Kripto Piyasası Haftalık Raporu: Tatil döneminde piyasa düşüşte, önümüzdeki yılın Q1'inde bir yükseliş bekleniyor

Piyasa Genel Görünümü

Bu hafta kripto piyasası tatil etkisi altında bir düşüş trendi gösteriyor. Piyasa duygu endeksi %10'a küçük bir artış gösterse de, hala aşırı korku bölgesinde bulunuyor. Önemle belirtmek gerekir ki, genel piyasa zayıf olmasına rağmen, USDC %1,91'lik bir yükseliş gerçekleştirdi ve bu da kurumsal fonların piyasaya girmeye devam ettiğini, piyasaya belirli bir güven aşıladığını gösteriyor.

DeFi alanında bu hafta TVL %0.37 oranında azalarak 52.7 milyar dolara düştü, ancak makineli tüfek havuzları gibi stabilcoin getirisi projeleri dikkat çekti. Stabilcoin toplam arzı sürekli artış gösteriyor, bu da temel likiditenin hala girdiğini gösteriyor, makineli tüfek havuzları gibi stabil getirili projeler rağbet görüyor.

AI Agent alanı sürekli olarak yüksek ilgi görmeye devam ediyor, toplam ölçek 10.9 milyar dolara ulaştı. TEE teknolojisi ile birleşen aipool modeli, pazarın yeni odak noktası haline geldi ve yeni bir varlık ihraç yöntemi olma potansiyeli taşıyor, AI ve şifreleme teknolojisinin derin entegrasyon trendini sergiliyor.

Tatil ve piyasanın genel düşüşü nedeniyle, Meme coin alanındaki performans düşük seyrediyor, yatırımcı katılımı ve para girişi belirgin şekilde azaldı, piyasa ilgisi geçici olarak diğer alanlara kaydı.

Açık zincir sektörü, güçlü bir düşüş direnci sergiliyor. Stacks, sBTC için önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmesini ilerletiyor, Taiko yeni bir ekosistem planına başlatıyor; bu durum, büyük açık zincirlerin teknik yenilik ve ekosistem inşası konularında sürekli olarak çaba sarf ettiğini gösteriyor.

Geleceğe bakıldığında, piyasa Yeni Yıl tatili sırasında muhtemelen durgun bir seyir izlemeyi bekliyor, yatırımcılara savunmacı bir yapılandırma sürdürmeleri ve başlıca varlıkların oranını artırmaları öneriliyor. Aynı zamanda yüksek getirili makinalı tüfek havuz projelerine kısmen katılmak da mümkün. Uzun vadede, piyasa genel olarak 2025 yılının ilk çeyreğinde bir yükseliş trendi bekliyor, AI Agent ve DeFi makinalı tüfek havuz projeleri dikkatle izlenmelidir.

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %7'den %10'a yükseldi ve hâlâ aşırı korku aralığında bulunuyor. Altcoin bu hafta referans endeksinin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş eğilimi sergiledi. Noel tatili nedeniyle likidite keskin bir şekilde azaldı ve bu da piyasa fiyatlarındaki dalgalanmanın artmasına neden oldu, ani yükseliş ve düşüşlerin yaşanması kolaylaştı. Kısa vadede Altcoin'in referans endeksi ile senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olma olasılığı düşük.

Altcoin aşırı korku bölgesindeyken, genellikle piyasa aşamalı dipte bulunur ve yukarıya doğru dönüş aniden gerçekleşebilir.

Genel Piyasa Eğilimi Özeti

Şifreleme piyasası bu hafta düşüş eğiliminde, duygu endeksi hala aşırı panik seviyesinde.

Defi ile ilgili şifreleme projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.

AI Agent yarışı projesinin bu hafta kamuoyu ilgisi oldukça yüksek, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.

Sıcak Yarış Yolu

AI Ajansı

Bu hafta piyasa düşüş trendinde, tüm alanlar düşüşte. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı da düşmesine rağmen, piyasa en çok bu konu hakkında tartışıyor. Bu hafta piyasa, aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekteki Kripto'daki gelişimi ve Defi üzerindeki etkisi hakkında yoğun bir şekilde tartıştı.

Kripto piyasası her seferinde döngüsel büyük yükselişlerin itici gücü, yeni varlık ihraç yöntemleridir. ICO, IEO, INO, IDO, damga basma gibi yöntemler piyasa gelişimini ve fiyat artışını teşvik etmiştir. AI ile Kripto'nun hızlı entegrasyonu ile birlikte, aipool şu anda en popüler varlık ihraç yöntemlerinden biri haline gelmiştir ve 2024'ün başındaki "para basma FI"nin bir devamıdır. Eğer aipool modeli geniş çapta kabul görürse, gelecekte bir varlık ihraç patlaması yaşanabilir ve aipool türü projelere odaklanmak önemlidir.

