Исследование внутреннего арбитража в процессе выпуска токена Solana
Резюме
Данный отчет исследует распространенную и высокосогласованную модель мем-токена на Solana: эмитенты токенов переводят SOL в "снайперские кошельки", позволяя этим кошелькам приобретать токены в том же блоке, где токены были выпущены. Сосредоточившись на ясной и проверяемой цепочке финансирования между эмитентами и снайперами, мы выделили группу высоконадежных извлекаемых действий.
Анализ показывает, что эта стратегия не является случайным явлением и не относится к пограничному поведению. Только за последний месяц было извлечено более 15,000 SOL реализованной прибыли через более чем 15,000 выпусков токена, задействующих более 4,600 снайперских кошельков и более 10,400 развертывателей. Эти кошельки демонстрируют аномально высокий уровень успеха (87% в арбитраже, чистые и быстрые способы выхода, а также структурированные операционные модели.
Ключевое открытие:
Финансируемые разработчиком снайперы являются системными, прибыльными и обычно автоматизированными, а снайперская деятельность наиболее концентрируется в рабочие часы США.
Многокошельковая структура арбитража очень распространена, часто используются временные кошельки и совместные выходы для имитации реального спроса.
Методы сокрытия постоянно совершенствуются, например, многопрыжковые финансовые цепи и многофункциональные атаки на сделки, чтобы избежать обнаружения.
Хотя есть ограничения, фильтр фондов все же может захватывать самые четкие и повторяемые примеры "внутреннего" поведения в крупном масштабе.
В этом отчете представлена набор практических эвристических методов, помогающих командам протоколов и фронтендам в реальном времени выявлять, маркировать и реагировать на такие действия.
Несмотря на то, что анализ охватывал лишь подсетевой набор поведения по захвату блоков, его масштаб, структура и прибыльность указывают на то, что выпуск токена Solana активно манипулируется с помощью синергетических сетей, а имеющиеся меры защиты крайне недостаточны.
![Раскрытие внутреннего арбитража ловушки выпуска токена Pumpfun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd4421c52464108e6acc2e8fcb659c6e.webp(
) Методология
Данный анализ направлен на выявление поведения кооперативных мем-токенов на Solana, особенно в случаях, когда развертыватели предоставляют средства для кошельков-мишеней в момент выхода токена в ту же блокчейн-сеть. Проблема делится на следующие этапы:
Фильтрация атак в одном блоке
Определение кошелька, связанного с развертывателем
Связать снайпинг с прибылью от токенов
Оценка масштаба и поведения кошелька
Следы активности машины
Анализ поведения выхода
![Раскрытие внутреннего арбитража ловушки Pumpfun выпуска токена]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-76e28634bbabf125175c82b6833ce4f5.webp(
) Сосредоточьтесь на самых ясных угрозах
Мы сначала оценили масштаб охоты на блоки в процессе выпуска токена, и результаты оказались шокирующими: более 50% токенов были перехвачены в момент создания блока. Охота на блоки из крайних случаев превратилась в доминирующую модель выпуска.
Чтобы уменьшить количество ложных срабатываний и выделить истинное совместное поведение, мы добавили строгую фильтрацию в окончательный показатель: учитываются только прямые SOL-переводы между развертывателями и кошельками-стрелками, осуществленные до выхода. Это позволяет нам с уверенностью определить: кошельки, находящиеся под прямым контролем развертывателя; кошельки, действующие по указанию развертывателя; кошельки, имеющие внутренние каналы.
Исследование случая 1: Прямое финансирование
Кошелек развертывателя отправляет 1.2 SOL на три разных кошелька, а затем разворачивает токен. Три получателя средств завершают покупку в одном и том же блоке, где создается токен, до того, как это станет видно на более широком рынке. Затем они быстро продают для получения прибыли, осуществив согласованный молниеносный выход. Это является учебным примером того, как предвзятые кошельки могут захватывать аграрные токены, что было непосредственно зафиксировано нашим методом цепочки фондирования. Несмотря на простоту метода, он массово применяется в тысячах выпусков.
![Раскрытие внутренних стратегий арбитража при выпуске токена Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c53d98f9ef031321cb86ebcbb27aee0.webp(
)# Исследование случая 2: Многоуровневое финансирование
Некоторый кошелек связан с многократными атаками на токены. Эта сущность не финансировала кошелек-ловушку напрямую, а отправила SOL через 5-7 промежуточных кошельков к конечному кошельку-ловушке, тем самым совершив атаку в одном блоке.
