O potencial do mercado RWA é enorme, Aptos surge como uma força.

Tokenização de ativos reais ( RWA ), como uma área de grande interesse, ainda não demonstrou plenamente seu potencial de conectar os trilhões de ativos do mercado tradicional. Dados mostram que o valor de mercado total dos ativos RWA na indústria de criptomoedas é de apenas 24 bilhões de dólares, apesar de um crescimento de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA está apenas começando, e à medida que mais classes de ativos forem tokenizadas, os RWA têm potencial para entrar em uma nova fase.

Neste período crucial, a Aptos está a mostrar um forte ímpeto. Nos últimos 30 dias, o valor total em colateralizado na cadeia Aptos RWA cresceu 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com a adesão de mais protocolos DeFi, a vantagem competitiva da Aptos no campo RWA pode ser ainda mais reforçada.

O crédito privado lidera o mercado atual de RWA

O crédito privado representa 58% dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. O crédito privado existe principalmente na forma de blockchain, geralmente carecendo de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a concorrência das stablecoins rendíveis, que oferecem características de rendimento semelhantes.

O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições não bancárias a empresas ou indivíduos no mercado privado. Embora o crédito privado tradicional atraia investidores institucionais, apresenta problemas como altos custos, baixa eficiência e barreiras de entrada. Protocolos de criptografia atuam como intermediários, emitindo e gerindo ativos na cadeia, reduzindo custos e aumentando a transparência.

Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado

1. Geração de ativos de crédito fora da cadeia: A entidade emissora de ativos é responsável pela geração de ativos de crédito fora da cadeia, incluindo a assinatura de contratos de empréstimo, definição de ativos garantidores e elaboração de planos de pagamento, entre outros.

2. Construir a estrutura de token on-chain: mapear empréstimos como tokens on-chain através do protocolo RWA, podendo utilizar formas como NFT, SFT ou ERC-20.

3. Embalagem em conformidade: estabelecer entidades com fins específicos ou prestadores de serviços de ativos virtuais como custodiante legal, garantindo a conformidade com os requisitos regulatórios.

4. Emissão e financiamento de tokens: exibir tokens na plataforma, aceitar investimentos em blockchain, os investidores recebem tokens RWA como comprovante.

5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos: Após o pagamento do empréstimo pelo devedor, a distribuição é feita aos detentores de tokens por meio de contratos inteligentes.

Vantagens Competitivas da Aptos no Campo RWA

( Vantagens Técnicas

Aptos como uma nova geração de blockchain possui as seguintes características técnicas:

• Alta taxa de transferência e baixa latência: taxa de transferência teórica de 150.000 TPS, taxa real de 4.000-5.000 TPS, tempo de confirmação de transação de 650 milissegundos.
• Baixos custos de transação: a média das taxas de transação é inferior a 0,01 dólares.
• Arquitetura modular: separação das camadas de consenso, execução e armazenamento, suportando a gestão de ativos complexos.

) Layout ecológico

Aptos aumentou sua competitividade ao colaborar com instituições financeiras tradicionais e expandir o ecossistema DeFi:

• Cooperação institucional: Introdução do USDY da Ondo Finance, BENJI da Franklin Templeton, entre outros.
• Regulamentação amigável: funcionalidades integradas de verificação de identidade on-chain e rastreamento de ativos, em conformidade com os requisitos regulatórios.
• Posicionamento em mercados emergentes: foco em áreas com inclusão financeira insuficiente, como os vários produtos de crédito privado emitidos pela BSFG na Aptos.

Perspectivas Futuras

O rápido desenvolvimento da Aptos no campo dos RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e à disposição do ecossistema. O crédito privado, como principal motor de crescimento, alcança a combinabilidade em cadeia através da tokenização, oferecendo aos investidores um retorno anualizado de 6% a 15%. No futuro, com a melhoria do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos tem potencial para atrair mais ativos RWA. Suas baixas taxas de transação e tempos de confirmação rápidos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e uma maior integração com protocolos DeFi pode liberar um potencial ainda maior.

Num contexto de aperto das margens de juros nos mercados financeiros tradicionais, a Aptos preencheu a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas através do serviço a mercados emergentes. Espera-se que até 2026, a Aptos possa adicionar 500 milhões de dólares em RWA TVL, continuando a manter o ímpeto de crescimento no setor de crédito privado.