Re-stake e liquidez re-stake: um novo paradigma para a rentabilidade do stake
A re-stake e a liquidez re-stake têm gerado debates recentes no mercado de criptomoedas, atraindo a atenção de muitos usuários que esperam aumentar os rendimentos do ETH com base em notícias favoráveis sobre o ETF de ETH. Dados da DeFi Llama mostram que o TVL dessas duas categorias de negócios cresceu rapidamente, ocupando o quinto e sexto lugares entre todas as categorias DeFi. Antes de discutir os rendimentos adicionais proporcionados pela re-stake e pela liquidez re-stake, vamos primeiro entender os seus princípios básicos.
stake e Liquidez de Visão Geral
A staking de Ethereum refere-se ao ato de os usuários investirem ETH para proteger a rede e obter recompensas adicionais em ETH. Embora possa gerar rendimentos, o staking também enfrenta o risco de punições, bem como o risco de falta de liquidez devido à impossibilidade de vender ETH imediatamente devido ao período de desbloqueio.
Tornar-se um validador requer um grande investimento inicial de 32 ETH, o que representa uma barreira alta para muitas pessoas. Assim, surgiram serviços de stake coletivo, permitindo que vários usuários combinem ETH para atender ao requisito mínimo de stake.
Apesar disso, o ETH em stake ainda está em estado de "bloqueio", não podendo ser utilizado imediatamente. A Liquidez do staking surgiu para permitir que os depósitos de ETH dos usuários gerem tokens de liquidez. Esses tokens podem ser usados para participar de atividades DeFi para aumentar os rendimentos. Plataformas como a Lido são pioneiras nesta inovação.
O surgimento do novo stake
A re-staking foi proposta inicialmente pela EigenLayer, com o objetivo de utilizar ETH em stake para proteger módulos que não podem ser implantados ou verificados na EVM, como sidechains, redes de oráculos, etc. Esses módulos geralmente necessitam de seus próprios tokens para fornecer segurança, enfrentando problemas como altos custos para estabelecer uma rede segura e baixa confiabilidade. A re-staking resolve esse problema ao direcionar a segurança a partir do conjunto de validadores do Ethereum.
Além do EigenLayer, surgiram outros protocolos de re-staking. Todos eles visam utilizar ativos de re-staking para fornecer segurança, mas existem diferenças na implementação específica.
Comparação de acordos de stake
Os principais protocolos de re-staking atualmente incluem EigenLayer, Karak e Symbiotic. Eles têm características distintas em termos de TVL, ativos suportados, modelos de segurança, etc:
EigenLayer apenas suporta ETH e seus derivados, com alta segurança; Karak e Symbiotic suportam uma gama mais ampla de ativos, com segurança mais flexível.
EigenLayer e Karak utilizam contratos inteligentes atualizáveis, geridos por múltiplas assinaturas; o contrato central da Symbiotic é imutável, eliminando riscos de governança.
EigenLayer e Symbiotic aceitam principalmente ativos na Ethereum, enquanto Karak suporta depósitos em 5 cadeias.
As várias plataformas estão se esforçando para estabelecer parcerias e construir serviços sobre sua infraestrutura. A longo prazo, as plataformas que conseguem colaborar de forma contínua com grandes participantes podem ter uma vantagem maior.
Visão Geral da Liquidez e da Pledge
O protocolo de re-stake de Liquidez oferece aos usuários tokens embalados de liquidez, principalmente incluindo as seguintes categorias:
LRT nativo: como EtherFi, Puffer, etc., aceitam apenas depósitos de ETH nativo
LRT tipo cesta: como Renzo, Kelp, etc., aceita depósitos de vários ativos
LRTs independentes: como Eigenpie, Mellow, etc., são LRTs específicos emitidos para depósitos específicos.
Estes protocolos têm características distintas em termos de integração DeFi, suporte a Layer 2, entre outros. A maioria já está integrada com o Eigenlayer e Karak, enquanto alguns estão a colaborar com a Symbiotic.
A tendência de crescimento da nova stake
O valor de depósitos em nova stake aumentou significativamente recentemente, com a liquidez de nova stake a representar mais de 70%. No entanto, após o airdrop do Eigenlayer, houve uma saída parcial de fundos, que podem estar a ser direcionados para outros protocolos como Karak e Symbiotic.
Com o lançamento de mais protocolos de tokens e aumentos nos limites de depósito, os usuários podem continuar a procurar oportunidades de rendimento nessas plataformas.
Conclusão
Atualmente, cerca de 13,4 milhões de ETH estão a ser apostados através de plataformas de Liquidez, representando 40,5% de todo o ETH apostado. A proporção de re-stake para Liquidez é de cerca de 35,6%.
Com o lançamento de novos serviços e a melhoria dos mecanismos de recompensa, a plataforma de re-stake deverá atrair mais fluxo de fundos. Embora possa haver volatilidade a curto prazo devido a airdrops, a longo prazo, os buscadores de rendimento ainda podem ser atraídos. O desenvolvimento do ecossistema de re-stake trará mais oportunidades de valorização para os detentores de ETH.
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MultiSigFailMaster
· 17h atrás
puros idiotas não conseguem jogar 32 diretamente deitam-se
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CommunityJanitor
· 18h atrás
Quem se atreve a stake se pode ganhar dinheiro? Alto risco.
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0xSoulless
· 18h atrás
idiotas verdadeiramente se jogam nesse buraco, fazendo as pessoas de parvas com várias stakes.
