O capital de Wall Street flui para o Ethereum, inaugurando uma nova era de investimento institucional
Wall Street está gerando uma onda de investimentos em Ethereum. Depois que o Bitcoin foi visto como "ouro digital" e se tornou um visitante frequente nos balanços patrimoniais de algumas empresas listadas, o Ethereum, com sua singularidade em rentabilidade e valor de ecossistema, está rapidamente se tornando o "petróleo digital" aos olhos dos investidores institucionais, abrindo um novo capítulo nas reservas estratégicas de nível empresarial.
A transição de empresas de mineração tradicionais para novas empresas de tecnologia deu início a uma "corrida armamentista" em torno do Ethereum.
"Máquina Ethereum" apareceu repentinamente
Recentemente, uma nova empresa chamada "Ether Machine", criada em conjunto por vários construtores precoces do Ethereum e especialistas financeiros, anunciou que irá listar na Nasdaq através de uma fusão com a empresa de cheques em branco Dynamix, com o código de ações "ETHM".
De acordo com o anúncio, a Ether Machine planeja ter mais de 400.000 unidades de Ethereum logo no início da listagem, com um valor total superior a 1,5 bilhões de dólares. Essa quantia exorbitante de fundos provém principalmente de duas partes:
Em primeiro lugar, o cofundador e presidente da empresa, Andrew Keys, investiu cerca de 645 milhões de dólares como investimento âncora;
Em segundo lugar, obteve mais de 800 milhões de dólares em financiamento de ações ordinárias, incluindo várias principais investidores nativos de criptomoedas e institucionais.
Ao contrário da prática anterior de simplesmente imitar outras empresas acumulando Bitcoin, a Ether Machine se posiciona muito além de um mero detentor passivo de ativos. Ela se define como uma "empresa ativa de geração de ETH", com o objetivo de fornecer aos investidores retornos em ETH seguros, conformes e transparentes através de operações especializadas. Sua estratégia central inclui:
Staking e re-staking: utilizar sua grande reserva de Éter para participar da verificação de segurança da rede Ethereum, obtendo assim recompensas de staking estáveis.
Estratégia DeFi: Participar em protocolos DeFi testados e comprovados, sob a condição de uma rigorosa avaliação de risco, para obter rendimentos adicionais do fundo.
Catalisação do ecossistema e construção de infraestrutura: a empresa planeja apoiar ativamente projetos nativos do Ethereum e fornecer soluções de infraestrutura, como gestão de validadores e construção de blocos, integrando-se profundamente e promovendo o desenvolvimento do ecossistema Ethereum.
A equipe central da Ether Machine é considerada a "Liga da Justiça do Ethereum".
O presidente Andrew Keys é um dos primeiros membros centrais da ConsenSys, tendo liderado a criação da maior aliança de blockchain de código aberto do mundo, a "Enterprise Ethereum Alliance" (EEA), e impulsionado o ETH a ultrapassar o preço de negociação de 1 dólar em 2015. O CEO David Merin anteriormente era responsável pelo desenvolvimento empresarial na ConsenSys, liderando mais de 700 milhões de dólares em financiamento e vários investimentos estratégicos. O diretor de tecnologia Tim Lowe possui vasta experiência em staking de Ethereum e infraestrutura de blockchain, tendo sido responsável pelo desenvolvimento de plataformas de staking institucionais iniciais e projetos de blockchain empresariais em várias empresas. Já o responsável pela DeFi, Darius Przydzial, é especialista em infraestrutura DeFi e Ethereum, tendo aconselhado vários protocolos DeFi de topo e acumulado mais de 10 anos de experiência em pesquisa quantitativa em instituições financeiras tradicionais. Além disso, o vice-presidente Jonathan Christodoro possui mais de 20 anos de experiência em gestão de investimentos, tendo trabalhado em várias empresas de investimento e atualmente também atua como diretor do PayPal.
