Merkezi Olmayan Finansın (DeFi) yeniden canlanması mı? AAVE belki de ana karakter olacak.
Son zamanlarda, birçok tanınmış sektör uzmanı DeFi pazarının bir canlanma yaşayabileceğini ima etti. Bir analist yakın zamanda DeFi 2.0'ın geri dönüşünün muhtemel birkaç ana faktörünü sıralayan bir makale paylaştı:
Merkezi Olmayan Finans teknolojisindeki önemli gelişmeler, ölçeklenebilirliği ve güvenliği artırdı ve RWA tokenizasyonu gibi yenilikçi uygulamalar getirdi.
Toplam kilitlenmiş değer (TVL) geçen yılın Ekim ayından bu yana neredeyse üç katına çıktı, DEX işlem hacmi sürekli artıyor
Büyük kuruluşlar, tokenleştirilmiş fonlar ve stablecoinler aracılığıyla piyasaya girerek ana akım kabulünün arttığını gösteriyor.
Son dönemde faiz indirimleri likiditeyi artırarak Merkezi Olmayan Finans getirilerini daha cazip hale getirdi.
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha olgun ve güvenli hale geldi, bir sonraki büyüme için hazır.
Mikro düzeyde, 50 baz puanlık bir faiz indiriminin bir dönüm noktasını işaret edebileceği düşünülüyor. M2 para arzı tekrar artarken, Bitcoin'in seyri geçmiş döngülerle benzerlik gösteriyor ve bu da bir boğa piyasasının başlayabileceğini ima ediyor.
Radikal faiz indirimlerinin ekonomik durgunluğu işaret edebileceği ve jeopolitik gerilimlerin hâlâ var olduğu doğru, ancak şu anda piyasalar genel olarak iyimserliğini koruyor. Bu toparlanma, benzersiz bir yükselişe hazırlık yapıyor gibi görünüyor.
Uzun bir ayı piyasasından geçildiği göz önüne alındığında, mevcut Merkezi Olmayan Finans değerlemesi baskı altında, bu alanın belki de düşük değerlendirildiği söylenebilir. Aşağıda AAVE'nin durumunu analiz etmeye ve Merkezi Olmayan Finans'taki toparlanmadaki potansiyel rolünü değerlendirmeye odaklanacağız.
AAVE: Hazır mı?
Merkezi Olmayan Finans'ın TVL'si 2022 yılındaki dipten iki katından fazla artarak 77 milyar dolara ulaştı. Ancak mevcut TVL, 2021 yılındaki zirve olan 154 milyar dolardan hala %50 daha düşük, bu da Merkezi Olmayan Finans'ın değerlemesinin önceki boğa piyasası zirvesinin oldukça altında olduğunu gösteriyor.
1. Pazar Liderliği ve Aktivite
AAVE, Merkezi Olmayan Finans alanının öncülerinden biri olup, aracısız kripto para kredi hizmetleri sunmaktadır. 2017 yılında piyasaya sürüldüğünden bu yana, AAVE 2020 yılındaki Merkezi Olmayan Finans patlamasında ivme kazanmış ve son üç yılda Merkezi Olmayan Finans kredi pazarının %50'sinden fazlasını elinde bulundurmuştur. Başarısının kaynağı, GHO stabil coin ve 400 milyon dolarlık güvenlik modülü gibi sürekli güncellemeler ve yeni ürünler sunmaktır. "Alım ve dağıtım" planı, token'in uzun vadeli büyümesini desteklemek için istikrarlı alım baskısı yaratmayı hedeflemektedir.
2024 yılında, AAVE'nin TVL'si 13 milyar dolara ulaştı, bu kullanıcı benimseme oranının güçlü olduğunu ve platform güveninin arttığını gösteriyor. GHO stabil coin'in piyasaya sürülmesi gelir kaynaklarını artırırken, Aptos gibi EVM dışı zincirlere genişleme pazar kapsamını genişletti.
AAVE'nin aktif kredileri son dönemde de büyük bir artış gösterdi. Son veriler, AAVE'nin aktif kredilerinin 7.4 milyar dolara ulaştığını ve Merkezi Olmayan Finans alanındaki liderliğini pekiştirdiğini ortaya koyuyor. Bu artış, token ekonomisindeki ayarlamalar sayesinde gerçekleşti; enflasyon baskıları azaltıldı ve kredi verenler için cazibe artırıldı.
