Web3 yatırımları, aile ofisleri aracılığıyla şifreleme varlıklarını nasıl yapılandırır?
Son yıllarda, aile ofisleri elit çevrelerin "varlık yöneticisi" olmaktan, yüksek net değerli bireylerin gözünde "varlık yönetim merkezi" haline gelmiştir. Özellikle Web3, RWA gibi yeni yatırım alanlarının ortaya çıkmasıyla birlikte, daha fazla yatırımcı şunu tartışmaya başladı: Aile ofisi aracılığıyla katılmak uygun mu? Nasıl bir yapı oluşturulmalı? Kripto dünyasının yüksek dalgalanma ve karmaşıklığı karşısında, yapılandırma ve dağıtım yolları nasıl belirlenmeli?
Bu makale, aile ofisinin gerçekten bir yatırım yolu olarak nasıl kurulduğunu, kullanıldığını ve optimize edildiğini pratikten yola çıkarak analiz edecek ve üç anahtar soruya yanıt vermeyi amaçlayacaktır:
Web3'e aile ofisi yoluyla girmek için kimler uygundur?
Nasıl "çalışan" bir aile ofisi yapısı kurulur?
Aile ofisi Web3 yatırım stratejisini ve uygulama yöntemini nasıl belirlemeli?
Kimler "aile ofisi yolunu" seçmelidir?
Herkesin aile ofisine ihtiyacı yoktur, çünkü onun doğası "karmaşıklığı yönetmek" içindir.
Eğer varlıklarınız yeterince merkezileşmiş, işlem sıklığınız düşük ve yatırım yolunuz nispeten basitse (örneğin sabit gelir ürünleri, gayrimenkul, yerli fonlar), o zaman aile ofisinin yönetim kapasitesi ihtiyaçlarınızdan çok daha fazla olabilir ve bu da yapıların şişkinliğine, maliyetlerin yüksek olmasına neden olabilir.
Ancak eğer aşağıdaki birkaç insan grubuna dahilseniz, aile ofisi güvenlik, yapı ve büyüme dengesi kurmanın neredeyse tek yoludur:
Varlık hacmi büyük, yapı karmaşık
Yatırım yapabileceğiniz varlıklarınız 10 milyon RMB'yi aşıyor ve hisse senedi, gayrimenkul, yurtdışı fonlar, dijital varlıklar hatta farklı para birimleri, hesaplar ve sahiplik varlıklarını kapsıyor.
uluslararası yapı ihtiyacı vardır
Bunlar arasında ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere yurtdışı göç, offshore şirketler, Çin dışı vergi mükellefi statüsü ve yurtdışı yatırımlar, kimlik planlaması, aile üyeleri dağılımı gibi senaryolar bulunmaktadır.
yatırım eğilimleri yapılandırılmış ürünler
Web3'teki fon tipi Token, dönüştürülebilir tahvil, gelir sertifikası (Note), tokenleştirilmiş hisse senedi gibi yeni yapı ürünleri giderek daha fazla yalnızca "nitelikli yatırımcılar" veya tüzel kişilikler için açılıyor.
uzun vadeli yönetim becerisine ihtiyaç var
Varlık dağıtımı hizmeti aracılığıyla nesiller arası miras bırakmayı, aile iradesinin devamını sağlamak veya RWA gibi "inşaat dönemi + işletme dönemi + çıkış dönemi" uzun vadeli varlıkları dağıtmayı umuyorsunuz.
Bu birkaç grup insanın ortak noktası şudur: Varlıklar kısa vadeli kazançlar için değil, döngüleri aşmak içindir; Yatırım tek noktada spekülasyon değil, yapısal katılımdır.
Bu bağlamda, aile ofisinin yönetim yapısı artık bir kimlik etiketi değil, pratik bir araçtır.
Kullanılabilir bir aile ofisi kurmak için, temel olarak nelere bakmalıyız?
