Merkezi Olmayan Finans'ın İnovasyonu ve Faaliyetleri
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, katılımcılara çeşitli yenilikçi yollar sunmaktadır. Finansal hizmetlerin demokratikleşmesini sağlar ve sermaye sağlayıcılarına eşi benzeri görülmemiş bir özgürlük getirir. Eskiden yalnızca büyük kurumların katılabileceği faaliyetler, örneğin piyasa yapıcılığı, sigorta teminatı ve yapısal ürün oluşturma gibi, şimdi DeFi protokolleri aracılığıyla büyük ölçüde düşürülmüş bir engel ile halkın erişimine açılmıştır.
Bu makale, Merkezi Olmayan Finans'ın bazı önemli alanlarını ve etkinliklerini, kazanç çiftçiliği, likidite madenciliği, airdrop ve başlangıç DEX ürünleri (IDO) gibi konuları inceleyecektir.
Getiri Tarımı
Kazanç tarımı, Merkezi Olmayan Finans'ın en yenilikçi özelliklerinden biridir. Bu, sermayenin getiri elde etmek amacıyla DeFi protokollerine tahsis edilmesi faaliyetini ifade eder. Çoğu DeFi protokolü, son kullanıcılara hizmet sağlamak için tahsis edilen fonları kullanan eşler arası finans uygulamalarıdır. Kullanıcıların ödediği ücretler, sermaye sağlayıcıları ve protokol arasında paylaşılır, sermaye sağlayıcılarının elde ettiği ücretler de içsel kazançtır.
Kripto jargonunda, bu yatırımcılara "getiri çiftçileri" denir, getiri fırsatlarına ise "tarlalar" denir. Birçok getiri çiftçisi sürekli olarak tarlalarını değiştirir, en yüksek getiri fırsatını arar.
Kazanç çiftçilerinin bazı örnekleri şunlardır:
Merkezi Olmayan Borsa için piyasa yapıcı fon sağlaması, işlem ücretlerinden kazanç sağlama
Borçluya kredi vererek faiz kazanmak
Sigorta teminatı, prim kazanmak ve aynı zamanda tazminat riskini üstlenmek
Opsiyonları satarak opsiyonları sigortalayarak kazanç elde etmek
Stabil coin veya diğer sentetik varlıkları basarak, ücret kazanmak
Likidite Madenciliği
Finansal hizmetler, sermaye yoğun bir sektördür ve genellikle ölçek ekonomisinden faydalanır. Merkezi Olmayan Finans protokolleri de istisna değildir, önemli bir rekabet avantajı sağlamak için dikkate değer sermaye elde etmek önemlidir.
Merkezi Olmayan Finans protokolleri, likidite sağlamak için likidite madenciliği programları aracılığıyla teşvikler sunar. Bu, protokolün yerel tokenleri ile sermaye sağlayıcılarını ödüllendiren bir programı ifade eder. Bu tokenler genellikle yönetişim haklarına sahiptir ve protokolden nakit akışı elde edebilir.
İyi tasarlanmış bir likidite madenciliği planı, kısa sürede büyük miktarda likiditeyi yönlendirebilir, ancak bu durum token sahipliğini seyreltebilir. Bu planlar ayrıca yeni kullanıcıları yeni Merkezi Olmayan Finans protokollerini denemeye teşvik etmek için de kullanılabilir.
Likidite madenciliği programları, uygun toplulukların Merkezi Olmayan Finans protokollerine katılımını sağlamak için yeni bir yöntemdir. Merkezi Olmayan Finans protokolleri esasen açık kaynaklı olduğundan, topluluğun gönüllü katkılarına dayanır. Token dağıtımı, topluluğun protokolün gelecekteki yönünü belirlemesine katılımını teşvik eder.
Likidite madenciliği programına katılmak, bir süre için fonların kilitlenmesini gerektirir ve fırsat maliyeti vardır. Ayrıca, fonların kilitlenmesi risksiz değildir ve kayıplara neden olabilir.
En yaygın likidite madenciliği biçimi, merkezi olmayan borsalarda yerel token'lerin likiditesini sağlamaktır; ETH, WBTC veya ABD doları stabilcoinleri gibi temel token'lar kullanarak. Bu tür planlar, protokolün yerel token'leri etrafında likidite yaratmayı teşvik eder ve kullanıcıların merkezi olmayan borsalarda bu token'leri kolayca işlemelerine olanak tanır.