DeFi alanı

TVL yükseliş sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL yükseliş oranı ilk 5 (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç):

• Resolv: 82.04%
• USDX Para: 74.25%
• Alışılmadık: 55.56%
• Hashnote: 52.54%
• Spectra: 51.81%

Bu hafta TVL'si hızlı bir şekilde artan projeler esas olarak stabil coin gelir bölümünde (makineli tüfek havuzu) yoğunlaşmaktadır.

Pista genel performansı

Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT 145,1 milyar dolardan 144,7 milyar dolara düştü, düşüş oranı %0,27. USDC 42,1 milyar dolardan 42,9 milyar dolara yükseldi, artış oranı %1,91. ABD pazarına odaklanan USDC'nin artışı, piyasa alım gücünün hala sürekli olarak fon girişi sağladığını gösteriyor.

Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel piyasalarda risksiz arbitraj faiz oranları faiz indirimleri ile sürekli düşerken, zincir üzerindeki Defi projelerinin arbitraj faiz oranları şifreleme varlıklarının değer artışı nedeniyle artıyor, Defi'ye geri dönmek iyi bir seçenek olacaktır.

Fon durumu: Defi projesinin TVL'si 52.9 milyar dolardan 52.7 milyar dolara düştü, ardışık iki hafta negatif büyüme gösterdi, ancak oran oldukça küçük, %0.37. Bunun başlıca nedeni, bu hafta Batı pazarının Noel tatilinde olması, token ticaret hacmi ve zincir üstü etkinliklerin düşmesidir. Gelecek hafta Yeni Yıl tatili var, bu nedenle büyük bir değişiklik beklenmiyor. Ocak ayında pazarın genel TVL değişimlerine odaklanılmalı, düşüş trendinin devam edip etmeyeceği izlenmelidir.

Derin Analiz

pump sürücüsü: Son zamanlarda piyasa düştüğü için, çeşitli Defi protokollerinin APY'si düşmüştür, ancak stabil coin gelir projeleri, token/puan ödülleriyle getiriyi artırarak makineli tüfek havuz projelerinin APY'sinde belirgin bir avantaj sağlamıştır. Detaylara bakacak olursak:

• Piyasa ortamı: Her ne kadar boğa piyasası döngüsünde olsak da, son zamanlardaki piyasa düşüşü temel faiz oranını önemli ölçüde düşürdü.
• Faiz oranı tarafı: Temel kredi faiz oranı yükseldi, piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtıyor
• Getiri tarafı: Stabil coin getiri projelerinin getirisi diğer projelere göre genişledi, daha fazla kullanıcının katılımını çekiyor.

Bu iletim mekanizması, stablecoin kazanç projelerinin değer desteğini güçlendirir ve sağlıklı bir büyüme dinamiği oluşturur.

Potansiyel riskler: Piyasa son zamanlarda sürekli olarak pump yaparken, yatırımcılar getiri ve borçlanma kaldıraçlarına daha fazla odaklanıyor, düşüş risklerini göz ardı ediyor. Noel tatili, piyasa likiditesinin keskin bir şekilde azalmasına neden oldu; satış baskısı sonrası likidite desteği eksikliği, fiyatların sürekli olarak düşmesine yol açtı ve boğa sözleşmelerinin tasfiye edilmesine neden olarak yatırımcılara zarar verdi. Zincirleme tasfiye riski arttı, bu da fiyatları daha da düşürdü ve daha fazla varlığın tasfiyesine yol açtı.

Diğer yolların performansı

kamu zinciri

Geçtiğimiz hafta piyasa genelindeki TVL yükseliş oranı en yüksek 5 blockchain (TVL'si daha küçük olan blok zincirleri hariç):

• Stacks: 16.95%
• BOB: 12.81%
• Taiko: 4.22%
• Cardano: 2.94%
• Sei: 1.23%

Yükseliş Listesi Genel Görünümü

Geçen haftanın en iyi 5 piyasa tokeni (düşük işlem hacmine sahip tokenler ve meme coinleri hariç):

• ZEN (Horizen): 124.91%
• MOCA (Moca Network): 108.87%
• PHA (Phala Network): 105.84%
• AGLD (Adventure Gold): 73.77%
• HAREKET (Hareket): 66.81%

