tokenização: Libeara lidera a transformação da cadeia de ativos do mundo real

A tokenização está rapidamente passando da teoria para a prática, tornando-se um tópico quente no setor financeiro global. Tanto instituições nativas de criptomoeda quanto gigantes financeiros tradicionais estão explorando como digitalizar, na cadeia e globalizar ativos do mundo real (RWA) sob a premissa da conformidade. Desde títulos do governo, imóveis até commodities e notas, as classes de ativos estão em constante expansão, e o quadro regulatório também está progressivamente abrindo espaço para experimentação. Essa onda de ativos na cadeia reflete a demanda profunda dos mercados de capitais globais por eficiência, transparência e liquidez 24 horas por dia.

Neste contexto, a Libeara, como uma plataforma inovadora, pratica a tokenização de uma forma amigável à regulamentação e voltada para instituições. Ao contrário de muitas instituições financeiras tradicionais que ainda estão em fase de piloto, a Libeara já acumulou experiência prática em negócios através de projetos concretos; ao mesmo tempo, ela se diferencia de algumas instituições de criptomoeda que adotam uma abordagem agressiva focada na tecnologia, enfatizando mais a conformidade, a segurança e a adaptação a nível institucional.

RWA entra em um período de aceleração, três grandes produtos conectam o caminho para a tokenização de ativos tradicionais

A tendência de tokenização de RWA na cadeia está acelerando a penetração no mercado mainstream. Os dados mais recentes mostram que o valor total dos ativos RWA na cadeia em todo o mundo ultrapassou 25,5 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento próxima de 56% desde o início do ano, abrangendo várias classes de ativos, como títulos do tesouro dos EUA, imóveis, crédito privado, commodities e ações. Essa tendência indica que as finanças na cadeia não estão mais limitadas a um campo de experimentação para ativos nativos de criptomoeda; a demanda do mercado financeiro tradicional por uma infraestrutura financeira mais eficiente, transparente, programável e combinável está se tornando cada vez mais forte.

Atualmente, o processo de emissão e custódia de ativos financeiros tradicionais ainda depende fortemente de instituições centralizadas. Embora tenha vantagens em termos de conformidade e segurança, também enfrenta problemas como processos de emissão complexos e prolongados, altas barreiras de entrada, custos elevados e ilhas de dados severas. Para abordar essas questões, a Libeara, através das três linhas de produtos principais Bravo, Delta e Tango, desenvolve soluções de emissão e gestão na cadeia com alta conformidade e alta eficiência, acelerando o processo de tokenização de ativos tradicionais.

Bravo: Bilhetes e obrigações governamentais tokenizados nativos

Bravo é uma plataforma inovadora de tokenização de ativos projetada para instituições financeiras de nível nacional, que suporta a emissão, negociação e gestão nativas de títulos governamentais e dívidas soberanas diretamente na cadeia, melhorando a inclusão financeira, a transparência e a capacidade de resistência do sistema financeiro.

Os títulos soberanos tradicionais geralmente têm um alto limite de entrada e processos complexos, direcionando-se apenas a investidores institucionais. A Bravo elimina as barreiras de entrada do mercado tradicional ao apoiar a emissão de títulos em pequenas denominações e carteiras na cadeia, promovendo a democratização da dívida. Os títulos tradicionais envolvem vários intermediários, tornando o processo complicado e ineficiente. A Bravo permite que os governos emitam, circulem e paguem diretamente na cadeia, e executa automaticamente através de contratos inteligentes, tornando todo o processo rastreável e verificável.

Os países em desenvolvimento dependem fortemente da dívida em dólares para financiamento, o que os torna suscetíveis a armadilhas de desajuste monetário. O mecanismo de apoio a títulos em moeda local da Bravo suporta a tokenização da dívida em moeda local, aumentando a autonomia estratégica do governo e a capacidade de resistência a riscos, além de fortalecer a âncora de crédito.

A plataforma Bravo oferece uma capacidade flexível de design de produtos de dívida, suportando ferramentas de dívida programáveis, como obrigações de proteção contra a inflação, obrigações de emissão atrasada designadas para ativação futura, bem como obrigações tipo prêmio e obrigações de direito de nascimento, entre outras formas inovadoras, para atender aos objetivos de políticas sociais e às necessidades de uma população diversificada.

