Токенизация акций США: новый фокус рынка Блокчейн

В последнее время токенизация акций на американском рынке с поразительной скоростью становится горячей темой на глобальном рынке Блокчейн. Согласно данным платформы, в настоящее время рыночная капитализация токенизированных акций достигла 422 миллиона долларов, а количество держателей превышает 50 тысяч, что на почти 2000% больше по сравнению с месяцем ранее.

Наблюдая за недавними рыночными тенденциями, нетрудно заметить, что такие традиционные звезды американского фондового рынка, как Apple, Tesla и Nvidia, быстро вошли на платформы Блокчейн. Эти акции больше не ограничены временем торгов на Уолл-стрит, а теперь осуществляют круглосуточный 24-часовой оборот среди глобальных инвесторов.

Эта волна токенизации не только отражает технологический прорыв, но также является неизбежным результатом изменения рыночного спроса и регуляторной среды, постепенно меняя глобальный инвестиционный ландшафт.

Факторы, способствующие токенизации американского рынка акций

2025 год будет периодом взрывного роста токенизации на американском рынке акций, что будет в значительной степени обусловлено следующими факторами:

1. Прорыв технических барьеров: основные публичные блокчейны, такие как Эфириум и Солана, уже обладают способностью поддерживать широкомасштабную токенизацию активов. Зрелость кроссчейн-мостов и механизмов децентрализованной аутентификации также снизила барьеры для традиционных активов на блокчейне.

2. Глобальный инвестиционный спрос резко возрос: интерес инвесторов из развивающихся стран к американским акциям достиг беспрецедентного уровня, однако традиционные каналы имеют высокие барьеры входа и стоимость. Цифровые американские акции предоставляют пользователям по всему миру низкие барьеры входа и низкие затраты для круглосуточного инвестирования.

3. Глобальная стратегия доллара: токенизация акций США предоставляет новый поток стоимости для стейблкоинов на основе доллара, становясь одним из каналов глобального возврата капитала в США. Это высоко соответствует стратегии интернационализации доллара и способствует привлечению глобального капитала к долларовым активам.

Путь исследования на разных платформах

1. Некоторая платформа использует "родной" способ, чтобы сделать акции NFT и токены ERC-20, которые циркулируют в сети Ethereum. Хотя пользователи действительно могут "владеть" токенами, ликвидность и совместимость NFT ограничены, а эффективность торговли и пользовательский опыт все еще требуют улучшения.

2. Другая платформа больше похожа на продолжение традиционных финансовых учреждений, хранит реальные акции США в регулируемой европейской системе ценных бумаг и выпускает токены, привязанные 1:1. Этот подход снижает порог участия для учреждений, но пользователи имеют ограниченные права на управление активами.

3. Некоторая торговая платформа выполняет роль "интерфейса", интегрируя существующие токен-продукты, предоставляя пользователям знакомый интерфейс и удобный торговый опыт. Хотя этот подход снижает барьер входа, он имеет слабые свойства блокчейна.

Эти модели подчеркивают принадлежность активов, доверенность и удобство сделок, пытаясь найти наилучший способ выражения традиционных финансовых активов в Блокчейн.

Влияние на акции США на блокчейне

1. Реализация круглосуточной торговли: преодоление географических и временных ограничений, чтобы акции США стали активом, доступным для торговли 24 часа в сутки по всему миру.

2. Снижение глобального порога инвестирования: упрощение процесса трансграничных инвестиций, чтобы обычные пользователи могли напрямую участвовать в инвестициях в американские акции.

3. Инъекция реальных активов в DeFi: токены американских акций на блокчейне предоставляют реальную поддержку и денежный поток для децентрализованных финансов, что способствует созданию более зрелой финансовой экосистемы на блокчейне.

4. Способствование финансовым инновациям: эти активы могут быть объединены, заложены, разделены и переработаны, способствуя появлению новых финансовых продуктов.

Заключение

Токенизация акций США отражает сильный спрос на Блокчейн для реальных активов. Это не только цифровизация традиционных активов, но и попытка Web3 активно искать надежные точки опоры для активов. Эта тенденция трансформирует глобальную финансовую архитектуру, открывая новые возможности для интеграции Блокчейна и традиционных финансов.