Meme token pump list

• LUNA (Luna by Virtuals): %60.21
• KOMA (Koma Inu): 37.49%
• AIXBT (aixbt tarafından Virtuals): 30.37%
• SPX (SPX6900): 21.45%
• TURBO (Turbo): %20.47

Bu hafta Meme projeleri, piyasanın genel düşüşünden büyük ölçüde etkilendi. Noel tatili nedeniyle, ticarete katılan kullanıcı sayısı azaldı, piyasa fonlarında bir çekilme meydana geldi, Meme coin projelerine yatırım yapan yatırımcı sayısı belirgin şekilde azaldı, bu da mevcut aşamada piyasanın Meme coin alanına olan ilgisi ve fonlarının azalmasına neden oldu.

sosyal medya trendi

LunarCrush ve Scopechat verilerine göre, bu hafta en çok karşılaşılan konu L1'ler.

Veri analizine göre, bu hafta sosyal medya dikkatinin en yüksek olduğu projeler L1s projeleri. Noel tatili nedeniyle, ABD merkezli piyasa tatil aşamasına girdi, piyasa yapıcılar ve kurumlar tatilde olduklarından piyasa likiditesi önemli ölçüde düştü. Normal yatırımcılar zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerini azalttı ve satışlar gerçekleşti, bu da piyasanın büyük ölçüde düşmesine neden oldu, her kamu zincirinin düşüşü ise daha az oldu. Piyasa genel olarak düştüğünde, her kamu zinciri genellikle diğer alanlardan daha iyi performans gösterir. Yatırımcılar, riskten korunmak için BTC ve ETH alımının yanı sıra, büyük ölçüde her kamu zincirine yatırım yaptı. Düşüş sona erip yükseliş başladığında, her kamu zinciri genellikle diğer projelerden önce yükselir.

piyasa teması genel durumu

Haftalık getiri oranlarına göre, SocialFi alanı en iyi performansı gösterirken, RWA alanı en kötü performansı sergiliyor.

SocialFi alanı: Kesin ana güç hâlâ TON, alanın piyasa değerinin %91.07'sini oluşturuyor. Bu hafta TON, tersine %6.3 yükseliş gösterdi ve SocialFi alanının en iyi performansı olmasını sağladı.

RWA pisti: OM, ONDO ve MKR'nın payı oldukça büyük, toplam %86.49. Bu hafta bu üçünün değeri sırasıyla %10.76, %19.86 ve %8.28 düştü, bu nedenle RWA pistinin performansı en kötü oldu.

Gelecek Hafta Kripto Büyük Olayları Tahmini

• 30 Aralık: Avrupa Menkul Kıymetler ve Pazar Otoritesi, MiCA şifreleme düzenlemesinin uygulanmasını yayınladı.
• 2 Ocak: ABD'de o hafta için ilk işsizlik başvurusunda bulunanların sayısı
• 3 Ocak: Mahkeme, FTX'in 11. bölüm yeniden yapılandırma planını onayladı.

Gelecek Hafta Görünümü

Makro faktörlerin değerlendirilmesi:

• Gelecek hafta Yeni Yıl tatiline gireceğiz, makro verilerin açıklanması az.
• Geçmiş yıllarda yeni yıl tatilinde, ABD'nin öncülük ettiği piyasa genellikle Noel dönemindeki düşük satın alma gücünü sürdürmekte ve piyasa dalgalanması artmaktadır.

Sektör Rotasyon Eğilimi:

DeFi yarışı: Mevcut piyasa koşulları kötü olsa da, yatırımcılar genel olarak gelecek yılın birinci çeyreğinde piyasanın genel olarak yükselebileceğini bekliyor. Çoğu yatırımcı token satmayı istemiyor, token gelirlerini artırmak için makine tüfeği havuz projelerine katılıyor.

AI alanı: AI Agent alanı sürekli ilgi görüyor, piyasa büyüklüğü 10.9 milyar dolar. AI Agent+TEE tabanlı aipool varlık ihraç modeli geniş ilgi görmekte.

Yatırım stratejisi önerisi:

• Savunmacı bir yapı sürdürün, başlıca varlıklar BTC ve ETH tahsisatını artırın, riskten korunma özelliklerini güçlendirin.
• Yüksek getiri makinalı tüfek havuzları Defi projelerine ölçülü bir şekilde katılabilirsiniz
• Dikkatli olmanızı, pozisyonu sıkı bir şekilde kontrol etmenizi ve risk yönetimini iyi yapmanızı öneririm.