Наши существующие методы обнаруживают только некоторые предварительные переводы депонента, но не могут отследить всю цепочку до конечного кошелька-мишени. Эти промежуточные кошельки обычно "однократного использования", предназначенные только для передачи SOL, что затрудняет их связь через простые запросы. Этот пробел не является дефектом дизайна, а является результатом компромиссов в вычислительных ресурсах. Текущая реализация отдает приоритет высокому уровню уверенности и прямым соединениям для поддержания ясности и воспроизводимости.
![Раскрытие внутреннего арбитража ловушки по выпуску токена Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15d212a2ed7760419da9be9144fb07f8.webp(
) обнаружен
Сосредоточившись на подмножествах "блокчейн-снайпинг + прямая финансовая цепочка", мы раскрыли широкий, структурированный и высокодоходный кооперативный поведенческий подход в блокчейне. Все следующие данные охватывают период с 15 марта по настоящее время:
Однотипные блоки и финансируемые разработчиками ловушки очень распространены и систематизированы.
За последний месяц подтверждено более 15 000 токенов, которые были сразу же атакованы кошельками на момент их выхода в блокчейн.
Затрагивает более 4,600 снайперских кошельков, более 10,400 развертывателей
занимает около 1.75% от общего объема выпуска токена
![Раскрытие внутренней стрельбы Арбитража Pumpfun Токен выпуск]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b948834b3b187f601d9436e84bab905.webp(
Это действие приносит массовую прибыль
Прямое получение капитала с помощью кошелька уже реализовало чистую прибыль >15,000 SOL
Успех снайпинга 87%, очень мало неудачных сделок
Типичная доходность одного кошелька 1-100 SOL, немногие превышают 500 SOL
![Раскрытие внутренних методов арбитража на выпуск токена Pumpfun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cbde0925132af527732fbdef98ba925e.webp(
Повторное развертывание и прицеливание на фермерскую сеть
Многие разработчики используют новые кошельки для массового создания десятков до сотен токенов
Некоторые снайперские кошельки выполняют сотни снайпов за один день
Наблюдается структура "центр-радиус": один кошелек инвестирует в несколько снайперских кошельков, все снайпят один и тот же токен
![Раскрытие внутреннего арбитража Pumpfun выпуск токена])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-799a64ea4fc2afa7a59da900c8f828bb.webp(
Снайперская демонстрация человекоцентрированной временной модели
Активный пик с 14:00 до 23:00 по UTC; с 00:00 до 08:00 по UTC почти остановлен
Совпадает с рабочим временем в США, указывая на то, что это ручное/периодическое срабатывание, а не глобальная 24-часовая автоматизация.
![Раскрытие внутреннего штурма арбитража выпуска токена Pumpfun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf526906f9719de636146baf835c9dcc.webp(
Путаница в собственности между одноразовым кошельком и мультиподписной транзакцией
Разработчик одновременно вносит средства в несколько кошельков и подписывает атаку в одной сделке
Эти кошельки больше не будут подписывать никаких транзакций
Разработчик разделяет первоначальные покупки на 2-4 кошелька, маскируя реальный спрос
) Выходное поведение
Чтобы глубже понять, как эти кошельки выходят, мы разбили данные по двум основным поведенческим измерениям:
Скорость выхода - время от первой покупки до окончательной продажи
Количество продаж - Количество независимых продажных сделок, используемых для выхода
Данные выводы:
Скорость выхода
55% снайперов было распродано за 1 минуту
85% за 5 минут распродажа
11% завершено за 15 секунд
Количество продаж
Более 90% снайперских кошельков выходят только с 1-2 продаж.
Очень редко используют прогрессивную распродажу
Тренд прибыли
Самый прибыльный - это кошелек для выхода менее чем за 1 минуту, затем менее чем за 5 минут.
Долгосрочное удержание или многократные продажи, хотя средняя прибыль от одной сделки немного выше, но количество сделок крайне мало, что ограничивает общий вклад в прибыль.
Эти модели показывают: финансируемая развертывателем снайперская атака не является торговым действием, а представляет собой автоматизированную стратегию извлечения с низким уровнем риска.
![Раскрытие внутреннего арбитража при выпуске токена Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e3b8f8ea38f5b46374d221e71e4dc999.webp(
) Заключение
Данный отчет раскрывает стратегию извлечения, основанную на постоянном, структурированном и высокоприбыльном выпуске токенов Solana: снайпинг в пределах одного блока, финансируемый развертывателем. Отслеживая прямые переводы SOL от развертывателя к снайперскому кошельку, мы зафиксировали ряд действий в стиле инсайдеров, использующих высокопроизводительную архитектуру Solana для совместного извлечения.
