BTC yüksek seviyelerde dalgalanıyor, AURA büyük yükselişle 180 kat artış sağladı, küçük ve orta piyasa değeri olan token'lar bir heyecan yaratıyor.

Son iki haftadır kripto piyasası yüksek seviyelerde dalgalanma göstermekte, sistematik bir toparlanma yaşanmamakta ancak yerel temalar doğrultusunda küçük ve orta piyasa değerine sahip tokenlar dikkat çekici bir performans sergilemektedir. Piyasa değeri en yüksek 500 tokenın ortalama artış oranı %16.65 iken, 301-400 aralığındaki tokenların artış oranı %46'dan fazla, bu da fonların konuşulabilirlik ve anlatı potansiyeline sahip varlıklara olan tercihinin belirgin olduğunu göstermektedir. AURA büyük yükseliş ile %180'den fazla artış gösterdi, CONSCIOUS gibi projelerin işlem hacmi ise yüz katından fazla arttı, hacim-fiyat etkileşimi belirginleşti. Genel piyasa "temalar döngüsü + ana akım istikrarı" yapısını sergiliyor, işlem hacmi anormallikleri hâlâ kısa vadeli fırsatları yakalamak için önemli bir sinyal olmaya devam ediyor.

Kripto Piyasa Hızlı Görünümü

Verilere göre, 3 Haziran ile 16 Haziran tarihlerinde kripto para piyasası genel olarak aralıkta dalgalandı ve hareketler yüksek seviyelerde bir düzeltme eğiliminde. BTC, en yüksek 110,000 USDT'ye kadar ulaştı ve yüzde 4'e yakın bir yükseliş gösterdi, şu anda yaklaşık 106,000 USDT'ye geri çekilmesi, piyasanın hala alım-satım çekişmesinde olduğunu gösteriyor.

Makro düzeyde, ABD Merkez Bankası'nın Mayıs ayı sonunda yayımladığı FOMC toplantı tutanakları şahin tonu devam ettiriyor, yetkililer enflasyon görünümüne karşı hâlâ dikkatli. Aynı zamanda, GSYİH büyüme oranının aşağı yönlü revize edilmesi ve işsizlik oranının yukarı yönlü ayarlanması, piyasalarda ekonomik yavaşlama ve faiz indirimlerinin gecikmesi konusunda endişeleri artırarak riskli varlıkların yükseliş momentumunu baskılıyor.

Jeopolitik açıdan, İran ile İsrail arasında askeri çatışmalar patlak veriyor, bu da küresel riskten kaçınma duygusunu artırıyor. Ancak bu olay, yeni bir yükseliş trendinin belirleyici itici gücü olamaz.

Regülasyon açısından, politika olumlu sinyaller veriyor. "GENIUS Stabilcoin Yasası" 12 Haziran'da Senato'da prosedürel oylamadan başarıyla geçti ve bu, ABD'nin regülasyon tutumunda yapısal bir değişim olduğunu gösteriyor. SEC ayrıca, çok sayıda DeFi ve kripto saklama regülasyon önerisini resmi olarak geri çektiğini duyurdu; piyasa, bunu DeFi ekosistemine yönelik olumlu bir destek olarak genel olarak değerlendiriyor.

Genel olarak, mevcut kripto pazarında dalgalanma ve politika mücadelelerinin iç içe geçtiği bir aralıkta. Temel destek henüz yeterli olmasa da, düzenlemelerin gevşetilmesi ve fonların kabul gücü kademeli olarak iyileşiyor, bu da ikinci yarıda piyasa için bir enerji biriktirebilir. Kısa vadede, hacim değişiklikleri ve makro göstergelerin etkileşimine dikkat etmek gerekiyor.

Bu döngüdeki yükseliş ve düşüş oranı verileri genel görünüm

Bu makalede, piyasa değeri en yüksek 500 Token gruplandırılarak, 3 Haziran ile 16 Haziran tarihlerindeki ortalama yükselişları gözlemlenmiştir.

Ortalama yükseliş %16,65'tir; 301-400 piyasa değeri sıralamasındaki Token'lar en belirgin performansı sergilemekte olup, ortalama yükseliş %46,85 ile diğer aralıkların çok üzerinde, bazı küçük piyasa değeri Token'larının piyasa tarafından yüksek ilgi ve fon akışı aldığını göstermektedir. 101-200 ve 401-500 piyasa değeri sıralamasındaki Token'lar da iyi bir performans göstermekte, ortalama yükseliş sırasıyla %9,99 ve %9,91 ile oldukça istikrarlıdır. İlk yüz içindeki ana akım varlıkların yükselişi %8,26 olup, ılımlı bir yukarı doğru hareketi sürdürmekte, kurumsal tahsis duyarlılığının devam ettiğini göstermektedir.

