A ecologia DeFi do Solana está em plena recuperação, análise de desempenho dos projetos em diversas áreas
Recentemente, o ecossistema Solana apresentou uma forte tendência de crescimento, impulsionado por moedas MEME e projetos DePIN, com o preço do SOL subindo temporariamente para perto de 100 dólares. O volume de negociação da exchange descentralizada (DEX) na blockchain Solana superou temporariamente o da Ethereum, gerando debates acalorados no mercado. Ao mesmo tempo, a Ethereum enfrentou várias críticas, especialmente por parte dos projetos DeFi que anteriormente lideraram o último mercado em alta, que estão sendo amplamente ignorados. Então, como estão se saindo os projetos DeFi no ecossistema Solana? Os projetos tradicionais realmente ressurgiram? Vamos analisar de várias perspectivas.
Staking Líquido: Motor de Crescimento
O staking líquido tornou-se um importante motor de crescimento para o ecossistema Solana. O staking de fundos bloqueados favorece a valorização do SOL, enquanto os vários tokens de staking líquido (LST) podem ser aplicados em outros projetos de Finanças Descentralizadas. Os airdrops de novos projetos e as medidas de incentivo continuam a atrair fluxos de capital.
Os dados mostram que a Marinade Finance e a Jito são os dois maiores projetos de staking líquido na Solana. Em 22 de dezembro, o seu valor total bloqueado (TVL) atingiu 1,05 bilhões de dólares e 626 milhões de dólares, respectivamente, ocupando os dois primeiros lugares no TVL do ecossistema Solana. Embora o TVL em dólares da Marinade seja apenas 57% do seu pico histórico, a quantidade de SOL em staking (1115 milhões de SOL) atingiu um novo recorde. A Jito ganhou ampla atenção devido a um airdrop acima do esperado e, recentemente, começou a incentivar a aplicação do JitoSOL em projetos de Finanças Descentralizadas, com o volume de staking crescendo rapidamente para 6,42 milhões de SOL.
Exchanges Descentralizados: Inversão de Posição
No setor de DEX, Raydium e Orca continuam a ser os principais jogadores, mas a posição de ambos se inverteu. Em termos de liquidez, Raydium atualmente tem 113 milhões de dólares, apenas 5,1% do seu pico histórico; Orca tem 184 milhões de dólares, representando 13% do pico.
Recentemente, o volume de transações do DEX Solana superou o do Ethereum, chamando a atenção. Os dados mostram que o volume total de transações nos principais DEXs da Solana em 24 horas atingiu 1,55 bilhões de dólares, enquanto o volume total de transações nos principais DEXs do Ethereum foi de 1,18 bilhões de dólares. Vale ressaltar que o volume de transações do Ethereum está principalmente concentrado no Uniswap ( 9,4 bilhões de dólares ) e no Curve ( 1,4 bilhões de dólares ).
Outro indicador que merece atenção é a relação entre o volume de negociação e o TVL dos DEXs, que reflete a eficiência na utilização de fundos. Raydium e Orca têm, respectivamente, 4.81 e 2.87, muito acima dos 0.26, 0.09 e 0.042 dos principais DEXs na Ethereum. Isso significa que os retornos por fornecer liquidez na Solana podem ser muito superiores aos da Ethereum, com a expectativa de atrair ainda mais fluxos de capital.
Empréstimos Descentralizados: Novas e Velhas Gerações
O setor de empréstimos passou por grandes mudanças, com o antigo projeto Solend ainda se mantendo entre os principais, mas já superado por novos projetos. O TVL do Solend caiu de 910 milhões de dólares para 187 milhões de dólares, representando 20,5% do pico. Outros protocolos de empréstimo antigos têm apresentado resultados ainda mais desanimadores, como o TVL do Port Finance, Larix e Apricot Finance, que caiu drasticamente.
Os novos projetos marginfi e Kamino apresentam um desempenho notável, com TVL a atingir 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respetivamente, e a crescer rapidamente. Estes projetos ainda não emitiram tokens de governança, mas lançaram um sistema de pontos para incentivar os usuários a participar. Com as expectativas de vários airdrops e o apoio ao LST, os fundos continuam a entrar.
Agregador de Rendimentos: Quase Desaparecido
O setor dos agregadores de rendimento foi quase eliminado pelo mercado. O Sunny, que outrora teve grande sucesso, viu o seu TVL cair de um máximo de 3,4 mil milhões de dólares para 4,02 milhões de dólares. Outros projetos que oferecem funções de empréstimo e mineração alavancada, como Francium e Tulip, também tiveram uma grande redução no TVL.
