Автор: Юрист Ву Вэньцянь (Гилберт Нг) и Ли Шуфей (Крис Ли)
фон
Вечером 31 мая 2023 года Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга выпустила циркуляр о последнем руководстве по лицензированию VATP и переходных положениях для системы лицензирования, сделав окончательное объявление о подаче заявки на лицензию платформы для торговли виртуальными активами VATP 1 июня.
Нажмите, чтобы прочитать: Циркуляр о переходных мерах для нового режима лицензирования платформ для торговли виртуальными активами
Договоренности о переходе на торговую платформу
Платформы для торговли токенами, не являющимися ценными бумагами, которые «вели реальный бизнес и установили реальное деловое присутствие» в Гонконге до 1 июня, могут продолжать работать в течение 12 месяцев с 1 июня. Биржи, которые начинают работать в Гонконге после 1 июня, должны получить лицензию от Комиссии по регулированию ценных бумаг, прежде чем они смогут работать, и переходного периода не существует. Соображения в отношении «подлинного бизнеса» и «подлинного присутствия» включают:
а) является ли торговая платформа гонконгской компанией;
б) есть ли офис в Гонконге;
в) управляется и контролируется ли торговая платформа сотрудниками из Гонконга;
г. Находится ли ключевой персонал на постоянной основе в Гонконге;
д. Есть ли в Гонконге независимые клиенты и реальный объем транзакций;
е. Другие доказательства того, что платформа работает в Гонконге.
Обратите внимание, что недостаточно просто зарегистрировать гонконгскую компанию, но сотрудники не находятся в Гонконге. И сотрудники должны находиться в Гонконге до 1 июня. Переходные договоренности применяются только к платформам, которые предлагают торговлю токенами, не связанными с ценными бумагами, в то время как переходные договоренности для торговых платформ токенов безопасности отсутствуют. То есть все платформы для торговли ценными бумагами должны получить лицензию от Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая, прежде чем они смогут работать после 1 июня.
Биржи с переходным периодом могут считаться лицензированными с 1 июня 2024 года, если они соответствуют следующим условиям:
а) подать полную заявку на получение лицензии в SFC до 29 февраля 2024 г.;
б) Это может предоставить доказательства того, что биржа выполнила все правила лицензирования и удовлетворена SFC.
Кроме того, это переходное соглашение также включает «лиц, выполняющих регулируемые функции», т. е. функции лицензированного представителя (RO) и/или ответственного должностного лица (LR). Лица, выполнявшие соответствующие функции на торговой площадке до 1 июня, также могут иметь личные переходные положения, и в течение 12 месяцев с 1 июня 2023 года (в случае отсутствия лицензии РО и ЛР) продолжить работу в соответствующей функции, т.е. продолжить работу в качестве RO или LR. Эти RO и LR могут считаться лицензированными RO и LR с 1 июня 2024 года, если они соответствуют следующим условиям:
А. Эти RO и LR должны подать полную (индивидуальную) заявку на получение лицензии в SFC до 29 февраля 2024 года.
б) Эти RO и LR должны выполнять соответствующие функции RO и LR на бирже до 1 июня 2023 года.
c) Могут предоставить доказательства и быть удовлетворенными Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая, что эти RO и LR могут соблюдать правила лицензированных бирж.
Стоит отметить, что в процессе подачи заявки на лицензию, если SFC обнаружит, что заявка является неполной или есть какие-либо проблемы с заявкой, которые можно решить, SFC вернет заявку и позволит заявителю решить проблемы вместо прямое отклонение заявки. Поэтому заявители, соответствующие условиям переходного периода, должны подать свои заявки как можно скорее, а не ближе к 29 февраля 2024 года, чтобы у них было достаточно времени для решения вопросов Комиссии по регулированию ценных бумаг.
Что касается ответственного персонала, поскольку CSRC полагает, что обмен не будет мелкомасштабной операцией, предполагается, что количество ответственного персонала может быть больше, чем основное требование.
Кроме того, Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая рекомендует применять VATP вместе с лицензиями 1 и 7, поскольку характер защитных монет и функциональных монет меняется в любое время, и одновременное применение может обеспечить бесперебойную работу биржи. Для обеих лицензий подается комбинированная заявка.