Göreceli olarak, piyasa değeri sıralaması 201-300 olan tokenların performansı istikrarlı, ortalama yükseliş oranı %8.23 ile diğer aralıklardan biraz daha düşük. Genel olarak, orta ve küçük piyasa değeri segmenti kısmi patlama özellikleri gösteriyor, ancak fon döngüsü tamamen yayılmadı, piyasa sıcaklığı hala bazı temalar ve segmentler üzerinde yoğunlaşıyor, mevcut geri dönüş yapısı seçicilik taşıyor ve duyguların tamamen ısınması olarak değerlendirilemez.

Yükseliş ve Düşüş Oranı Kral Listesi

Son iki haftada kripto para piyasası genel olarak dalgalı bir düzen sürdürse de, fon hareketliliği aktifti, bazı düşük piyasa değeri Token'ları özellikle dikkat çekici bir performans sergiledi ve piyasa yapısında belirgin bir ayrışma görüldü. Yükseliş listesinde birinci sırada AURA var, fiyatı iki hafta içinde büyük yükseliş ile %18,800'den fazla arttı, bu da diğer coin'leri çok aştı ve aşırı spekülatif fonların yoğunlaştığını gösteriyor. AURA, Solana ağında dağıtılan bir Meme coin'dir, 30 Mayıs 2024'te piyasaya sürülecek, TikTok'ta patlayan "aura" konseptini vurguluyor ve sosyal etki ile kişisel özelliklerin birleşimini ön plana çıkarıyor. Şu anda proje, topluluk odaklı ve inanç unsurları taşıyan bir harekete evrildi, X platformunda yüksek bir popülariteye sahip ve son zamanlarda Solana ekosisteminin en gözde Meme projelerinden biri haline geldi.

Diğerleri gibi 0X0(+119.76%), AB(+83.68%), PCI(+76.30%) gibi varlıklar da dikkate değer bir yükseliş kaydetti ve bu durum piyasanın yüksek volatiliteye ve yüksek tartışma konularına sahip varlıklara olan güçlü tercihinin bir yansımasıdır. Yükseliş gösteren ilk on token genellikle Meme, AI, sosyal madencilik gibi etiket alanlarında yoğunlaşmakta olup, topluluk ilgisi veya spekülasyon alanı sunmakta ve kısa vadede fonların ilgisini çekmektedir. Ayrıca REKT, VENOM, DAKU gibi varlıklar da yüksek Beta performansı sergileyerek, fonların oyun yapısı altında güçlü bir performans sergilemektedir.

Buna karşılık, düşüş listesindeki projeler, popülaritenin azaldığı veya konuların eski olduğu projelere odaklanıyor. ZKJ'nin düşüşü %83.95'e ulaştı; diğerleri ise KOGE(- %56.11, ), MASK(- %46.97, ), SOS(- %45.22, ) gibi büyük düşüşler yaşadı ve anlatı desteği olmayan varlıkların fon akışının azalmasıyla önemli bir baskı altında olduğunu gösteriyor.

Genel olarak, mevcut piyasada sistematik bir iyileşme yaşanmamıştır, ancak fon tercih yapısı belirgindir. Tematik olarak güçlü ve aktif topluluklara sahip token'lar hâlâ kısa vadeli performans fırsatları sunmaktadır; yeni bir anlatı olmadan ve likiditeden yoksun projeler ise satış baskısının ana hedefi haline gelebilir, piyasa ayrışma özellikleri belirgindir.

Top 100 piyasa değeri rüzgar listesi

Bu dalgalı konsolidasyon dönemi arka planında, piyasa değeri en yüksek 100 Token genel olarak nispeten sağlam bir performans sergilemekte. Stabil coinler ve LSD( akış teminatlı türev ürünler) gibi Token'ler hariç tutulduğunda, en yüksek yükselişe sahip ilk beş Token sırasıyla SPX(+%43,24), UNI(+%40,52), FARTCOIN(+%32,25), SKY(+%26,64) ve HYPE(+%25,23) olarak sıralanmakta ve bu durum, piyasa fonlarının anlatı sıcaklığının, işlem canlılığının yüksek olduğu veya yeni kavram destekli ana akım projelere yöneldiğini göstermektedir.

