Vadeli İşlemler DEX Balina Saldırısıyla Karşılaşıyor: Savunma Mekanizmaları ve Gelecek Gelişmeler Üzerine Tartışma
Son zamanlarda kripto para piyasasında dikkat çekici bir "Balina saldırısı" olayı yaşandı. Bir adres, bir vadeli işlemler ticaret platformunda 50 kat kaldıraçla ETH alım yaptı ve en yüksek kazanç 2 milyon doları aştı. Pozisyon büyüklüğü oldukça büyük olduğu ve DeFi'nin şeffaf özelliği nedeniyle, tüm piyasa bu balinanın bir sonraki hamlesini yakından takip ediyor.
Beklenmedik bir şekilde, bu trader pozisyonunu artırmayı veya kar elde etmeyi seçmedi, bunun yerine benzersiz bir strateji benimsedi. Kâr elde etmek için teminatın bir kısmını çekerek, sistemin uzun pozisyonun tasfiye fiyatını yükseltme mekanizmasını devreye soktu. Sonunda, bu trader aktif olarak tasfiyeyi tetikledi ve yaklaşık 1.8 milyon dolar kar elde etti.
Bu işlem, platformun likidite havuzunu önemli ölçüde etkiledi. Platform, likidite havuzunun işleyişini sürdürmek için fon ücreti ve tasfiye gelirleri toplayarak aktif piyasa yapıcı mekanizması kullanmaktadır. Kullanıcılar da likidite havuzuna fon sağlayabilir. Balinaların çok yüksek kar elde etmesi nedeniyle, normal bir pozisyon kapatma, karşı tarafın likidite yetersizliğine neden olabilir. Ancak, tasfiyeyi aktif olarak tetiklemeyi seçti, bu nedenle bu kaybın bir kısmı likidite havuzu tarafından üstlenildi. Sadece 12 Mart'ta, platformun likidite havuzu yaklaşık 4 milyon dolar azaldı.
Bu olay, vadeli işlemler merkeziyetsiz borsa (Perp DEX) karşısında ciddi zorlukları vurguladı, özellikle de likidite havuz mekanizması açısından yeniliğe acil ihtiyaç var. Gelin birkaç popüler Perp DEX mekanizmasını karşılaştıralım ve benzer saldırıları nasıl önleyebileceğimizi tartışalım.
Ana Akım Perp DEX Mekanizmalarının Karşılaştırması
belirli bir Vadeli İşlemler ticaret platformu A
Likidite sağlama: Topluluk likidite havuzu modeli benimsenmiştir, kullanıcıların USDC gibi varlıkları yatırarak piyasa yapıcılığına katılmasına olanak tanır. Aynı zamanda, kullanıcıların kendi fon havuzlarını oluşturarak piyasa yapıcılığı kar paylaşımına katılmasını destekler.
Piyasa Yapılandırma Modu: Yüksek performanslı zincir üstü emir defteri eşleştirmesi kullanarak merkezi borsa deneyimine yakın bir deneyim sunar. Likidite havuzları piyasa yapıcı olarak işlev görür ve emir defterinde derinlik sağlamak için emir verir.
Tasfiye Mekanizması: Teminatın yetersiz olması durumunda tasfiye tetiklenir. Herhangi bir yeterli fonu olan kullanıcı tasfiye sürecine katılabilir ve sorunlu pozisyonu devralabilir. Likidite havuzu aynı zamanda tasfiye sigorta havuzu olarak görev yapar ve tasfiye sürecinin neden olabileceği kayıpları üstlenir.
Risk Yönetimi: Tekil piyasa manipülasyonunu önlemek için çoklu borsa fiyat oracle'ları kullanılıyor ve sık sık güncelleniyor. Büyük pozisyonlar için, bazı minimum teminat gereksinimleri %20'ye çıkarıldı. Merkezsizliği artırmak için herhangi birinin tasfiye sürecine katılmasına izin veriliyor.
Fonlama oranı ve pozisyon maliyeti: Her saat başı long ve short fonlama oranı hesaplanır ve bu, sözleşme fiyatını spot fiyatına yakın tutmak için kullanılır. Likidite havuzunun taşıma kapasitesini aşan net pozisyonlar için risk yönetimi, teminat gereksinimlerinin ve fonlama oranının ayarlanmasıyla sağlanabilir.
Bir Vadeli İşlemler ticaret platformu B
Likidite sağlama: Ana akım kripto para birimleri ve stablecoin'leri içeren çok varlıklı likidite havuzları kullanarak. Kullanıcılar, varlık değişimi yoluyla likidite havuzuna katılabilir ve kaldıraçlı işlem riskini üstlenebilir.
Piyasa Yapısı: Yenilikçi bir şekilde, sıfıra yakın kayma deneyimi sağlamak için fiyatlandırmayı oracle aracılığıyla gerçekleştiren likidite havuzları ile doğrudan ticaret modeli kullanır.
Teminat sistemi: Otomatik temizleme sistemi, teminat oranı sürdürme gereksiniminin altına düştüğünde, akıllı sözleşme otomatik olarak oracle fiyatına göre pozisyon kapatır. Likidite havuzu, karşı taraf olarak kazanç ve kayıpları üstlenir.
Risk yönetimi: Oraklar aracılığıyla sözleşme fiyatlarını spot fiyatla yakından tutarak iç manipülasyon riskini azaltın. Tek bir varlığın toplam pozisyonuna sınır koyabilir ve dinamik borç verme oranlarıyla uzun vadeli tek taraflı pozisyonları sınırlayabilirsiniz.
Fonlama oranı ve pozisyon maliyeti: Geleneksel fonlama ücreti yerine, varlık kullanım oranına dayalı borçlanma ücreti kullanılmaktadır. Pozisyon süresi ne kadar uzun ya da varlık kullanım oranı ne kadar yüksek olursa, biriken faiz o kadar fazla olur ve bu da uzun vadeli tek taraflı pozisyonları etkili bir şekilde kısıtlar.
Belirli bir Vadeli İşlemler ticaret platformu C
Likidite sağlama: Ana akım kripto para birimleri ve stabil coinleri içeren çok varlıklı endeks havuz modeli benimsenmiştir. Kullanıcılar, likidite havuzuna katılmak için varlıklarını yatırabilir ve tüm işlemlerin karşı taraf riskini üstlenebilir.
Piyasa Oluşturma Modu: Geleneksel bir emir defteri olmadan, fiyatların otomatik olarak eşleştirildiği oracle teklifleri ve likidite havuzları aracılığıyla. Piyasa fiyatlarını elde etmek için yetkili merkeziyetsiz oracle'lar kullanarak "sıfır kayma" işlemleri gerçekleştirin.
Tasfiye Mekanizması: Otomatik tasfiye sistemi, pozisyon değerini hesaplamak için endeks fiyatı kullanır. Teminat oranı sürdürme seviyesinin altına düştüğünde tasfiye tetiklenir ve sözleşme otomatik olarak pozisyonu kapatır.
Risk yönetimi: Manipülasyon riskini azaltmak için çok kaynaklı oracle kullanın. Kolayca manipüle edilebilecek varlıklar için maksimum pozisyon açma sınırı belirleyin. Kaldıraç riskini sınırlamak için dinamik ücret mekanizmasıyla birlikte likidite sağlayıcılarını teşvik edin.
Fonlama oranı ve pozisyon maliyeti: Geleneksel fonlama maliyetleri yerine, varlık kullanım oranına dayalı borçlanma maliyeti kullanılmaktadır. Ücretler doğrudan likidite havuzuna ödenir ve varlık kullanım oranı arttıkça artar, bu da uzun pozisyonların yoğunluğunu etkili bir şekilde baskılar.
