BTCFi: Abrindo o caminho da inovação para a capitalização de mercado de trilhões de Bitcoin
Resumo
O contexto do surgimento do BTCFi inclui: o enfraquecimento da narrativa do Ethereum e de outras blockchains públicas, a saturação da construção de infraestrutura e a falta geral de novas narrativas na indústria; em comparação com outras blockchains públicas, o BTC ainda não formou um monopólio de recursos abrangente.
As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains e Rollup, UTXO + validação de cliente, blocos grandes, entre outros, mas cada solução enfrenta desafios técnicos para atender à validação de "ortodoxia".
As condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi incluem: interoperabilidade entre cadeias, soluções de escalabilidade de segunda camada, funcionalidade de contratos inteligentes, ferramentas de desenvolvimento completas e infraestrutura.
Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi: limitações do protocolo Bitcoin, problemas de liquidez, segurança das pontes entre cadeias, dificuldades na captura de preços por oráculos, como trilhar um caminho de desenvolvimento único, entre outros.
Visão Geral do BTCFi
Definição do BTCFi
BTCFi visa construir um ecossistema financeiro descentralizado no mercado de Bitcoin com capitalização de mercado de trilhões, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas financeiras derivadas como staking, empréstimos e market making para obter lucros, trazendo DeFi para o ecossistema nativo do Bitcoin e ativando mais valor de propriedades financeiras.
contexto de desenvolvimento
Em 2023, o ecossistema Bitcoin está a prosperar, com tokens como BRC20 a provocar um efeito de riqueza evidente. Além das inscrições, outra razão para a ascensão do ecossistema Bitcoin é a diminuição da narrativa das blockchains públicas como Ethereum, a saturação da infraestrutura e a falta de novas narrativas na indústria como um todo. O principal desafio que o ecossistema Bitcoin enfrenta é como expandir os blocos sem comprometer o consenso nativo ou realizar um hard fork.
Até 1 de outubro, a ecologia do Bitcoin tem se financiado com frequência, com 14 rodadas de financiamento público totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. O BTCFi oferece oportunidades para usuários e VCs, em comparação com outras blockchains que ainda não formaram um monopólio completo de recursos. Também surgiram ativos do tipo não-VC, como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 e vários outros ativos de protocolo. A discussão sobre o BTCFi gira em torno de como garantir a segurança dos ativos e adotar formas eficazes de expansão.
Primeiros tópicos: protocolo de ativos de índice
Os ativos indexados são principalmente divididos em ativos não vinculados a UTXO BRC20 e ativos vinculados a UTXO ARC20. O ARC20 é baseado na menor unidade do Bitcoin, o "satoshi", onde cada token equivale a 1 satoshi, garantindo um valor mínimo. Através do protocolo Atomicals aplicado à blockchain do Bitcoin, é implementada a tecnologia de moedas coloridas, permitindo que os tokens se dividam e se combinem como bitcoins normais, abrindo caminho para o desenvolvimento da AVM.
Outros protocolos de ativos incluem:
ORC20: uma extensão baseada no protocolo Ordinals, com o objetivo de criar um padrão de token Bitcoin semelhante ao ERC20.
SRC20: semelhante ao ORC20, mas enfatiza um mecanismo de emissão e transferência de moeda mais simples e eficiente.
CAT20: Focado na criação de tokens personalizados por empresas individuais na cadeia do Bitcoin.
Soluções de expansão de segunda camada e potencial do mercado BTCFi
O desenvolvimento do BTCFi não pode ser separado do DeFi, e a expansão do DeFi depende da escalabilidade da blockchain. Atualmente, não há uma divisão clara e unificada dos caminhos de escalabilidade, e diferentes caminhos enfrentam controvérsias em termos de viabilidade, descentralização e segurança, todos enfrentando dificuldades técnicas para atender à validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
Atualmente, entre os projetos de sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared e Rootsock têm a maior participação de TVL, totalizando 76,56%. BTCFi e "ETHFi" apresentam características semelhantes:
Rendimentos em BTCFi: análogo a recompensas Babylon + recompensas LRT + recompensas da cadeia de extensão BTC + pacote de rendimentos da cadeia ETH LRT.
Ganhos baseados em ETHFi: Juros POS + Recompensas de re-staking + Recompensas LRT + Recompensas da cadeia estendida ETH.
Principal plano de expansão
Canal de estado: permite que os usuários realizem múltiplas transações fora da rede principal, submetendo à rede principal apenas quando o canal é aberto ou fechado. No Bitcoin, existem a Lightning Network e a Ark.