Хотя этот метод захватывает только часть одноблочного снайпинга, его масштаб и модель указывают на то, что это не случайная спекуляция, а операторы с привилегированным положением, повторяемой системой и четким намерением. Важность этой стратегии проявляется в:
Искажать ранние рыночные сигналы, чтобы токены казались более привлекательными или конкурентоспособными
Угроза для розничных инвесторов - они становятся ликвидностью для выхода, не зная об этом.
Ослабление доверия к открытому выпуску токена, особенно на платформах, стремящихся к скорости и удобству.
Чтобы смягчить эту проблему, необходимо не только пассивная защита, но и лучшие эвристики, предупреждение на переднем крае, барьеры на уровне протокола, а также постоянные усилия по картированию и мониторингу совместного поведения. Инструменты для обнаружения уже существуют - проблема в том, готова ли экосистема действительно их использовать.
Этот отчет стал первым шагом: он предоставил надежный и воспроизводимый фильтр для выявления самых очевидных совместных действий. Но это только начало. Настоящая задача заключается в выявлении сильно запутанных, постоянно эволюционирующих стратегий и создании on-chain культуры, которая вознаграждает прозрачность, а не извлечение.
![Раскрытие внутреннего арбитража ловушки Pumpfun выпуск токена]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23593dc6587543af93769b12ff55d4a2.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
3
Поделиться
комментарий
0/400
NullWhisperer
· 07-21 02:06
увлекательный крайний случай. 87% уровень успеха... тревожит
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotGonnaMakeIt
· 07-21 02:00
Хе-хе неудачники неудачники
Посмотреть ОригиналОтветить0
BakedCatFanboy
· 07-21 01:57
Чем больше покупаешь, тем ниже цена - это самая большая ловушка.
Внутренний арбитраж выпуска токена Solana: Сетевая синергия за прибылью в 15000 SOL
Исследование внутреннего арбитража в процессе выпуска токена Solana
Резюме
Данный отчет исследует распространенную и высокосогласованную модель мем-токена на Solana: эмитенты токенов переводят SOL в "снайперские кошельки", позволяя этим кошелькам приобретать токены в том же блоке, где токены были выпущены. Сосредоточившись на ясной и проверяемой цепочке финансирования между эмитентами и снайперами, мы выделили группу высоконадежных извлекаемых действий.
Анализ показывает, что эта стратегия не является случайным явлением и не относится к пограничному поведению. Только за последний месяц было извлечено более 15,000 SOL реализованной прибыли через более чем 15,000 выпусков токена, задействующих более 4,600 снайперских кошельков и более 10,400 развертывателей. Эти кошельки демонстрируют аномально высокий уровень успеха (87% в арбитраже, чистые и быстрые способы выхода, а также структурированные операционные модели.
Ключевое открытие:
Несмотря на то, что анализ охватывал лишь подсетевой набор поведения по захвату блоков, его масштаб, структура и прибыльность указывают на то, что выпуск токена Solana активно манипулируется с помощью синергетических сетей, а имеющиеся меры защиты крайне недостаточны.
![Раскрытие внутреннего арбитража ловушки выпуска токена Pumpfun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd4421c52464108e6acc2e8fcb659c6e.webp(
) Методология
Данный анализ направлен на выявление поведения кооперативных мем-токенов на Solana, особенно в случаях, когда развертыватели предоставляют средства для кошельков-мишеней в момент выхода токена в ту же блокчейн-сеть. Проблема делится на следующие этапы:
![Раскрытие внутреннего арбитража ловушки Pumpfun выпуска токена]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-76e28634bbabf125175c82b6833ce4f5.webp(
) Сосредоточьтесь на самых ясных угрозах
Мы сначала оценили масштаб охоты на блоки в процессе выпуска токена, и результаты оказались шокирующими: более 50% токенов были перехвачены в момент создания блока. Охота на блоки из крайних случаев превратилась в доминирующую модель выпуска.
Чтобы уменьшить количество ложных срабатываний и выделить истинное совместное поведение, мы добавили строгую фильтрацию в окончательный показатель: учитываются только прямые SOL-переводы между развертывателями и кошельками-стрелками, осуществленные до выхода. Это позволяет нам с уверенностью определить: кошельки, находящиеся под прямым контролем развертывателя; кошельки, действующие по указанию развертывателя; кошельки, имеющие внутренние каналы.
