A onda de runas está de volta, DOG lidera o caminho
Um, introdução ao protocolo rune
No início de 2023, o protocolo Ordinals e o padrão BRC-20 deram início a uma onda de construção e especulação de ativos em Bitcoin, impulsionando o desenvolvimento de infraestrutura de ecossistemas como BTC de segunda camada e DeFi. No entanto, a especulação em torno do BRC-20 também resultou em congestionamento da rede Bitcoin e redundância de dados. Para isso, o fundador do protocolo Ordinals, Casey Rodarmor, propôs em setembro de 2023 o protocolo Runes, com o objetivo de construir um protocolo de tokens substituíveis baseado em UTXO de BTC.
O protocolo Runes foi oficialmente lançado no dia 20 de abril deste ano, durante a redução pela metade do Bitcoin. No início, devido ao entusiasmo pela primeira leva de cunhagem de runes, a taxa de Gas da rede BTC subiu para mais de 1000 sats. Em seguida, a atenção do mercado se voltou para outras trilhas, mas recentemente o DOG subiu de um preço de consolidação em baixa para uma nova alta, impulsionando uma onda de alta do ativo runes e novos interesses.
1. Mecanismo de funcionamento das runas
O protocolo Runes utiliza o modelo UTXO nativo do Bitcoin para emitir e rastrear tokens, tornando-o mais nativo e descentralizado. O saldo de runes é mantido diretamente pelos UTXOs, e um UTXO pode conter uma quantidade arbitrária de runes, evitando a criação de UTXOs "lixo", melhorando assim a eficiência e reduzindo o espaço ocupado na cadeia.
Especificamente, os dados de Runes são armazenados no campo OP_RETURN, que é o código de operação das transações de Bitcoin, permitindo armazenar 80 bytes de dados na saída da transação. As transações usam a marca OP_RETURN nas mensagens de protocolo, seguidas por uma push de dados com a letra R maiúscula. As transações de emissão ou transferência são especificadas e atribuídas a UTXO na push de dados subsequente. Mensagens de protocolo inválidas resultarão na destruição de runes.
2. runa e comparação com BRC-20
Em comparação com o BRC-20, o protocolo Runes possui as seguintes características:
(1) Runes são projetadas para tokens substituíveis, baseadas na arquitetura nativa do BTC, não dependem de dados off-chain e requerem apenas uma cunhagem, tornando-as mais simples e eficientes.
(2) Os dados de Runes são armazenados no campo OP_RETURN de 80 bytes, ocupando menos espaço e reduzindo a expansão da blockchain.
(3) O protocolo Runes é baseado no modelo UTXO, fundindo-se com a arquitetura nativa do BTC e herdando segurança, podendo compatibilizar-se melhor com a Lightning Network, BTC L2 e outras rotas de desenvolvimento do ecossistema BTC no futuro.
3. rune的意义
(1) criou uma forma de emissão de ativos BTC que pode romper barreiras, estabelecendo um padrão de token dedicado, substituível e mais adequado para atividades especulativas.
(2) é mais simples, mais eficiente e mais compatível em comparação com antes. Não precisa depender de terceiros e de dados off-chain, ocupa menos espaço, reduz a congestão da rede e poderá ser compatível de forma transparente com várias atualizações e soluções ecológicas da rede BTC no futuro.
(3) pode resolver ainda mais o problema do orçamento de segurança do Bitcoin. O comércio de runas contribui com mais taxas de transação para a rede, especialmente após a redução pela metade, proporcionando uma nova fonte de receita para os mineradores, ajudando a manter a segurança e a sustentabilidade da rede.
Dois, Visão Geral dos Dados da Pista
De acordo com os dados da rede BTC, as runas representam atualmente cerca de 20% do volume total de transações da rede. Quando o protocolo de runas foi lançado, as transações eram muito populares, atingindo uma participação máxima de 81,3%, mas rapidamente esfriaram. Atualmente, a participação das runas na rede é de aproximadamente 10-40%.
Comparando runas e BRC-20, atualmente as runas tornaram-se o ativo L1 mais ativo em transações fora do BTC, com uma proporção de cerca de 4:1 entre os dois. A maior participação das runas ocorreu no momento do halving, com cerca de 99%, e a menor foi de aproximadamente 55%. Atualmente, a popularidade das transações com runas já ultrapassou a dos tokens BRC-20.
Em termos de contribuição de custos, atualmente as taxas de transação nativas de Bitcoin representam 70-80%, as runas representam 10-20%, e os Ordinals e BRC-20 juntos representam cerca de 10%. No dia da redução pela metade, a proporção de runas atingiu o máximo de 70%. Atualmente, a especulação em torno das runas ampliou as fontes de rendimento dos mineradores da rede BTC e representa a maior proporção em novos ativos.
