Küresel şifreleme düzenlemeleri durumu: FATF'nin en son raporunun Derinlik analizi

2025 yılı Haziran ayında, Finansal Eylem Görev Gücü (FATF), kripto varlıkların düzenlenmesine ilişkin altıncı güncelleme raporunu yayınladı. Bu rapor bazı çarpıcı bulguları ortaya koydu: Dünyada yalnızca 1 yargı bölgesi sanal varlık düzenlemesinde "tam uyum" standartlarına ulaştı, %20'ye kadar ülkeler "uyumsuz" durumda. Bu arada, Kuzey Koreli hackerlar rekor seviyede 14.6 milyar dolarlık kripto varlık çaldı, stabil coin'ler kara para aklama faaliyetlerinde yeni gözde oldu, DeFi alanındaki düzenleme hâlâ bir muamma.

Bu makale, FATF'nin en son raporundaki altı ana bulguyu derinlemesine inceleyecek, 27 ülkenin en son "kara gri listesi"ni ortaya koyacak ve 2026 yılına kadar şifreleme düzenlemelerindeki önemli değişiklikleri öngörecektir.

FATF Tanıtımı: Küresel Kara Para Aklama Standartları Belirleyicisi

FATF, 1989 yılında kurulmuş olup, küresel kara para aklama ve terörizm finansmanı alanındaki yetkili standart belirleyici kuruluştur. 39 üye ülkeden ve bölgesel organizasyondan oluşan bu hükümetler arası kuruluşun, kara para aklamaya karşı önerileri küresel AML/CFT için otoriter bir kılavuz olarak kabul edilmektedir.

Kriptopara endüstrisi için FATF'nin en önemli belgesi, 2019'da sanal varlıkları ve VASP'ı kara para aklamayla mücadele düzenleme çerçevesine dahil eden öneri 15(R.15)'dir. VASP'lar, geleneksel finansal kurumlar gibi müşteri doğrulama, işlem izleme, şüpheli işlem raporlama gibi uyum yükümlülüklerini yerine getirmelidir.

FATF, benzersiz akran değerlendirme ve "gri liste" sistemi aracılığıyla, başlangıçta yasal bağlayıcılığı olmayan önerileri, ülkelerin uyması gereken kurallara dönüştürmüştür. FATF gri listesine alınmak, uluslararası para transferlerinin engellenmesi, yabancı sermayenin çekilmesi, kredi notunun düşmesi gibi ciddi sonuçlara yol açabilir.

Şifreleme sektöründeki profesyoneller için, FATF'yi anlamak, küresel düzenlemenin temel ilkelerini anlamak demektir. Ülkelerin düzenleyici kurallarının aynı FATF standartlarına "yerelleştirilmiş" olduğunu anladığınızda, düzenleme eğilimlerini daha iyi öngörebilir, uyum sistemlerini önceden oluşturabilir ve küresel ölçekte iş yapabilirsiniz.

2025 FATF Raporu'nun Altı Ana Bulgusu

1. Küresel uyum ilerlemesi yavaş ama istikrarlı

2025 yılının Nisan ayı itibarıyla, 138 kabul edilmiş yargı alanında:

• Sadece 1 yargı alanı tamamen uyumlu: Bahamalar
• %29 temel uyum, 2024'teki %25'e göre biraz artış göstermiştir, şunları içerir: Amerika Birleşik Devletleri, Birleşik Krallık, Almanya, Singapur
• %49 kısmi uyum, şunları içerir: Hong Kong, Hollanda, Türkiye
• 21% uyumsuz, 2024 yılındaki %25'e kıyasla azalma göstermiştir, bunlar arasında: Kamboçya, Vietnam

2. Risk yönetimi ana zorluktur.

76% oranında görüşülen yargı bölgeleri, VA/VASP için ML/TF risk değerlendirmesi yaptıklarını bildirmiştir, bu oran 2024'teki %71'den yüksektir. Ancak sorun şudur:

• Birçok yargı alanı risk değerlendirmelerini tamamlamış olmasına rağmen, önleyici tedbirleri uygulamada hala zorluklarla karşı karşıya.
• Sadece 40 yargı yetkisi "riskleri değerlendirme ve risk temelli bir yaklaşım benimseme" standardını karşılamaktadır, bunlar arasında İsviçre, Japonya gibi ülkeler bulunmaktadır.

3. Regülasyon yollarının ayrışması artıyor

• %62'lik bir yargı alanı, VA'ların ve VASP'lerin faaliyet göstermesine izin verme seçeneğini tercih ediyor, bunlar arasında ABD ve AB'nin önde gelen ülkeleri bulunuyor.
• %20 ise tamamen şifreleme faaliyetlerini yasaklamayı seçiyor, 2024'teki %14'e göre önemli bir artış, Çin, Mısır dahil.
• %18 hala düzenleme yönü belirlemedi, bazı Güneydoğu Asya ve Afrika ülkeleri dahil.