Aile ofisinin kurulumu tek tip değildir. Temel görevi "gerçek sorunları çözmektir". Birçok kişi aile ofisini, bir güven, avukatlık bürosu veya FO şirketinden "bir hizmet paketi satın almak" olarak anlamaktadır. Ancak gerçekten faydalı bir aile ofisi, mutlaka ailenizin yapısı, varlık kombinasyonu ve yatırım hedefleriniz etrafında "özel olarak tasarlanmış" olmalıdır.
Web3 bağlamında, bir "kullanılabilir" aile ofisinin en azından aşağıdaki dört düzeydeki soruları yanıtlaması gerekmektedir:
Amacı net bir şekilde belirlemek
Vergi optimizasyonu, sınır ötesi kimlik yapılandırması için mi? Yoksa proje yatırım yeterliliği elde etmek için mi? Ya da gelecek nesil için bir şifreleme varlık portföyü mü oluşturmak istiyorsunuz? Amacı netleştirmek, yapı tasarımı ve kaynak dağılımının başlangıç noktasıdır.
uygun seçim
SFO (Tek Aile Ofisi): Fon büyüklüğü 30 milyon RMB'nin üzerinde olanlar, bağımsız bir ekip kurmayı düşünmeleri önerilir; kendi işletme yeteneğine sahip olmalıdır.
MFO (Çok Aileli Ofis): Fon yaklaşık 10 milyon RMB civarında ise, profesyonel hizmet kuruluşlarıyla işbirliği yapmak düşünülebilir, bunlar yönetim, uyum, yatırım araştırmaları gibi hizmetler sağlayabilir;
VFO (Sanal Aile Ofisi): Fonlar bağımsız bir şekilde oluşturmak için henüz yeterli değil, bunun yerine bir hukuk bürosu, güven kuruluşu ve FA'dan oluşan dış kaynaklı bir ağ aracılığıyla hafif bir şekilde çalıştırılabilir;
Sınır ötesi SFO (örneğin, Singapur'da kurulan): Kimlik, vergi ve yatırım kanalları sorunlarını çözmek için sıklıkla kullanılır ve şu anda Çin aileleri için en yaygın seçenektir.
Mimari ve Hukuk Tasarımı
Tipik bir aile ofisi yapısı genellikle şunları içerir:
Offshore holding şirketleri (örneğin BVI/Cayman/SPV), hisse senedi ve yatırım için kullanılır;
Vergi optimizasyonu ve miras düzenlemeleri için bir güven veya fon yapısı;
Hukuk danışmanları ve uyum ekibi, sürekli gözetim ve ayarlama için;
Web3 projeleriyle entegre olan "yatırım taşıyıcı hesaplar", örneğin kurumsal cüzdanlar, özel saklama hesapları vb.
profesyonel kaynak dağılımı
Zengin olmak, aile ofisi kurmak için yeterli değildir. Yapının uyumlu çalışmasını ve yatırımların başarılı bir şekilde gerçekleşmesini sağlamak için hukuk, vergi, finans ve teknik danışman gibi rollerle eşleştirilmesi gerekmektedir. Birçok aile ofisi, Singapur'da bir varlık kurmayı seçiyor ve ülkede finansal iş birliği ekipleri oluşturarak "iç-dış etkileşim" sağlıyor.
Bu arada, aile ofisi kurmak esasen üç seviyeye ayrılabilir:
Birinci Kat: Kimlik ve Yapı Çerçevesi
Vergi mükellefi kimliğini, aile üyeleri yapısını ve miras yolunu netleştir;
Yerli/yabancı holding yapıları, tröst veya SPV kurulması (varlık türüne ve mülkiyet yerine bağlı olarak)；
Varlık sahipliği, vergi beyannamesi ve sınır ötesi dolaşım için uyumlu yolları çözmek.
Bu katman, tüm Web3 yatırım faaliyetlerinin "yasal kimlik belgesi"dir. Özellikle yurtdışı RWA projelerine katıldığınızda, yapı eksikliği "kanalsız" anlamına gelir.