Руководство по лицензированию VATP
Определение SFC для работы в Гонконге заключается в том, чтобы увидеть, является ли биржа «активно
маркетинг для населения Гонконга». То есть, если биржа, независимо от того, находится ли ее место регистрации в Гонконге, нацелена на общественность в Гонконге, то биржа должна получить лицензию. Это может включать множество ситуаций, например: относится к частым контактам с гонконгскими инвесторами или общественностью и продвижению услуг для гонконгской общественности, проведению программ в средствах массовой информации, ориентированных на гонконгских государственных инвесторов, и проведению интернет-деятельности, ориентированной на гонконгских инвесторов, и т. д. При определении того, является ли биржа «активно способствует» При обслуживании SFC будет учитывать общий характер рассматриваемой деловой активности, в том числе:
а) есть ли у сервиса подробный план продвижения;
б) Широкая реклама услуги осуществляется посредством прямого маркетинга, такого как реклама в гонконгских СМИ, радиовещание или другие онлайновые «маркетинговые» технологии (в отличие от пассивных средств, таких как получение услуги в форме «самостоятельного выбора», которые могут не являться частью активного продвижения)
в) осуществляется ли продвижение в плановом порядке и осуществляется ли оно в соответствии с планом или процедурой, тем самым показывая, что это непрерывная услуга, а не разовая рекламная акция;
г. Ориентирована ли услуга на население Гонконга, например, написана ли она на китайском языке и номинирована ли она в гонконгских долларах;
д. Активно ли клиент ищет услугу.
Кроме того, любая лицензированная биржа, осуществляющая деятельность за пределами Гонконга, должна обеспечить полное соответствие всем местным законодательным и нормативным требованиям.
Лицензированные биржи должны будут предоставлять SFC ежемесячные отчеты о коммерческой деятельности в формате, указанном SFC, и предоставлять всю информацию, запрашиваемую SFC. Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая также имеет право спрашивать биржу обо всем, что касается биржи, и биржа должна отвечать правдиво.
Лицензированным биржам необходимо нанимать независимые профессиональные компании для проведения ежегодных аудитов своего бизнеса, включая процессы соответствия, системы, безопасность и т. д. Первый аудиторский отчет должен быть представлен в течение 18 месяцев с даты утверждения лицензии.
Все другие услуги или предприятия, кроме бирж, должны быть одобрены Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая, а лицензированные биржи могут управлять только 1 централизованной биржей.
Основные требования для лицензии
Основные требования лицензии уже разобраны во многих разных статьях, поэтому я не буду повторять их здесь, а лишь напомню об особых или важных моментах. Все директора, лицензированные представители (RO), ответственные должностные лица (LR), ответственные менеджеры (MIC) и конечные бенефициарные владельцы (UBO) должны пройти проверку SFC на соответствие требованиям. Соответствующий отраслевой опыт RO, LR и MIC должен быть опытом регулируемой деятельности в Гонконге или других странах. Опыт работы в несоответствующей среде, если он освобожден от требования лицензии, также может быть принят.Если технология fintech связана с технологией биржевой платформы, она также может рассматриваться для принятия.Стоит отметить, что по крайней мере, один владелец лицензии. Представитель лицензии должен проживать в Гонконге.
Финансовые требования: оплаченный акционерный капитал в размере 5 миллионов гонконгских долларов, ликвидные активы в размере 3 миллионов гонконгских долларов плюс 12-месячные операционные расходы. Поэтому биржа должна представить в CSRC оценку дохода от операционных расходов.
Трастовая компания, используемая для хранения активов клиентов, не должна заниматься каким-либо другим бизнесом и может хранить активы только для клиентов.
Нет обязательного требования, чтобы центры обработки данных и центры хранения располагались в Гонконге, но все используемые центры обработки данных и центры хранения должны быть одобрены Комиссией по регулированию ценных бумаг.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Запуск Нового курса: интерпретация «переходного механизма» криптовалютной платформы Гонконга
Автор: Юрист Ву Вэньцянь (Гилберт Нг) и Ли Шуфей (Крис Ли)
фон
Вечером 31 мая 2023 года Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга выпустила циркуляр о последнем руководстве по лицензированию VATP и переходных положениях для системы лицензирования, сделав окончательное объявление о подаче заявки на лицензию платформы для торговли виртуальными активами VATP 1 июня.
Нажмите, чтобы прочитать: Циркуляр о переходных мерах для нового режима лицензирования платформ для торговли виртуальными активами
Договоренности о переходе на торговую платформу
а) является ли торговая платформа гонконгской компанией;
б) есть ли офис в Гонконге;
в) управляется и контролируется ли торговая платформа сотрудниками из Гонконга;
г. Находится ли ключевой персонал на постоянной основе в Гонконге;
д. Есть ли в Гонконге независимые клиенты и реальный объем транзакций;
е. Другие доказательства того, что платформа работает в Гонконге.
Обратите внимание, что недостаточно просто зарегистрировать гонконгскую компанию, но сотрудники не находятся в Гонконге. И сотрудники должны находиться в Гонконге до 1 июня. Переходные договоренности применяются только к платформам, которые предлагают торговлю токенами, не связанными с ценными бумагами, в то время как переходные договоренности для торговых платформ токенов безопасности отсутствуют. То есть все платформы для торговли ценными бумагами должны получить лицензию от Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая, прежде чем они смогут работать после 1 июня.