Diğer tür likidite madenciliği programları, kilitli sermaye yöntemine dayanarak gerçekleştirilir. Örneğin, Compound, protokol faaliyetlerini teşvik etmek için kredi verenlere ve borç alanlara COMP token'ları dağıtıyor. Nexus Mutual, belirli bir protokole para yatıran NXM token sahiplerine NXM token dağıtan Shield Mining programına sahiptir. Hegic, protokol faaliyetlerini teşvik etmek için opsiyon satanlara ve alanlara rHEGIC token'ları sağlar.
Airdrop
Airdrop temelde serbest dağıtılan tokenlerdir. Projeler genellikle airdrop'u dikkat çekmek ve spekülasyon yaratmak amacıyla bir pazarlama stratejisi olarak kullanır, ancak bu, token sahipliğinin seyreltmesi pahasına olmaktadır. Bazı projeler ayrıca, protokolleriyle etkileşimde bulunan erken kullanıcıları ödüllendirmek için airdrop yapar. Her protokolün uygun airdrop alıcıları için standartları vardır, örneğin etkileşim süresi ve minimum kullanım miktarı.
En ünlü airdrop'lardan biri Uniswap'ın gerçekleştirdiği airdrop'tur. Erken kullanıcılar en az 400 UNI aldı. 1 Nisan 2021 itibarıyla, bu airdrop'un değeri 11,484 dolara kadar yükseldi.
İlk DEX İhracı ( IDO )
Merkezi Olmayan Borsa (DEX)'in giderek daha fazla popülerlik kazanmasıyla, projeler artık yüksek ücretler ödemeden merkezi borsalarda listelemek için doğrudan kullanıcılara token ihraç edebilirler. Proje ekipleri, DEX onayı olmadan token'larını piyasaya sürebilirler.
Ancak, tokenleri geniş kullanıcı kitlesine adil bir fiyatla dağıtmak hala bir zorluktur. Kullanılabilir birçok IDO türü vardır, işte bazı popüler türler:
İlk Yapıştırma Eğrisi İhracı ( IBCO )
IBCO, önden koşmayı önlemek için tasarlanmıştır. Daha fazla yatırımcı, yapıştırma eğrisine fon sağladıkça, token fiyatı başlangıç değerinden yükselmektedir. Ancak yatırım süresi önemli değildir, çünkü tüm yatırımcılar nihai uzlaşma fiyatına göre ödeme alacaklardır. Her yatırımcı, toplam yatırımdaki payına göre bir miktar token alacaktır.
Likidite Yönlendirme Havuzu ( LBP )
LBP, Balancer'ın akıllı havuz yönetimini kullanarak, projelerin yapılandırılabilir otomatik piyasa yapıcı ile token satma yoludur. Bu havuzlar genellikle proje token'ları ve teminat token'ları içerir ve stabilcoin cinsinden fiyatlandırılır. Akıllı havuzun kontrolörü parametreleri değiştirebilir ve zamanla fiyat düşüşü veya takasları duraklatma gibi çeşitli işlevler ekleyebilir.
İlk Tarım İhraç (IFO )
IFO, kullanıcıların (LP) tokenlerini teminat göstererek projelerin tokenlerini alma imkanı sunar. Taşma mekanizması kullanarak, kullanıcılar istedikleri kadar yatırabilirler. Aşırı talep durumunda, fazla tokenler teklif sahiplerine iade edilir.
Getiri Tarımı Riskleri
Merkezi Olmayan Finans protokollerinin sunduğu yüksek getiriler oldukça cazip olsa da, yatırımcıların çeşitli risklere karşı dikkatli olmaları gerekmektedir:
Yüksek APY genellikle geçicidir, daha fazla katılımcı katıldıkça daha düşük seviyelere stabilize olur.
Hızlı karar vermeniz gerekiyor, ama FOMO'dan etkilenmemelisiniz.
Akıllı sözleşme riski, kalıcı kayıp riski ve sistematik riskler mevcuttur.
Kötü niyetli aktörler likidite açıklarından yararlanabilir.
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi hala başlangıç aşamasında, çoğu faaliyet hala deneme aşamasında.
Sonuç
Merkezi Olmayan Finans, devam eden bir finans devrimidir; finansman kanallarını demokratikleştirir, finansal kapsayıcılığı teşvik eder ve finansal şeffaflık vaat eder. Mevcut Merkezi Olmayan Finans mükemmel olmasa da, gelecekteki finansın nasıl olacağına dair bir bakış sunmaktadır.