Bunlar arasında, UNI'nin yükseliş performansı özellikle dikkat çekiyor, sadece yönetim gelirlerinin artmasından ve likiditenin güçlenmesinden değil, aynı zamanda Uniswap Labs'ın akıllı cüzdan özelliğini piyasaya sürmesiyle de ilgili. Bu cüzdan, tek tıklamayla değişim, Gas sponsorluğu ve herhangi bir token ile ödeme gibi mekanizmaları devreye sokarak kullanıcı deneyimini önemli ölçüde iyileştiriyor ve Ethereum EIP-5792 standardına dayalı olarak, yaklaşan Pectra güncellemesi altında teknik avantajını daha da artırıyor. Bu yenilikler serisi, kullanıcı bağlılığını artırarak Uniswap ekosistemine olan piyasa güvenini pekiştiriyor ve bu dönemde UNI'nin güçlü yükselişinin önemli bir destek unsuru haline geliyor.

FARTCOIN meme özellikleri taşımasına rağmen, temelinde AI diyalog deneyleri ve "gerçeklik terminali" mekanizması etrafında döner. Topluluk etkileşimi ve oyun tarzı ile birleşerek kısa sürede büyük miktarda yatırım ilgisi çekmiş ve belirgin bir yüksek volatilite özelliği sergilemiştir; HYPE ise Hyperliquid ekosisteminin yerel Token'ıdır ve platform ticaretinin artması ve konuların popülaritesinin artmasıyla birlikte yüksek Beta yapısal piyasa performansı sergilemektedir.

Diğer yandan, genel piyasa yüksek seviyelerde konsolidasyon halinde olmasına rağmen, piyasa değeri ilk yüz içinde yer alan bazı varlıkların performansı zayıf. En çok düşenler arasında LEO(-2.42%), WBT(-0.51%) yer almakta; geri kalanlar ise TKX(+0.55%), NEXO(+0.81%), FTN(+0.91%) gibi sınırlı artışlar göstermekte. Bu durum, fonların el değiştirmesi sırasında bu tür varlıkların belirli bir savunma özelliği taşıdığını, önemli bir ilgi görmemiş olmalarına rağmen büyük bir geri çekilme yaşanmadığını yansıtmaktadır.

Genel olarak, bu döngüdeki piyasa koşullarında yükseliş gösteren tokenlerin çoğu, likidite, anlatım ve mekanizma yenilikleri özelliklerini taşımaktadır. Fonlar, "yüksek sıcaklık, yüksek tepki" varlıklara yönelmektedir. Savunmacı tokenler ise dalgalı piyasalarda istikrarlı bir performans sergileyerek, "yapısal yayılma + farklılaşma döngüsü" şeklinde bir fon oyun düzeni göstermektedir.

İşlem Hacmi Büyüme Analizi

Token fiyat performansını analiz etmenin yanı sıra, bu makalede bazı tokenlerin bu döngüdeki işlem hacmi değişiklikleri de gözlemlenmiştir. Piyasa hareketinin başlamasından önceki işlem hacmi referans alınarak, 16 Haziran itibarıyla işlem hacmi artış katsayıları hesaplanmış ve piyasa sıcaklığı ile işlem aktifliğindeki değişim ölçülmüştür.

Veriler, Solana Meme Token AURA'nın 1,600 katın üzerinde bir işlem hacmi artışıyla öne çıktığını, %18,000'in üzerinde şaşırtıcı bir yükselişle birleştiğinde, bu projenin mevcut piyasa koşullarında yüksek spekülatif bir odak haline geldiğini açıkça gösteriyor.

Ardından gelen CONSCIOUS, son 14 gün içinde fiyatı yaklaşık %4,6 düşmesine rağmen, işlem hacmi 100 katından fazla artmış durumda, bu da kısa vadeli fonların büyük çapta devreye girdiğini gösteriyor ve piyasanın onun anlatım temasına yönelik aşamalı bir ilgisini yansıtıyor. Dikkate değer olan, CONSCIOUS'un sıradan bir finansal varlık olmaması, bunun yerine meditasyon pratiği ile blockchain teknolojisini birleştiren bir Web3 projesi olmasıdır. "Mindfulness" (Mindfulness) anlayışının dünya genelinde yayılmasını ve uygulanmasını teşvik etmeye adanmıştır. Temel hedefi, psikolojik sağlığı konu alan merkeziyetsiz bir ekosistem inşa etmek, geleneksel kripto projelerinin çerçevesini aşmak, benzersiz uygulama senaryoları ve farklılaşmış konumlandırma ile piyasa içinde kendine özgü bir algı ve değer önerisi oluşturmaktır.