2. Düşük Değerleme ve Birikim Potansiyeli
Pazarın hâkim olmasına rağmen, AAVE gibi Merkezi Olmayan Finans projeleri hâlâ düşük değerlendiriliyor. Birkaç ay önce yapılan bir analiz, AAVE'nin fiyat/ücret oranının 2.8 kat olduğunu ve yıllık gelirinin 240 milyon dolar olduğunu belirtti. Tokenların %93'ü dolaşımda, satış baskısı görece düşük. 2.5 yıllık bir konsolidasyondan sonra, AAVE bir sıçrama yaşayabilir. Son zamanlarda yapılan kırılma, yeni bir yükseliş trendinin erken aşamasında olabileceğini gösteriyor ve cazip bir uzun vadeli birikim varlığı haline geliyor. Bu teknik görünüm ve sağlam temeller, potansiyel fiyat geri dönüşünü destekliyor.
3. Kurumsal İlgi
AAVE Arc'ın piyasaya sürülmesi, düzenlenmiş finansal kurumlar için tasarlanmış özel DeFi ürünüdür ve kurumsal ilgiyi çekmiştir. Şu anda CoinShares gibi 30'dan fazla beyaz listeye alınmış şirketin erişimine açıktır. AAVE Arc, geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans arasındaki boşluğu kapatmayı, yüksek getiriler sunmayı ve aynı zamanda düzenleyici gereklilikleri karşılamayı hedeflemektedir.
Büyük bir yatırım kuruluşu, AAVE'yi dijital varlık portföyüne dahil etti ve diğer Merkezi Olmayan Finans projelerinin yerini aldı. ABD'nin olası faiz indirimleri ile birlikte, geleneksel faiz oranlarının düşmesi DeFi'nin yüksek getirilerini daha cazip hale getirecektir.
ETH ETF'nin piyasaya sürülmesi, Merkezi Olmayan Finans'a (DeFi) büyük bir fon akışı getirebilir. AAVE, Ethereum kredi piyasasının önde gelen oyuncusu olarak bundan faydalanma potansiyeline sahiptir.
4. Rekabet Avantajı
Rakiplerine kıyasla, AAVE çok zincirli yetenekleri ve daha geniş varlık desteği ile öne çıkmaktadır. AAVE, Polygon, Avalanche gibi birçok ağda faaliyet göstererek daha geniş bir kapsama alanına, daha düşük maliyetlere ve daha hızlı işlemlere olanak tanır.
AAVE ayrıca kripto para birimlerinden tokenleştirilmiş varlıklara ve staking türevlerine kadar daha çeşitli teminatları desteklemektedir. Bu çeşitlilik, flash kredi gibi özelliklerle birleştiğinde, AAVE'nin Merkezi Olmayan Finans pazarında daha büyük bir pay elde etmesine yardımcı olmaktadır.
5. Gelecek Gelişim Katalizörleri
AAVE 2030 strateji planı, protokolü genişletmeyi ve yeni özellikler getirmeyi amaçlamaktadır:
Çoklu zincir genişlemesi: EVM dışı zincirleri destekleyerek çapraz zincir Merkezi Olmayan Finans platformu oluşturma
AAVE V4 yükseltmesi: Gerçek dünya varlıklarını entegre etmek, sermaye verimliliğini artırmak, yönetişimi geliştirmek
Aktif Fon Modeli: 2030 planı için net bir bütçe ve hedef belirleyin
AAVE'nin genel hedefi, 2030 yılına kadar sürdürülebilir, çok zincirli ve uyumlu bir Merkezi Olmayan Finans ekosistemi kurmak, perakende ve kurumsal kullanıcılar için temel altyapı olarak hizmet etmektir.
Yükseliş Faktörleri
67% Merkezi Olmayan Finans kredi pazarını kontrol edin, 74 milyar dolar aktif kredi yönetin
Çoklu zincir yapısı ve daha fazla genişleme planı
GHO stablecoin iyi bir şekilde gelişiyor, gelir kaynaklarını artırıyor
AAVE Arc, kurumsal yatırımcıları katılmaya teşvik ediyor.
