Sonunda Sui'nin bu yeni finansmanının 5 milyon dolarının ne olduğunu anladım, diğer "MicroStrategy" gibi doğrudan ikincil piyasa ATM'si üzerinden finansman sağlamaktan biraz farklı; bu, "yönlendirilmiş artış/aşamalı hisse senedi artırımı" olarak finansman sağlamak için yapılmaktadır, tek seferde satış ya da geleneksel borç finansmanı değil.
Bu seferki "Hisse Senedi Kredi Limiti Anlaşması" (Equity Line Agreement), 5 milyon dolar tutarında geleneksel bir finansman almak değil, belirli bir çalışma şekli aşağıdadır:
- Finansman Aracı: Hisse Kredisi Limiti (Equity Line). Bu, esnek bir "hisse makinesi" olarak anlaşılabilir.
- Temel Mekanizma: Mill City Ventures şirketi ("Borçlu") ile yatırım kurumu A.G.P./Alliance Global Partners ("Yatırımcı") arasında bir anlaşma imzalanmıştır. Anlaşmaya göre, Mill City şirketi, belirli bir süre içinde A.G.P.'ye kendi adi hisselerini (common stock) satma hakkına (ama yükümlülüğüne değil) sahip olmuştur.
- Finansman Tutarı: Toplam limit en fazla 500 milyon dolar olabilir. Ancak bu, şirketin hemen 500 milyon doları aldığı anlamına gelmez. Bu sadece bir üst sınırdır, şirket ihtiyaçlarına göre bu fonu partiler halinde ve zaman dilimlerine göre "çekebilir".
- İnisiyatif: Finansmanın inisiyatifi tamamen Mill City şirketinin elindedir. Şirket, hisse senedi fiyatı, piyasa koşulları ve fon ihtiyacına bağlı olarak, ne zaman hisse senedi satacağını ve ne kadar hisse senedi satacağını kendisi belirleyebilir.
- Fon kullanımı: Bu şekilde elde edilen herhangi bir gelir, şirketin SUI hazine stratejisini (SUI treasury strategy) ilerletmek için kullanılacaktır.
Kısacası, bu finansman yöntemi Mill City şirketine büyük bir esneklik sağladı; böylece gelecekte ihtiyaç duyduğunda A.G.P.'ye kendi hisselerini satarak hızlı ve verimli bir şekilde toplamda 5 milyar dolara kadar fon elde edebiliyor, bu da tek seferde büyük bir hisse seyreltilmesine gerek kalmadan.
Bu tasarım oldukça incelikli görünüyor ve aslında bu "mikro strateji" şirketlerinin var olabilecek sorunlarını çözüyor. Çünkü her an kullanılabilir finansman miktarı, gerektiğinde hisseleri belirli bir şekilde satıp Sui satın almak için fon elde edebilme imkanı sağlıyor. Bu hem hisse fiyatını etkilemiyor hem de hisse senetlerinin negatif primde olduğu durumlarda durumu düzeltebiliyor. Ayrıca, finansman miktarı daha belirgin, SBET'in ATM finansmanı ise piyasa likiditesinin yetersizliği nedeniyle tam miktarda finansman yapılamayabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Sonunda Sui'nin bu yeni finansmanının 5 milyon dolarının ne olduğunu anladım, diğer "MicroStrategy" gibi doğrudan ikincil piyasa ATM'si üzerinden finansman sağlamaktan biraz farklı; bu, "yönlendirilmiş artış/aşamalı hisse senedi artırımı" olarak finansman sağlamak için yapılmaktadır, tek seferde satış ya da geleneksel borç finansmanı değil.
Bu seferki "Hisse Senedi Kredi Limiti Anlaşması" (Equity Line Agreement), 5 milyon dolar tutarında geleneksel bir finansman almak değil, belirli bir çalışma şekli aşağıdadır:
- Finansman Aracı: Hisse Kredisi Limiti (Equity Line). Bu, esnek bir "hisse makinesi" olarak anlaşılabilir.
- Temel Mekanizma: Mill City Ventures şirketi ("Borçlu") ile yatırım kurumu A.G.P./Alliance Global Partners ("Yatırımcı") arasında bir anlaşma imzalanmıştır. Anlaşmaya göre, Mill City şirketi, belirli bir süre içinde A.G.P.'ye kendi adi hisselerini (common stock) satma hakkına (ama yükümlülüğüne değil) sahip olmuştur.
- Finansman Tutarı: Toplam limit en fazla 500 milyon dolar olabilir. Ancak bu, şirketin hemen 500 milyon doları aldığı anlamına gelmez. Bu sadece bir üst sınırdır, şirket ihtiyaçlarına göre bu fonu partiler halinde ve zaman dilimlerine göre "çekebilir".
- İnisiyatif: Finansmanın inisiyatifi tamamen Mill City şirketinin elindedir. Şirket, hisse senedi fiyatı, piyasa koşulları ve fon ihtiyacına bağlı olarak, ne zaman hisse senedi satacağını ve ne kadar hisse senedi satacağını kendisi belirleyebilir.
- Fon kullanımı: Bu şekilde elde edilen herhangi bir gelir, şirketin SUI hazine stratejisini (SUI treasury strategy) ilerletmek için kullanılacaktır.
Kısacası, bu finansman yöntemi Mill City şirketine büyük bir esneklik sağladı; böylece gelecekte ihtiyaç duyduğunda A.G.P.'ye kendi hisselerini satarak hızlı ve verimli bir şekilde toplamda 5 milyar dolara kadar fon elde edebiliyor, bu da tek seferde büyük bir hisse seyreltilmesine gerek kalmadan.
Bu tasarım oldukça incelikli görünüyor ve aslında bu "mikro strateji" şirketlerinin var olabilecek sorunlarını çözüyor. Çünkü her an kullanılabilir finansman miktarı, gerektiğinde hisseleri belirli bir şekilde satıp Sui satın almak için fon elde edebilme imkanı sağlıyor. Bu hem hisse fiyatını etkilemiyor hem de hisse senetlerinin negatif primde olduğu durumlarda durumu düzeltebiliyor. Ayrıca, finansman miktarı daha belirgin, SBET'in ATM finansmanı ise piyasa likiditesinin yetersizliği nedeniyle tam miktarda finansman yapılamayabilir.