İkinci Katman: Yönetim Mekanizması ve Yetkilendirme Sistemi
Aile danışma mekanizmasını belirleyin (örneğin yatırım komitesi, vasiyet, hissedar anlaşması);
İç ve dış danışmanlık sistemi oluşturma (hukuk, vergi, yatırım, yönetim vb. rol dağılımı);
Yetki mekanizması ve denetim süreçleri oluşturun, "sorumlu birinin, uygulayan birinin ve düzeltme yapan birinin" olduğundan emin olun.
Bu katman, aile ofisinin "çalışabilir" olup olmadığını belirler. Her şey kişisel kararlarına dayanıyorsa, bir kaza veya çıkış olduğunda, aile ofisi tamamen işlevsiz hale gelir.
Üçüncü Katman: Varlık Dağılım Stratejisi
Uzun vadeli yapılandırma oranlarını belirleyin (örneğin RWA %40, VC türü %30, dijital varlık %10, nakit ve likidite %20);
Çeşitli varlıkların yaşam döngüsü ritmini eşleştirme (inşaat dönemi, kilitlenme dönemi, çıkış dönemi);
Kar al ve zarar durdurma mekanizması, risk ayarlama mekanizması belirleyin.
Bu kat, aile ofisinin pazarda "hayatta kalıp kalamayacağı" ile ilgili anahtardır.
Aile Ofisi Web3 Yatırımına Nasıl Katılabilir?
"Web3'e aile ofisi aracılığıyla katılmak" dediğimizde, bir hesaba geçmekten bahsetmiyoruz; bunun yerine rolünüzü, yolunuzu ve stratejinizi yeniden yapılandırmalısınız. Yapının netleşmesi sadece bir başlangıçtır; asıl mesele "nasıl yatırım yapacağınız"dır.
Web3 yatırımı, yüksek dalgalanma, yüksek teknik engeller, değişken düzenlemeler gibi özelliklere sahiptir ve bununla başa çıkmak için "yapısal tasarım" ile yaklaşılmalıdır.
Yatırım kimliğini ayarlayın
Web3 projeleri için kimlik entegrasyonu genellikle şunları içerir:
Doğrudan tüzel kişi (şirket): SFO tarafından kurulan offshore şirketin yatırım sözleşmesi ile bağlantısı;
SPV holding: Üçüncü taraf SPV aracılığıyla varlıkları elinde tutmak ve oy hakkını kontrol etmek;
Güvençiğin yararlanıcısı: Aile ofisi tarafından kurulan güvençiği Token veya hisse senedi bulundurmak için kullanarak vergi optimizasyonu ve nesiller arası planlama kolaylaştırır.
Aile ofislerinin, proje lokasyonundaki hukuki sistemlere göre, uygun yatırım fırsatlarını kaçırmamak için kimlik belirlemek amacıyla hukuk büroları ve uyum kuruluşları ile işbirliği yapmaları önerilmektedir.
varlık türü eşleştir
Aile ofisleri için uygun Web3 varlık türleri şunlardır:
RWA (Gerçek Dünya Varlıkları): Tokenleştirilmiş tahviller, gayrimenkul, gelir paylaşım anlaşmaları vb.
Yapılandırılmış fonlar: Örneğin, gelir Token'ları, yeniden teminat protokolleri, gelir belgeleri vb.
Hak sahipliği varlıkları: örneğin, dönüştürülebilir tahvil türü Token, temettü Token'ları, DAO yönetim Token'ları vb.;
"Gerçek varlık desteği, yönetim yapısı olmayan, çıkış mekanizması bulunmayan" saf spekülasyon projelerine büyük oranda katılmanızı önermiyorum.
yatırım temposu ve risk yönetim mekanizması ayarlama
Web3 yatırımı ile geleneksel PE/VC arasındaki en büyük fark, belirsiz bir ritme sahip olmalarıdır. Aile ofisleri aşağıdaki mekanizmaları dikkate alarak yapılandırma yapmalıdır:
"Kabul Edilebilir Kilitli Süre" ve Çıkış Penceresi ayarlayın;
"Aşamalı Yayılım" mekanizması tasarlayın, proje ilerlemesine göre fonları serbest bırakın;
"Kazanç Yeniden Yatırım" havuzunu yapılandırın, kaliteli projelere ek yatırım yapın;
Vergi beyan ritmini netleştirerek, raporlama ve denetim mekanizması kurun.
