O potencial do mercado RWA é enorme, Aptos surgiu como uma força distinta
A tokenização de ativos físicos ( RWA ), como uma pista muito aguardada, ainda não explorou plenamente seu potencial de conectar trilhões de ativos do mercado tradicional. Os dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, apesar de um crescimento de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA ainda está em estágio inicial, e à medida que mais classes de ativos se tornem tokenizadas, o futuro entrará em uma nova fase de desenvolvimento.
É importante notar que a Aptos tem se destacado recentemente no campo de RWA. Nos últimos 30 dias, o valor total de RWA bloqueado na cadeia, (TVL), cresceu 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, posicionando-se como a terceira na rede pública. Com a contínua melhoria do ecossistema, a Aptos tem potencial para ocupar uma posição vantajosa na próxima fase de competição em RWA.
O crédito privado lidera o atual mercado de RWA
O crédito privado representa 58% da participação dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, e a maioria carece de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam pressão competitiva de stablecoins que geram rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado não público. O crédito privado tradicional atrai muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos, mas também apresenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
Os protocolos de criptografia emitem e gerem ativos na cadeia, eliminando intermediários múltiplos para reduzir custos e fornecendo dados de desempenho em tempo real para aumentar a transparência.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
Os emissores de ativos são responsáveis por gerar ativos de crédito off-chain. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para PME ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem acordos de empréstimo, definem ativos garantidores, elaboram planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, e avaliam a situação financeira dos mutuários. Esta etapa garante que os ativos estejam em conformidade com os padrões financeiros tradicionais, preparando o terreno para a tokenização subsequente.
2. Construir a estrutura de tokens na cadeia
Através do protocolo RWA, um ou mais empréstimos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de token incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o valor principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidos e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e o resgate antecipado ou transferência.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulamentares. Estabelecer uma entidade de propósito específico (SPV) ou um prestador de serviços de ativos virtuais (VASP) como custódio legal. Os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e a revisão AML. Os documentos de divulgação off-chain devem esclarecer a natureza do token, combinando a verificação de hash on-chain e o armazenamento criptografado off-chain das informações de identidade pessoal para garantir a conformidade.
4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir tokens através da plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a conclusão da verificação KYC, os investidores utilizam criptomoedas para investir, recebendo tokens RWA como comprovante, e recebem o reembolso do capital e os juros dentro do prazo.
5. Distribuição de Lucros e Liquidação de Ativos
O mutuário paga o empréstimo conforme o plano, e os fundos são recebidos pelo emissor e transferidos para o SPV, sendo distribuídos aos detentores de tokens através de contratos inteligentes. Após o vencimento do empréstimo, o capital é automaticamente devolvido ou os ativos são organizados para continuar a existir. Algumas estruturas de tokens permitem a negociação em bolsas descentralizadas ou em mercados dedicados a RWA.
Vantagens competitivas da Aptos no setor RWA
Vantagens técnicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain, oferece vantagens únicas na sua arquitetura tecnológica para aplicações RWA:
Alta taxa de transferência e baixa latência: a taxa de transferência teórica pode atingir 150.000 TPS, enquanto o ambiente de produção real se estabiliza entre 4.000 e 5.000 TPS. O tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos, suportando liquidação instantânea.
Baixos custos de transação: a taxa média é inferior a 0,01 dólares, favorecendo operações frequentes na blockchain.
Arquitetura modular e escalabilidade: separação das camadas de consenso, execução e armazenamento, permitindo a otimização independente de cada camada, adequada para a gestão de ativos RWA complexos.
Layout ecológico
Aptos aumentou sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Parcerias institucionais: a introdução dos tokens USDY da Ondo Finance e BENJI da Franklin Templeton aumentou a conformidade e a credibilidade.
Amigável para a regulamentação: funções integradas de verificação de identidade em cadeia e rastreamento de ativos, em conformidade com as tendências regulatórias globais. Como escolhido pelo estado de Wyoming como a cadeia candidata para o projeto de stablecoin WYST.
Posicionamento em mercados emergentes: Focar em regiões com baixa inclusão financeira, como os produtos de financiamento diversificados emitidos pelo BSFG na cadeia Aptos.