ETH ETF ve faiz indirimleri daha fazla fon girişi sağlayabilir
Düşüş Faktörleri
Pazar payının yoğunlaşması sistemik riskler doğurabilir.
GHO büyümesinin yavaşlaması veya rekabetin artması gelirleri etkileyebilir.
Küresel ekonomik durgunluk, Merkezi Olmayan Finans faaliyetlerini azaltabilir
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
21 Likes
Reward
21
7
Share
Comment
0/400
GamefiEscapeArtist
· 1h ago
dipten satın al yoksa bekleyelim mi
View OriginalReply0
TopEscapeArtist
· 07-21 12:29
Trend göstergesi yeni bir golden cross desen yaptı, herkese dipten alım yapmayı öneriyorum.
View OriginalReply0
DegenMcsleepless
· 07-21 00:04
Bu dalga ne kadar sürecek?
View OriginalReply0
NFTHoarder
· 07-21 00:00
Yırtıldı, gerçekten yukarı eklemeye cesaret ediyor.
AAVE veya Merkezi Olmayan Finans'ın yeni bir canlanmasına öncülük ediyor, TVL ve kredi miktarı ikisi de hızla yükseliyor.
Merkezi Olmayan Finansın (DeFi) yeniden canlanması mı? AAVE belki de ana karakter olacak.
Son zamanlarda, birçok tanınmış sektör uzmanı DeFi pazarının bir canlanma yaşayabileceğini ima etti. Bir analist yakın zamanda DeFi 2.0'ın geri dönüşünün muhtemel birkaç ana faktörünü sıralayan bir makale paylaştı:
Mikro düzeyde, 50 baz puanlık bir faiz indiriminin bir dönüm noktasını işaret edebileceği düşünülüyor. M2 para arzı tekrar artarken, Bitcoin'in seyri geçmiş döngülerle benzerlik gösteriyor ve bu da bir boğa piyasasının başlayabileceğini ima ediyor.
Radikal faiz indirimlerinin ekonomik durgunluğu işaret edebileceği ve jeopolitik gerilimlerin hâlâ var olduğu doğru, ancak şu anda piyasalar genel olarak iyimserliğini koruyor. Bu toparlanma, benzersiz bir yükselişe hazırlık yapıyor gibi görünüyor.
Uzun bir ayı piyasasından geçildiği göz önüne alındığında, mevcut Merkezi Olmayan Finans değerlemesi baskı altında, bu alanın belki de düşük değerlendirildiği söylenebilir. Aşağıda AAVE'nin durumunu analiz etmeye ve Merkezi Olmayan Finans'taki toparlanmadaki potansiyel rolünü değerlendirmeye odaklanacağız.
AAVE: Hazır mı?
Merkezi Olmayan Finans'ın TVL'si 2022 yılındaki dipten iki katından fazla artarak 77 milyar dolara ulaştı. Ancak mevcut TVL, 2021 yılındaki zirve olan 154 milyar dolardan hala %50 daha düşük, bu da Merkezi Olmayan Finans'ın değerlemesinin önceki boğa piyasası zirvesinin oldukça altında olduğunu gösteriyor.
1. Pazar Liderliği ve Aktivite
AAVE, Merkezi Olmayan Finans alanının öncülerinden biri olup, aracısız kripto para kredi hizmetleri sunmaktadır. 2017 yılında piyasaya sürüldüğünden bu yana, AAVE 2020 yılındaki Merkezi Olmayan Finans patlamasında ivme kazanmış ve son üç yılda Merkezi Olmayan Finans kredi pazarının %50'sinden fazlasını elinde bulundurmuştur. Başarısının kaynağı, GHO stabil coin ve 400 milyon dolarlık güvenlik modülü gibi sürekli güncellemeler ve yeni ürünler sunmaktır. "Alım ve dağıtım" planı, token'in uzun vadeli büyümesini desteklemek için istikrarlı alım baskısı yaratmayı hedeflemektedir.
