Protocolo de Liquidez Centralizada no Ecossistema Sui: Análise do Cetus
Cetus é uma bolsa descentralizada e um protocolo de Liquidez baseado no ecossistema Move, que utiliza um algoritmo semelhante ao Uniswap V3 para construir um protocolo de liquidez concentrada e funcionalidades relacionadas, com o objetivo de proporcionar aos usuários uma experiência de negociação de alta qualidade e maior eficiência de capital. Ao mesmo tempo, a Cetus também aproveita as características ecológicas únicas do Sui para desenvolver algumas funcionalidades inovadoras.
Características do mercado de negociação de criptomoedas em blockchain
Embora o mercado de negociação de criptomoedas em blockchain seja relativamente pequeno, está a crescer rapidamente. A principal característica deste mercado é que a maioria dos ativos pertence a categorias de baixa liquidez e baixa capitalização de mercado, e novos ativos continuam a ser gerados diariamente. Nesse contexto, como melhor realizar a descoberta de preços e atrair liquidez tornou-se a chave para fomentar a prosperidade das negociações em blockchain. Assim, as trocas descentralizadas devem, em primeiro lugar, servir os provedores de liquidez (LP).
Em diferentes cenários de negociação, a demanda por LP não é a mesma. Podemos dividir os ativos em cadeia em duas categorias:
Ativos principais (ativos com maior volume de negociação nas dez principais blockchains)
Ativos de cauda longa
A demanda de LP para essas duas classes de ativos é diferente:
Ativos principais LP: buscar mais receita de taxas e menos perda impermanente
Ativos de cauda longa LP: necessitam de uma estratégia de capitalização de mercado mais econômica, controlável e flexível.
A longo prazo, o modelo V3, que é mais eficiente em termos de capital, é uma tendência inevitável, mas devido à diferença nas demandas, os modelos V2 e V3 ainda podem coexistir. O mercado certamente verá o surgimento de uma exchange que possa atender a ambas as necessidades, e em ecossistemas emergentes como o Sui, a Cetus tem potencial para se tornar um concorrente mais forte.
Principais características do Cetus
A Cetus já lançou uma gama completa de produtos, incluindo Swap, pools de liquidez sem permissão e pontes entre cadeias.
Liquidez Concentrada
Cetus adota um algoritmo de market making de liquidez concentrada semelhante ao Uniswap V3. Os LPs podem criar várias posições no mesmo pool, definindo diferentes intervalos de preço para implementar estratégias personalizadas. Essa abordagem permite que os LPs obtenham mais taxas de transação, aumentando a eficiência do capital.
construção de piscina sem permissão
Cetus permite que os usuários criem pools de liquidez sem necessidade de permissão, e as equipes de projetos também podem lançar novos tokens diretamente na plataforma. Esta característica ajuda a atrair projetos iniciais e a formar rapidamente o poder de precificação sobre ativos de cauda longa.
Taxa de transação flexível
Cetus oferece vários níveis de taxa de transação (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), e o mesmo token pode ter múltiplos pools com diferentes taxas. Este design incentiva o mercado a encontrar a solução de alocação de liquidez mais adequada, oferecendo maior flexibilidade para LP e usuários de negociação.
Gestão automática de posições
Os usuários podem realizar operações como ordens de lucro e ordens limitadas com base em ordens de intervalo. Além disso, os usuários também podem utilizar um gestor de posições de terceiros integrado ao Cetus para gerenciar, reduzindo a dificuldade de gestão de liquidez e facilitando o LP de ativos de cauda longa.
combinabilidade
Cetus suporta uma alta combinabilidade, outras equipas de projeto podem rapidamente estabelecer interfaces de troca na sua própria front-end através da integração do SDK da Cetus, acedendo facilmente à liquidez da Cetus.
Ponte entre cadeias segura
A ponte cross-chain criada pela Cetus com base no Wormhole suporta a transferência segura e conveniente de ativos de quase 20 blockchains.
modelo econômico de token
Cetus adota o modelo econômico xToken. Os usuários podem obter uma participação nos lucros do protocolo ao manter tokens CETUS e xCETUS, garantindo que os interesses da comunidade estejam alinhados com os do protocolo.
