Kripto Varlıklar piyasası görünümü ve yatırım stratejileri üzerine düşünceler

Bu hafta sonu, piyasa trendlerini düşünmek için daha fazla zamanım var ve bazı kişisel görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Kripto Varlıklar piyasasının gerçek dinamiklerinin Eylül ayından sonra netleşeceğini düşünüyorum. Makroekonomik engeller, yaz ayı likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamikleri Ağustos tatilinin bitmesi ve piyasa katılımcılarının geri dönmesiyle ortaya çıkabilir. Son dönem piyasa faaliyetleri, çoğu altcoinin yükselişinin esasen short squeeze'den kaynaklandığını gösteriyor. Traderlar önceki sıçramadan etkilenerek alım yapıyor, ancak uzun vadeli yatırımcı desteğinden yoksunlar. Beklendiği gibi, ani artış gösteren çoğu token daha sonra benzer derecede sert bir düşüş yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir şekilde yükseldi ve AI ile ilgili ve daha önce büyük darbe almış bazı coin türleri bu yükselişi liderlik etti. Buna karşılık, pratik kullanıma sahip, güçlü temel verilere sahip veya geri alım mekanizması olan tokenlar daha güçlü bir dayanıklılık sergiliyor; düşüş döneminde daha istikrarlı olmalarının yanı sıra, toparlanmaları da daha hızlı gerçekleşiyor. Syrup, Hype ve AAVE bunun için iyi örnekler. SPX belirli bir coin türüne ait olsa da, yapısı tamamen farklı. Bu olgulardan aşağıdaki çıkarımları yapabiliriz:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır.

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş piyasaya girmektedir. Şu anda BTC'yi destekleyen sermayenin niteliği önceki dönemlerden tamamen farklıdır; bu durum büyük ölçekli BTC tasfiyesinin gerçekleşmesini pek olası kılmamaktadır, ancak makro olayların tetiklemesi durumunda.

2. Dağıtım kripto varlıkları içindeki bölünme artıyor

Fonlar nihayetinde altcoinlere geri dönecek, ancak tamamen akmayacak. Sadece belirli bir kullanım amacına ve gerçek uygulama senaryolarına sahip tokenler bu fonları çekebilir. Bu yüzden Ethereum'un diğer halka açık blok zincirlerini geride bırakacağını düşünüyorum. Düzenleyici netlik, artan merkeziyetsiz finans kullanım oranı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, ETH'nin uzun süredir beklenen seviyeye ulaşamaması nedeniyle hala potansiyel alıcılar piyasa dışında bekliyor.

3. Risk sermayesi destekli tokenler yapısal risklerle karşı karşıya

Token kilidinin fiyat üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir. Likidite yetersizliği durumunda, doğrulayıcılar ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satış baskısı yukarı yönlü alanı sınırlıyor. Bu nedenle, bazı ticaret platformlarında listelenen yüksek değerli tokenlerin gelecekte iyi bir seçim olmadığını düşünüyorum. Bazı ekosistemlerin tokenleri özellikle sürekli satış baskısıyla karşı karşıya, çünkü doğrulayıcı ödül yapısı bu duruma yol açıyor.

4. Bazı tokenlerin yapısal avantajları vardır.

Bu tür jetonlar genellikle risk sermayesi kilit açma baskısına sahip değildir, adil bir lansman ile tamamen dikkat yoğunluğuna dayanır. Bu, saf bir spekülasyon mekanizmasıdır ve erken dönemlerde etkili olmuştur.

Ama bu aşamanın sona erdiğini düşünüyorum.

Bazı token oluşturma olayları ve belirli coinlerin piyasaya sürülmesi, coinlerin ilgi düzeyinin zirveye ulaştığını gösterir. Bunun ardından, bu tür coinlere olan ilgi azalmaya başlar. Nisan'daki toparlanmada bile, bazı halka açık blok zincirlerinin performansı ETH'den daha iyi olmadı - herkes sahip olduğunda, coinlerin ivmesi azaldığında, kim kenar alıcı olacak?

Bazı coinler hala iyi performans gösterebilir, özellikle de şifreleme sosyal medyası dışında, etkili kişiler tarafından tanıtılan coinler. Bunlar hala asimetrik zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak "sevimli hayvan coinleri" yatırım fırsatı olarak dönemi sona erdi. Gerçek spekülatif değere sahip olanlar, yalnızca güçlü bir hikaye ve güçlü bir piyasa bilinci olan coinlerdir.

5. Gelecek Pazar Trendleri

O zaman, bazı coin'ler fırsat olmaktan çıkarsa, sonraki ne olacak?

Benim görüşüm: AI ve Kripto Varlıkların birleşimi.

Eğer benim dinamiklerime dikkat ediyorsanız, bu dönem içindeki çoğu işleminin - bazı halka açık blok zincirleri ve risk sermayesi destekli tokenların erken dönemlerinde - coin ve AI üzerinde yoğunlaştığını bileceksiniz.

Tıpkı merkeziyetsiz finans yazı gibi, çoğu erken dönem AI projesi spekülasyonun ardından başarısız oldu. Ancak gerçekten uygulanabilir projeler bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bu projelerden bazılarını zincir üzerinde görmeye başladık.

Bazı coinlerin karları tükendiğinde, ilgi doğal olarak yeni anlatılara yönelir. AI, belirgin pratikliği ile bir sonraki odak noktası olmak için oldukça uygundur.

Birçok AI ve kripto varlıklar ile birleşen proje, bazı başarılı örneklerin anlatımını yansıtan adil bir lansman benimsiyor.

Bu nedenle, piyasa sakin dönemlerinde bu alanda araştırma yapıp önceden pozisyon alıyorum. Şu anda tüm pozisyonu aceleyle oluşturmanın gereği yok, ancak eğer piyasa yeniden güçlü bir şekilde yükselirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracak.