Şifreleme Riskten Korunma Fonu Gelişim Durumu: Varlık Ölçeği, Yatırım Stratejileri ve Performans Analizi
Son zamanlarda bir araştırma raporu, şifreleme para birimi Riskten Korunma fonlarının gelişim durumunu ortaya koydu. 2019 yılında, bu tür fonların varlık yönetim boyutu (AUM), 2018'in sonunda 1 milyar dolardan 2 milyar dolara yükseldi ve önemli bir artış gösterdi. 2019 yılı boyunca, tam yetkilendirilmiş uzun pozisyon fonları en dikkat çekici performansı sergileyerek ortalama %42 getiri sağladı. Dikkate değer bir durum ise, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin bu fonların ana yatırımcıları olması; bunlar sırasıyla %48 ve %42'lik paya sahiptir.
Rapor, şu anda yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu bulunduğunu ve bunların yaklaşık %63'ünün 2018 veya 2019'da kurulduğunu göstermektedir. Fonların kuruluş aktivitesi, Bitcoin fiyat hareketleriyle yüksek derecede ilişkilidir. Bu fonlar, dört ana yatırım stratejisi benimsemektedir: tam yetkiyle alım, tam yetkiyle alım/satım, nicel yatırım ve çok stratejili kombinasyon. Bunlar arasında, nicel fonlar en yaygın olanıdır ve pazarın neredeyse yarısını elinde bulundurmaktadır.
Yatırımcıların yapısına bakıldığında, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler neredeyse tüm yatırımcıların %90'ını oluşturmaktadır. Buna karşılık, emeklilik fonları, vakıflar ve bağış fonlarının şifreleme para birimi yatırımlarındaki katılım oranı son derece düşüktür. Her bir fonun yatırımcı sayısının ortalaması 27.5, ortalama yatırım büyüklüğü ise 300.000 dolardır.
Varlık yönetimi ölçeğinde belirgin bir Matta etkisi gözlemleniyor, az sayıda büyük fonun çoğu varlığı elinde bulundurduğu. 2019'da, varlık yönetimi ölçeği 20 milyon doları aşan şifreleme Riskten Korunma fonlarının oranı, 2018'deki %19'dan %35'e yükseldi.
2019 yılında şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansında medyan artış %74'e ulaştı ve 2018'in -%46'sını geride bıraktı. Strateji türlerine göre sınıflandırıldığında, tam yetkiyle yönetilen uzun pozisyon fonları 2019'da en iyi performansı gösterdi ve medyan performans %40'a ulaştı. Ayrıca, Bitcoin'in 2019'daki %92'lik artışı tüm şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansını geride bıraktı.
Kripto borç verme pazarının gelişimi ve türev çeşitliliğinin artmasıyla birlikte, kripto Riskten Korunma fonlarının yatırım stratejileri de giderek çeşitleniyor. Araştırmalar, katılımcı fonların %48'inin kısa pozisyon bulundurduğunu, %56'sının türev ürünler kullandığını göstermektedir. Gelecekte, düzenlenmiş kripto vadeli işlem ürünlerinin artmasıyla birlikte daha fazla fonun bu alana girmesi beklenmektedir.
Kaldıraçlı işlem açısından, 2020 yılında kaldıraç kullanan fon oranı %56'ya yükseldi, ancak gerçekten aktif olarak kullananlar yalnızca %19'u oluşturuyor. Gelecekte, daha fazla fonun yatırım prospektüslerinde kaldıraç kullanmasına izin verilebilir, ancak gerçek kullanım durumu henüz gözlemlenmesi gereken bir durum.
Genel olarak, şifreleme riskten korunma fonları giderek geleneksel riskten korunma fonlarına yaklaşmakta, yatırım araçları ve stratejileri giderek karmaşıklaşmaktadır. Bu eğilim, şifreleme finansal piyasalarının sürekli olgunlaşmasını ve derinleşmesini göstermektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
şifreleme Riskten Korunma fonu 2019 yılında büyük bir şekilde yükseliş gösterdi, AUM 2 katına çıkarak 2 milyar dolara ulaştı.
