Şirket Şifreleme Rezerv Stratejisi: Arkasındaki İtici Güç

Son zamanlarda, giderek daha fazla şirket, şifreleme varlıklarını bilançosuna dahil ediyor. Bir teknoloji şirketinin Bitcoin'e öncülük etmesi, bir medya grubunun Bitcoin hazinesi oluşturmak için 2,5 milyar dolar toplaması ve birçok geleneksel sanayi ile teknoloji devinin stabilcoin veya Ethereum stratejik rezervleri konusunda küçük ölçekli denemeler yapması gibi gelişmeler yaşandı. Veri platformuna göre, 17 Temmuz itibarıyla 154 halka açık şirket Bitcoin stratejik rezervi kullanmaya başladı; ayrıca, bir araştırma kuruluşunun bu yılın Haziran ayı sonunda yayımladığı rapora göre, halka açık şirketlerin toplamda şifreleme varlıklarına 76 milyar dolar yatırdığı belirtildi.

Hükümetin şifreleme dostu politikaları ve bazı şirketlerin örnek teşkil etmesi dışında, bu dalgayı destekleyen bir diğer etken de kurumsal düzeyde dijital varlık yapılandırmasına odaklanan şifreleme risk sermayesi ve Web3 fonlarıdır. Bunlar, halka açık şirketlere şifreleme para birimi alımı, tokenizasyon edilmiş hisse senedi, stablecoin ile hesaplaşma ve zincir üzerindeki hazine yönetimi gibi kapsamlı çözümler sunmak için PIPE, dönüştürülebilir tahvil, ters birleşme gibi yöntemlerle öncülük yapmaktadır.

Listelenmiş şirketlerin şifreleme sürecini destekleyen ana kurumlar, erken dönemlerdeki birkaç tanınmış yatırım şirketinden, birçok yeni ortaya çıkan yatırım kuruluşunu da kapsayacak şekilde genişlemiştir; son zamanlarda giderek daha fazla şifreleme VC'si bu gruba katılmaya başlamıştır.

Başlıca Katılımcı Kurumlar ve Yönelimleri

Ünlü bir yatırım şirketi A

Şirket, en ünlüsü bir Bitcoin destekçisi tarafından yönetilen finansal hizmetler şirketi olmak üzere, birçok dijital varlık finansmanı şirketine yatırım yaptı. Şirket, bir teknoloji şirketinin stratejisini taklit etmeye çalışıyor ve birçok sektör devi tarafından destekleniyor. Yatırım şirketi A, bu şirketin tüm sermaye piyasası araçlarını kullanabilecek kadar büyük, ancak piyasa değerinin küçük olduğunu ve bu nedenle daha hızlı büyüme sağlamak ve daha yüksek bir primle işlem yapmak için esnek olabileceğini belirtti.

Ayrıca, yatırım şirketi A, başka bir NASDAQ'da işlem gören şirketin de liderliğini üstlenmiştir. Bu şirket, bir teknoloji şirketinin stratejisini örnek alıyor, ancak bunu Solana üzerinde uyguluyor. Yatırım şirketi A, Solana'nın Bitcoin için ilginç bir alternatif olduğunu düşünüyor. Bunun nedenleri arasında: artış potansiyelinin daha büyük olması; daha yüksek volatilite ile daha yüksek getiriler elde edebilme; staking gelirinin her bir SOL'un değerini artırması; talebin henüz tam olarak geliştirilmemiş olması.

Bitcoin ve Sol kasası bulunduran halka açık şirketlere destek vermenin yanı sıra, yatırım şirketi A aynı zamanda Amerika'nın ilk Ethereum dijital varlık finans şirketine de yatırım yaptı. Bu şirket, bir Ethereum kurucu ortağı tarafından yönetilen bir yazılım şirketi tarafından ETH kasa stratejisi ile piyasaya sürüldü.

belirli bir dijital varlık yatırım şirketi B

Şirket, sadece bir medya grubunun 2.5 milyar dolarlık Bitcoin hazinesi finansmanı için mali danışman olarak değil, aynı zamanda şirketin finansman yapısını tasarlayıp likidite desteği sağlamayı taahhüt eden baş tahsisatlardan biri olarak da görev yapmaktadır.

Önceki dönemde, bu şirket birçok şifreleme doğası olmayan işletmeye şifreleme ödemeleri ve hazine deneylerinde yardımcı olmuş ve birkaç SPAC birleşiminde danışmanlık yaparak hedef şirketlerin dijital varlıkları stratejik varlık dağılımlarına dahil etmelerini teşvik etmiştir. Şirket, 2024-2025 yılları arasında toplamda 800 milyon dolardan fazla halka açık şirketin şifrelemeyle ilgili finansmanına katılmıştır; bu, öz sermaye yatırımları, borç finansmanı ve danışmanlık hizmetlerini kapsamaktadır.