Sonuç: Merkeziyetsiz Sözleşme Borsa Gelişimi Yolu
Bu saldırı olayı, Vadeli İşlemler DEX'in karşılaştığı zorlukları, özellikle şeffaflık ve kuralların sabitliği açısından ortaya çıkardı. Saldırgan, büyük pozisyonlardan kâr elde ederken, borsa içindeki likiditeyi etkileyen bir strateji kullandı.
Gelecekte benzer saldırıları önlemek için aşağıdaki birkaç alanda çalışmak gerekebilir:
Kaldıraç oranını ve teminat gereksinimlerini ayarlayarak, tek bir kullanıcının büyük pozisyonlar açma yeteneğini sınırlayın.
Önemli bir riskle karşılaştığında likidite havuzunda kaybı sınırlamak için kâr pozisyonlarını hedge ederek otomatik tasfiye (ADL) mekanizmasını uygulayın.
Adres ilişkilendirme analizini güçlendirin, cadı saldırılarına karşı önlem alın, ancak merkeziyetsizlik ilkesini dengelemek gereklidir.
Sürekli olarak likidite derinliğini artırmak, saldırı maliyetini yükseltmek ve saldırı cazibesini azaltmak.
Karşılaştıkları zorluklara rağmen, bu sorunlar da Vadeli İşlemler DEX gelişim sürecinde kaçınılmazdır. Pazarın olgunlaşması ve likiditenin artmasıyla, bu tür platformların risklerle daha iyi başa çıkması ve kullanıcılara daha güvenli, verimli merkeziyetsiz türev ticareti hizmetleri sunması beklenmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
23 Likes
Reward
23
7
Share
Comment
0/400
GreenCandleCollector
· 07-12 15:50
Bu para da çok kolay geldi.
View OriginalReply0
GateUser-1a2ed0b9
· 07-10 23:54
又一个被insanları enayi yerine koymak的dex池子
View OriginalReply0
BlockchainFries
· 07-09 18:05
Yüksek kaldıraç platformu öldürdü mü? İnanılmaz
View OriginalReply0
DeadTrades_Walking
· 07-09 18:05
Birkaç Balina insanların enayi yerine koymak için enayileri kesiyor.
View OriginalReply0
WhaleSurfer
· 07-09 18:04
Anladım, anladım.
View OriginalReply0
MEVSandwich
· 07-09 17:59
Para kazanmak para kazanmak Bu işlem gerçekten 666
Vadeli İşlemler DEX, Balina'nın stratejik saldırısına maruz kaldı. Savunma mekanizmaları ve gelecekteki gelişmeler üzerine tartışma.
Vadeli İşlemler DEX Balina Saldırısıyla Karşılaşıyor: Savunma Mekanizmaları ve Gelecek Gelişmeler Üzerine Tartışma
Son zamanlarda kripto para piyasasında dikkat çekici bir "Balina saldırısı" olayı yaşandı. Bir adres, bir vadeli işlemler ticaret platformunda 50 kat kaldıraçla ETH alım yaptı ve en yüksek kazanç 2 milyon doları aştı. Pozisyon büyüklüğü oldukça büyük olduğu ve DeFi'nin şeffaf özelliği nedeniyle, tüm piyasa bu balinanın bir sonraki hamlesini yakından takip ediyor.
Beklenmedik bir şekilde, bu trader pozisyonunu artırmayı veya kar elde etmeyi seçmedi, bunun yerine benzersiz bir strateji benimsedi. Kâr elde etmek için teminatın bir kısmını çekerek, sistemin uzun pozisyonun tasfiye fiyatını yükseltme mekanizmasını devreye soktu. Sonunda, bu trader aktif olarak tasfiyeyi tetikledi ve yaklaşık 1.8 milyon dolar kar elde etti.
Bu işlem, platformun likidite havuzunu önemli ölçüde etkiledi. Platform, likidite havuzunun işleyişini sürdürmek için fon ücreti ve tasfiye gelirleri toplayarak aktif piyasa yapıcı mekanizması kullanmaktadır. Kullanıcılar da likidite havuzuna fon sağlayabilir. Balinaların çok yüksek kar elde etmesi nedeniyle, normal bir pozisyon kapatma, karşı tarafın likidite yetersizliğine neden olabilir. Ancak, tasfiyeyi aktif olarak tetiklemeyi seçti, bu nedenle bu kaybın bir kısmı likidite havuzu tarafından üstlenildi. Sadece 12 Mart'ta, platformun likidite havuzu yaklaşık 4 milyon dolar azaldı.
Bu olay, vadeli işlemler merkeziyetsiz borsa (Perp DEX) karşısında ciddi zorlukları vurguladı, özellikle de likidite havuz mekanizması açısından yeniliğe acil ihtiyaç var. Gelin birkaç popüler Perp DEX mekanizmasını karşılaştıralım ve benzer saldırıları nasıl önleyebileceğimizi tartışalım.
Ana Akım Perp DEX Mekanizmalarının Karşılaştırması
belirli bir Vadeli İşlemler ticaret platformu A
Likidite sağlama: Topluluk likidite havuzu modeli benimsenmiştir, kullanıcıların USDC gibi varlıkları yatırarak piyasa yapıcılığına katılmasına olanak tanır. Aynı zamanda, kullanıcıların kendi fon havuzlarını oluşturarak piyasa yapıcılığı kar paylaşımına katılmasını destekler.
Piyasa Yapılandırma Modu: Yüksek performanslı zincir üstü emir defteri eşleştirmesi kullanarak merkezi borsa deneyimine yakın bir deneyim sunar. Likidite havuzları piyasa yapıcı olarak işlev görür ve emir defterinde derinlik sağlamak için emir verir.
Tasfiye Mekanizması: Teminatın yetersiz olması durumunda tasfiye tetiklenir. Herhangi bir yeterli fonu olan kullanıcı tasfiye sürecine katılabilir ve sorunlu pozisyonu devralabilir. Likidite havuzu aynı zamanda tasfiye sigorta havuzu olarak görev yapar ve tasfiye sürecinin neden olabileceği kayıpları üstlenir.
Risk Yönetimi: Tekil piyasa manipülasyonunu önlemek için çoklu borsa fiyat oracle'ları kullanılıyor ve sık sık güncelleniyor. Büyük pozisyonlar için, bazı minimum teminat gereksinimleri %20'ye çıkarıldı. Merkezsizliği artırmak için herhangi birinin tasfiye sürecine katılmasına izin veriliyor.
Fonlama oranı ve pozisyon maliyeti: Her saat başı long ve short fonlama oranı hesaplanır ve bu, sözleşme fiyatını spot fiyatına yakın tutmak için kullanılır. Likidite havuzunun taşıma kapasitesini aşan net pozisyonlar için risk yönetimi, teminat gereksinimlerinin ve fonlama oranının ayarlanmasıyla sağlanabilir.
Bir Vadeli İşlemler ticaret platformu B
Likidite sağlama: Ana akım kripto para birimleri ve stablecoin'leri içeren çok varlıklı likidite havuzları kullanarak. Kullanıcılar, varlık değişimi yoluyla likidite havuzuna katılabilir ve kaldıraçlı işlem riskini üstlenebilir.
Piyasa Yapısı: Yenilikçi bir şekilde, sıfıra yakın kayma deneyimi sağlamak için fiyatlandırmayı oracle aracılığıyla gerçekleştiren likidite havuzları ile doğrudan ticaret modeli kullanır.
Teminat sistemi: Otomatik temizleme sistemi, teminat oranı sürdürme gereksiniminin altına düştüğünde, akıllı sözleşme otomatik olarak oracle fiyatına göre pozisyon kapatır. Likidite havuzu, karşı taraf olarak kazanç ve kayıpları üstlenir.
Risk yönetimi: Oraklar aracılığıyla sözleşme fiyatlarını spot fiyatla yakından tutarak iç manipülasyon riskini azaltın. Tek bir varlığın toplam pozisyonuna sınır koyabilir ve dinamik borç verme oranlarıyla uzun vadeli tek taraflı pozisyonları sınırlayabilirsiniz.