Contratos Perpétuos: Potencial à Espera
Em comparação com os projetos de contratos perpétuos na Layer 2 do Ethereum, a Solana tem se saído de forma medíocre neste campo. Atualmente, o destaque é o Drift, que adota um modelo de negociação de livro de ordens semelhante ao dYdX, com o TVL atingindo um novo recorde de 105 milhões de dólares. O projeto tradicional Mango, após sofrer um ataque hacker, viu seu TVL cair de 210 milhões de dólares para 10,47 milhões de dólares. O JLP, lançado pela Jupiter, utiliza um modelo semelhante ao GMX V1, com um limite de financiamento de 23 milhões de dólares e um volume de negociação de SOL-PERP nas últimas 24 horas alcançando 101 milhões de dólares, superando o Drift.
Moeda Estável Descentralizada: Pobre em Destaques
Solana tem carecido de destaque no campo das Finanças Descentralizadas. O UXD Protocol, que já foi muito comentado, apesar de ter uma avaliação próxima de 2 bilhões de dólares, viu seu TVL atingir um máximo de apenas 42 milhões de dólares, atualmente reduzido para 11,19 milhões de dólares. Outros projetos de stablecoins que utilizam a sobre-colateralização, como o Parrot Protocol e o Hubble, também estão gradualmente perdendo força.
Em suma, o ecossistema DeFi da Solana apresenta sinais de recuperação, mas o desempenho varia em diferentes áreas. O staking líquido e o setor DEX cresceram significativamente, novos projetos de empréstimo estão surgindo, o potencial de contratos perpétuos ainda está por ser explorado, enquanto os agregadores de rendimento e os projetos de stablecoin tiveram um desempenho medíocre. O desenvolvimento futuro do ecossistema DeFi da Solana ainda merece atenção contínua.
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SelfCustodyIssues
· 07-25 10:14
Será que o sol consegue realmente ultrapassar os 200?
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LiquidatedTwice
· 07-25 10:14
Segurança em primeiro lugar, prefiro ficar de fora.
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degenwhisperer
· 07-25 10:14
meme ficou louco sol ficou mais louco
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bridge_anxiety
· 07-25 10:10
sol subir, errou e caiu
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StealthMoon
· 07-25 10:08
Desta vez consegue mesmo chegar aos 200?
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PumpingCroissant
· 07-25 10:05
又到 fazer as pessoas de parvas 的季节咯
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ApeShotFirst
· 07-25 10:02
Correr, correr, correr! Não é um sonho atravessar os 150.
Ecossistema DeFi da Solana se recupera completamente, aposta líquida e DEX lideram
A ecologia DeFi do Solana está em plena recuperação, análise de desempenho dos projetos em diversas áreas
Recentemente, o ecossistema Solana apresentou uma forte tendência de crescimento, impulsionado por moedas MEME e projetos DePIN, com o preço do SOL subindo temporariamente para perto de 100 dólares. O volume de negociação da exchange descentralizada (DEX) na blockchain Solana superou temporariamente o da Ethereum, gerando debates acalorados no mercado. Ao mesmo tempo, a Ethereum enfrentou várias críticas, especialmente por parte dos projetos DeFi que anteriormente lideraram o último mercado em alta, que estão sendo amplamente ignorados. Então, como estão se saindo os projetos DeFi no ecossistema Solana? Os projetos tradicionais realmente ressurgiram? Vamos analisar de várias perspectivas.
Staking Líquido: Motor de Crescimento
O staking líquido tornou-se um importante motor de crescimento para o ecossistema Solana. O staking de fundos bloqueados favorece a valorização do SOL, enquanto os vários tokens de staking líquido (LST) podem ser aplicados em outros projetos de Finanças Descentralizadas. Os airdrops de novos projetos e as medidas de incentivo continuam a atrair fluxos de capital.
Os dados mostram que a Marinade Finance e a Jito são os dois maiores projetos de staking líquido na Solana. Em 22 de dezembro, o seu valor total bloqueado (TVL) atingiu 1,05 bilhões de dólares e 626 milhões de dólares, respectivamente, ocupando os dois primeiros lugares no TVL do ecossistema Solana. Embora o TVL em dólares da Marinade seja apenas 57% do seu pico histórico, a quantidade de SOL em staking (1115 milhões de SOL) atingiu um novo recorde. A Jito ganhou ampla atenção devido a um airdrop acima do esperado e, recentemente, começou a incentivar a aplicação do JitoSOL em projetos de Finanças Descentralizadas, com o volume de staking crescendo rapidamente para 6,42 milhões de SOL.