Bravo implementa um mecanismo nativo de detenção de títulos na cadeia, com ativos pertencendo diretamente aos investidores, sem risco de custódia de intermediários e falhas de ponto único, além de dados transparentes e verificáveis, aumentando significativamente a resiliência do sistema.

Delta: serviços de tokenização direcionados a gestores de fundos regulados

A Delta permite que gestores de fundos regulamentados realizem a emissão e gestão de quotas de fundos na cadeia, suportando a tokenização de quotas de fundos em qualquer denominação, reduzindo significativamente a barreira de entrada para investimentos. Através do mecanismo de tokenização, estas quotas de fundos podem ser transferidas livremente entre investidores que cumprem os requisitos de conformidade, quebrando efetivamente o gargalo de liquidez tradicional nos investimentos em fundos. A plataforma suporta a gestão de fundos de múltiplas classes de ativos e através de várias jurisdições, satisfazendo as necessidades de portfólios diversificados. Os investidores podem facilmente realizar operações de subscrição, resgate e transferência de quotas de fundos na plataforma Delta, melhorando significativamente a experiência do usuário e a eficiência operacional.

A Delta lançou oficialmente uma aplicação e plataforma de nível institucional desenvolvida para gestores de fundos licenciados em Singapura, com segurança e conformidade de nível institucional. A Delta atende às diferentes necessidades de investidores nativos de criptomoedas e investidores tradicionais, sendo compatível com finanças tradicionais (TradFi) e finanças descentralizadas (DeFi).

Tango：plataforma de emissão de token de valores mobiliários genéricos

Tango é uma plataforma de emissão de tokens de segurança universal que suporta várias classes de ativos, permitindo a tokenização de ativos do mundo real, como valores mobiliários, mercadorias e mídia. A plataforma suporta várias redes de blockchain, garantindo compatibilidade técnica e flexibilidade para se adaptar às diferentes necessidades do mercado. Ao mesmo tempo, o Tango integra funcionalidades de KYC e AML, além de tecnologia de nível bancário, sistemas de controle interno (ICS), gestão de riscos e padrões de conformidade, garantindo que a emissão e circulação de todos os projetos tokenizados estejam em conformidade com as normas regulatórias e legais.

Entrando na fase de implementação, o negócio de tokenização já está em operação há vários anos

Comparado a muitos participantes de RWA que ainda estão na fase de exploração e teste, a Libeara está impulsionando a tokenização de um conceito para a implementação prática. Adaptando-se de forma flexível às regulamentações e demandas de mercado de diferentes países e instituições, a Libeara já foi testada e otimizada em projetos de nível nacional em países como Singapura, Hong Kong, Gana e Filipinas, abrangendo uma variedade de cenários de ativos, como oferta pública, oferta privada e moeda digital de banco central (CBDC), fornecendo um paradigma técnico replicável e verificável para o mercado global.

Por exemplo, o fundo ULTRA é um fundo de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo lançado pela Libeara em colaboração com várias partes, e é um dos fundos de títulos do Tesouro dos EUA de tokenização com a mais alta classificação do mundo, recebendo altas classificações de várias instituições. Recentemente, várias plataformas de entrada de capital na cadeia e bolsas de RWA anunciaram parcerias com a Libeara para expandir o acesso ao fundo ULTRA.

A Libeara também se juntou a instituições de gestão de ativos líderes no país para lançar com sucesso um fundo de tokenização de retalho - o Fundo de Moeda Digital do Dólar de Hong Kong da Huaxia. Este fundo é o primeiro fundo de tokenização aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong destinado a investidores de massa, permitindo a tokenização através da Libeara, proporcionando aos investidores uma ferramenta de investimento inovadora para gerar rendimentos em dólares de Hong Kong através de canais baseados na cadeia.

Em 2023, a Libeara foi selecionada para a final do hackathon de CBDC do Banco Central de Gana, construindo um sistema protótipo que suporta a tokenização de dívida do governo de Gana e notas, realizando a emissão e liquidação de moeda do governo de Gana na cadeia. Este projeto não apenas validou a viabilidade técnica, mas também ofereceu um caminho viável para a digitalização financeira em mercados em desenvolvimento.

Além disso, a tecnologia de tokenização da Libeara foi incorporada em vários projetos de construção de infraestrutura financeira de nível nacional. Em 2024, a Libeara participou do Project Ensemble lançado pela Autoridade Monetária de Hong Kong, um projeto de moeda digital de banco central de atacado (wCBDC) para impulsionar o desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong. A Libeara colaborou com várias partes para realizar testes de validação de conceito, explorando aplicações de liquidação de depósitos tokenizados e ativos tokenizados, proporcionando suporte prático para a infraestrutura wCBDC da Autoridade Monetária de Hong Kong.