Sidechains e Rollup: adequados para o rápido desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. Rollup move operações complexas para o Layer2, e a mainnet apenas valida as provas submetidas periodicamente pelo Layer2. Sidechains aumentam o nível de descentralização através da adição de métodos de validação, garantindo a segurança dos ativos.
Validação de cliente UTXO+: solução off-chain baseada nas características do Bitcoin, aumentando a eficiência e a privacidade das transações. O protocolo RGB é a implementação específica, mas existem problemas como ilhas de dados.
Grandes blocos: mudar o consenso original enfrenta problemas rígidos como consenso e desenvolvimento ecológico. BCH é um caso relacionado.
A chave para a liquidez do BTCFi
pré-requisitos de desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver pontes entre cadeias de confiança, permitindo que o Bitcoin participe de aplicações DeFi em outras plataformas de contratos inteligentes.
Soluções de expansão de segunda camada: é necessário equilibrar entre descentralização e a criação de efeitos de riqueza.
Função de contrato inteligente: fornece suporte a contratos inteligentes para Bitcoin através de soluções de segunda camada ou sidechains.
Ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura: melhorar as ferramentas e infraestrutura, evitando a construção redundante.
principais desafios
Limitações do protocolo Bitcoin: falta de funcionalidade de contrato inteligente embutido, o desenvolvimento de aplicações BTCFi precisa superar as limitações do protocolo.
Problemas de liquidez: mesmo com a introdução através de pontes entre cadeias, a liquidez do Bitcoin no DeFi ainda é inferior à de outras moedas.
Segurança e confiança na ponte entre cadeias: é necessário garantir a segurança da ponte entre cadeias, prevenindo riscos de centralização ou falhas técnicas.
A dificuldade dos oráculos em capturar preços com precisão: as limitações da arquitetura do Bitcoin tornam a implementação dos oráculos complexa, enfrentando maiores desafios técnicos e de segurança.
Desenvolver caminhos únicos: no design do BTCFi, a segurança tem prioridade sobre a funcionalidade, podendo focar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor, o conceito de PayFi é mais adequado ao Bitcoin.
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BtcDailyResearcher
· 4h atrás
btc finalmente vai até à lua, não foi em vão eu ficar de olho no gráfico todos os dias.
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NewPumpamentals
· 4h atrás
Trabalhador na cadeia, focado na análise de ativos de criptografia em todo o domínio, desvendando os segredos do mercado. Formado em 99 nos EUA, atualmente reside em Shenzhen. Não negoceia criptomoedas, apenas observa os fundamentos~
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SerumSquirter
· 5h atrás
Então esta armadilha está prestes a ser outra vez um grande sucesso?
Ascensão do BTCFi: Análise da Inovação no Ecossistema Bitcoin e do Potencial de Capitalização de Mercado de Trilhões
BTCFi: Abrindo o caminho da inovação para a capitalização de mercado de trilhões de Bitcoin
Resumo
O contexto do surgimento do BTCFi inclui: o enfraquecimento da narrativa do Ethereum e de outras blockchains públicas, a saturação da construção de infraestrutura e a falta geral de novas narrativas na indústria; em comparação com outras blockchains públicas, o BTC ainda não formou um monopólio de recursos abrangente.
As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains e Rollup, UTXO + validação de cliente, blocos grandes, entre outros, mas cada solução enfrenta desafios técnicos para atender à validação de "ortodoxia".
As condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi incluem: interoperabilidade entre cadeias, soluções de escalabilidade de segunda camada, funcionalidade de contratos inteligentes, ferramentas de desenvolvimento completas e infraestrutura.
Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi: limitações do protocolo Bitcoin, problemas de liquidez, segurança das pontes entre cadeias, dificuldades na captura de preços por oráculos, como trilhar um caminho de desenvolvimento único, entre outros.
Visão Geral do BTCFi
Definição do BTCFi
BTCFi visa construir um ecossistema financeiro descentralizado no mercado de Bitcoin com capitalização de mercado de trilhões, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas financeiras derivadas como staking, empréstimos e market making para obter lucros, trazendo DeFi para o ecossistema nativo do Bitcoin e ativando mais valor de propriedades financeiras.
contexto de desenvolvimento
Em 2023, o ecossistema Bitcoin está a prosperar, com tokens como BRC20 a provocar um efeito de riqueza evidente. Além das inscrições, outra razão para a ascensão do ecossistema Bitcoin é a diminuição da narrativa das blockchains públicas como Ethereum, a saturação da infraestrutura e a falta de novas narrativas na indústria como um todo. O principal desafio que o ecossistema Bitcoin enfrenta é como expandir os blocos sem comprometer o consenso nativo ou realizar um hard fork.
