Kuru Labs: Yeni nesil on-chain ticaret platformu inşa etmek

Blockchain işlem alanında, on-chain işlem deneyiminin darboğazları giderek daha belirgin hale geliyor. Otomatik piyasa yapıcı (AMM) modeli, erken dönem merkeziyetsiz borsa gelişimini hızlandırmasına rağmen, likidite kullanım verimliliği, fiyat keşif mekanizması ve limitli emir desteği açısından hala sınırlamalar içermektedir. Öte yandan, merkezi limitli emir defteri (CLOB) modeli daha yüksek esneklik ve hassasiyet sunmasına rağmen, uzun vadede kamu zinciri performansı ve on-chain yürütme maliyetleri tarafından kısıtlandığı için gerçekten hayata geçmesi zor olmaktadır.

Son günlerde, yeni bir merkeziyetsiz borsa projesi olan Kuru Labs, 11.5 milyon dolarlık A serisi finansmanı tamamladığını açıkladı. Bu proje, yüksek performanslı Monad blok zincirinde, emir defteri mimarisi ile otomatik piyasa yapıcı mantığını birleştiren tam zincir ticaret platformu inşa etmeye odaklanmaktadır. Kuru Labs'ın hedefi, altyapının yeniden yapılandırılması yoluyla profesyonel traderlar ve sıradan kullanıcılar için daha dengeli bir ürün deneyimi sunmaktır.

Proje Arka Planı

Kuru Labs, 2024 yılında, yüksek frekanslı işlem, DeFi protokol geliştirme ve on-chain sistem optimizasyonu deneyimine sahip bir ekip tarafından kuruldu. Projenin temel hedefi, tamamen blockchain tabanlı, aynı zamanda order book ve otomatik piyasa yapıcı işlevselliğine sahip merkeziyetsiz bir ticaret platformu oluşturmaktır. Kuru'nun tasarımı, mevcut yapılar üzerinden kurnazlık yapmaktan ziyade, alt seviyeden başlayarak mevcut iki ana akım modelin avantajlarını bir araya getirip, on-chain ortamda merkeziyetsiz borsa deneyimine daha yakın bir spot ticaret sistemini yeniden üretmeyi amaçlamaktadır.

Finansman açısından, Kuru 2024 ortasında 2 milyon dolarlık bir tohum finansmanı tamamladı, bu kaynak esasen teknik ekip kurmak, en az uygulanabilir ürün (MVP) oluşturmak ve test aşamasına hazırlık için kullanılacak. Bu A turu finansman, ekip büyüklüğünü daha da artırmak ve Monad ana ağında tamamen on-chain bir emir defteri vizyonunu gerçekleştirmek için kullanılacak.

Teknik Mimarisi ve Ürün Tasarımı

Kuru, emir defteri ile otomatik piyasa yapma işlevini birleştiren yenilikçi bir karma sistem kullanmaktadır. Temel düşüncesi, on-chain her ticaret çifti emir defterine varsayılan bir otomatik piyasa yapma algoritması getirmektir; böylece kullanıcılar, aktif likidite sağlayıcılarının eksikliğinde bile temel fiyat desteği alabilirler. Bu tasarım, piyasa likiditesini sürdürmek için merkezi piyasa yapıcılarına bağımlı değildir ve AMM'nin fiyat eğrisi üzerindeki tek tip kısıtlamalarından farklıdır; bunun yerine her ikisi arasında esnek bir geçiş olanağı sunar.

İşlem yöntemi olarak, Kuru, on-chain ortamına uygun bir sipariş yönetim mekanizması tasarladı. Limit emirlerinin iletilmesi ve iptali, düşük ve öngörülebilir gas maliyetleri kullanılarak yapılır; bu, piyasa yapıcıların veya strateji trader'larının yüksek maliyet kısıtlaması olmaksızın sık sık işlem yapmalarına olanak tanır. Ekip ayrıca, sıradan kullanıcıların bekleyen emirleri yönetmeden, varlıklarını likidite desteği sağlamak için strateji sözleşmeleri aracılığıyla kullanmalarını sağlayacak bir pasif likidite mekanizması üzerinde çalışmaktadır.

Teknik olarak, Kuru, Monad blok zincirini dağıtım platformu olarak seçti. Monad, paralel yapı ve boru hattı zamanlama mekanizması kullanarak işlem başına hızı artırmak ve blok oluşturma gecikmesini azaltmak için Ethereum EVM ile uyumlu bir Layer 1 blok zinciridir. İç test verileri, Monad'ın kontrol edilen bir ortamda 10.000 TPS işlem kapasitesine ulaşabildiğini ve bir saniyede blok oluşturma hızını koruduğunu göstermektedir.

Ekosistem Perspektifi ve Belirsizlik

Kuru tarafından oluşturulan karmaşık emir defteri modeli, piyasa doğrulama aşamasının başlarındadır. Bu model, mevcut AMM ve merkezi emir defteri arasında yeni bir on-chain seçenek sunmayı amaçlamaktadır ve piyasa yapıcı davranışını geleneksel ticaret sistemine daha yakın hale getirirken, merkezsiz protokollerin açıklığını ve birleştirilebilirliğini korumaktadır. İdeal durumda, bu mimari yalnızca ana akım ticaret çiftlerini kapsamakla kalmayacak, aynı zamanda uzun kuyruk varlıklarına da hizmet ederek çeşitli varlık türleri için birleşik ticaret altyapısı sağlayacaktır.

Ancak, mevcut aşamada hâlâ bir dizi belirsizlik faktörü bulunmaktadır. Öncelikle, teknolojinin hayata geçirme riski; Monad'ın tasarım hedefleri çekici olmasına rağmen, beyaz kağıttan gerçek çalışma ortamına kadar bir mesafe vardır. İkincisi, kullanıcıların göç etme motivasyonu; şu anda on-chain işlem kullanıcılarının çoğu AMM platformunu kullanma alışkanlığı edinmiştir, onları emir defteri modeline geçirmeye ikna etmek kolay değildir.

Genel olarak, Kuru Labs'ın yenilikçi girişimleri, on-chain işlemlere yeni olanaklar getirmiştir, ancak başarısı zaman ve piyasa tarafından test edilmelidir. Projenin daha da gelişmesi ve Monad ana ağının piyasaya sürülmesi ile bu yeni işlem modelinin gerçek etkisini ve piyasa kabulünü daha net görebileceğiz.