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Anon4461
· 18h atrás
tvl subir muito rápido, cuidado com o superaquecimento
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BearMarketSurvivor
· 18h atrás
sentar e esperar para ser enganado por idiotas fazer as pessoas de parvas
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ValidatorVibes
· 18h atrás
degens a dormir sobre o restaking smh... segurança da rede + empilhamento de rendimento é o futuro das cadeias pos fr
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ChainDetective
· 18h atrás
tvl novamente subiu como insights valiosos
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LayoffMiner
· 18h atrás
Carteira vazia como sempre, quem ainda pode falar que o limite é alto
Re-stake e liquidez re-stake: novas oportunidades de valorização de ganhos para os detentores de ETH
Re-stake e liquidez re-stake: um novo paradigma para a rentabilidade do stake
A re-stake e a liquidez re-stake têm gerado debates recentes no mercado de criptomoedas, atraindo a atenção de muitos usuários que esperam aumentar os rendimentos do ETH com base em notícias favoráveis sobre o ETF de ETH. Dados da DeFi Llama mostram que o TVL dessas duas categorias de negócios cresceu rapidamente, ocupando o quinto e sexto lugares entre todas as categorias DeFi. Antes de discutir os rendimentos adicionais proporcionados pela re-stake e pela liquidez re-stake, vamos primeiro entender os seus princípios básicos.
stake e Liquidez de Visão Geral
A staking de Ethereum refere-se ao ato de os usuários investirem ETH para proteger a rede e obter recompensas adicionais em ETH. Embora possa gerar rendimentos, o staking também enfrenta o risco de punições, bem como o risco de falta de liquidez devido à impossibilidade de vender ETH imediatamente devido ao período de desbloqueio.
Tornar-se um validador requer um grande investimento inicial de 32 ETH, o que representa uma barreira alta para muitas pessoas. Assim, surgiram serviços de stake coletivo, permitindo que vários usuários combinem ETH para atender ao requisito mínimo de stake.
Apesar disso, o ETH em stake ainda está em estado de "bloqueio", não podendo ser utilizado imediatamente. A Liquidez do staking surgiu para permitir que os depósitos de ETH dos usuários gerem tokens de liquidez. Esses tokens podem ser usados para participar de atividades DeFi para aumentar os rendimentos. Plataformas como a Lido são pioneiras nesta inovação.
O surgimento do novo stake
A re-staking foi proposta inicialmente pela EigenLayer, com o objetivo de utilizar ETH em stake para proteger módulos que não podem ser implantados ou verificados na EVM, como sidechains, redes de oráculos, etc. Esses módulos geralmente necessitam de seus próprios tokens para fornecer segurança, enfrentando problemas como altos custos para estabelecer uma rede segura e baixa confiabilidade. A re-staking resolve esse problema ao direcionar a segurança a partir do conjunto de validadores do Ethereum.
Além do EigenLayer, surgiram outros protocolos de re-staking. Todos eles visam utilizar ativos de re-staking para fornecer segurança, mas existem diferenças na implementação específica.
Comparação de acordos de stake
Os principais protocolos de re-staking atualmente incluem EigenLayer, Karak e Symbiotic. Eles têm características distintas em termos de TVL, ativos suportados, modelos de segurança, etc:
EigenLayer apenas suporta ETH e seus derivados, com alta segurança; Karak e Symbiotic suportam uma gama mais ampla de ativos, com segurança mais flexível.
EigenLayer e Karak utilizam contratos inteligentes atualizáveis, geridos por múltiplas assinaturas; o contrato central da Symbiotic é imutável, eliminando riscos de governança.
EigenLayer e Symbiotic aceitam principalmente ativos na Ethereum, enquanto Karak suporta depósitos em 5 cadeias.
As várias plataformas estão se esforçando para estabelecer parcerias e construir serviços sobre sua infraestrutura. A longo prazo, as plataformas que conseguem colaborar de forma contínua com grandes participantes podem ter uma vantagem maior.
Visão Geral da Liquidez e da Pledge
O protocolo de re-stake de Liquidez oferece aos usuários tokens embalados de liquidez, principalmente incluindo as seguintes categorias:
Estes protocolos têm características distintas em termos de integração DeFi, suporte a Layer 2, entre outros. A maioria já está integrada com o Eigenlayer e Karak, enquanto alguns estão a colaborar com a Symbiotic.
A tendência de crescimento da nova stake
O valor de depósitos em nova stake aumentou significativamente recentemente, com a liquidez de nova stake a representar mais de 70%. No entanto, após o airdrop do Eigenlayer, houve uma saída parcial de fundos, que podem estar a ser direcionados para outros protocolos como Karak e Symbiotic.
Com o lançamento de mais protocolos de tokens e aumentos nos limites de depósito, os usuários podem continuar a procurar oportunidades de rendimento nessas plataformas.
Conclusão
Atualmente, cerca de 13,4 milhões de ETH estão a ser apostados através de plataformas de Liquidez, representando 40,5% de todo o ETH apostado. A proporção de re-stake para Liquidez é de cerca de 35,6%.
Com o lançamento de novos serviços e a melhoria dos mecanismos de recompensa, a plataforma de re-stake deverá atrair mais fluxo de fundos. Embora possa haver volatilidade a curto prazo devido a airdrops, a longo prazo, os buscadores de rendimento ainda podem ser atraídos. O desenvolvimento do ecossistema de re-stake trará mais oportunidades de valorização para os detentores de ETH.