Andrew Keys afirmou em uma entrevista: "Os maiores beneficiários da lei GENIUS são o Ethereum, porque 90% dos RWA e stablecoins estão implantados no Ethereum, assim como 90% das buscas no mercado de busca acontecem no Google, enquanto outros motores de busca têm apenas uma pequena participação. O Ethereum é um ativo produtivo, ao contrário do Bitcoin, pois pode gerar retornos intrínsecos através do staking."
A Ascensão dos Heróis: As principais empresas de capital aberto competem para aumentar suas participações em Ethereum
Na verdade, o surgimento da Ether Machine não é um caso isolado, mas sim um reflexo de uma nova onda avassaladora que está a surgir em Wall Street. Várias empresas listadas na bolsa americana já se prepararam para isso, incorporando o Ethereum em seus balanços patrimoniais, e suas ações passaram por flutuações acentuadas. As empresas estão competindo para comprar ETH, tentando superar umas às outras em termos de quantidade em reserva, e o vencedor poderá conquistar a coroa de "Microestratégia versão Ethereum".
SharpLink Gaming: Como uma empresa de iGaming listada na Nasdaq, a SharpLink iniciou uma estratégia de reserva de Éter através de uma colocação privada de 425 milhões de dólares, detendo cerca de 358.000 ETH, com um valor de mercado superior a 1,2 bilhões de dólares, representando 44% de seu valor de mercado total. Sob a liderança do cofundador do Ethereum, Joseph Lubin, a empresa quase totalmente fez o staking de ETH para obter rendimento.
BitMine Immersion Technologies: Como uma empresa de infraestrutura de mineração de Bitcoin, a BitMine anunciou recentemente o lançamento de uma estratégia de reserva "light asset" para o Éter. A empresa arrecadou 250 milhões de dólares através de uma colocação privada em 8 de julho e atualmente possui Éter e equivalentes de Éter avaliados em mais de 1,12 bilhões de dólares. Além disso, Tom Lee, um conhecido estrategista de Wall Street e cofundador da Fundstrat, foi nomeado presidente do conselho. Ele afirmou publicamente que a BitMine se tornará a "MicroStrategy do Éter" e previu que o ETH superará 4000 dólares em breve, podendo alcançar entre 10.000 e 15.000 dólares até o final do ano.
Bit Digital: Esta empresa, que anteriormente se concentrava na mineração de Bitcoin, completou recentemente uma transformação estratégica agressiva. A empresa anunciou que agora se voltou completamente para o Éter, tendo arrecadado cerca de 172 milhões de dólares através de uma oferta pública e liquidado os Bitcoins em seu balanço, destinando toda a receita para aumentar suas participações em Éter. Esta ação fez com que seu total de ETH disparasse para mais de 120.000 unidades. O CEO da empresa, Samir Tabar, chamou o Éter de "ativo blue-chip que está reformulando o sistema financeiro".
GameSquare Holdings: Esta empresa de mídia digital e jogos também entrou na disputa, anunciando o lançamento de um plano de reserva de até 250 milhões de dólares em Ethereum, tendo já concluído as primeiras compras. Para continuar a aumentar, a empresa planeja ainda arrecadar 70 milhões de dólares através da emissão de ações, especificamente para a compra de ETH.
BTCS Inc.: Como uma das primeiras ações de conceito de blockchain na NASDAQ, a BTCS tem se aprofundado no ecossistema Ethereum desde 2021. Recentemente, a empresa revelou que seu valor de mercado em ETH e dinheiro atingiu 242 milhões de dólares, e anunciou planos para levantar mais 100 milhões de dólares para continuar a compra de ETH. O que a torna única é que a BTCS adotou um modelo de financiamento híbrido, não apenas por meio de financiamento de capital tradicional, mas também utilizando inovadoramente protocolos DeFi para empréstimos em blockchain, acelerando a acumulação de ETH de forma alavancada.
Caminhos de financiamento inovadores e riscos potenciais
Esses meios de financiamento utilizados por essas empresas para comprar Éter também refletem uma alta inovação financeira, mas também vêm acompanhados de enormes riscos.