Vantagens da equipe Cetus
A Cetus é apoiada por uma equipe de troca descentralizada com experiência em desenvolvimento e operação. A versão APTOS já foi implantada e está funcionando de forma estável. Com a garantia da qualidade do produto, forte capacidade de expansão de negócios dentro do ecossistema e uma operação com capacidade de narrativa sustentada, a equipe da Cetus tem potencial para obter uma posição de liderança na infraestrutura de liquidez concentrada dentro do ecossistema SUI.
Oportunidades de inovação DeFi trazidas pelo protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestão de liquidez automatizada LP
Este tipo de protocolo pode ajudar os LP a executar automaticamente estratégias de market making, resolvendo problemas quando o preço de mercado ultrapassa o intervalo da estratégia. Eles também podem permitir a mineração de LP de ativos unilaterais, bem como emitir tokens LP ERC20 que são líquidos e podem ser reutilizados como colateral para os provedores de LP.
Novo pool de metralhadoras e mineração alavancada
No modo de liquidez concentrada, a vantagem de capital é ampliada, permitindo que instituições de quantificação profissionais e market makers implementem mais estratégias personalizadas. O pool de máquinas de guerra pode adotar uma estratégia robusta e proativa para obter retornos, o que é de enorme valor para usuários em grande escala.
novo sistema de derivados
Desenvolver derivativos que possam hedgear o risco de mercado de LP, para mitigar os danos aos interesses de LP causados por vendas agressivas de projetos, é uma direção que merece atenção.
Resumo
A equipe Cetus demonstrou uma capacidade madura de entrega de produtos, uma forte capacidade de expansão de negócios entre ecossistemas e uma habilidade operacional. Eles têm uma compreensão profunda e única do produto e do setor das exchanges descentralizadas. Dentro de um ecossistema tão único como o Sui, a Cetus tem potencial para se tornar um protocolo de liquidez centralizado líder.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
12 gostos
Recompensa
12
6
Partilhar
Comentar
0/400
AirdropSweaterFan
· 7h atrás
A primeira dex ecológica deve ser seguida.
Ver originalResponder0
EyeOfTheTokenStorm
· 19h atrás
Mais uma vez, altcoin V3? Vamos fazer uma análise de rendimento quantitativo: expectativa de eficiência de capital aumentada em 42,8%, mas os riscos de governança não podem ser ignorados.
Ver originalResponder0
ApeEscapeArtist
· 19h atrás
Esta onda é para ganhar deitado
Ver originalResponder0
MysteriousZhang
· 19h atrás
Parece muito confiável, vamos lá!
Ver originalResponder0
GateUser-4745f9ce
· 19h atrás
Qual é o dex mais forte do ecossistema sui? Vamos ver o desempenho.
Cetus: Pioneiro DEX de liquidez concentrada no ecossistema Sui
Protocolo de Liquidez Centralizada no Ecossistema Sui: Análise do Cetus
Cetus é uma bolsa descentralizada e um protocolo de Liquidez baseado no ecossistema Move, que utiliza um algoritmo semelhante ao Uniswap V3 para construir um protocolo de liquidez concentrada e funcionalidades relacionadas, com o objetivo de proporcionar aos usuários uma experiência de negociação de alta qualidade e maior eficiência de capital. Ao mesmo tempo, a Cetus também aproveita as características ecológicas únicas do Sui para desenvolver algumas funcionalidades inovadoras.
Características do mercado de negociação de criptomoedas em blockchain
Embora o mercado de negociação de criptomoedas em blockchain seja relativamente pequeno, está a crescer rapidamente. A principal característica deste mercado é que a maioria dos ativos pertence a categorias de baixa liquidez e baixa capitalização de mercado, e novos ativos continuam a ser gerados diariamente. Nesse contexto, como melhor realizar a descoberta de preços e atrair liquidez tornou-se a chave para fomentar a prosperidade das negociações em blockchain. Assim, as trocas descentralizadas devem, em primeiro lugar, servir os provedores de liquidez (LP).
Em diferentes cenários de negociação, a demanda por LP não é a mesma. Podemos dividir os ativos em cadeia em duas categorias:
A demanda de LP para essas duas classes de ativos é diferente:
A longo prazo, o modelo V3, que é mais eficiente em termos de capital, é uma tendência inevitável, mas devido à diferença nas demandas, os modelos V2 e V3 ainda podem coexistir. O mercado certamente verá o surgimento de uma exchange que possa atender a ambas as necessidades, e em ecossistemas emergentes como o Sui, a Cetus tem potencial para se tornar um concorrente mais forte.