Resumo
Aptos está rapidamente emergindo na pista RWA, em junho de 2025, o TVL RWA atingiu 538 milhões de dólares, ocupando o terceiro lugar entre as blockchains públicas. Principalmente impulsionado por crédito privado, o protocolo Pact contribuiu com mais de 420 milhões de dólares em ativos. O crédito privado, como motor de crescimento da RWA, realiza a tokenização para alcançar a composabilidade on-chain, gerando retornos consideráveis.
As vantagens tecnológicas da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com projetos como Aave pode ativar ainda mais seu potencial. Com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos espera adicionar 500 milhões de dólares em TVL RWA até 2026, demonstrando um potencial de crescimento contínuo.
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Aptos emerge com força, o mercado RWA tem um potencial enorme, a venda privada de crédito lidera.
O potencial do mercado RWA é enorme, Aptos surgiu como uma força distinta
A tokenização de ativos físicos ( RWA ), como uma pista muito aguardada, ainda não explorou plenamente seu potencial de conectar trilhões de ativos do mercado tradicional. Os dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, apesar de um crescimento de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA ainda está em estágio inicial, e à medida que mais classes de ativos se tornem tokenizadas, o futuro entrará em uma nova fase de desenvolvimento.
É importante notar que a Aptos tem se destacado recentemente no campo de RWA. Nos últimos 30 dias, o valor total de RWA bloqueado na cadeia, (TVL), cresceu 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, posicionando-se como a terceira na rede pública. Com a contínua melhoria do ecossistema, a Aptos tem potencial para ocupar uma posição vantajosa na próxima fase de competição em RWA.
O crédito privado lidera o atual mercado de RWA
O crédito privado representa 58% da participação dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, e a maioria carece de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam pressão competitiva de stablecoins que geram rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado não público. O crédito privado tradicional atrai muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos, mas também apresenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
Os protocolos de criptografia emitem e gerem ativos na cadeia, eliminando intermediários múltiplos para reduzir custos e fornecendo dados de desempenho em tempo real para aumentar a transparência.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
Os emissores de ativos são responsáveis por gerar ativos de crédito off-chain. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para PME ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem acordos de empréstimo, definem ativos garantidores, elaboram planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, e avaliam a situação financeira dos mutuários. Esta etapa garante que os ativos estejam em conformidade com os padrões financeiros tradicionais, preparando o terreno para a tokenização subsequente.
2. Construir a estrutura de tokens na cadeia
Através do protocolo RWA, um ou mais empréstimos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de token incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o valor principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidos e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e o resgate antecipado ou transferência.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulamentares. Estabelecer uma entidade de propósito específico (SPV) ou um prestador de serviços de ativos virtuais (VASP) como custódio legal. Os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e a revisão AML. Os documentos de divulgação off-chain devem esclarecer a natureza do token, combinando a verificação de hash on-chain e o armazenamento criptografado off-chain das informações de identidade pessoal para garantir a conformidade.
4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir tokens através da plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a conclusão da verificação KYC, os investidores utilizam criptomoedas para investir, recebendo tokens RWA como comprovante, e recebem o reembolso do capital e os juros dentro do prazo.
5. Distribuição de Lucros e Liquidação de Ativos
O mutuário paga o empréstimo conforme o plano, e os fundos são recebidos pelo emissor e transferidos para o SPV, sendo distribuídos aos detentores de tokens através de contratos inteligentes. Após o vencimento do empréstimo, o capital é automaticamente devolvido ou os ativos são organizados para continuar a existir. Algumas estruturas de tokens permitem a negociação em bolsas descentralizadas ou em mercados dedicados a RWA.
Vantagens competitivas da Aptos no setor RWA
Vantagens técnicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain, oferece vantagens únicas na sua arquitetura tecnológica para aplicações RWA:
Layout ecológico
Aptos aumentou sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Resumo
Aptos está rapidamente emergindo na pista RWA, em junho de 2025, o TVL RWA atingiu 538 milhões de dólares, ocupando o terceiro lugar entre as blockchains públicas. Principalmente impulsionado por crédito privado, o protocolo Pact contribuiu com mais de 420 milhões de dólares em ativos. O crédito privado, como motor de crescimento da RWA, realiza a tokenização para alcançar a composabilidade on-chain, gerando retornos consideráveis.
As vantagens tecnológicas da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com projetos como Aave pode ativar ainda mais seu potencial. Com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos espera adicionar 500 milhões de dólares em TVL RWA até 2026, demonstrando um potencial de crescimento contínuo.