Além das tradicionais ofertas privadas (PIPE) e emissões a preço de mercado (ATM), surgiram estratégias mais agressivas no mercado. Por exemplo, a Bit Digital vende diretamente suas reservas de Bitcoin em troca de ETH; a BTCS, por sua vez, inovou ao utilizar protocolos DeFi, emprestando stablecoins através da garantia de ativos para comprar mais ETH, realizando operações de alavancagem on-chain.
A narrativa do "ETH Microstrategy" tornou-se sem dúvida um forte catalisador para o preço das ações. As ações das empresas relacionadas experimentaram um aumento explosivo de várias vezes, até mesmo dezenas de vezes, em um curto período. No entanto, essa alta impulsionada por anúncios é extremamente frágil. Tomando SharpLink e BitMine como exemplo, ambas experimentaram uma retração acentuada de mais de 70% em um curto espaço de tempo após atingirem seus pontos altos históricos. Isso indica que o sentimento do mercado é extremamente instável e muito especulativo. Além disso, a reserva de Éter também apresenta os seguintes riscos:
Risco de preço: O balanço patrimonial da empresa está altamente vinculado ao preço do Éter; uma vez que o mercado entre em bear market, o valor dos ativos irá diminuir significativamente.
Risco de financiamento: alta dependência de financiamento de capital contínuo, se o mercado esfriar, os canais de financiamento podem se esgotar e os direitos dos acionistas existentes serão constantemente diluídos.
Risco on-chain: Participar em staking e DeFi pode trazer lucros, mas também introduz uma série de riscos nativos da blockchain, como vulnerabilidades de contratos inteligentes, punições de nós e falhas de oráculos.
Bolha de avaliação: O valor de mercado de muitas empresas supera em muito o valor líquido dos ETH que possuem, criando uma grande sobretaxa. Esta sobretaxa pode ser mantida durante períodos de euforia do mercado, mas pode ser rapidamente eliminada durante períodos de calma ou em mercados em baixa.
Quem se tornará o "MicroStrategy da Ethereum"?
Apesar do entusiasmo, até agora não surgiu nenhuma empresa que, como a MicroStrategy no campo do Bitcoin, se torne uma "baleia do Ethereum" com liderança absoluta e poder de precificação no mercado. A razão para isso é que a barreira estratégica para o ETH é mais alta e a narrativa é mais complexa.
Simplesmente "comprar e manter" não é suficiente para abranger seu potencial; como efetivamente fazer staking, participar de DeFi e gerenciar riscos on-chain requer habilidades técnicas e operacionais mais profundas.
Atualmente, empresas como Ether Machine, SharpLink e BitMine, com suas fortes equipes fundadoras e estratégias claras, têm o maior potencial para se tornarem líderes neste campo. No entanto, ainda estão em estágios iniciais e precisam de tempo para provar a sustentabilidade de suas estratégias e a capacidade de gestão de riscos.
Sem dúvida, a "era institucional" do Ethereum já chegou. Desde "petróleo digital" até "títulos da internet", Wall Street está atribuindo novos rótulos de valor ao Ethereum. Esta onda de reservas liderada por empresas cotadas não só injetou uma enorme quantidade de capital no mercado, mas, mais importante, está reconfigurando a percepção e o posicionamento do Ethereum nos mercados de capitais globais.
No entanto, os investidores devem manter-se alertas: este é um jogo de alto risco e alta recompensa. Ao perseguir esta festa de ligação entre moedas e ações, é preciso também estar atento às enormes flutuações e riscos subjacentes. Embora o caminho do Ethereum em direção a uma rede de um trilhão de dólares esteja cada vez mais claro, este está destinado a ser um caminho repleto de oportunidades e desafios.
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ServantOfSatoshi
· 07-24 19:45
As grandes instituições finalmente acordaram.
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PumpAnalyst
· 07-24 18:44
Os idiotas otimistas vão ser limpos novamente. Atenção à gestão de riscos.