Se considerarmos runas e BRC20 como meme, em comparação com o valor de mercado de moedas meme de outras cadeias, o valor de mercado de memes na cadeia do Bitcoin é o mais baixo, representando menos de 0,1% dessa cadeia. Comparando horizontalmente, a participação dos principais memes nas cadeias ETH e SOL é superior a 3% do valor de mercado dessas cadeias. Como a cadeia com maior consenso, valor de mercado e atenção de capital mainstream, o valor de mercado das moedas meme em BTC tem um impulso adicional para expandir ainda mais. Comparando verticalmente, as runas atualmente superam o BRC-20 em termos de volume de negociação e taxas de contribuição, mas a liderança das runas ainda apresenta uma diferença em relação à liderança do BRC-20. Se conseguir entrar nas principais plataformas de negociação, tem potencial para superar o ORDI.
Três, sistema de avaliação de runes e análise DOG
A avaliação de projetos populares de runa pode ser analisada em três fases e nove dimensões:
Atenção inicial: forma de distribuição, grau de descentralização, fundadores e narratividade
Foco a médio prazo: continuidade da disseminação, continuidade do preço
Foco na fase madura: volume de transações, capitalização de mercado, estrutura de distribuição e estabilidade de preços
De acordo com a lógica acima, o líder atual na corrida de runas é o DOG:
Método de distribuição: O design de distribuição avança camada por camada e assume todos os custos na cadeia, com uma grande escala.
Grau de dispersão: Os primeiros beneficiários comuns eram de alta qualidade e em grande número, o que permitiu um rápido arranque a frio e uma ampla disseminação entre os usuários principais.
Fundador e narratividade: O fundador Leonidas é um OG da comunidade BTC e também cofundador do navegador de Ordinais Ord.io, com uma relação próxima com o fundador dos Ordinais, Casey. O nome da pedra rúnica liga o protocolo Runes, que foi lançado no dia da redução pela metade, e as instruções de codificação Runestone dentro do protocolo, sendo altamente atrativo e autêntico.
Continuidade da divulgação: O fundador Leo, como OG da comunidade BTC, possui uma forte capacidade de disseminação e recursos, especialmente nas comunidades da Europa e América do Norte, promovendo frequentemente e capturando continuamente a atenção do mercado.
Continuidade de preços: a especulação em torno das pedras rúnicas e dos rituais rúnicos, com os NFTs das pedras rúnicas sendo aquecidos antes do lançamento do protocolo Runes, resultou em um aumento constante de preços. Após o airdrop do DOG, o preço das pedras rúnicas caiu, enquanto a especulação em torno do DOG começou, e o preço começou a subir após um mês de precificação e consolidação no mercado.
Volume de negociação: Desde o seu lançamento, o DOG tem sido o ativo com o maior volume de negociação, com um volume diário atual superior a 70 milhões de dólares, liderando de forma acentuada todos os ativos de rune e alcançando o nível de volume de negociação de tokens mainstream.
Capitalização de mercado: Após excluir os ZZZ runes com volume de negociação muito baixo e preço unitário muito alto, a capitalização de mercado do DOG manteve-se basicamente em primeiro lugar durante todo o período após a emissão.
Estrutura de Chips: O número de detentores de DOG na blockchain mantém-se estável acima de 70.000, ocupando o terceiro lugar em runas. No entanto, a maior proporção de detentores em endereços na blockchain é de cerca de 1,69%, e recentemente tem havido uma contínua redução, com apenas 5 endereços detendo mais de 1%, apresentando um alto grau de dispersão dos chips.
Estabilidade de preço: O preço do DOG tem subido de forma estável e forte após a conclusão da consolidação na parte inferior, podendo aumentar ainda mais após uma consolidação estável em pontos-chave, e a força compradora em termos de volume e preço continua forte mesmo durante a correção do mercado geral.
Quatro, Resumo
Rune é um protocolo projetado especificamente para tokens substituíveis, que, tecnicamente, possui características mais simples, mais eficientes e mais compatíveis em comparação com o BRC-20. Em termos de participação em transações e contribuição para taxas de transação, já superou os tokens BRC-20, tornando-se uma nova forma de ativo que deve ser levada a sério.
A rune atualmente é principalmente usada como moeda meme para aumentar a atenção e a captura de fundos na rede Bitcoin, tendo um significado de desenvolvimento contínuo, mas, segundo os dados, ainda não teve uma explosão total, possuindo potencial para uma descoberta de preço adicional.