Yönetim katılımı ve derin işbirliği
Yüksek düzey aile ofisi, sadece yatırımcı değildir.
RWA projesinde, aile ofisleri denetim, yönetim temsilcisi, saklayıcı gibi roller üstlenebilir;
DAO'da, aile ofisleri token stake ederek yönetime katılabilir ve oy vermek için "strateji cüzdanı" yapılandırabilir;
Zincir üstü protokolde, aile ofisleri uzun vadeli LP, vekil ve ekosistem işbirlikçileri olarak işbirliği süreçlerine entegre edilebilir.
Bu tür "gömülü yatırımlar", sadece getiri kesinliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda bilgi avantajı ve yeniden yatırım fırsatları oluşturmayı da kolaylaştırır.
Yaygın Yanlış Anlamalar ve Kaçınma Önerileri
Web3'ün derin sularda olduğu bu dönemde, yatırım artık "yatırım yapabilir miyim" değil, "hangi kimlikle, hangi yöntemle yatırım yapmalıyım".
Aile ofisleri, uzun vadeli yönetişim yeteneklerini, yasal kimlik yapılandırmasını ve varlık akış yollarını taşıyabilen yapısal bir taşıyıcıdır.
Bu, yatırımcıları sadece bahis oynayanlar değil, aynı zamanda yapı tasarımcıları, yönetişim katılımcıları ve değer biriktirenler haline getiriyor.
Ancak, birçok yeni kurulan aile ofisi Web3 ile temas ettiğinde aşağıdaki yanlış anlamalara düşme eğilimindedir:
Yanılgı 1: Aile işletmesini bir önlük olarak görmek
Şirket kurdular ama uyum yolu yok, mali akış yok, vergi beyanı yok, nihayetinde banka ve düzenleyici onayı almak zor.
Yanlış Anlama 2: Yatırım Yönetim Yeteneğinin Eksikliği
Sadece bir tüzel kişilik hesabı bulunmaktadır, ancak bütçe ve yeniden dağıtım mekanizması yoktur; nihai yatırım etkin bir şekilde izlenemez ve ayarlanamaz.
Yanlış Anlama 3: Kazancı körü körüne takip etmek, uyum sınırlarını göz ardı etmek
"Lisanssız kar payı projelerine" katıldığınızda, denetim müdahale ettiğinde, fonların dondurulması veya ceza ile sonuçlanabilir.
Bu nedenle, bir aile ofisi kurulduktan sonra en az aşağıdaki mekanizmaların oluşturulması önerilir:
Yıllık yatırım planı + Analiz gözden geçirme;
Açık uyum denetimi + Denetim mekanizması;
Profesyonel ekip donanımı + Sürekli hukuki danışmanlık.
Aynı zamanda, bir kez daha hatırlatmak gerekirse, aile ofisleri herkes için uygun değildir. Gerçekten etkili olabilmesi için, finansal büyüklük, uzun vadeli irade ve işbirliği kaynakları ile eşleşmesi gerekir.
Ev ofisi yolunu mu seçeceğim, anahtar soru "Param var mı?" değil, "Dönemler arası yönetim görevlerini üstlenmek için bir yapıya ihtiyacım var mı?" şeklinde olmalıdır.
Eğer cevap olumluysa, aile ofisi sadece bir servet kabı değil, aynı zamanda Web3 yapısal yatırımlarına girişiniz için uzun vadeli bir üs olacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Web3 yatırımındaki yeni trend: Aile ofisleri şifreleme varlıklarını nasıl tahsis eder?
