para mais de 600 em 2025
Em janeiro de 2025, a Nosana lançou oficialmente seu mercado descentralizado de GPU ao público. Este lançamento, após um ano de testes fechados, resultou em um crescimento significativo na atividade dos nós: o número de nós ativos diários aumentou de uma média de 300 em 2024 para mais de 600, com um pico superior a 800 em março de 2025. Esse crescimento indica uma taxa de adoção cada vez maior por parte de provedores de GPU e desenvolvedores de IA.
Mais de 4200 nós foram adicionados globalmente, a Nosana demonstrou desempenho escalável e atividades contínuas, tornando-se uma poderosa alternativa descentralizada aos provedores de computação tradicionais. Suas atividades na cadeia são impulsionadas pela interação entre operadores de nós e o mercado de trabalho, refletindo o uso real de sua rede GPU descentralizada. A rede atingiu um recorde histórico de mais de 200.000 operações semanais em maio de 2024 e estabilizou-se em cerca de 80.000 operações, mostrando uma demanda saudável e contínua por tarefas de computação.
A maioria das atividades provém de três tipos principais de instruções: criar novos postos de trabalho, filas de nós para executar tarefas e completar tarefas e pagar recompensas, estas três instruções representam o ciclo de vida do trabalho central na rede, mantendo um padrão de uso relativamente estável. Instruções menos comuns como parar, sair e limpar, ocorrem cerca de 1000 vezes por semana, mostrando uma taxa baixa de término antecipado de tarefas ou limpeza, indicando ainda mais a estabilidade do sistema e o bom alinhamento dos mecanismos de incentivo.
UpRock é uma rede de inteligência de dados descentralizada impulsionada por um modelo DePIN móvel primeiro. Os usuários podem compartilhar largura de banda e capacidade computacional não utilizadas através do aplicativo UpRock, transformando dispositivos do dia a dia em contribuintes passivos de dados, ganhando assim tokens $UPT. Esses recursos fornecem suporte de dados em tempo real, geograficamente diversificado e resistente à censura para modelos de IA.
UpRock monetiza através de subscrições SaaS e APIs pagas por utilização, destinando parte da receita à recompra de tokens $UPT em cadeia, financiando recompensas para os contribuidores e fortalecendo o ecossistema. Em fevereiro de 2025, após a receita da rede em cadeia atingir um pico superior a 3.000 dólares por semana, a receita estabilizou-se em 1.500 dólares por semana.
Conclusões e principais insights
A liderança da Solana no campo do DePIN: se o protocolo optar por não lançar sua própria L1/blockchain independente, a Solana tornou-se a cadeia líder de DePIN, com um valor total de mercado dos projetos DePIN atingindo 3,25 bilhões de dólares, com um valor médio de mercado por projeto de 191,3 milhões de dólares.
A prova de valor real do DePIN em atividades on-chain: DePIN não é apenas uma narrativa. Projetos como Helium, Render e Hivemapper geraram quase 6 milhões de dólares em receita de rede on-chain, o que é um forte sinal de adequação do mercado do produto real.
Cálculo e categoria sem fio dominam o mercado: Cálculo (71,2%) e sem fio (22,2%) lideram a participação de mercado no campo DePIN da Solana, totalizando 93,4%(.
Crescimento de nós e adoção de serviços acelerados: a Helium ultrapassa 176 mil usuários móveis e 69 mil nós, enquanto a Hivemapper e a Render continuam a expandir sua base de contribuintes. O número de nós ativos da Nosana dobrou após o lançamento da mainnet.
Os desafios de transparência ainda existem: apesar de haver aplicações práticas, o DePIN continua a ser um dos campos de criptomoeda mais difíceis de rastrear atividades na blockchain, pois depende de hardware off-chain e integrações de terceiros. Embora tenha havido progresso, a medição totalmente transparente e consistente na blockchain ainda está em andamento.