Sağlık sektöründeki düşüş, Eli Lilly, Novo Nordisk, Pfizer ve şimdi de UNH gibi değerli hisseleri gün yüzüne çıkarıyor. Yılbaşından bu yana yaklaşık %50 düştü, ancak 29 Temmuz'daki kazançlar bir dönüşümü tetikleyebilir. Kanıtlanmış bir şekilde yüksek performans gösteren UNH, derin bir değerleme ile görünmektedir. İşte benim boğa duruşum maddeler halinde 👇
Satışlar Neden? Abartılı 2024 Kaosu - 2009-2023 Dönemi: Yıllık pozitif getiriler, istikrarlı EPS büyümesi, %134 10 yıllık kazanç. - Ana vurgu: Şubat siber saldırısı (bir kerelik EPS düşüşü), DOJ rekabet karşıtı/ dolandırıcılık soruşturmaları, artan Medicare/Optum maliyetleri. - Nisan: Q1 kazanç tahmini tutmadı + düşürülmüş rehberlik. - Liderlik: CEO'nun ölümü ve dram. - Sonuç: 5 yılda %7 düştü, sektör çıkışları tarafından desteklendi ( 2020)'den bu yana en büyük. Piyasalar aşırı tepki veriyor!
Yükseliş Sinyalleri: Momentum Oluşumu - İçeriden satın almalar: 2024'te 32 milyon $ (15-yıl zirvesi, yeni CEO/CFO dahil ). - Kongre: Q2 ('de net alım, tarihsel satışlara karşı son 5 yıldır ilk kez. - DOJ güncellemesi: PBM birimine geçiş, tekel odaklanmasından vazgeçiş—büyük sorunlar yok demektir! - Sektör avantajı: Sağlık, ) 3 S&P sektöründen ortalamanın altında değerlendiriliyor; süper yatırımcılar, S&P +%13'e karşı YTD -%10 olmasına rağmen yatırım yapıyor. - Temettü avantajları: Kayıt ~%3 getiri (vs. %1.5 ortalama) + %16 tarihsel büyüme + %100 FCF dönüşümü. Getiri + büyüme kazanan!
Değerleme: Büyük Yükseliş Potansiyeli - Mevcut PE: ~11.9 (vs. 10 yıllık ortalama 23)—pazarlık! - Projeksiyonlar: 2029'a kadar %16,7 EPS CAGR. - Muhafazakâr senaryo: 2030'da $780/hisse (173% getiri, 18% CAGR temettü hariç). - İyimser: $1,084/hisse (280% getiri). - Modeller: DCF $484 (70% artış); DDM $607 (112%); Blended $545 (75-90% yaklaşık ~$300). - DOJ, fiyatlandırma hatası yaratmaktan korkuyor.
29 Temmuz Catalyst - "En önemli kazançlar." - İzlenmesi gerekenler: DOJ/hukuki güncellemeler, tam yıl rehberi, MLR/PBM metrikleri. - Düşük seviye: 20 ayı EPS revizyonu (0 boğa )—yukarı yönlü sürpriz için hazırlık 🚀.
Riskler & Teknikler - Riskler: Düzenleyici artış, Medicare maliyetleri, sektör satışı. - Risk azaltıcılar: DOJ risk azaltma, güçlü FCF tamponu, içeriden gelen güven. - Teknoloji içgörüleri: Dirençte; EVaR düşük risk sinyalleri veriyor; RSI aşırı satılmış. - Hedefler: $484 ile $1,084 (ek dosyaya bakın)
Benim Planım - Bugün %1-1.5 portföy tahsis ediliyor. - Strateji: Düşüşlerde DCA - bu dev çok fazla daha fazla düşüş için fazla hırpalanmış. - Görünüm: Uzun vadeli yükseliş.
Bu finansal tavsiye değildir. 🚫 Sadece kişisel görüşlerimi paylaşıyorum. 🤜🏽🤛🏽
Ne düşünüyorsun?