Web3 yatırımları, aile ofisleri aracılığıyla şifreleme varlıklarını nasıl yapılandırır?
Son yıllarda, aile ofisleri elit çevrelerin "varlık yöneticisi" olmaktan, yüksek net değerli bireylerin gözünde "varlık yönetim merkezi" haline gelmiştir. Özellikle Web3, RWA gibi yeni yatırım alanlarının ortaya çıkmasıyla birlikte, daha fazla yatırımcı şunu tartışmaya başladı: Aile ofisi aracılığıyla katılmak uygun mu? Nasıl bir yapı oluşturulmalı? Kripto dünyasının yüksek dalgalanma ve karmaşıklığı karşısında, yapılandırma ve dağıtım yolları nasıl belirlenmeli?
Bu makale, aile ofisinin gerçekten bir yatırım yolu olarak nasıl kurulduğunu, kullanıldığını ve optimize edildiğini pratikten yola çıkarak analiz edecek ve üç anahtar soruya yanıt vermeyi amaçlayacaktır:
Kimler "aile ofisi yolunu" seçmelidir?
Herkesin aile ofisine ihtiyacı yoktur, çünkü onun doğası "karmaşıklığı yönetmek" içindir.
Eğer varlıklarınız yeterince merkezileşmiş, işlem sıklığınız düşük ve yatırım yolunuz nispeten basitse (örneğin sabit gelir ürünleri, gayrimenkul, yerli fonlar), o zaman aile ofisinin yönetim kapasitesi ihtiyaçlarınızdan çok daha fazla olabilir ve bu da yapıların şişkinliğine, maliyetlerin yüksek olmasına neden olabilir.
Ancak eğer aşağıdaki birkaç insan grubuna dahilseniz, aile ofisi güvenlik, yapı ve büyüme dengesi kurmanın neredeyse tek yoludur:
Varlık hacmi büyük, yapı karmaşık
Yatırım yapabileceğiniz varlıklarınız 10 milyon RMB'yi aşıyor ve hisse senedi, gayrimenkul, yurtdışı fonlar, dijital varlıklar hatta farklı para birimleri, hesaplar ve sahiplik varlıklarını kapsıyor.
uluslararası yapı ihtiyacı vardır
Bunlar arasında ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere yurtdışı göç, offshore şirketler, Çin dışı vergi mükellefi statüsü ve yurtdışı yatırımlar, kimlik planlaması, aile üyeleri dağılımı gibi senaryolar bulunmaktadır.
yatırım eğilimleri yapılandırılmış ürünler
Web3'teki fon tipi Token, dönüştürülebilir tahvil, gelir sertifikası (Note), tokenleştirilmiş hisse senedi gibi yeni yapı ürünleri giderek daha fazla yalnızca "nitelikli yatırımcılar" veya tüzel kişilikler için açılıyor.
uzun vadeli yönetim becerisine ihtiyaç var
Varlık dağıtımı hizmeti aracılığıyla nesiller arası miras bırakmayı, aile iradesinin devamını sağlamak veya RWA gibi "inşaat dönemi + işletme dönemi + çıkış dönemi" uzun vadeli varlıkları dağıtmayı umuyorsunuz.
Bu birkaç grup insanın ortak noktası şudur: Varlıklar kısa vadeli kazançlar için değil, döngüleri aşmak içindir; Yatırım tek noktada spekülasyon değil, yapısal katılımdır.
Bu bağlamda, aile ofisinin yönetim yapısı artık bir kimlik etiketi değil, pratik bir araçtır.
Kullanılabilir bir aile ofisi kurmak için, temel olarak nelere bakmalıyız?
Aile ofisinin kurulumu tek tip değildir. Temel görevi "gerçek sorunları çözmektir". Birçok kişi aile ofisini, bir güven, avukatlık bürosu veya FO şirketinden "bir hizmet paketi satın almak" olarak anlamaktadır. Ancak gerçekten faydalı bir aile ofisi, mutlaka ailenizin yapısı, varlık kombinasyonu ve yatırım hedefleriniz etrafında "özel olarak tasarlanmış" olmalıdır.