Diğerleri gibi ETHX(+56.17 kat), PCI(+36.35 kat) ve USDY(+26.06 kat) da önemli bir artış kaydetti ve yüksek ilgi veya yeni anlatılarla piyasadaki işlem isteğinin hızla arttığını gösterdi. Piyasa değeri dağılımına göre, bu tür projeler genellikle piyasa değeri 100 ile 400 arasında yer almakta olup, orta ölçekli, büyük dalgalanma ve nispeten aktif likidite gibi özellikler taşımaktadır ve kısa vadeli yatırım spekülasyonlarının hedefi haline gelmektedir. İşlem hacmindeki şiddetli artış mutlaka fiyatın sürekli yükselmesiyle sonuçlanmaz, ancak genellikle piyasa hareketinin başlangıcının habercisi olur, özellikle topluluk dinamikleri ve anlatı temaları olan tokenler için daha fazla işlem referans değeri taşır.

Özetle, işlem hacmindeki anormallikler, piyasa sıcaklığını ve yapısal dönüşümleri tanımlamak için önemli bir göstergedir, özellikle küçük ve orta ölçekli Token'lerde, hacim değişiklikleri genellikle fiyat tepkilerini öne geçirir ve kısa vadeli ticaret için izleme sinyallerinden biri olarak uygundur.

İşlem Hacmi Değişimi ve Fiyat Analizi

İşlem hacmi değişikliği ile fiyat hareketleri arasındaki ilişkiyi daha iyi gözlemlemek için, bu çalışmada işlem hacmi artış çarpanı (Volume Increase Multiple) ile fiyat değişim yüzdesi (Price Change %) arasında bir saçılım grafiği çizilmiştir. Grafikte yatay eksen, her bir token'ın iki haftalık işlem hacminin önceki referans gününe göre artış oranını, dikey eksen ise aynı dönemdeki fiyat artış veya azalışını göstermekte olup, aşırı değişimleri net bir şekilde sunmak için simetrik logaritmik ölçek kullanılmıştır.

Grafikten gözlemlendiği üzere, çoğu belirgin yükseliş gösteren tokenler aynı zamanda belirgin bir işlem hacmi artışı ile birlikte gelmektedir, bu da pazarın anlatı temalarına, kısa vadeli ticaret fırsatlarına veya topluluk ilgisine hızlı bir yanıt verdiğini göstermektedir. Örneğin, AURA sağ üst çeyrekteki uç noktada yer almakta, işlem hacmi 1,600 kat artmış, fiyat artışı %18,000'e ulaşmış, bu da bu piyasa döngüsünde en temsilci "hacim artışı" örneği olmuştur; PCI ve RVN gibi orta-düşük piyasa değeri projeleri de bu alanda yer almakta, yapısal döngülerde, fonların sıcaklık desteği olan varlıklara daha kolay yoğunlaştığını ve yükseliş hacmi rezonansı oluşturduğunu göstermektedir.

Buna karşın, CONSCIOUS, ETHX ve USDY gibi bazı projelerin işlem hacmi ( 25 katın üzerinde ) büyük bir artış gösterse de, fiyatlar geri çekilme hatta negatif getiri sergiledi. Bu, fonların kısa vadeli olarak girmiş olmasına rağmen, sürekli alım ya da yükseliş beklentisi desteğinin eksik olduğunu gösteriyor. Bu tür "hacim artışı olmadan yükseliş" özelliği, piyasada aşamalı spekülasyon veya haber odaklı duygu düşüşünün olduğunu yansıtabilir. Bu durum, güçlü bir anlatım, somut ilerleme veya topluluk enerjisinin desteği olmadığında daha yaygın hale gelir.

Ayrıca, sol alt kadranda düşük yükseliş ve düşük hacim değişikliği olan varlıklar yoğunlaşmış durumda, bu da mevcut piyasa hareketinin yapılandırılmış bir yükselişle tema tarafından yönlendirildiğini gösteriyor, ancak bu yükseliş tüm varlıklara yayılmamış durumda, ana akım coinler dışındaki ilgi çekmeyen projeler hala bekleme veya düşük likidite durumundalar.

Genel olarak, hacim-fiyat etkileşimi mevcut piyasada hala fonların dikkatini ve piyasa beklentilerini tanımlamak için anahtar bir referans olmaya devam ediyor. Sağ üst çeyrekteki projeler genellikle "ilgi hikayesi + hacim-fiyat rezonansı" özelliklerini gösterirken, daha fazla yükseliş fonunu çekme eğilimindedir; sağ alt veya orta eksen bölgesindeki token'lar ise başlatma koşullarını taşıyıp taşımadığını daha fazla gözlemlemeyi gerektiriyor. Hacim anormallikleri, özellikle orta-düşük piyasa değerinde.