а) подать полную заявку на получение лицензии в SFC до 29 февраля 2024 г.;
б) Это может предоставить доказательства того, что биржа выполнила все правила лицензирования и удовлетворена SFC.
А. Эти RO и LR должны подать полную (индивидуальную) заявку на получение лицензии в SFC до 29 февраля 2024 года.
б) Эти RO и LR должны выполнять соответствующие функции RO и LR на бирже до 1 июня 2023 года.
c) Могут предоставить доказательства и быть удовлетворенными Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая, что эти RO и LR могут соблюдать правила лицензированных бирж.
Стоит отметить, что в процессе подачи заявки на лицензию, если SFC обнаружит, что заявка является неполной или есть какие-либо проблемы с заявкой, которые можно решить, SFC вернет заявку и позволит заявителю решить проблемы вместо прямое отклонение заявки. Поэтому заявители, соответствующие условиям переходного периода, должны подать свои заявки как можно скорее, а не ближе к 29 февраля 2024 года, чтобы у них было достаточно времени для решения вопросов Комиссии по регулированию ценных бумаг.
Что касается ответственного персонала, поскольку CSRC полагает, что обмен не будет мелкомасштабной операцией, предполагается, что количество ответственного персонала может быть больше, чем основное требование.
Кроме того, Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая рекомендует применять VATP вместе с лицензиями 1 и 7, поскольку характер защитных монет и функциональных монет меняется в любое время, и одновременное применение может обеспечить бесперебойную работу биржи. Для обеих лицензий подается комбинированная заявка.
Руководство по лицензированию VATP
а) есть ли у сервиса подробный план продвижения;
б) Широкая реклама услуги осуществляется посредством прямого маркетинга, такого как реклама в гонконгских СМИ, радиовещание или другие онлайновые «маркетинговые» технологии (в отличие от пассивных средств, таких как получение услуги в форме «самостоятельного выбора», которые могут не являться частью активного продвижения)
в) осуществляется ли продвижение в плановом порядке и осуществляется ли оно в соответствии с планом или процедурой, тем самым показывая, что это непрерывная услуга, а не разовая рекламная акция;
г. Ориентирована ли услуга на население Гонконга, например, написана ли она на китайском языке и номинирована ли она в гонконгских долларах;
д. Активно ли клиент ищет услугу.
Кроме того, любая лицензированная биржа, осуществляющая деятельность за пределами Гонконга, должна обеспечить полное соответствие всем местным законодательным и нормативным требованиям.
Лицензированные биржи должны будут предоставлять SFC ежемесячные отчеты о коммерческой деятельности в формате, указанном SFC, и предоставлять всю информацию, запрашиваемую SFC. Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая также имеет право спрашивать биржу обо всем, что касается биржи, и биржа должна отвечать правдиво.
Лицензированным биржам необходимо нанимать независимые профессиональные компании для проведения ежегодных аудитов своего бизнеса, включая процессы соответствия, системы, безопасность и т. д. Первый аудиторский отчет должен быть представлен в течение 18 месяцев с даты утверждения лицензии.
Все другие услуги или предприятия, кроме бирж, должны быть одобрены Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая, а лицензированные биржи могут управлять только 1 централизованной биржей.
Основные требования для лицензии
Основные требования лицензии уже разобраны во многих разных статьях, поэтому я не буду повторять их здесь, а лишь напомню об особых или важных моментах. Все директора, лицензированные представители (RO), ответственные должностные лица (LR), ответственные менеджеры (MIC) и конечные бенефициарные владельцы (UBO) должны пройти проверку SFC на соответствие требованиям. Соответствующий отраслевой опыт RO, LR и MIC должен быть опытом регулируемой деятельности в Гонконге или других странах. Опыт работы в несоответствующей среде, если он освобожден от требования лицензии, также может быть принят.Если технология fintech связана с технологией биржевой платформы, она также может рассматриваться для принятия.Стоит отметить, что по крайней мере, один владелец лицензии. Представитель лицензии должен проживать в Гонконге.
Финансовые требования: оплаченный акционерный капитал в размере 5 миллионов гонконгских долларов, ликвидные активы в размере 3 миллионов гонконгских долларов плюс 12-месячные операционные расходы. Поэтому биржа должна представить в CSRC оценку дохода от операционных расходов.
Трастовая компания, используемая для хранения активов клиентов, не должна заниматься каким-либо другим бизнесом и может хранить активы только для клиентов.
Нет обязательного требования, чтобы центры обработки данных и центры хранения располагались в Гонконге, но все используемые центры обработки данных и центры хранения должны быть одобрены Комиссией по регулированию ценных бумаг.