Hızlı Görünüm: Mevcut ~$278 | DCF $484 | Karıştırılmış $545 | Kons. $780 | Opt. $1,084
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Benim UnitedHealth $UNH Yatırım Tezim 🏥🩺 🚨
Sağlık sektöründeki düşüş, Eli Lilly, Novo Nordisk, Pfizer ve şimdi de UNH gibi değerli hisseleri gün yüzüne çıkarıyor. Yılbaşından bu yana yaklaşık %50 düştü, ancak 29 Temmuz'daki kazançlar bir dönüşümü tetikleyebilir. Kanıtlanmış bir şekilde yüksek performans gösteren UNH, derin bir değerleme ile görünmektedir. İşte benim boğa duruşum maddeler halinde 👇
Satışlar Neden? Abartılı 2024 Kaosu
- 2009-2023 Dönemi: Yıllık pozitif getiriler, istikrarlı EPS büyümesi, %134 10 yıllık kazanç.
- Ana vurgu: Şubat siber saldırısı (bir kerelik EPS düşüşü), DOJ rekabet karşıtı/ dolandırıcılık soruşturmaları, artan Medicare/Optum maliyetleri.
- Nisan: Q1 kazanç tahmini tutmadı + düşürülmüş rehberlik.
- Liderlik: CEO'nun ölümü ve dram.
- Sonuç: 5 yılda %7 düştü, sektör çıkışları tarafından desteklendi ( 2020)'den bu yana en büyük. Piyasalar aşırı tepki veriyor!
Yükseliş Sinyalleri: Momentum Oluşumu
- İçeriden satın almalar: 2024'te 32 milyon $ (15-yıl zirvesi, yeni CEO/CFO dahil ).
- Kongre: Q2 ('de net alım, tarihsel satışlara karşı son 5 yıldır ilk kez.
- DOJ güncellemesi: PBM birimine geçiş, tekel odaklanmasından vazgeçiş—büyük sorunlar yok demektir!
- Sektör avantajı: Sağlık, ) 3 S&P sektöründen ortalamanın altında değerlendiriliyor; süper yatırımcılar, S&P +%13'e karşı YTD -%10 olmasına rağmen yatırım yapıyor.
- Temettü avantajları: Kayıt ~%3 getiri (vs. %1.5 ortalama) + %16 tarihsel büyüme + %100 FCF dönüşümü. Getiri + büyüme kazanan!
Değerleme: Büyük Yükseliş Potansiyeli
- Mevcut PE: ~11.9 (vs. 10 yıllık ortalama 23)—pazarlık!
- Projeksiyonlar: 2029'a kadar %16,7 EPS CAGR.
- Muhafazakâr senaryo: 2030'da $780/hisse (173% getiri, 18% CAGR temettü hariç).
- İyimser: $1,084/hisse (280% getiri).
- Modeller: DCF $484 (70% artış); DDM $607 (112%); Blended $545 (75-90% yaklaşık ~$300).
- DOJ, fiyatlandırma hatası yaratmaktan korkuyor.
29 Temmuz Catalyst
- "En önemli kazançlar."
- İzlenmesi gerekenler: DOJ/hukuki güncellemeler, tam yıl rehberi, MLR/PBM metrikleri.
- Düşük seviye: 20 ayı EPS revizyonu (0 boğa )—yukarı yönlü sürpriz için hazırlık 🚀.
Riskler & Teknikler
- Riskler: Düzenleyici artış, Medicare maliyetleri, sektör satışı.
- Risk azaltıcılar: DOJ risk azaltma, güçlü FCF tamponu, içeriden gelen güven.
- Teknoloji içgörüleri: Dirençte; EVaR düşük risk sinyalleri veriyor; RSI aşırı satılmış.
- Hedefler: $484 ile $1,084 (ek dosyaya bakın)
Benim Planım
- Bugün %1-1.5 portföy tahsis ediliyor.
- Strateji: Düşüşlerde DCA - bu dev çok fazla daha fazla düşüş için fazla hırpalanmış.
- Görünüm: Uzun vadeli yükseliş.
Bu finansal tavsiye değildir. 🚫 Sadece kişisel görüşlerimi paylaşıyorum. 🤜🏽🤛🏽
Ne düşünüyorsun?
Hızlı Görünüm: Mevcut ~$278 | DCF $484 | Karıştırılmış $545 | Kons. $780 | Opt. $1,084