Em 2020, a Libeara colaborou com um banco das Filipinas para concluir o primeiro projeto de tokenização de títulos de varejo nas Filipinas, emitindo uma oferta inicial de títulos de varejo no valor total de 90 bilhões de pesos filipinos (cerca de 1,87 milhão de dólares). A Libeara também participou do projeto de finanças verdes Project Genesis, lançado em conjunto pela Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) e pelo Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais (BIS), explorando a aplicação da tecnologia blockchain na tokenização de títulos verdes, a fim de aumentar a eficiência da emissão, reduzir o limite de investimento e melhorar a transparência dos investimentos verdes.

A equipe central tem ampla experiência financeira e está dedicada a criar o "super carro seguro" RWA

O nome Libeara é originado da combinação de "Liberty" (os primeiros Títulos do Tesouro dos EUA, conhecidos como "Títulos da Liberdade") e "Aerarium" (o Tesouro da Roma Antiga). Como uma empresa de tecnologia financeira criada pela plataforma de incubação inovadora de um banco, a Libeara foi fundada em janeiro de 2023 e tem sede em Cingapura, dedicando-se a utilizar a tecnologia blockchain para promover a tokenização de títulos e fundos governamentais, rompendo as fricções e barreiras dos mercados de capitais tradicionais, abrindo canais de investimento que anteriormente eram difíceis de acessar.

A equipe central da Libeara reúne especialistas de destaque nas áreas de finanças tradicionais, tecnologia blockchain e conformidade regulatória. O fundador e CEO possui mais de 20 anos de experiência rica em mercados de capitais, tendo projetado e executado esquemas de financiamento de obrigações no valor total de mais de 180 bilhões de dólares para países soberanos, empresas e instituições financeiras, com uma profunda compreensão das ineficiências e pontos problemáticos do mercado financeiro tradicional, especialmente em aspectos como a multiplicidade de intermediários, altas barreiras de entrada para investidores e liquidez restrita. Essa experiência se tornou a base da fundação da Libeara, permitindo-lhe encontrar um ponto de equilíbrio entre inovação tecnológica e segurança financeira, oferecendo ao mercado soluções que combinam eficiência e credibilidade.

O fundador afirmou que "a tokenização de fundos e obrigações é um tipo de ativo que envolve demasiados intermediários, resultando em altos obstáculos de investimento e dificuldade de acesso. A tokenização não só simplifica esses processos ineficientes, mas também redefine a forma como os investidores interagem com os ativos. Através da tecnologia blockchain, a Libeara aumentou a transferibilidade desses investimentos, permitindo que os ativos circulem de forma ponto a ponto entre os investidores, aumentando significativamente a flexibilidade. Isso também gerou mais novos casos de uso, como aumentar a liquidez e expandir o alcance da participação dos investidores."

Ele enfatizou que nem todos os projetos de tokenização são igualmente seguros. Muitos projetos no passado apenas colocaram os ativos na cadeia, sem considerar medidas básicas de proteção ao investidor, o que introduziu riscos desnecessários. O objetivo da Libeara é criar um "carro super seguro" para circular com segurança na autoestrada digital das finanças modernas.

O serviço Libeara destina-se a um novo tipo de investidores, ou seja, aqueles que possuem riqueza em criptomoedas, mas desejam participar de investimentos no mercado de capitais tradicional. O fundador apontou que a ampla aplicação da blockchain nas finanças tradicionais enfrenta barreiras de entendimento, muitos ainda equiparam a blockchain a criptomoedas voláteis e mercados não regulamentados, em vez de ativos estáveis e regulamentados, como os títulos do governo. Mudar essa percepção não só requer tecnologia avançada, mas também um forte quadro de conformidade que prove que a blockchain pode suportar produtos financeiros rigorosamente regulamentados.

Ele prevê que o direito de alocação de riqueza se deslocará das grandes instituições financeiras para os indivíduos. A tokenização desempenhará um papel fundamental, preservando tanto a estabilidade e a estrutura das finanças tradicionais, quanto atendendo à necessidade de flexibilidade e autonomia dos investidores contemporâneos.