Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins
Os memecoins, como uma classe especial de ativos no mercado de criptomoedas, têm seu valor e risco de investimento constantemente debatidos. Este artigo analisará a lógica e as estratégias de investimento dos memecoins a partir de várias perspectivas.
Coeficiente Beta e Efeito de Alavancagem
Alguns investidores preferem memecoins, principalmente devido ao seu alto coeficiente beta em relação aos ativos Layer 1. Tomando o BONK como exemplo, uma alocação moderada pode criar um efeito de alavancagem sobre o Solana sem aumentar a alavancagem real.
Os dados mostram que, quando o beta de 30 dias do BONK ultrapassa o beta de 90 dias, as taxas de retorno média de 30 dias e 60 dias atingem respectivamente 124% e 413%. Isso destaca a importância de comprar no momento certo.
Normalmente, a explosão do BONK ocorre ao mesmo tempo que o SOL sobe mais de 5% em uma semana. Nesses casos, o retorno médio do BONK é o seguinte:
Retorno médio de 26% em 1 semana
Retorno médio de 30 dias de 141%
Retorno médio de 60 dias de 512%
É importante notar que, em cerca de 1/3 dos casos, o BONK realmente caiu, o que indica que o desempenho do SOL não pode garantir completamente a excelente performance do BONK.
A correlação entre BONK e SOL é geralmente alta, mas durante os períodos em que BONK se destaca, essa correlação tende a enfraquecer.
De um modo geral, o BONK tem um beta elevado em relação ao SOL, o que significa que suas flutuações de preço costumam ser muito superiores às do SOL, sendo um ativo de alto risco e alta recompensa. Os investidores podem vê-lo como uma aposta alavancada no SOL, mas sem ter que assumir o risco de liquidação que a alavancagem real traz.
Esta característica não se aplica apenas ao BONK/SOL, mas a relação entre outros "memecoins" de "blue chip" e seus ativos L1 correspondentes é semelhante, como PEPE/ETH.
Análise de Dados em Cadeia
Além do desempenho do preço, a análise de dados on-chain pode revelar a qualidade e a crença da base de detentores. Abaixo estão comparados alguns indicadores on-chain de memecoins de topo:
Taxa de crescimento de 90 dias dos detentores de Token: reflete a popularidade recente e a velocidade de disseminação do Token.
Mediana e média de posse: compreender a crença geral dos detentores de Token. Algumas comunidades têm uma gestão mais centralizada, o que pode resultar em uma mediana de posse mais baixa.
Proporção de carteiras que detêm >$1000: Reflete o interesse e a crença de detentores de médio porte.
Proporção de carteiras com mais de $100k: reflete o interesse e a crença dos grandes detentores no Token.
Taxa de retenção de grandes investidores: analisar carteiras que detiveram >$100k em Tokens e ainda mantêm mais de 50%, avaliando a crença dos maiores detentores.
Fluxo líquido de entradas/saídas do Giant Whale DEX: analisar se os grandes detentores estão aumentando ou saindo.
Além disso, fatores como a liquidez de negociação e o volume de contratos em aberto também merecem atenção. Os dados sobre o volume de contratos em aberto provêm principalmente de algumas plataformas de negociação principais.
Comunidade e Fatores de Crença
Além da análise quantitativa, os fatores comunitários e de crença também desempenham um papel importante no investimento em memecoins. É necessário prestar atenção aos seguintes pontos:
Potencial de audiência global
Narrativa e slogans que ressoam
Forte crença e sentido de pertença na comunidade
Liderança e capacidade de coordenação
Nível de integração cultural
Capacidade de promoção e marketing, como atrair jovens usuários através de plataformas de vídeo curto
Avaliação de Valor
Os métodos para avaliar o "valor justo" de um memecoin incluem:
Taxa MVRV: A relação entre o valor realizado e o valor de mercado. MVRV < 1 pode significar que está próximo de um fundo local.
Indicador RSI: RSI próximo de 30 indica sobre-venda, próximo de 70 indica sobre-compra.
Média Móvel: Analisar a relação entre o preço e as médias móveis chave.
Tendências de pesquisa: analisar as variações no volume de pesquisa para determinar o momento de compra e venda.
Ciclo de liquidez: Um ambiente de liquidez favorável e o sentimento de aversão ao risco são cruciais para os memecoins.