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LiquidityHunter
· 07-24 14:25
2am ver dados Uniswap-V3 Carteira de encomendas apresentou 489bps Liquidez anômala Não é comum
A Wall Street provoca uma onda de investimento em Ethereum, várias empresas cotadas competem para aumentar suas participações.
O capital de Wall Street flui para o Ethereum, inaugurando uma nova era de investimento institucional
Wall Street está gerando uma onda de investimentos em Ethereum. Depois que o Bitcoin foi visto como "ouro digital" e se tornou um visitante frequente nos balanços patrimoniais de algumas empresas listadas, o Ethereum, com sua singularidade em rentabilidade e valor de ecossistema, está rapidamente se tornando o "petróleo digital" aos olhos dos investidores institucionais, abrindo um novo capítulo nas reservas estratégicas de nível empresarial.
A transição de empresas de mineração tradicionais para novas empresas de tecnologia deu início a uma "corrida armamentista" em torno do Ethereum.
"Máquina Ethereum" apareceu repentinamente
Recentemente, uma nova empresa chamada "Ether Machine", criada em conjunto por vários construtores precoces do Ethereum e especialistas financeiros, anunciou que irá listar na Nasdaq através de uma fusão com a empresa de cheques em branco Dynamix, com o código de ações "ETHM".
De acordo com o anúncio, a Ether Machine planeja ter mais de 400.000 unidades de Ethereum logo no início da listagem, com um valor total superior a 1,5 bilhões de dólares. Essa quantia exorbitante de fundos provém principalmente de duas partes:
Em primeiro lugar, o cofundador e presidente da empresa, Andrew Keys, investiu cerca de 645 milhões de dólares como investimento âncora;
Em segundo lugar, obteve mais de 800 milhões de dólares em financiamento de ações ordinárias, incluindo várias principais investidores nativos de criptomoedas e institucionais.
Ao contrário da prática anterior de simplesmente imitar outras empresas acumulando Bitcoin, a Ether Machine se posiciona muito além de um mero detentor passivo de ativos. Ela se define como uma "empresa ativa de geração de ETH", com o objetivo de fornecer aos investidores retornos em ETH seguros, conformes e transparentes através de operações especializadas. Sua estratégia central inclui:
Staking e re-staking: utilizar sua grande reserva de Éter para participar da verificação de segurança da rede Ethereum, obtendo assim recompensas de staking estáveis.
Estratégia DeFi: Participar em protocolos DeFi testados e comprovados, sob a condição de uma rigorosa avaliação de risco, para obter rendimentos adicionais do fundo.
Catalisação do ecossistema e construção de infraestrutura: a empresa planeja apoiar ativamente projetos nativos do Ethereum e fornecer soluções de infraestrutura, como gestão de validadores e construção de blocos, integrando-se profundamente e promovendo o desenvolvimento do ecossistema Ethereum.
A equipe central da Ether Machine é considerada a "Liga da Justiça do Ethereum".
O presidente Andrew Keys é um dos primeiros membros centrais da ConsenSys, tendo liderado a criação da maior aliança de blockchain de código aberto do mundo, a "Enterprise Ethereum Alliance" (EEA), e impulsionado o ETH a ultrapassar o preço de negociação de 1 dólar em 2015. O CEO David Merin anteriormente era responsável pelo desenvolvimento empresarial na ConsenSys, liderando mais de 700 milhões de dólares em financiamento e vários investimentos estratégicos. O diretor de tecnologia Tim Lowe possui vasta experiência em staking de Ethereum e infraestrutura de blockchain, tendo sido responsável pelo desenvolvimento de plataformas de staking institucionais iniciais e projetos de blockchain empresariais em várias empresas. Já o responsável pela DeFi, Darius Przydzial, é especialista em infraestrutura DeFi e Ethereum, tendo aconselhado vários protocolos DeFi de topo e acumulado mais de 10 anos de experiência em pesquisa quantitativa em instituições financeiras tradicionais. Além disso, o vice-presidente Jonathan Christodoro possui mais de 20 anos de experiência em gestão de investimentos, tendo trabalhado em várias empresas de investimento e atualmente também atua como diretor do PayPal.