Web3 bağlamında, bir "kullanılabilir" aile ofisinin en azından aşağıdaki dört düzeydeki soruları yanıtlaması gerekmektedir:
Amacı net bir şekilde belirlemek
Vergi optimizasyonu, sınır ötesi kimlik yapılandırması için mi? Yoksa proje yatırım yeterliliği elde etmek için mi? Ya da gelecek nesil için bir şifreleme varlık portföyü mü oluşturmak istiyorsunuz? Amacı netleştirmek, yapı tasarımı ve kaynak dağılımının başlangıç noktasıdır.
uygun seçim
SFO (Tek Aile Ofisi): Fon büyüklüğü 30 milyon RMB'nin üzerinde olanlar, bağımsız bir ekip kurmayı düşünmeleri önerilir; kendi işletme yeteneğine sahip olmalıdır.
MFO (Çok Aileli Ofis): Fon yaklaşık 10 milyon RMB civarında ise, profesyonel hizmet kuruluşlarıyla işbirliği yapmak düşünülebilir, bunlar yönetim, uyum, yatırım araştırmaları gibi hizmetler sağlayabilir;
VFO (Sanal Aile Ofisi): Fonlar bağımsız bir şekilde oluşturmak için henüz yeterli değil, bunun yerine bir hukuk bürosu, güven kuruluşu ve FA'dan oluşan dış kaynaklı bir ağ aracılığıyla hafif bir şekilde çalıştırılabilir;
Sınır ötesi SFO (örneğin, Singapur'da kurulan): Kimlik, vergi ve yatırım kanalları sorunlarını çözmek için sıklıkla kullanılır ve şu anda Çin aileleri için en yaygın seçenektir.
Mimari ve Hukuk Tasarımı
Tipik bir aile ofisi yapısı genellikle şunları içerir:
profesyonel kaynak dağılımı
Zengin olmak, aile ofisi kurmak için yeterli değildir. Yapının uyumlu çalışmasını ve yatırımların başarılı bir şekilde gerçekleşmesini sağlamak için hukuk, vergi, finans ve teknik danışman gibi rollerle eşleştirilmesi gerekmektedir. Birçok aile ofisi, Singapur'da bir varlık kurmayı seçiyor ve ülkede finansal iş birliği ekipleri oluşturarak "iç-dış etkileşim" sağlıyor.
Bu arada, aile ofisi kurmak esasen üç seviyeye ayrılabilir:
Birinci Kat: Kimlik ve Yapı Çerçevesi
Bu katman, tüm Web3 yatırım faaliyetlerinin "yasal kimlik belgesi"dir. Özellikle yurtdışı RWA projelerine katıldığınızda, yapı eksikliği "kanalsız" anlamına gelir.
İkinci Katman: Yönetim Mekanizması ve Yetkilendirme Sistemi
Bu katman, aile ofisinin "çalışabilir" olup olmadığını belirler. Her şey kişisel kararlarına dayanıyorsa, bir kaza veya çıkış olduğunda, aile ofisi tamamen işlevsiz hale gelir.
Üçüncü Katman: Varlık Dağılım Stratejisi
Bu kat, aile ofisinin pazarda "hayatta kalıp kalamayacağı" ile ilgili anahtardır.
Aile Ofisi Web3 Yatırımına Nasıl Katılabilir?
"Web3'e aile ofisi aracılığıyla katılmak" dediğimizde, bir hesaba geçmekten bahsetmiyoruz; bunun yerine rolünüzü, yolunuzu ve stratejinizi yeniden yapılandırmalısınız. Yapının netleşmesi sadece bir başlangıçtır; asıl mesele "nasıl yatırım yapacağınız"dır.