Resumo do Quadro de Investimento
Utilizar o coeficiente beta como uma pequena parte da alocação do portfólio
Identificar projetos com fundamentos sólidos através de dados on-chain
Medir o "valor justo" com indicadores como MVRV
Combinando indicadores macroeconômicos e de momentum para identificar oportunidades de compra
Determinar o momento de venda através de indicadores como o RSI
É importante notar que memecoins são ativos de alto risco e não existem métodos de investimento 100% confiáveis. No entanto, estabelecer uma estrutura sistemática pode ajudar a obter melhores resultados de investimento neste mercado cheio de incertezas.
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Investimento em Memecoins: estratégia do coeficiente beta e análise de dados na cadeia
Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins
Os memecoins, como uma classe especial de ativos no mercado de criptomoedas, têm seu valor e risco de investimento constantemente debatidos. Este artigo analisará a lógica e as estratégias de investimento dos memecoins a partir de várias perspectivas.
Coeficiente Beta e Efeito de Alavancagem
Alguns investidores preferem memecoins, principalmente devido ao seu alto coeficiente beta em relação aos ativos Layer 1. Tomando o BONK como exemplo, uma alocação moderada pode criar um efeito de alavancagem sobre o Solana sem aumentar a alavancagem real.
Os dados mostram que, quando o beta de 30 dias do BONK ultrapassa o beta de 90 dias, as taxas de retorno média de 30 dias e 60 dias atingem respectivamente 124% e 413%. Isso destaca a importância de comprar no momento certo.
Normalmente, a explosão do BONK ocorre ao mesmo tempo que o SOL sobe mais de 5% em uma semana. Nesses casos, o retorno médio do BONK é o seguinte:
É importante notar que, em cerca de 1/3 dos casos, o BONK realmente caiu, o que indica que o desempenho do SOL não pode garantir completamente a excelente performance do BONK.
A correlação entre BONK e SOL é geralmente alta, mas durante os períodos em que BONK se destaca, essa correlação tende a enfraquecer.
De um modo geral, o BONK tem um beta elevado em relação ao SOL, o que significa que suas flutuações de preço costumam ser muito superiores às do SOL, sendo um ativo de alto risco e alta recompensa. Os investidores podem vê-lo como uma aposta alavancada no SOL, mas sem ter que assumir o risco de liquidação que a alavancagem real traz.
Esta característica não se aplica apenas ao BONK/SOL, mas a relação entre outros "memecoins" de "blue chip" e seus ativos L1 correspondentes é semelhante, como PEPE/ETH.
Análise de Dados em Cadeia
Além do desempenho do preço, a análise de dados on-chain pode revelar a qualidade e a crença da base de detentores. Abaixo estão comparados alguns indicadores on-chain de memecoins de topo:
Taxa de crescimento de 90 dias dos detentores de Token: reflete a popularidade recente e a velocidade de disseminação do Token.
Mediana e média de posse: compreender a crença geral dos detentores de Token. Algumas comunidades têm uma gestão mais centralizada, o que pode resultar em uma mediana de posse mais baixa.
Proporção de carteiras que detêm >$1000: Reflete o interesse e a crença de detentores de médio porte.
Proporção de carteiras com mais de $100k: reflete o interesse e a crença dos grandes detentores no Token.
Taxa de retenção de grandes investidores: analisar carteiras que detiveram >$100k em Tokens e ainda mantêm mais de 50%, avaliando a crença dos maiores detentores.
Fluxo líquido de entradas/saídas do Giant Whale DEX: analisar se os grandes detentores estão aumentando ou saindo.
Além disso, fatores como a liquidez de negociação e o volume de contratos em aberto também merecem atenção. Os dados sobre o volume de contratos em aberto provêm principalmente de algumas plataformas de negociação principais.
Comunidade e Fatores de Crença
Além da análise quantitativa, os fatores comunitários e de crença também desempenham um papel importante no investimento em memecoins. É necessário prestar atenção aos seguintes pontos:
Avaliação de Valor
Os métodos para avaliar o "valor justo" de um memecoin incluem:
Taxa MVRV: A relação entre o valor realizado e o valor de mercado. MVRV < 1 pode significar que está próximo de um fundo local.
Indicador RSI: RSI próximo de 30 indica sobre-venda, próximo de 70 indica sobre-compra.
Média Móvel: Analisar a relação entre o preço e as médias móveis chave.
Tendências de pesquisa: analisar as variações no volume de pesquisa para determinar o momento de compra e venda.
Ciclo de liquidez: Um ambiente de liquidez favorável e o sentimento de aversão ao risco são cruciais para os memecoins.
Resumo do Quadro de Investimento
É importante notar que memecoins são ativos de alto risco e não existem métodos de investimento 100% confiáveis. No entanto, estabelecer uma estrutura sistemática pode ajudar a obter melhores resultados de investimento neste mercado cheio de incertezas.