Principais características do Cetus
A Cetus já lançou uma gama completa de produtos, incluindo Swap, pools de liquidez sem permissão e pontes entre cadeias.
Liquidez Concentrada
Cetus adota um algoritmo de market making de liquidez concentrada semelhante ao Uniswap V3. Os LPs podem criar várias posições no mesmo pool, definindo diferentes intervalos de preço para implementar estratégias personalizadas. Essa abordagem permite que os LPs obtenham mais taxas de transação, aumentando a eficiência do capital.
construção de piscina sem permissão
Cetus permite que os usuários criem pools de liquidez sem necessidade de permissão, e as equipes de projetos também podem lançar novos tokens diretamente na plataforma. Esta característica ajuda a atrair projetos iniciais e a formar rapidamente o poder de precificação sobre ativos de cauda longa.
Taxa de transação flexível
Cetus oferece vários níveis de taxa de transação (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), e o mesmo token pode ter múltiplos pools com diferentes taxas. Este design incentiva o mercado a encontrar a solução de alocação de liquidez mais adequada, oferecendo maior flexibilidade para LP e usuários de negociação.
Gestão automática de posições
Os usuários podem realizar operações como ordens de lucro e ordens limitadas com base em ordens de intervalo. Além disso, os usuários também podem utilizar um gestor de posições de terceiros integrado ao Cetus para gerenciar, reduzindo a dificuldade de gestão de liquidez e facilitando o LP de ativos de cauda longa.
combinabilidade
Cetus suporta uma alta combinabilidade, outras equipas de projeto podem rapidamente estabelecer interfaces de troca na sua própria front-end através da integração do SDK da Cetus, acedendo facilmente à liquidez da Cetus.
Ponte entre cadeias segura
A ponte cross-chain criada pela Cetus com base no Wormhole suporta a transferência segura e conveniente de ativos de quase 20 blockchains.
modelo econômico de token
Cetus adota o modelo econômico xToken. Os usuários podem obter uma participação nos lucros do protocolo ao manter tokens CETUS e xCETUS, garantindo que os interesses da comunidade estejam alinhados com os do protocolo.
Vantagens da equipe Cetus
A Cetus é apoiada por uma equipe de troca descentralizada com experiência em desenvolvimento e operação. A versão APTOS já foi implantada e está funcionando de forma estável. Com a garantia da qualidade do produto, forte capacidade de expansão de negócios dentro do ecossistema e uma operação com capacidade de narrativa sustentada, a equipe da Cetus tem potencial para obter uma posição de liderança na infraestrutura de liquidez concentrada dentro do ecossistema SUI.
Oportunidades de inovação DeFi trazidas pelo protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestão de liquidez automatizada LP
Este tipo de protocolo pode ajudar os LP a executar automaticamente estratégias de market making, resolvendo problemas quando o preço de mercado ultrapassa o intervalo da estratégia. Eles também podem permitir a mineração de LP de ativos unilaterais, bem como emitir tokens LP ERC20 que são líquidos e podem ser reutilizados como colateral para os provedores de LP.
Novo pool de metralhadoras e mineração alavancada
No modo de liquidez concentrada, a vantagem de capital é ampliada, permitindo que instituições de quantificação profissionais e market makers implementem mais estratégias personalizadas. O pool de máquinas de guerra pode adotar uma estratégia robusta e proativa para obter retornos, o que é de enorme valor para usuários em grande escala.
novo sistema de derivados
Desenvolver derivativos que possam hedgear o risco de mercado de LP, para mitigar os danos aos interesses de LP causados por vendas agressivas de projetos, é uma direção que merece atenção.
Resumo
A equipe Cetus demonstrou uma capacidade madura de entrega de produtos, uma forte capacidade de expansão de negócios entre ecossistemas e uma habilidade operacional. Eles têm uma compreensão profunda e única do produto e do setor das exchanges descentralizadas. Dentro de um ecossistema tão único como o Sui, a Cetus tem potencial para se tornar um protocolo de liquidez centralizado líder.