Explorar a estratégia de Mineração do ecossistema Berachain

Recentemente, o ambiente macroeconómico ainda apresenta várias incertezas, e o lançamento do ETF de Bitcoin tornou-se um dos focos de atenção das finanças tradicionais. Isso significa que a tendência de preço do Bitcoin está mais sujeita a influências macroeconómicas.

O mercado tem oscilado entre 82000 e 88000 há dois meses, as altcoins no mercado secundário carecem de novas narrativas e o mercado primário também carece de continuidade. Nessa situação, além de manter uma postura de espera, utilizar as suas moedas de qualidade e stablecoins para Mineração, obtendo rendimentos passivos, também é uma boa escolha.

Berachain, como uma blockchain pública com um mecanismo DeFi integrado, lançou recentemente o mecanismo PoL (Prova de Liquidez), com algumas taxas de rendimento de projetos a ultrapassarem 100% APY. Vamos explorar as oportunidades de Mineração na Berachain.

O efeito de flywheel do mecanismo PoL

1. Os usuários fornecem liquidez: depositam ativos no pool de liquidez da dApp, recebem tokens de recibo e os apostam para ganhar BGT, proporcionando liquidez inicial ao ecossistema.

2. Alocação de validadores: Com base nos incentivos fornecidos pela dApp, direcionar a emissão de BGT para o pool de recompensas com o maior retorno. À medida que mais BGT flui para os pools populares, a taxa de retorno dos usuários aumenta, atraindo ainda mais usuários a participar.

3. Competição de dApps: Para atrair a emissão de BGT, os dApps aumentam os incentivos e aprofundam a liquidez.

4. Delegação de usuários: Os usuários podem delegar os BGT ganhos a validadores que se destacam, aumentando o peso da proposta de blocos, obtendo assim mais recompensas de participação, incentivando os validadores a otimizar continuamente a estratégia de distribuição de BGT, formando um ciclo virtuoso.

5. Expansão ecológica: Com o aumento da liquidez e da participação dos usuários, o volume de transações e a taxa de uso de dApps aumentam, o valor da rede cresce, atraindo mais usuários e desenvolvedores a se juntarem, acelerando o funcionamento do flywheel.

Este mecanismo permite que dApps, usuários e validadores formem uma relação de colaboração, resolvendo os problemas de falta de liquidez e distribuição desigual de ativos no PoS tradicional.

Mineração estratégia

1. Estrutura sólida: principais blue chips/LSD como foco

Ideia central: escolher um portfólio de ativos relativamente centrais, com maior profundidade e volatilidade relativamente moderada na Berachain, como:

• WBERA / LSD (como iBERA, stBGT, beraETH, etc.)
• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH, etc.)
• WBTC / Stablecoin

Vantagens:

• Reduzir o risco de flutuação acentuada dos preços das moedas
• Desfrute de uma melhor profundidade de liquidez
• Pode obter múltiplos rendimentos simultaneamente

Fontes potenciais de rendimento:

• Mineração de Liquidez (Recompensas LP + Recompensas PoL)
• Rendimentos incorporados em LSD
• Protocolo de partilha de Bribe

Riscos e Considerações:

• Problema de desconto e prêmio entre os tokens LSD
• Sistema de comissões e repartição de lucros dos validadores
• O equilíbrio entre a quantidade de capital e o custo dos rendimentos

2. Estratégia de baixa volatilidade: pares de stablecoin/stablecoin

Ideia central: escolher pools de stablecoins como USDa/sUSDa, rUSD/HONEY, etc., para reduzir o risco de perda impermanente.

Fontes potenciais de rendimento:

• Incentivo PoL (emissão BGT + suborno do protocolo)
• Receita de taxas de transação
• Recompensa adicional ou airdrop para as partes do protocolo

Riscos e precauções:

• Risco de crédito das próprias stablecoins
• APR relativamente baixo
• A instabilidade dos incentivos de suborno

3. Estratégia de curto prazo de alto risco: Pool de moedas Meme/tokens emergentes

Ideia central: escolher moedas Meme/novas moedas que acabaram de ser lançadas ou que têm alta popularidade e seus pares de negociação com moedas mainstream, para ganhar um alto APR a curto prazo.

Fonte de rendimento potencial:

• Recompensa PoL
• APR muito alto ou airdrop

Riscos e Precauções:

• Volatilidade de preço/Risco de Rug
• Perda impermanente
• Necessário acompanhar de perto os dados do mercado

Resumo

O mecanismo PoL sob o ecossistema Berachain é essencialmente uma competição de incentivos entre protocolos. A melhor estratégia geralmente requer uma configuração descentralizada e ajustes dinâmicos:

• Parte dos fundos alocados em pools de LSD/blue-chip/moeda estável relativamente seguros.
• Uma pequena parte dos fundos deve ser utilizada para tentar moedas de alto risco e alta volatilidade ou pools de Meme.
• Monitorizar regularmente os APR de cada pool, as comissões dos validadores, os dados do Bribe do protocolo, e otimizar a estratégia de Mineração de forma oportuna.

Aviso importante: Ao participar de novos projetos ecológicos, é essencial prestar atenção à segurança, incluindo riscos de contrato, razoabilidade do modelo de token, histórico da equipe e outros fatores. Embora um APY alto seja tentador, os potenciais riscos em projetos iniciais também não devem ser ignorados.