Исследование случая 1: Прямое финансирование
Кошелек развертывателя отправляет 1.2 SOL на три разных кошелька, а затем разворачивает токен. Три получателя средств завершают покупку в одном и том же блоке, где создается токен, до того, как это станет видно на более широком рынке. Затем они быстро продают для получения прибыли, осуществив согласованный молниеносный выход. Это является учебным примером того, как предвзятые кошельки могут захватывать аграрные токены, что было непосредственно зафиксировано нашим методом цепочки фондирования. Несмотря на простоту метода, он массово применяется в тысячах выпусков.
![Раскрытие внутренних стратегий арбитража при выпуске токена Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c53d98f9ef031321cb86ebcbb27aee0.webp(
)# Исследование случая 2: Многоуровневое финансирование
Некоторый кошелек связан с многократными атаками на токены. Эта сущность не финансировала кошелек-ловушку напрямую, а отправила SOL через 5-7 промежуточных кошельков к конечному кошельку-ловушке, тем самым совершив атаку в одном блоке.
Наши существующие методы обнаруживают только некоторые предварительные переводы депонента, но не могут отследить всю цепочку до конечного кошелька-мишени. Эти промежуточные кошельки обычно "однократного использования", предназначенные только для передачи SOL, что затрудняет их связь через простые запросы. Этот пробел не является дефектом дизайна, а является результатом компромиссов в вычислительных ресурсах. Текущая реализация отдает приоритет высокому уровню уверенности и прямым соединениям для поддержания ясности и воспроизводимости.
![Раскрытие внутреннего арбитража ловушки по выпуску токена Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15d212a2ed7760419da9be9144fb07f8.webp(
) обнаружен
Сосредоточившись на подмножествах "блокчейн-снайпинг + прямая финансовая цепочка", мы раскрыли широкий, структурированный и высокодоходный кооперативный поведенческий подход в блокчейне. Все следующие данные охватывают период с 15 марта по настоящее время:
![Раскрытие внутренней стрельбы Арбитража Pumpfun Токен выпуск]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b948834b3b187f601d9436e84bab905.webp(
![Раскрытие внутренних методов арбитража на выпуск токена Pumpfun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cbde0925132af527732fbdef98ba925e.webp(
![Раскрытие внутреннего арбитража Pumpfun выпуск токена])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-799a64ea4fc2afa7a59da900c8f828bb.webp(
![Раскрытие внутреннего штурма арбитража выпуска токена Pumpfun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf526906f9719de636146baf835c9dcc.webp(
) Выходное поведение
Чтобы глубже понять, как эти кошельки выходят, мы разбили данные по двум основным поведенческим измерениям:
Данные выводы:
Эти модели показывают: финансируемая развертывателем снайперская атака не является торговым действием, а представляет собой автоматизированную стратегию извлечения с низким уровнем риска.
![Раскрытие внутреннего арбитража при выпуске токена Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e3b8f8ea38f5b46374d221e71e4dc999.webp(
) Заключение
Данный отчет раскрывает стратегию извлечения, основанную на постоянном, структурированном и высокоприбыльном выпуске токенов Solana: снайпинг в пределах одного блока, финансируемый развертывателем. Отслеживая прямые переводы SOL от развертывателя к снайперскому кошельку, мы зафиксировали ряд действий в стиле инсайдеров, использующих высокопроизводительную архитектуру Solana для совместного извлечения.
Хотя этот метод захватывает только часть одноблочного снайпинга, его масштаб и модель указывают на то, что это не случайная спекуляция, а операторы с привилегированным положением, повторяемой системой и четким намерением. Важность этой стратегии проявляется в:
Чтобы смягчить эту проблему, необходимо не только пассивная защита, но и лучшие эвристики, предупреждение на переднем крае, барьеры на уровне протокола, а также постоянные усилия по картированию и мониторингу совместного поведения. Инструменты для обнаружения уже существуют - проблема в том, готова ли экосистема действительно их использовать.
Этот отчет стал первым шагом: он предоставил надежный и воспроизводимый фильтр для выявления самых очевидных совместных действий. Но это только начало. Настоящая задача заключается в выявлении сильно запутанных, постоянно эволюционирующих стратегий и создании on-chain культуры, которая вознаграждает прозрачность, а не извлечение.
![Раскрытие внутреннего арбитража ловушки Pumpfun выпуск токена]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23593dc6587543af93769b12ff55d4a2.webp(