Até 1 de outubro, a ecologia do Bitcoin tem se financiado com frequência, com 14 rodadas de financiamento público totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. O BTCFi oferece oportunidades para usuários e VCs, em comparação com outras blockchains que ainda não formaram um monopólio completo de recursos. Também surgiram ativos do tipo não-VC, como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 e vários outros ativos de protocolo. A discussão sobre o BTCFi gira em torno de como garantir a segurança dos ativos e adotar formas eficazes de expansão.
Primeiros tópicos: protocolo de ativos de índice
Os ativos indexados são principalmente divididos em ativos não vinculados a UTXO BRC20 e ativos vinculados a UTXO ARC20. O ARC20 é baseado na menor unidade do Bitcoin, o "satoshi", onde cada token equivale a 1 satoshi, garantindo um valor mínimo. Através do protocolo Atomicals aplicado à blockchain do Bitcoin, é implementada a tecnologia de moedas coloridas, permitindo que os tokens se dividam e se combinem como bitcoins normais, abrindo caminho para o desenvolvimento da AVM.
Outros protocolos de ativos incluem:
ORC20: uma extensão baseada no protocolo Ordinals, com o objetivo de criar um padrão de token Bitcoin semelhante ao ERC20.
SRC20: semelhante ao ORC20, mas enfatiza um mecanismo de emissão e transferência de moeda mais simples e eficiente.
CAT20: Focado na criação de tokens personalizados por empresas individuais na cadeia do Bitcoin.
Soluções de expansão de segunda camada e potencial do mercado BTCFi
O desenvolvimento do BTCFi não pode ser separado do DeFi, e a expansão do DeFi depende da escalabilidade da blockchain. Atualmente, não há uma divisão clara e unificada dos caminhos de escalabilidade, e diferentes caminhos enfrentam controvérsias em termos de viabilidade, descentralização e segurança, todos enfrentando dificuldades técnicas para atender à validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
Atualmente, entre os projetos de sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared e Rootsock têm a maior participação de TVL, totalizando 76,56%. BTCFi e "ETHFi" apresentam características semelhantes:
Rendimentos em BTCFi: análogo a recompensas Babylon + recompensas LRT + recompensas da cadeia de extensão BTC + pacote de rendimentos da cadeia ETH LRT.
Ganhos baseados em ETHFi: Juros POS + Recompensas de re-staking + Recompensas LRT + Recompensas da cadeia estendida ETH.
Principal plano de expansão
Canal de estado: permite que os usuários realizem múltiplas transações fora da rede principal, submetendo à rede principal apenas quando o canal é aberto ou fechado. No Bitcoin, existem a Lightning Network e a Ark.
Sidechains e Rollup: adequados para o rápido desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. Rollup move operações complexas para o Layer2, e a mainnet apenas valida as provas submetidas periodicamente pelo Layer2. Sidechains aumentam o nível de descentralização através da adição de métodos de validação, garantindo a segurança dos ativos.
Validação de cliente UTXO+: solução off-chain baseada nas características do Bitcoin, aumentando a eficiência e a privacidade das transações. O protocolo RGB é a implementação específica, mas existem problemas como ilhas de dados.
Grandes blocos: mudar o consenso original enfrenta problemas rígidos como consenso e desenvolvimento ecológico. BCH é um caso relacionado.
A chave para a liquidez do BTCFi
pré-requisitos de desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver pontes entre cadeias de confiança, permitindo que o Bitcoin participe de aplicações DeFi em outras plataformas de contratos inteligentes.
Soluções de expansão de segunda camada: é necessário equilibrar entre descentralização e a criação de efeitos de riqueza.
Função de contrato inteligente: fornece suporte a contratos inteligentes para Bitcoin através de soluções de segunda camada ou sidechains.
Ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura: melhorar as ferramentas e infraestrutura, evitando a construção redundante.
principais desafios
Limitações do protocolo Bitcoin: falta de funcionalidade de contrato inteligente embutido, o desenvolvimento de aplicações BTCFi precisa superar as limitações do protocolo.
Problemas de liquidez: mesmo com a introdução através de pontes entre cadeias, a liquidez do Bitcoin no DeFi ainda é inferior à de outras moedas.
Segurança e confiança na ponte entre cadeias: é necessário garantir a segurança da ponte entre cadeias, prevenindo riscos de centralização ou falhas técnicas.
A dificuldade dos oráculos em capturar preços com precisão: as limitações da arquitetura do Bitcoin tornam a implementação dos oráculos complexa, enfrentando maiores desafios técnicos e de segurança.
Desenvolver caminhos únicos: no design do BTCFi, a segurança tem prioridade sobre a funcionalidade, podendo focar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor, o conceito de PayFi é mais adequado ao Bitcoin.