2024 yılında, AAVE'nin TVL'si 13 milyar dolara ulaştı, bu kullanıcı benimseme oranının güçlü olduğunu ve platform güveninin arttığını gösteriyor. GHO stabil coin'in piyasaya sürülmesi gelir kaynaklarını artırırken, Aptos gibi EVM dışı zincirlere genişleme pazar kapsamını genişletti.
AAVE'nin aktif kredileri son dönemde de büyük bir artış gösterdi. Son veriler, AAVE'nin aktif kredilerinin 7.4 milyar dolara ulaştığını ve Merkezi Olmayan Finans alanındaki liderliğini pekiştirdiğini ortaya koyuyor. Bu artış, token ekonomisindeki ayarlamalar sayesinde gerçekleşti; enflasyon baskıları azaltıldı ve kredi verenler için cazibe artırıldı.
2. Düşük Değerleme ve Birikim Potansiyeli
Pazarın hâkim olmasına rağmen, AAVE gibi Merkezi Olmayan Finans projeleri hâlâ düşük değerlendiriliyor. Birkaç ay önce yapılan bir analiz, AAVE'nin fiyat/ücret oranının 2.8 kat olduğunu ve yıllık gelirinin 240 milyon dolar olduğunu belirtti. Tokenların %93'ü dolaşımda, satış baskısı görece düşük. 2.5 yıllık bir konsolidasyondan sonra, AAVE bir sıçrama yaşayabilir. Son zamanlarda yapılan kırılma, yeni bir yükseliş trendinin erken aşamasında olabileceğini gösteriyor ve cazip bir uzun vadeli birikim varlığı haline geliyor. Bu teknik görünüm ve sağlam temeller, potansiyel fiyat geri dönüşünü destekliyor.
3. Kurumsal İlgi
AAVE Arc'ın piyasaya sürülmesi, düzenlenmiş finansal kurumlar için tasarlanmış özel DeFi ürünüdür ve kurumsal ilgiyi çekmiştir. Şu anda CoinShares gibi 30'dan fazla beyaz listeye alınmış şirketin erişimine açıktır. AAVE Arc, geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans arasındaki boşluğu kapatmayı, yüksek getiriler sunmayı ve aynı zamanda düzenleyici gereklilikleri karşılamayı hedeflemektedir.
Büyük bir yatırım kuruluşu, AAVE'yi dijital varlık portföyüne dahil etti ve diğer Merkezi Olmayan Finans projelerinin yerini aldı. ABD'nin olası faiz indirimleri ile birlikte, geleneksel faiz oranlarının düşmesi DeFi'nin yüksek getirilerini daha cazip hale getirecektir.
ETH ETF'nin piyasaya sürülmesi, Merkezi Olmayan Finans'a (DeFi) büyük bir fon akışı getirebilir. AAVE, Ethereum kredi piyasasının önde gelen oyuncusu olarak bundan faydalanma potansiyeline sahiptir.
4. Rekabet Avantajı
Rakiplerine kıyasla, AAVE çok zincirli yetenekleri ve daha geniş varlık desteği ile öne çıkmaktadır. AAVE, Polygon, Avalanche gibi birçok ağda faaliyet göstererek daha geniş bir kapsama alanına, daha düşük maliyetlere ve daha hızlı işlemlere olanak tanır.
AAVE ayrıca kripto para birimlerinden tokenleştirilmiş varlıklara ve staking türevlerine kadar daha çeşitli teminatları desteklemektedir. Bu çeşitlilik, flash kredi gibi özelliklerle birleştiğinde, AAVE'nin Merkezi Olmayan Finans pazarında daha büyük bir pay elde etmesine yardımcı olmaktadır.
5. Gelecek Gelişim Katalizörleri
AAVE 2030 strateji planı, protokolü genişletmeyi ve yeni özellikler getirmeyi amaçlamaktadır:
AAVE'nin genel hedefi, 2030 yılına kadar sürdürülebilir, çok zincirli ve uyumlu bir Merkezi Olmayan Finans ekosistemi kurmak, perakende ve kurumsal kullanıcılar için temel altyapı olarak hizmet etmektir.
Yükseliş Faktörleri
Düşüş Faktörleri