Belirli bir Web3 yatırım şirketi C

Şirket, yakın zamanda bir restoran ve ambalajlı gıda şirketi ile bir niyet mektubu imzaladı ve bu şirkete Bitcoin hazine gelir stratejisine kadar 100 milyon dolara kadar Bitcoin yatırmayı planlıyor. Bu restoran şirketi daha önce Bitcoin fon rezervi planını açıklamıştı ve üç yıl içinde 5,000 Bitcoin satın almayı hedefliyor.

Ayrıca, NFT patlaması sırasında ortaya çıkan Web3 sektörünün tanınmış yatırımcılarından biri olarak, şirket kendisi de ABD'de halka açılma fırsatlarını arıyor. Şirketin kurucu ortağı, hükümetin dijital varlık düzenleme yöntemlerinin sunduğu "eşsiz fırsatı" değerlendirmek için New York'ta halka açılmayı planladıklarını belirtti. NFT ve GameFi projelerinin düşüşüyle birlikte, yatırımın yanı sıra, şirketin en son finansal raporu, token danışmanlığı, token ekonomisi, pazarlama, listeleme danışmanlığı, düğüm işletimi ve işlem hizmetlerini kapsayan danışmanlık hizmetlerine dönüşüm gösterdi.

Asya yatırım şirketi D

Şirket, 2024 Aralık ayında 1,5 milyar dolarlık bir fon başlattı ve hedefi, Asya'daki halka açık şirketlere belirli bir teknoloji şirketinin Bitcoin hazine yönetim modelini kopyalamaktır. Fon, Japonya, Hong Kong, Tayland, Tayvan ve Güney Kore gibi pazarların halka açık şirketlerine odaklanacaktır. İlk faydalanan örnek, 2024'te hisse senedi fiyatı %1000'den fazla artan ve Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'nda en iyi performans gösteren hisse haline gelen Japonya'nın Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'nda listelenen bir şirkettir.

Bu yıl Mayıs ayında, yatırım şirketi, Nasdaq'da işlem gören Hong Kong lüks ürün dağıtımcısı ile stratejik bir birleşme gerçekleştirerek halka açıldı ve ismini değiştirdi. Bu birleşme, dağıtımcının yatırım şirketinin Bitcoin uzmanlığını kazanmasını sağladı; yatırım şirketi, dağıtımcının yatırım ve hazine yönetimine katılacak. Dağıtımcı, Bitcoin rezerv stratejisi benimseyeceğini duyurdu ve Asya pazarında en az on halka açık şirketin Bitcoin hazine projelerini desteklemek için 150 milyon dolar fon kullanmayı planlıyor.

Geçtiğimiz günlerde, bu yatırım şirketini de içeren Bitcoin Yatırımcıları Birliği, Güney Kore'nin KOSDAQ borsasında işlem gören yazılım hizmet sağlayıcısına yaklaşık 58,862,249 yeni hisse senedi ihraç ederek toplamda yaklaşık 25 milyon dolar fon topladı. Bu yazılım hizmet sağlayıcısı, yeni sermayeyi günlük operasyonlarını desteklemek ve dijital varlık alanında yeni iş planları geliştirmek için kullanmayı planlıyor.

Diğer aktif katılımcılar

Yukarıda bahsedilen kuruluşlar dışında, birçok şifreleme yatırım şirketi de halka açık şirketlerin şifreli varlık rezerv stratejilerine aktif olarak katılmaktadır. Özel yatırım finansmanı, dönüştürülebilir tahvil ihracı gibi yöntemlerle, çeşitli şirketlerin Bitcoin, Ethereum veya Solana merkezli şifreli hazineler oluşturmasını desteklemektedir.

Bu işlemler, fitness ekipmanları üreticileri, tüketici ürünleri geliştiricileri, finansal hizmet sağlayıcıları gibi birçok sektördeki halka açık şirketleri kapsamaktadır. Finansman büyüklüğü on milyonlarca dolardan yüz milyonlarca dolara kadar değişmektedir ve bu, geleneksel sermaye piyasalarının yüksek kaliteli şifreleme varlıklarına olan artan talebini yansıtmaktadır.

Genel olarak, bu şifreleme yatırım kuruluşları, geleneksel halka açık şirketlerin şifreli para birimi alanına girmesine yardımcı olma ve onlara uzman hazine yönetimi ve varlık dağılımı tavsiyeleri sağlama konusunda önemli bir rol oynamaktadır. Bu eğilim, şifreli varlıkların geleneksel finansal sistemde ana akım haline gelme sürecini devam ettirebilir.