A inovação da aposta líquida e as oportunidades do Sanctum na Solana
A aposta líquida transformou completamente a forma como os ativos são geridos nas redes PoS, ao converter ativos de staking tradicionais e não líquidos em ativos circulantes. Esta inovação permite que os usuários utilizem os seus ativos de forma flexível durante o período de staking, aumentando significativamente a eficiência do capital.
EigenLayer, como um protocolo de re-stake descentralizado na rede Ethereum, desenvolve ainda mais essa ideia. Ele permite que os usuários obtenham tokens de re-stake líquido (LRT) ao depositar tokens de stake líquido (LST), oferecendo aos usuários mais flexibilidade e maior potencial de rendimento.
O valor total do capital bloqueado na aposta líquida (TVL) disparou de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em apenas alguns anos, mostrando uma enorme demanda do mercado. No entanto, as taxas de aposta entre diferentes redes ainda variam. Por exemplo, a taxa de aposta da Solana ultrapassa 70%, muito acima dos 27% do Ethereum. No entanto, o LST na Solana representa apenas 6% do fornecimento de apostas, enquanto no Ethereum supera os 40%.
Esta diferença oferece à Sanctum uma enorme oportunidade de mercado no ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e promover um ambiente competitivo, a Sanctum espera proporcionar mais flexibilidade, liquidez e oportunidades de rendimento para os stakers de Solana. Isso não só atende à crescente demanda por DeFi, mas também evita que a Solana seja dominada por um único protocolo, como aconteceu com o Ethereum.
Componentes principais do Sanctum
Infinity Liquidez Pool
Sanctum Infinity é um inovador pool de liquidez, projetado para simplificar as transações e a stake de LST na Solana. Pode ser visto como um grande fundo flexível que suporta a troca sem costura de vários LST. Infinity utiliza os dados do pool de stake da Solana para precificar com precisão os LST, garantindo que mesmo em situações de baixa liquidez ou grandes transações, a operação permaneça eficiente.
Os usuários que depositam LST no pool Infinity podem receber tokens INF como recompensa. Esses tokens não apenas ganham recompensas de staking de todos os LST no pool, mas também obtêm ganhos adicionais das taxas de transação. O Infinity mantém o equilíbrio do pool ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando transações que ajudam a manter uma carteira diversificada de LST.
validadores LST
Os tokens LST dos validadores representam a aposta dos usuários com um validador específico. Esses tokens valorizam-se à medida que as recompensas de aposta se acumulam, oferecendo aos usuários uma forma de aposta flexível e eficiente. Comparado com a aposta tradicional, os LST dos validadores simplificam o processo de aposta, evitando longos períodos de espera para a liberação da aposta.
As vantagens do LST do validador incluem:
Ajudar os validadores a se diferenciarem através da emissão de seus próprios tokens e oferecendo recompensas exclusivas
Permitir que os stakers participem de um ecossistema DeFi mais amplo, obtendo mais oportunidades de lucro
Reduzir as barreiras para a criação de pools de Liquidez, permitindo que pequenos validadores também possam competir com grandes validadores.
Promover a descentralização e a competitividade da rede de validadores
Pool de Reserva
O fundo de reserva Sanctum oferece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo os desafios críticos do ecossistema de staking. Ele simplifica o processo de resgate de LST, permitindo que os usuários troquem LST por SOL imediatamente, sem precisar esperar o período de resfriamento da desagregação tradicional.
O pool de reservas também suporta vários protocolos DeFi que aceitam qualquer LST como garantia, aumentando a utilidade e a taxa de adoção do LST. Mais importante ainda, o pool de reservas ajuda pequenos validadores a competir mais facilmente com grandes validadores, promovendo a descentralização da rede, ao fornecer uma fonte de liquidez compartilhada.
router
O roteador do Sanctum é uma ferramenta inovadora que permite a troca sem costura entre diferentes LSTs na Solana. Ele unificou a liquidez de todos os LSTs movendo contas de stake entre os pools. Este mecanismo melhorou significativamente a liquidez e a disponibilidade dos LSTs no ecossistema DeFi.
Posicionamento de mercado do Sanctum
Diferente do Lido, que domina no Ethereum, o Sanctum adotou uma estratégia diferente no Solana. Eles reconheceram que os LST são essencialmente intercambiáveis, e, portanto, escolheram cultivar um ambiente multi-LST, em vez de competir diretamente com outros pools de staking. A filosofia do Sanctum é a cooperação em vez da competição, visando criar uma infraestrutura que suporte diversos LST.
Em comparação com protocolos nativos da Solana como a Jito, a Sanctum foca mais em fornecer suporte robusto de infraestrutura. Os seus pools de liquidez multi-LST Infinity, pools de reserva e roteadores trabalham juntos para promover a liquidez e a estabilidade, apoiando todo o ecossistema Solana.
Vantagens e Desafios do Sanctum
vantagens
A solução única de reservas e roteadores oferece uma forma de resgatar e trocar LST com alta eficiência de capital.
O fundo de reserva possui uma grande liquidez, garantindo que os detentores de LST possam resgatar instantaneamente.
Reduziu o limiar para a criação de LST, promovendo a descentralização da rede de validadores
O TVL está a crescer rapidamente, mostrando uma forte aceitação no mercado.
desafio
Enfrentando a forte concorrência de jogadores estabelecidos como a Jito
Estreitamente relacionado com o desenvolvimento global do ecossistema Solana
Pode enfrentar desafios na compreensão e adoção por parte dos usuários
Os potenciais riscos regulatórios podem afetar suas operações.
A solução inovadora da Sanctum na Solana trouxe novas possibilidades para a aposta líquida. Ao promover um ambiente de staking diversificado e descentralizado, a Sanctum espera desempenhar um papel importante no futuro do ecossistema blockchain.
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fork_in_the_road
· 08-16 18:58
É apenas para me divertir, de qualquer forma, eu vou mintar primeiro para homenagear.
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DefiEngineerJack
· 08-16 18:55
na verdade, a otimização da pilha L2 da solana ainda precisa de verificação formal, para ser honesto
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ProposalManiac
· 08-16 18:54
Lembre-se da lição da Luna: o design do mecanismo é a chave.
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ZKProofster
· 08-16 18:47
tecnicamente falando, sol precisa disso mais do que eth rn
Sanctum lidera a inovação da aposta líquida Solana, criando um ecossistema LST diversificado.
A inovação da aposta líquida e as oportunidades do Sanctum na Solana
A aposta líquida transformou completamente a forma como os ativos são geridos nas redes PoS, ao converter ativos de staking tradicionais e não líquidos em ativos circulantes. Esta inovação permite que os usuários utilizem os seus ativos de forma flexível durante o período de staking, aumentando significativamente a eficiência do capital.
EigenLayer, como um protocolo de re-stake descentralizado na rede Ethereum, desenvolve ainda mais essa ideia. Ele permite que os usuários obtenham tokens de re-stake líquido (LRT) ao depositar tokens de stake líquido (LST), oferecendo aos usuários mais flexibilidade e maior potencial de rendimento.
O valor total do capital bloqueado na aposta líquida (TVL) disparou de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em apenas alguns anos, mostrando uma enorme demanda do mercado. No entanto, as taxas de aposta entre diferentes redes ainda variam. Por exemplo, a taxa de aposta da Solana ultrapassa 70%, muito acima dos 27% do Ethereum. No entanto, o LST na Solana representa apenas 6% do fornecimento de apostas, enquanto no Ethereum supera os 40%.
Esta diferença oferece à Sanctum uma enorme oportunidade de mercado no ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e promover um ambiente competitivo, a Sanctum espera proporcionar mais flexibilidade, liquidez e oportunidades de rendimento para os stakers de Solana. Isso não só atende à crescente demanda por DeFi, mas também evita que a Solana seja dominada por um único protocolo, como aconteceu com o Ethereum.
Componentes principais do Sanctum
Infinity Liquidez Pool
Sanctum Infinity é um inovador pool de liquidez, projetado para simplificar as transações e a stake de LST na Solana. Pode ser visto como um grande fundo flexível que suporta a troca sem costura de vários LST. Infinity utiliza os dados do pool de stake da Solana para precificar com precisão os LST, garantindo que mesmo em situações de baixa liquidez ou grandes transações, a operação permaneça eficiente.
Os usuários que depositam LST no pool Infinity podem receber tokens INF como recompensa. Esses tokens não apenas ganham recompensas de staking de todos os LST no pool, mas também obtêm ganhos adicionais das taxas de transação. O Infinity mantém o equilíbrio do pool ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando transações que ajudam a manter uma carteira diversificada de LST.
validadores LST
Os tokens LST dos validadores representam a aposta dos usuários com um validador específico. Esses tokens valorizam-se à medida que as recompensas de aposta se acumulam, oferecendo aos usuários uma forma de aposta flexível e eficiente. Comparado com a aposta tradicional, os LST dos validadores simplificam o processo de aposta, evitando longos períodos de espera para a liberação da aposta.
As vantagens do LST do validador incluem:
Pool de Reserva
O fundo de reserva Sanctum oferece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo os desafios críticos do ecossistema de staking. Ele simplifica o processo de resgate de LST, permitindo que os usuários troquem LST por SOL imediatamente, sem precisar esperar o período de resfriamento da desagregação tradicional.
O pool de reservas também suporta vários protocolos DeFi que aceitam qualquer LST como garantia, aumentando a utilidade e a taxa de adoção do LST. Mais importante ainda, o pool de reservas ajuda pequenos validadores a competir mais facilmente com grandes validadores, promovendo a descentralização da rede, ao fornecer uma fonte de liquidez compartilhada.
router
O roteador do Sanctum é uma ferramenta inovadora que permite a troca sem costura entre diferentes LSTs na Solana. Ele unificou a liquidez de todos os LSTs movendo contas de stake entre os pools. Este mecanismo melhorou significativamente a liquidez e a disponibilidade dos LSTs no ecossistema DeFi.
Posicionamento de mercado do Sanctum
Diferente do Lido, que domina no Ethereum, o Sanctum adotou uma estratégia diferente no Solana. Eles reconheceram que os LST são essencialmente intercambiáveis, e, portanto, escolheram cultivar um ambiente multi-LST, em vez de competir diretamente com outros pools de staking. A filosofia do Sanctum é a cooperação em vez da competição, visando criar uma infraestrutura que suporte diversos LST.
Em comparação com protocolos nativos da Solana como a Jito, a Sanctum foca mais em fornecer suporte robusto de infraestrutura. Os seus pools de liquidez multi-LST Infinity, pools de reserva e roteadores trabalham juntos para promover a liquidez e a estabilidade, apoiando todo o ecossistema Solana.
Vantagens e Desafios do Sanctum
vantagens
desafio
A solução inovadora da Sanctum na Solana trouxe novas possibilidades para a aposta líquida. Ao promover um ambiente de staking diversificado e descentralizado, a Sanctum espera desempenhar um papel importante no futuro do ecossistema blockchain.