Matematik dehasından Kripto Varlıklar ticaret ustasına: Kevin Zhou'un efsanevi hayatı

Kevin Zhou, kripto varlıklar alanında tanınmış bir trader ve yatırımcıdır. 2011'de Bitcoin pazarına girdikten sonra, kişisel hesabının yıllık bileşke büyüme oranı yaklaşık %100'dür. Kurduğu Galois Capital hedge fonu ise beş yıl içinde %35'lik bir bileşke oranıyla büyüyerek 250 milyon dolar varlık büyüklüğüne ulaşmıştır. Piyasa nötr strateji yürüten bu fon yalnızca dört ay kayıp yaşamış olup, hiçbir ayda geri çekilme -%1'i geçmemiştir (FTX iflas olayı hariç).

Zor Bir Çocukluk ve Matematik Yetenği

Kevin Zhou, Çin'in Şanghay şehrinde doğdu ve üç yaşında ailesiyle birlikte Amerika'ya göç etti. Babası Hawaii Üniversitesi'nde matematik doktorası yapıyordu, annesi ise elektrik mühendisliği yüksek lisansı okuyordu ve aile ekonomik olarak zorluk çekiyordu. Küçük yaştan itibaren her kuruşun değerini bilmesi ve israf etmemesi gerektiği öğretilmişti. "Anahtar çocuğu" olarak tanımlanıyordu, sık sık evde yalnız kalıyor, yemek yapıyor ve esasen kendi başına geçimini sağlıyordu.

Kevin matematik konusunda çok yetenekliydi, 11 yaşında babasıyla birlikte toplum kolejinde kalkülüs derslerine katıldı. Johns Hopkins Üniversitesi'nin yetenek tarama testine katıldı, Hawaii eyaletinde birinci, Amerika genelinde ise yaklaşık 120. sırada yer aldı. Ancak daha sonra video oyunlarına bağımlı hale geldi ve matematik yeteneği bir daha gelişmedi.

Oyunlardan Ticarete

Ortaokul ve lise dönemlerinde, Kevin, oyun alanında Pokémon ve Magic: The Gathering kartlarını satmaya başladı; bu, onun bir trader olmasının erken belirtilerinden biri olabilir. Özellikle Diablo II oyunundaki pazar yerinde runelar ticareti yapmaktan hoşlanıyordu, oyundaki ekonomik sistemin sadece seviye atlamaktan veya sıralamalarda yükselmeye kıyasla daha ilginç olduğunu düşündü.

Üniversite döneminde, Kevin matematik ve ekonomi bölümünde okudu. Mezun olduktan sonra ekonomi yüksek lisansına devam etti, ardından Wall Street'e girdi ve bir standartlar benzeri derecelendirme kuruluşunda arka uç kuantitatif analist olarak çalıştı.

Kripto Varlıklar dünyasına giriş

Kevin 2011 yılında Kripto Varlıklar ile tanıştı ve 2013 yılında bu alana tamamen kendini adamaya karar verdi. YC tarafından desteklenen Buttercoin borsa'sına katıldı ve piyasa yapıcılığı yaparak kazanç sağlamayı denedi. O dönemde, tüm birikimlerini coin'e yatırdı, ancak o zamanlar likidite sağlamak oldukça zordu, işlem hacmi küçüktü ve fiyat farkı büyüktü.

Buttercoin kapandıktan sonra, Kevin Kraken'a katıldı ve orada iki yıl boyunca çalıştığı bir tezgah üstü (OTC) piyasası kurdu. Bu süre zarfında, şirketin işten çıkarmaları, maliyet kesintileri ve finansman gibi zorlu dönemlerinden geçti ve sonunda şirketin zorlukları aşmasına yardımcı oldu.

Galois Capital'ın Kuruluşu

2017 yılında, Kevin Kraken'den ayrıldı ve piyasa nötr stratejileriyle Galois Capital adlı bir hedge fonu kurdu. Fonun başlangıcında esas olarak OTC ile para kazandı, daha sonra baz farkı ticareti ve DeFi alanına girdi. YFI token madenciliği patlamasında, Galois Capital Yearn Finance'ın en büyük getiri çiftçisi haline geldi.

Fon, beş yıl boyunca yalnızca dört ay kayıp yaşadı ve maksimum geri çekilme %1 oldu. Kevin, başarı için anahtarın piyasaya ters düşünerek yaklaşmak, kendisinin doğru diğerlerinin yanlış olduğu fırsatları bulmak ve modelleme, geri test etme ve derin düşünme yoluyla potansiyel kazançları keşfetmek olduğunu düşünüyor.

Ethereum Birleşmesi ve Luna Olayı

Kevin, Ethereum'un PoW'dan PoS'a geçişini analiz etti ve bu, dışarıda yanlış anlamalara yol açtı. Vadeli işlem bazının farklılaşacağını, Lido indirimlerinin artacağını öngördü ve bazı tahminleri doğru çıktı. Ancak ETH PoW'un uzun vadeli değer tahmininin fazla yüksek olduğunu da kabul etti.

Luna çöküşü olayında, Galois Capital 15 milyon dolar kazanç elde etti. Kevin, Luna sistemindeki sorunları çok erken fark etti ve kritik bir anda açığa satış yaptı. O zaman daha cesur olsaydı, daha fazla kazanabileceğini düşünüyor.

Piyasa Değişiklikleri ve Gelecek Beklentileri

Kevin, kripto varlıklar ticaretinin giderek daha zor hale geldiğini düşünüyor; sadece ayı piyasasında ara sıra kısa bir nefes alma fırsatı oluyor. Herkesin peşinden koştuğu birincil etki yerine, ikincil veya üçüncül etkilere odaklanmayı öneriyor.

Kevin, Bitcoin'a uzun vadeli bir inanç besliyor ve onu benzersiz olan tek şifreleme varlığı olarak görüyor. Bitcoin'in "son durumu"nun güvenlik sorunlarından endişe duyuyor ve sonunda "kuyruklu dağıtım" ile bir fork versiyonunun ortaya çıkacağını düşünüyor.

Kripto sektöründeki deneyimlerini gözden geçiren Kevin, bu yolculuğun hem başarılar hem de pişmanlıklar içerdiğini, genel olarak adil olduğunu düşünüyor. Gençlere, "hazır olana" kadar beklememelerini, erken girişimci olmalarını öneriyor çünkü kimse gerçekten tamamen hazır olmayacak.

Son olarak, Kevin kendine güven duymanın önemini vurguladı, ancak aynı zamanda şüpheci kalmanın ve sonuçlarını her an sorgulamaya hazır olmanın da gerektiğini belirtti. Başarı için "önce ateş et, sonra soru sor" ilkesinin önemli olduğunu düşünüyor.