Dikkat çekici bir şekilde, ('in kısmen yasaklanması ve tamamen yasaklanmaması bir eğilim haline geliyor: Yasağı olan yargı bölgelerinin %48'i belirli VA/VASP faaliyetlerini kısmen yasaklamayı, tek tip bir yasak yerine tercih ediyor.

4. Seyahat Kuralı'nın uygulanmasında çarpıcı ilerleme kaydedildi

73% yargı alanı )85 ( Travel Rule'un uygulanmasına yönelik yasaları geçirdi, bu oran 2024 ile aynı görünse de, mutlak sayı 65'ten 85'e çıkmış olup, önemli bir ilerleme göstermektedir.

Travel Rule, VASP'lerin sanal varlıkları transfer ederken belirli gönderen ve alıcı bilgilerini edinmelerini, saklamalarını ve iletmelerini gerektirir. Bu, geleneksel finansal KYC gereksinimlerinin şifreleme alanına genişletilmesi anlamına gelir.

5. Stabil coinler kara para aklama yeni gözde

Rapor özellikle stablecoin'lerin her türlü yasa dışı faaliyette bulunan kişilerin tercih ettiği araç haline geldiğini belirtiyor:

• Çoğu zincir üstü yasadışı faaliyet artık stabil coinleri içeriyor.
• Suçlular, stabil coinleri ve anonim artırma araçlarını ), karışım makineleri, köprüler ( gibi kullanarak fonları katmanlandırıyor.
• USDT, Tron ağı üzerindeki kullanımıyla özellikle yasadışı faillerin ilgisini çekiyor.

6. Kuzey Koreli hacker yeni bir rekor kırdı

2025 yılında, Kuzey Koreli hackerlar bir ticaret platformundan 14.6 milyar dolarlık sanal varlık çaldı ve tek seferdeki en büyük hırsızlık tarihini kırdı. Sonunda çalınan fonların sadece %4'ünden azı geri alındı.

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-74205503e84498e6f6c1e7fed2f2485c.webp(

27 ülke "kara gri listeye" girdi

Kara liste "Üç Büyük":

• Kuzey Kore: 2011'den beri "sabit ev sahibi", 14.6 milyar dolarlık hırsızlık olayının arkasındaki beyin.
• İran: Nükleer sorunlar ve terör finansmanı riski, finansal sistem tamamen izole
• Myanmar: 2022'deki darbeden sonra listelendi, düzenleyici boşluk kara para aklama cenneti haline geldi.

Gri liste ile ilgili üç büyük eğilim:

• Afrika ağır zarar gören bölge oldu: 12 ülke listeye girdi, Güney Afrika Afrika'nın ışığı olarak hâlâ listede yer alıyor
• şifreleme sıcak noktası garip: Nijerya ) P2P işlem hacmi dünya ikincisi (, Vietnam ) şifreleme benimseme oranı ilk üçte (, düzenleme ciddi şekilde geride kalıyor.
• Offshore merkez sıkıntısı: Britanya Virjin Adaları ve Monako, geçmişteki gevşek düzenlemelerin bedelini ödüyor: Uluslararası para transferi maliyetleri %30-50 artış, yabancı yatırım %20-40 düşüş, kredi notu düşürüldü.

FATF 2026 Yılı Düzenleme Görünümü

FATF üç büyük raporu yakında yayımlanacak:

1. Stablecoin Özel Raporu )2026 Yılı Q1( Anahtar Noktalar: Rezerv Şeffaflığı Standartları, Ayrılma Sorumluluğu Tanımlaması, Zincirler Arası Denetim

2. Offshore VASP raporu )2025-2026 yılı ( Ana Noktalar: "Uzun Kollarla Yargı" Sınırı, Veri Yerelleştirme, Sınır Ötesi Uygulama

3. DeFi düzenleme kılavuzu )2025-2026 yılı ( Kilit Noktalar: Sorumluluk Sahibi Tanımı, DAO'nun Hukuki Statüsü, Akıllı Sözleşme Denetimi

FATF raporlarının yayınlanması genellikle "mevsimsel bir düzen" gösterir - önemli raporlar çoğunlukla Haziran ve Ekim ayında yayınlanır. Akıllı uyum ekipleri bu iki zaman diliminde dikkatle izler, bilgileri ilk elde eden ve yanıt veren olur.

Genel olarak, FATF'nin en son raporu, küresel şifreleme düzenlemesinin "vahşi büyüme" döneminden "normatif gelişim" dönemine geçtiğini belirtmektedir. Şu anda yalnızca 1 yargı alanı tam uyumluluğa ulaşmış olmasına rağmen, bu durum şifreleme dünyasının büyük gelişim alanı ve piyasa fırsatlarını gösteriyor.

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-125df0260325614e3ef48d778c03b3b7.webp(