Andrew Keys afirmou em uma entrevista: "Os maiores beneficiários da lei GENIUS são o Ethereum, porque 90% dos RWA e stablecoins estão implantados no Ethereum, assim como 90% das buscas no mercado de busca acontecem no Google, enquanto outros motores de busca têm apenas uma pequena participação. O Ethereum é um ativo produtivo, ao contrário do Bitcoin, pois pode gerar retornos intrínsecos através do staking."
A Ascensão dos Heróis: As principais empresas de capital aberto competem para aumentar suas participações em Ethereum
Na verdade, o surgimento da Ether Machine não é um caso isolado, mas sim um reflexo de uma nova onda avassaladora que está a surgir em Wall Street. Várias empresas listadas na bolsa americana já se prepararam para isso, incorporando o Ethereum em seus balanços patrimoniais, e suas ações passaram por flutuações acentuadas. As empresas estão competindo para comprar ETH, tentando superar umas às outras em termos de quantidade em reserva, e o vencedor poderá conquistar a coroa de "Microestratégia versão Ethereum".
SharpLink Gaming: Como uma empresa de iGaming listada na Nasdaq, a SharpLink iniciou uma estratégia de reserva de Éter através de uma colocação privada de 425 milhões de dólares, detendo cerca de 358.000 ETH, com um valor de mercado superior a 1,2 bilhões de dólares, representando 44% de seu valor de mercado total. Sob a liderança do cofundador do Ethereum, Joseph Lubin, a empresa quase totalmente fez o staking de ETH para obter rendimento.
BitMine Immersion Technologies: Como uma empresa de infraestrutura de mineração de Bitcoin, a BitMine anunciou recentemente o lançamento de uma estratégia de reserva "light asset" para o Éter. A empresa arrecadou 250 milhões de dólares através de uma colocação privada em 8 de julho e atualmente possui Éter e equivalentes de Éter avaliados em mais de 1,12 bilhões de dólares. Além disso, Tom Lee, um conhecido estrategista de Wall Street e cofundador da Fundstrat, foi nomeado presidente do conselho. Ele afirmou publicamente que a BitMine se tornará a "MicroStrategy do Éter" e previu que o ETH superará 4000 dólares em breve, podendo alcançar entre 10.000 e 15.000 dólares até o final do ano.
Bit Digital: Esta empresa, que anteriormente se concentrava na mineração de Bitcoin, completou recentemente uma transformação estratégica agressiva. A empresa anunciou que agora se voltou completamente para o Éter, tendo arrecadado cerca de 172 milhões de dólares através de uma oferta pública e liquidado os Bitcoins em seu balanço, destinando toda a receita para aumentar suas participações em Éter. Esta ação fez com que seu total de ETH disparasse para mais de 120.000 unidades. O CEO da empresa, Samir Tabar, chamou o Éter de "ativo blue-chip que está reformulando o sistema financeiro".
GameSquare Holdings: Esta empresa de mídia digital e jogos também entrou na disputa, anunciando o lançamento de um plano de reserva de até 250 milhões de dólares em Ethereum, tendo já concluído as primeiras compras. Para continuar a aumentar, a empresa planeja ainda arrecadar 70 milhões de dólares através da emissão de ações, especificamente para a compra de ETH.
BTCS Inc.: Como uma das primeiras ações de conceito de blockchain na NASDAQ, a BTCS tem se aprofundado no ecossistema Ethereum desde 2021. Recentemente, a empresa revelou que seu valor de mercado em ETH e dinheiro atingiu 242 milhões de dólares, e anunciou planos para levantar mais 100 milhões de dólares para continuar a compra de ETH. O que a torna única é que a BTCS adotou um modelo de financiamento híbrido, não apenas por meio de financiamento de capital tradicional, mas também utilizando inovadoramente protocolos DeFi para empréstimos em blockchain, acelerando a acumulação de ETH de forma alavancada.