Fonlama oranı ve pozisyon maliyeti: Geleneksel fonlama ücreti yerine, varlık kullanım oranına dayalı borçlanma ücreti kullanılmaktadır. Pozisyon süresi ne kadar uzun ya da varlık kullanım oranı ne kadar yüksek olursa, biriken faiz o kadar fazla olur ve bu da uzun vadeli tek taraflı pozisyonları etkili bir şekilde kısıtlar.
Belirli bir Vadeli İşlemler ticaret platformu C
Likidite sağlama: Ana akım kripto para birimleri ve stabil coinleri içeren çok varlıklı endeks havuz modeli benimsenmiştir. Kullanıcılar, likidite havuzuna katılmak için varlıklarını yatırabilir ve tüm işlemlerin karşı taraf riskini üstlenebilir.
Piyasa Oluşturma Modu: Geleneksel bir emir defteri olmadan, fiyatların otomatik olarak eşleştirildiği oracle teklifleri ve likidite havuzları aracılığıyla. Piyasa fiyatlarını elde etmek için yetkili merkeziyetsiz oracle'lar kullanarak "sıfır kayma" işlemleri gerçekleştirin.
Tasfiye Mekanizması: Otomatik tasfiye sistemi, pozisyon değerini hesaplamak için endeks fiyatı kullanır. Teminat oranı sürdürme seviyesinin altına düştüğünde tasfiye tetiklenir ve sözleşme otomatik olarak pozisyonu kapatır.
Risk yönetimi: Manipülasyon riskini azaltmak için çok kaynaklı oracle kullanın. Kolayca manipüle edilebilecek varlıklar için maksimum pozisyon açma sınırı belirleyin. Kaldıraç riskini sınırlamak için dinamik ücret mekanizmasıyla birlikte likidite sağlayıcılarını teşvik edin.
Fonlama oranı ve pozisyon maliyeti: Geleneksel fonlama maliyetleri yerine, varlık kullanım oranına dayalı borçlanma maliyeti kullanılmaktadır. Ücretler doğrudan likidite havuzuna ödenir ve varlık kullanım oranı arttıkça artar, bu da uzun pozisyonların yoğunluğunu etkili bir şekilde baskılar.
Sonuç: Merkeziyetsiz Sözleşme Borsa Gelişimi Yolu
Bu saldırı olayı, Vadeli İşlemler DEX'in karşılaştığı zorlukları, özellikle şeffaflık ve kuralların sabitliği açısından ortaya çıkardı. Saldırgan, büyük pozisyonlardan kâr elde ederken, borsa içindeki likiditeyi etkileyen bir strateji kullandı.
Gelecekte benzer saldırıları önlemek için aşağıdaki birkaç alanda çalışmak gerekebilir:
Kaldıraç oranını ve teminat gereksinimlerini ayarlayarak, tek bir kullanıcının büyük pozisyonlar açma yeteneğini sınırlayın.
Önemli bir riskle karşılaştığında likidite havuzunda kaybı sınırlamak için kâr pozisyonlarını hedge ederek otomatik tasfiye (ADL) mekanizmasını uygulayın.
Adres ilişkilendirme analizini güçlendirin, cadı saldırılarına karşı önlem alın, ancak merkeziyetsizlik ilkesini dengelemek gereklidir.
Sürekli olarak likidite derinliğini artırmak, saldırı maliyetini yükseltmek ve saldırı cazibesini azaltmak.
Karşılaştıkları zorluklara rağmen, bu sorunlar da Vadeli İşlemler DEX gelişim sürecinde kaçınılmazdır. Pazarın olgunlaşması ve likiditenin artmasıyla, bu tür platformların risklerle daha iyi başa çıkması ve kullanıcılara daha güvenli, verimli merkeziyetsiz türev ticareti hizmetleri sunması beklenmektedir.