Exchanges Descentralizados: Inversão de Posição
No setor de DEX, Raydium e Orca continuam a ser os principais jogadores, mas a posição de ambos se inverteu. Em termos de liquidez, Raydium atualmente tem 113 milhões de dólares, apenas 5,1% do seu pico histórico; Orca tem 184 milhões de dólares, representando 13% do pico.
Recentemente, o volume de transações do DEX Solana superou o do Ethereum, chamando a atenção. Os dados mostram que o volume total de transações nos principais DEXs da Solana em 24 horas atingiu 1,55 bilhões de dólares, enquanto o volume total de transações nos principais DEXs do Ethereum foi de 1,18 bilhões de dólares. Vale ressaltar que o volume de transações do Ethereum está principalmente concentrado no Uniswap ( 9,4 bilhões de dólares ) e no Curve ( 1,4 bilhões de dólares ).
Outro indicador que merece atenção é a relação entre o volume de negociação e o TVL dos DEXs, que reflete a eficiência na utilização de fundos. Raydium e Orca têm, respectivamente, 4.81 e 2.87, muito acima dos 0.26, 0.09 e 0.042 dos principais DEXs na Ethereum. Isso significa que os retornos por fornecer liquidez na Solana podem ser muito superiores aos da Ethereum, com a expectativa de atrair ainda mais fluxos de capital.
Empréstimos Descentralizados: Novas e Velhas Gerações
O setor de empréstimos passou por grandes mudanças, com o antigo projeto Solend ainda se mantendo entre os principais, mas já superado por novos projetos. O TVL do Solend caiu de 910 milhões de dólares para 187 milhões de dólares, representando 20,5% do pico. Outros protocolos de empréstimo antigos têm apresentado resultados ainda mais desanimadores, como o TVL do Port Finance, Larix e Apricot Finance, que caiu drasticamente.
Os novos projetos marginfi e Kamino apresentam um desempenho notável, com TVL a atingir 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respetivamente, e a crescer rapidamente. Estes projetos ainda não emitiram tokens de governança, mas lançaram um sistema de pontos para incentivar os usuários a participar. Com as expectativas de vários airdrops e o apoio ao LST, os fundos continuam a entrar.
Agregador de Rendimentos: Quase Desaparecido
O setor dos agregadores de rendimento foi quase eliminado pelo mercado. O Sunny, que outrora teve grande sucesso, viu o seu TVL cair de um máximo de 3,4 mil milhões de dólares para 4,02 milhões de dólares. Outros projetos que oferecem funções de empréstimo e mineração alavancada, como Francium e Tulip, também tiveram uma grande redução no TVL.
Contratos Perpétuos: Potencial à Espera
Em comparação com os projetos de contratos perpétuos na Layer 2 do Ethereum, a Solana tem se saído de forma medíocre neste campo. Atualmente, o destaque é o Drift, que adota um modelo de negociação de livro de ordens semelhante ao dYdX, com o TVL atingindo um novo recorde de 105 milhões de dólares. O projeto tradicional Mango, após sofrer um ataque hacker, viu seu TVL cair de 210 milhões de dólares para 10,47 milhões de dólares. O JLP, lançado pela Jupiter, utiliza um modelo semelhante ao GMX V1, com um limite de financiamento de 23 milhões de dólares e um volume de negociação de SOL-PERP nas últimas 24 horas alcançando 101 milhões de dólares, superando o Drift.
Moeda Estável Descentralizada: Pobre em Destaques
Solana tem carecido de destaque no campo das Finanças Descentralizadas. O UXD Protocol, que já foi muito comentado, apesar de ter uma avaliação próxima de 2 bilhões de dólares, viu seu TVL atingir um máximo de apenas 42 milhões de dólares, atualmente reduzido para 11,19 milhões de dólares. Outros projetos de stablecoins que utilizam a sobre-colateralização, como o Parrot Protocol e o Hubble, também estão gradualmente perdendo força.
Em suma, o ecossistema DeFi da Solana apresenta sinais de recuperação, mas o desempenho varia em diferentes áreas. O staking líquido e o setor DEX cresceram significativamente, novos projetos de empréstimo estão surgindo, o potencial de contratos perpétuos ainda está por ser explorado, enquanto os agregadores de rendimento e os projetos de stablecoin tiveram um desempenho medíocre. O desenvolvimento futuro do ecossistema DeFi da Solana ainda merece atenção contínua.