Este artigo propõe um sistema de avaliação em três fases e nove dimensões para o projeto de runas. Atualmente, o DOG está em uma posição de liderança na pista em comparação com outros ativos, mas a estrutura de chips neste momento é relativamente dispersa, e a entrada em uma exchange de primeira linha pode exigir um certo tempo de acumulação.
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ThatsNotARugPull
· 15h atrás
o cachorro realmente veio de novo para aproveitar
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LiquidityWitch
· 15h atrás
Vai começar a especulação novamente, quem entende sabe.
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ForkTrooper
· 15h atrás
As corridas de cães começaram novamente.
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OnchainDetective
· 15h atrás
Esta ronda entrou numa posição demasiado tarde, estou tão arrependido.
DOG lidera a pista de runas, novo evento na rede BTC atrai seguidores
A onda de runas está de volta, DOG lidera o caminho
Um, introdução ao protocolo rune
No início de 2023, o protocolo Ordinals e o padrão BRC-20 deram início a uma onda de construção e especulação de ativos em Bitcoin, impulsionando o desenvolvimento de infraestrutura de ecossistemas como BTC de segunda camada e DeFi. No entanto, a especulação em torno do BRC-20 também resultou em congestionamento da rede Bitcoin e redundância de dados. Para isso, o fundador do protocolo Ordinals, Casey Rodarmor, propôs em setembro de 2023 o protocolo Runes, com o objetivo de construir um protocolo de tokens substituíveis baseado em UTXO de BTC.
O protocolo Runes foi oficialmente lançado no dia 20 de abril deste ano, durante a redução pela metade do Bitcoin. No início, devido ao entusiasmo pela primeira leva de cunhagem de runes, a taxa de Gas da rede BTC subiu para mais de 1000 sats. Em seguida, a atenção do mercado se voltou para outras trilhas, mas recentemente o DOG subiu de um preço de consolidação em baixa para uma nova alta, impulsionando uma onda de alta do ativo runes e novos interesses.
1. Mecanismo de funcionamento das runas
O protocolo Runes utiliza o modelo UTXO nativo do Bitcoin para emitir e rastrear tokens, tornando-o mais nativo e descentralizado. O saldo de runes é mantido diretamente pelos UTXOs, e um UTXO pode conter uma quantidade arbitrária de runes, evitando a criação de UTXOs "lixo", melhorando assim a eficiência e reduzindo o espaço ocupado na cadeia.
Especificamente, os dados de Runes são armazenados no campo OP_RETURN, que é o código de operação das transações de Bitcoin, permitindo armazenar 80 bytes de dados na saída da transação. As transações usam a marca OP_RETURN nas mensagens de protocolo, seguidas por uma push de dados com a letra R maiúscula. As transações de emissão ou transferência são especificadas e atribuídas a UTXO na push de dados subsequente. Mensagens de protocolo inválidas resultarão na destruição de runes.
2. runa e comparação com BRC-20
Em comparação com o BRC-20, o protocolo Runes possui as seguintes características:
(1) Runes são projetadas para tokens substituíveis, baseadas na arquitetura nativa do BTC, não dependem de dados off-chain e requerem apenas uma cunhagem, tornando-as mais simples e eficientes.
(2) Os dados de Runes são armazenados no campo OP_RETURN de 80 bytes, ocupando menos espaço e reduzindo a expansão da blockchain.
(3) O protocolo Runes é baseado no modelo UTXO, fundindo-se com a arquitetura nativa do BTC e herdando segurança, podendo compatibilizar-se melhor com a Lightning Network, BTC L2 e outras rotas de desenvolvimento do ecossistema BTC no futuro.
3. rune的意义
(1) criou uma forma de emissão de ativos BTC que pode romper barreiras, estabelecendo um padrão de token dedicado, substituível e mais adequado para atividades especulativas.
(2) é mais simples, mais eficiente e mais compatível em comparação com antes. Não precisa depender de terceiros e de dados off-chain, ocupa menos espaço, reduz a congestão da rede e poderá ser compatível de forma transparente com várias atualizações e soluções ecológicas da rede BTC no futuro.
(3) pode resolver ainda mais o problema do orçamento de segurança do Bitcoin. O comércio de runas contribui com mais taxas de transação para a rede, especialmente após a redução pela metade, proporcionando uma nova fonte de receita para os mineradores, ajudando a manter a segurança e a sustentabilidade da rede.
Dois, Visão Geral dos Dados da Pista
De acordo com os dados da rede BTC, as runas representam atualmente cerca de 20% do volume total de transações da rede. Quando o protocolo de runas foi lançado, as transações eram muito populares, atingindo uma participação máxima de 81,3%, mas rapidamente esfriaram. Atualmente, a participação das runas na rede é de aproximadamente 10-40%.