Dünyadaki herhangi bir internet erişimi olan kişi artık bu büyük finansal deneyime katılabilir. Likidite sağlayıcıları ve mülkiyetin tokenizasyonu gibi kripto finansal terimler, yeni organizasyon biçimlerinin oluşmasına olanak tanır. Yakın bir gelecekte, DeFi protokollerinin değerinin dünyadaki en büyük şirketleri aşmasını görebiliriz.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Olmayan Finans yenilikleri finans devrimini yönlendiriyor: Getiri tarımı, Likidite Madenciliği ve IDO'nun tamamı.
Merkezi Olmayan Finans'ın İnovasyonu ve Faaliyetleri
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, katılımcılara çeşitli yenilikçi yollar sunmaktadır. Finansal hizmetlerin demokratikleşmesini sağlar ve sermaye sağlayıcılarına eşi benzeri görülmemiş bir özgürlük getirir. Eskiden yalnızca büyük kurumların katılabileceği faaliyetler, örneğin piyasa yapıcılığı, sigorta teminatı ve yapısal ürün oluşturma gibi, şimdi DeFi protokolleri aracılığıyla büyük ölçüde düşürülmüş bir engel ile halkın erişimine açılmıştır.
Bu makale, Merkezi Olmayan Finans'ın bazı önemli alanlarını ve etkinliklerini, kazanç çiftçiliği, likidite madenciliği, airdrop ve başlangıç DEX ürünleri (IDO) gibi konuları inceleyecektir.
Getiri Tarımı
Kazanç tarımı, Merkezi Olmayan Finans'ın en yenilikçi özelliklerinden biridir. Bu, sermayenin getiri elde etmek amacıyla DeFi protokollerine tahsis edilmesi faaliyetini ifade eder. Çoğu DeFi protokolü, son kullanıcılara hizmet sağlamak için tahsis edilen fonları kullanan eşler arası finans uygulamalarıdır. Kullanıcıların ödediği ücretler, sermaye sağlayıcıları ve protokol arasında paylaşılır, sermaye sağlayıcılarının elde ettiği ücretler de içsel kazançtır.
Kripto jargonunda, bu yatırımcılara "getiri çiftçileri" denir, getiri fırsatlarına ise "tarlalar" denir. Birçok getiri çiftçisi sürekli olarak tarlalarını değiştirir, en yüksek getiri fırsatını arar.
Kazanç çiftçilerinin bazı örnekleri şunlardır:
Likidite Madenciliği
Finansal hizmetler, sermaye yoğun bir sektördür ve genellikle ölçek ekonomisinden faydalanır. Merkezi Olmayan Finans protokolleri de istisna değildir, önemli bir rekabet avantajı sağlamak için dikkate değer sermaye elde etmek önemlidir.
Merkezi Olmayan Finans protokolleri, likidite sağlamak için likidite madenciliği programları aracılığıyla teşvikler sunar. Bu, protokolün yerel tokenleri ile sermaye sağlayıcılarını ödüllendiren bir programı ifade eder. Bu tokenler genellikle yönetişim haklarına sahiptir ve protokolden nakit akışı elde edebilir.
İyi tasarlanmış bir likidite madenciliği planı, kısa sürede büyük miktarda likiditeyi yönlendirebilir, ancak bu durum token sahipliğini seyreltebilir. Bu planlar ayrıca yeni kullanıcıları yeni Merkezi Olmayan Finans protokollerini denemeye teşvik etmek için de kullanılabilir.
Likidite madenciliği programları, uygun toplulukların Merkezi Olmayan Finans protokollerine katılımını sağlamak için yeni bir yöntemdir. Merkezi Olmayan Finans protokolleri esasen açık kaynaklı olduğundan, topluluğun gönüllü katkılarına dayanır. Token dağıtımı, topluluğun protokolün gelecekteki yönünü belirlemesine katılımını teşvik eder.
Likidite madenciliği programına katılmak, bir süre için fonların kilitlenmesini gerektirir ve fırsat maliyeti vardır. Ayrıca, fonların kilitlenmesi risksiz değildir ve kayıplara neden olabilir.
En yaygın likidite madenciliği biçimi, merkezi olmayan borsalarda yerel token'lerin likiditesini sağlamaktır; ETH, WBTC veya ABD doları stabilcoinleri gibi temel token'lar kullanarak. Bu tür planlar, protokolün yerel token'leri etrafında likidite yaratmayı teşvik eder ve kullanıcıların merkezi olmayan borsalarda bu token'leri kolayca işlemelerine olanak tanır.