Web3 yatırımı, yüksek dalgalanma, yüksek teknik engeller, değişken düzenlemeler gibi özelliklere sahiptir ve bununla başa çıkmak için "yapısal tasarım" ile yaklaşılmalıdır.
Yatırım kimliğini ayarlayın
Web3 projeleri için kimlik entegrasyonu genellikle şunları içerir:
Aile ofislerinin, proje lokasyonundaki hukuki sistemlere göre, uygun yatırım fırsatlarını kaçırmamak için kimlik belirlemek amacıyla hukuk büroları ve uyum kuruluşları ile işbirliği yapmaları önerilmektedir.
varlık türü eşleştir
Aile ofisleri için uygun Web3 varlık türleri şunlardır:
"Gerçek varlık desteği, yönetim yapısı olmayan, çıkış mekanizması bulunmayan" saf spekülasyon projelerine büyük oranda katılmanızı önermiyorum.
yatırım temposu ve risk yönetim mekanizması ayarlama
Web3 yatırımı ile geleneksel PE/VC arasındaki en büyük fark, belirsiz bir ritme sahip olmalarıdır. Aile ofisleri aşağıdaki mekanizmaları dikkate alarak yapılandırma yapmalıdır:
Yönetim katılımı ve derin işbirliği
Yüksek düzey aile ofisi, sadece yatırımcı değildir.
Bu tür "gömülü yatırımlar", sadece getiri kesinliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda bilgi avantajı ve yeniden yatırım fırsatları oluşturmayı da kolaylaştırır.
Yaygın Yanlış Anlamalar ve Kaçınma Önerileri
Web3'ün derin sularda olduğu bu dönemde, yatırım artık "yatırım yapabilir miyim" değil, "hangi kimlikle, hangi yöntemle yatırım yapmalıyım".
Aile ofisleri, uzun vadeli yönetişim yeteneklerini, yasal kimlik yapılandırmasını ve varlık akış yollarını taşıyabilen yapısal bir taşıyıcıdır.
Bu, yatırımcıları sadece bahis oynayanlar değil, aynı zamanda yapı tasarımcıları, yönetişim katılımcıları ve değer biriktirenler haline getiriyor.
Ancak, birçok yeni kurulan aile ofisi Web3 ile temas ettiğinde aşağıdaki yanlış anlamalara düşme eğilimindedir:
Yanılgı 1: Aile işletmesini bir önlük olarak görmek
Şirket kurdular ama uyum yolu yok, mali akış yok, vergi beyanı yok, nihayetinde banka ve düzenleyici onayı almak zor.
Yanlış Anlama 2: Yatırım Yönetim Yeteneğinin Eksikliği
Sadece bir tüzel kişilik hesabı bulunmaktadır, ancak bütçe ve yeniden dağıtım mekanizması yoktur; nihai yatırım etkin bir şekilde izlenemez ve ayarlanamaz.
Yanlış Anlama 3: Kazancı körü körüne takip etmek, uyum sınırlarını göz ardı etmek
"Lisanssız kar payı projelerine" katıldığınızda, denetim müdahale ettiğinde, fonların dondurulması veya ceza ile sonuçlanabilir.
Bu nedenle, bir aile ofisi kurulduktan sonra en az aşağıdaki mekanizmaların oluşturulması önerilir:
Aynı zamanda, bir kez daha hatırlatmak gerekirse, aile ofisleri herkes için uygun değildir. Gerçekten etkili olabilmesi için, finansal büyüklük, uzun vadeli irade ve işbirliği kaynakları ile eşleşmesi gerekir.
Ev ofisi yolunu mu seçeceğim, anahtar soru "Param var mı?" değil, "Dönemler arası yönetim görevlerini üstlenmek için bir yapıya ihtiyacım var mı?" şeklinde olmalıdır.
Eğer cevap olumluysa, aile ofisi sadece bir servet kabı değil, aynı zamanda Web3 yapısal yatırımlarına girişiniz için uzun vadeli bir üs olacaktır.