Şifreleme Riskten Korunma Fonu Gelişim Durumu: Varlık Ölçeği, Yatırım Stratejileri ve Performans Analizi
Son zamanlarda bir araştırma raporu, şifreleme para birimi Riskten Korunma fonlarının gelişim durumunu ortaya koydu. 2019 yılında, bu tür fonların varlık yönetim boyutu (AUM), 2018'in sonunda 1 milyar dolardan 2 milyar dolara yükseldi ve önemli bir artış gösterdi. 2019 yılı boyunca, tam yetkilendirilmiş uzun pozisyon fonları en dikkat çekici performansı sergileyerek ortalama %42 getiri sağladı. Dikkate değer bir durum ise, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin bu fonların ana yatırımcıları olması; bunlar sırasıyla %48 ve %42'lik paya sahiptir.
Rapor, şu anda yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu bulunduğunu ve bunların yaklaşık %63'ünün 2018 veya 2019'da kurulduğunu göstermektedir. Fonların kuruluş aktivitesi, Bitcoin fiyat hareketleriyle yüksek derecede ilişkilidir. Bu fonlar, dört ana yatırım stratejisi benimsemektedir: tam yetkiyle alım, tam yetkiyle alım/satım, nicel yatırım ve çok stratejili kombinasyon. Bunlar arasında, nicel fonlar en yaygın olanıdır ve pazarın neredeyse yarısını elinde bulundurmaktadır.
Yatırımcıların yapısına bakıldığında, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler neredeyse tüm yatırımcıların %90'ını oluşturmaktadır. Buna karşılık, emeklilik fonları, vakıflar ve bağış fonlarının şifreleme para birimi yatırımlarındaki katılım oranı son derece düşüktür. Her bir fonun yatırımcı sayısının ortalaması 27.5, ortalama yatırım büyüklüğü ise 300.000 dolardır.
Varlık yönetimi ölçeğinde belirgin bir Matta etkisi gözlemleniyor, az sayıda büyük fonun çoğu varlığı elinde bulundurduğu. 2019'da, varlık yönetimi ölçeği 20 milyon doları aşan şifreleme Riskten Korunma fonlarının oranı, 2018'deki %19'dan %35'e yükseldi.
2019 yılında şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansında medyan artış %74'e ulaştı ve 2018'in -%46'sını geride bıraktı. Strateji türlerine göre sınıflandırıldığında, tam yetkiyle yönetilen uzun pozisyon fonları 2019'da en iyi performansı gösterdi ve medyan performans %40'a ulaştı. Ayrıca, Bitcoin'in 2019'daki %92'lik artışı tüm şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansını geride bıraktı.
Kripto borç verme pazarının gelişimi ve türev çeşitliliğinin artmasıyla birlikte, kripto Riskten Korunma fonlarının yatırım stratejileri de giderek çeşitleniyor. Araştırmalar, katılımcı fonların %48'inin kısa pozisyon bulundurduğunu, %56'sının türev ürünler kullandığını göstermektedir. Gelecekte, düzenlenmiş kripto vadeli işlem ürünlerinin artmasıyla birlikte daha fazla fonun bu alana girmesi beklenmektedir.
Kaldıraçlı işlem açısından, 2020 yılında kaldıraç kullanan fon oranı %56'ya yükseldi, ancak gerçekten aktif olarak kullananlar yalnızca %19'u oluşturuyor. Gelecekte, daha fazla fonun yatırım prospektüslerinde kaldıraç kullanmasına izin verilebilir, ancak gerçek kullanım durumu henüz gözlemlenmesi gereken bir durum.
Genel olarak, şifreleme riskten korunma fonları giderek geleneksel riskten korunma fonlarına yaklaşmakta, yatırım araçları ve stratejileri giderek karmaşıklaşmaktadır. Bu eğilim, şifreleme finansal piyasalarının sürekli olgunlaşmasını ve derinleşmesini göstermektedir.