Diğer tür likidite madenciliği programları, kilitli sermaye yöntemine dayanarak gerçekleştirilir. Örneğin, Compound, protokol faaliyetlerini teşvik etmek için kredi verenlere ve borç alanlara COMP token'ları dağıtıyor. Nexus Mutual, belirli bir protokole para yatıran NXM token sahiplerine NXM token dağıtan Shield Mining programına sahiptir. Hegic, protokol faaliyetlerini teşvik etmek için opsiyon satanlara ve alanlara rHEGIC token'ları sağlar.
Airdrop
Airdrop temelde serbest dağıtılan tokenlerdir. Projeler genellikle airdrop'u dikkat çekmek ve spekülasyon yaratmak amacıyla bir pazarlama stratejisi olarak kullanır, ancak bu, token sahipliğinin seyreltmesi pahasına olmaktadır. Bazı projeler ayrıca, protokolleriyle etkileşimde bulunan erken kullanıcıları ödüllendirmek için airdrop yapar. Her protokolün uygun airdrop alıcıları için standartları vardır, örneğin etkileşim süresi ve minimum kullanım miktarı.
En ünlü airdrop'lardan biri Uniswap'ın gerçekleştirdiği airdrop'tur. Erken kullanıcılar en az 400 UNI aldı. 1 Nisan 2021 itibarıyla, bu airdrop'un değeri 11,484 dolara kadar yükseldi.
İlk DEX İhracı ( IDO )
Merkezi Olmayan Borsa (DEX)'in giderek daha fazla popülerlik kazanmasıyla, projeler artık yüksek ücretler ödemeden merkezi borsalarda listelemek için doğrudan kullanıcılara token ihraç edebilirler. Proje ekipleri, DEX onayı olmadan token'larını piyasaya sürebilirler.
Ancak, tokenleri geniş kullanıcı kitlesine adil bir fiyatla dağıtmak hala bir zorluktur. Kullanılabilir birçok IDO türü vardır, işte bazı popüler türler:
İlk Yapıştırma Eğrisi İhracı ( IBCO )
IBCO, önden koşmayı önlemek için tasarlanmıştır. Daha fazla yatırımcı, yapıştırma eğrisine fon sağladıkça, token fiyatı başlangıç değerinden yükselmektedir. Ancak yatırım süresi önemli değildir, çünkü tüm yatırımcılar nihai uzlaşma fiyatına göre ödeme alacaklardır. Her yatırımcı, toplam yatırımdaki payına göre bir miktar token alacaktır.
Likidite Yönlendirme Havuzu ( LBP )
LBP, Balancer'ın akıllı havuz yönetimini kullanarak, projelerin yapılandırılabilir otomatik piyasa yapıcı ile token satma yoludur. Bu havuzlar genellikle proje token'ları ve teminat token'ları içerir ve stabilcoin cinsinden fiyatlandırılır. Akıllı havuzun kontrolörü parametreleri değiştirebilir ve zamanla fiyat düşüşü veya takasları duraklatma gibi çeşitli işlevler ekleyebilir.
İlk Tarım İhraç (IFO )
IFO, kullanıcıların (LP) tokenlerini teminat göstererek projelerin tokenlerini alma imkanı sunar. Taşma mekanizması kullanarak, kullanıcılar istedikleri kadar yatırabilirler. Aşırı talep durumunda, fazla tokenler teklif sahiplerine iade edilir.
Getiri Tarımı Riskleri
Merkezi Olmayan Finans protokollerinin sunduğu yüksek getiriler oldukça cazip olsa da, yatırımcıların çeşitli risklere karşı dikkatli olmaları gerekmektedir:
Sonuç
Merkezi Olmayan Finans, devam eden bir finans devrimidir; finansman kanallarını demokratikleştirir, finansal kapsayıcılığı teşvik eder ve finansal şeffaflık vaat eder. Mevcut Merkezi Olmayan Finans mükemmel olmasa da, gelecekteki finansın nasıl olacağına dair bir bakış sunmaktadır.
Dünyadaki herhangi bir internet erişimi olan kişi artık bu büyük finansal deneyime katılabilir. Likidite sağlayıcıları ve mülkiyetin tokenizasyonu gibi kripto finansal terimler, yeni organizasyon biçimlerinin oluşmasına olanak tanır. Yakın bir gelecekte, DeFi protokollerinin değerinin dünyadaki en büyük şirketleri aşmasını görebiliriz.