Caminhos de financiamento inovadores e riscos potenciais
Esses meios de financiamento utilizados por essas empresas para comprar Éter também refletem uma alta inovação financeira, mas também vêm acompanhados de enormes riscos.
Além das tradicionais ofertas privadas (PIPE) e emissões a preço de mercado (ATM), surgiram estratégias mais agressivas no mercado. Por exemplo, a Bit Digital vende diretamente suas reservas de Bitcoin em troca de ETH; a BTCS, por sua vez, inovou ao utilizar protocolos DeFi, emprestando stablecoins através da garantia de ativos para comprar mais ETH, realizando operações de alavancagem on-chain.
A narrativa do "ETH Microstrategy" tornou-se sem dúvida um forte catalisador para o preço das ações. As ações das empresas relacionadas experimentaram um aumento explosivo de várias vezes, até mesmo dezenas de vezes, em um curto período. No entanto, essa alta impulsionada por anúncios é extremamente frágil. Tomando SharpLink e BitMine como exemplo, ambas experimentaram uma retração acentuada de mais de 70% em um curto espaço de tempo após atingirem seus pontos altos históricos. Isso indica que o sentimento do mercado é extremamente instável e muito especulativo. Além disso, a reserva de Éter também apresenta os seguintes riscos:
Risco de preço: O balanço patrimonial da empresa está altamente vinculado ao preço do Éter; uma vez que o mercado entre em bear market, o valor dos ativos irá diminuir significativamente.
Risco de financiamento: alta dependência de financiamento de capital contínuo, se o mercado esfriar, os canais de financiamento podem se esgotar e os direitos dos acionistas existentes serão constantemente diluídos.
Risco on-chain: Participar em staking e DeFi pode trazer lucros, mas também introduz uma série de riscos nativos da blockchain, como vulnerabilidades de contratos inteligentes, punições de nós e falhas de oráculos.
Bolha de avaliação: O valor de mercado de muitas empresas supera em muito o valor líquido dos ETH que possuem, criando uma grande sobretaxa. Esta sobretaxa pode ser mantida durante períodos de euforia do mercado, mas pode ser rapidamente eliminada durante períodos de calma ou em mercados em baixa.
Quem se tornará o "MicroStrategy da Ethereum"?
Apesar do entusiasmo, até agora não surgiu nenhuma empresa que, como a MicroStrategy no campo do Bitcoin, se torne uma "baleia do Ethereum" com liderança absoluta e poder de precificação no mercado. A razão para isso é que a barreira estratégica para o ETH é mais alta e a narrativa é mais complexa.
Simplesmente "comprar e manter" não é suficiente para abranger seu potencial; como efetivamente fazer staking, participar de DeFi e gerenciar riscos on-chain requer habilidades técnicas e operacionais mais profundas.
Atualmente, empresas como Ether Machine, SharpLink e BitMine, com suas fortes equipes fundadoras e estratégias claras, têm o maior potencial para se tornarem líderes neste campo. No entanto, ainda estão em estágios iniciais e precisam de tempo para provar a sustentabilidade de suas estratégias e a capacidade de gestão de riscos.
Sem dúvida, a "era institucional" do Ethereum já chegou. Desde "petróleo digital" até "títulos da internet", Wall Street está atribuindo novos rótulos de valor ao Ethereum. Esta onda de reservas liderada por empresas cotadas não só injetou uma enorme quantidade de capital no mercado, mas, mais importante, está reconfigurando a percepção e o posicionamento do Ethereum nos mercados de capitais globais.
No entanto, os investidores devem manter-se alertas: este é um jogo de alto risco e alta recompensa. Ao perseguir esta festa de ligação entre moedas e ações, é preciso também estar atento às enormes flutuações e riscos subjacentes. Embora o caminho do Ethereum em direção a uma rede de um trilhão de dólares esteja cada vez mais claro, este está destinado a ser um caminho repleto de oportunidades e desafios.