Comparando runas e BRC-20, atualmente as runas tornaram-se o ativo L1 mais ativo em transações fora do BTC, com uma proporção de cerca de 4:1 entre os dois. A maior participação das runas ocorreu no momento do halving, com cerca de 99%, e a menor foi de aproximadamente 55%. Atualmente, a popularidade das transações com runas já ultrapassou a dos tokens BRC-20.
Em termos de contribuição de custos, atualmente as taxas de transação nativas de Bitcoin representam 70-80%, as runas representam 10-20%, e os Ordinals e BRC-20 juntos representam cerca de 10%. No dia da redução pela metade, a proporção de runas atingiu o máximo de 70%. Atualmente, a especulação em torno das runas ampliou as fontes de rendimento dos mineradores da rede BTC e representa a maior proporção em novos ativos.
Se considerarmos runas e BRC20 como meme, em comparação com o valor de mercado de moedas meme de outras cadeias, o valor de mercado de memes na cadeia do Bitcoin é o mais baixo, representando menos de 0,1% dessa cadeia. Comparando horizontalmente, a participação dos principais memes nas cadeias ETH e SOL é superior a 3% do valor de mercado dessas cadeias. Como a cadeia com maior consenso, valor de mercado e atenção de capital mainstream, o valor de mercado das moedas meme em BTC tem um impulso adicional para expandir ainda mais. Comparando verticalmente, as runas atualmente superam o BRC-20 em termos de volume de negociação e taxas de contribuição, mas a liderança das runas ainda apresenta uma diferença em relação à liderança do BRC-20. Se conseguir entrar nas principais plataformas de negociação, tem potencial para superar o ORDI.
Três, sistema de avaliação de runes e análise DOG
A avaliação de projetos populares de runa pode ser analisada em três fases e nove dimensões:
Atenção inicial: forma de distribuição, grau de descentralização, fundadores e narratividade Foco a médio prazo: continuidade da disseminação, continuidade do preço Foco na fase madura: volume de transações, capitalização de mercado, estrutura de distribuição e estabilidade de preços
De acordo com a lógica acima, o líder atual na corrida de runas é o DOG:
Método de distribuição: O design de distribuição avança camada por camada e assume todos os custos na cadeia, com uma grande escala.
Grau de dispersão: Os primeiros beneficiários comuns eram de alta qualidade e em grande número, o que permitiu um rápido arranque a frio e uma ampla disseminação entre os usuários principais.
Fundador e narratividade: O fundador Leonidas é um OG da comunidade BTC e também cofundador do navegador de Ordinais Ord.io, com uma relação próxima com o fundador dos Ordinais, Casey. O nome da pedra rúnica liga o protocolo Runes, que foi lançado no dia da redução pela metade, e as instruções de codificação Runestone dentro do protocolo, sendo altamente atrativo e autêntico.
Continuidade da divulgação: O fundador Leo, como OG da comunidade BTC, possui uma forte capacidade de disseminação e recursos, especialmente nas comunidades da Europa e América do Norte, promovendo frequentemente e capturando continuamente a atenção do mercado.
Continuidade de preços: a especulação em torno das pedras rúnicas e dos rituais rúnicos, com os NFTs das pedras rúnicas sendo aquecidos antes do lançamento do protocolo Runes, resultou em um aumento constante de preços. Após o airdrop do DOG, o preço das pedras rúnicas caiu, enquanto a especulação em torno do DOG começou, e o preço começou a subir após um mês de precificação e consolidação no mercado.
Volume de negociação: Desde o seu lançamento, o DOG tem sido o ativo com o maior volume de negociação, com um volume diário atual superior a 70 milhões de dólares, liderando de forma acentuada todos os ativos de rune e alcançando o nível de volume de negociação de tokens mainstream.
Quatro, Resumo
Rune é um protocolo projetado especificamente para tokens substituíveis, que, tecnicamente, possui características mais simples, mais eficientes e mais compatíveis em comparação com o BRC-20. Em termos de participação em transações e contribuição para taxas de transação, já superou os tokens BRC-20, tornando-se uma nova forma de ativo que deve ser levada a sério.
A rune atualmente é principalmente usada como moeda meme para aumentar a atenção e a captura de fundos na rede Bitcoin, tendo um significado de desenvolvimento contínuo, mas, segundo os dados, ainda não teve uma explosão total, possuindo potencial para uma descoberta de preço adicional.
Este artigo propõe um sistema de avaliação em três fases e nove dimensões para o projeto de runas. Atualmente, o DOG está em uma posição de liderança na pista em comparação com outros ativos, mas a estrutura de chips neste momento é relativamente dispersa, e a entrada em uma exchange de primeira linha pode exigir um certo tempo de acumulação.