Solv Protocol Araştırma Raporu: BTCFi Ekosisteminde Stake Soyutlama Katmanı ve Likidite Mekanizmalarının Keşfi

Giriş

Solv Protocol, 2020 yılında, zincir üzerindeki finansal araçların yaratılması ve kullanımına ilişkin engelleri azaltmayı, kripto alanına çeşitlendirilmiş varlık sınıfları ve getiri fırsatları getirmeyi amaçladı. Proje, finansal mülkiyet belgeleri ile ilgili NFT'lerin basılması ve ticaretine odaklanmaktadır. 2024 yılında BTCFi alanının gelişimi ile birlikte, Solv Protocol, odak noktasını BTCFi'ye kaydırarak, Bitcoin sahiplerine yeni fırsatlar sunan ve etkili bir BTCFi ekosistemi oluşturan SolvBTC adlı tam zincir getiri Bitcoin varlığını yaratmıştır. Son günlerde Solv Protocol, kullanıcıların ve geliştiricilerin hızlı benimsemesini kolaylaştırmak için Bitcoin staking senaryosunun karmaşıklığını soyutlayarak, zincirler arası Bitcoin staking sürecini basitleştiren ve standartlaştıran staking soyut katmanını (SAL) olarak piyasaya sürdü.

Proje Temel Bilgileri

Temel Bilgiler

Web sitesi:

Twitter:

Yayına alma zamanı: 2021 yılında Haziran'da ana ağ yayına girdi, Solv Protocol henüz token çıkarmadı.

Proje Ekibi

Kilit Ekip

Ryan Chow: Kurucu Ortak. Pekin Yabancı Diller Üniversitesi'nden mezun oldu. Daha önce Pekin Youzan Teknoloji'de kurucu ortak olarak çalıştı ve blok zinciri teknolojisinin otomotiv endüstrisi veritabanına uygulanmasına odaklandı. Ayrıca, Singularity Financial'da finansal analist olarak çalıştı ve blok zinciri teknolojisinin entegrasyonu ve finansal düzenlemeleri üzerine araştırmalar yaptı.

Will Wang: Kurucu Ortak. "ERC-3525: Yarı Homojen Token Standardı"nı yarattı, finansal IT alanında 20 yıldır çalışıyor, dünyanın en büyük açık platform ve dağıtık teknolojiye dayalı banka muhasebe sisteminin tasarım ve geliştirilmesinde liderlik etti, "Zhongguancun 20. Yıl Öne Çıkan Katkı Ödülü" sahibi.

Meng Yan: Kurucu Ortak. Daha önce CSDN Başkan Yardımcısı olarak görev yaptı, ayrıca kendisi Crypto sektöründe aktif bir KOL'dur.

Finansman Durumu

Solv Protocol, üç finansman turunda yaklaşık 29 milyon dolar topladı.

Angel Turu

• 10 Kasım 2020, 6 milyon dolarlık melek yatırım turu tamamlandı, Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Ventures, BincVentures, Emirates Consortium ortaklaşa liderlik etti.

Tohum Turu

• 8 Mayıs 2021'de, 2 milyon dolarlık tohum turu finansmanı tamamlandı, bir yatırım kuruluşu tarafından yatırım yapıldı.
• 30 Ağustos 2021'de, 4 milyon dolarlık tohum finansmanı tamamlandı, Blockchain Capital, Sfermion ve Gumi Cryptos Capital ortak liderlik etti, DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group gibi diğer yatırımcılar katıldı.
• 1 Ağustos 2023'te, 6 milyon dolar tohum aşaması finansmanı tamamlandı. Japon bankacılık devi Nomura Securities'ın yatırım kuruluşu Laser Digital, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing Ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade labs gibi kuruluşlar yatırım yaptı.

Strateji Turu

• 14 Ekim 2024'te, 11 milyon dolarlık stratejik finansmanı tamamladı, Laser Digital, Blockchain Capital ve OKX Ventures gibi şirketlerin katılımıyla.

Solv Protocol'ün üç aşamalı finansman sürecinde 29 milyon dolarlık bir finansman elde etti, birçok tanınmış yatırım kuruluşu büyük yatırımlar yaptı ve bu, sermaye alanının Solv Protocol'ün gelecekteki gelişimine olan güvenini göstermektedir.

Gelişim Gücü

2020 yılında Solv Protokolü kuruldu. Projenin gelişimindeki önemli olaylar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Solv Protocol'ün proje gelişim sürecine bakıldığında, bu projenin zincir üstü finansal araçların yaratılması ve kullanılmasında engelleri azaltma yönünde derinlemesine çalıştığı görülüyor. Bu da Solv Protocol'ün BTCFi alanında yükselişe geçtikten sonra, BTC'nin paketlenmiş varlığı SolvBTC'yi hızlı bir şekilde piyasaya sürmesini ve BTC tabanlı LST pazarını hızla ele geçirmesini sağladı. Çeşitli kritik teknoloji noktalarının gerçekleştirilme zamanında, Solv Protocol proje teknolojisinin geliştirilmesini zamanında tamamlayarak teknik ekibin güçlü yeteneklerini gözler önüne serdi.

Çalışma Modu

BTC, Crypto sektöründeki en büyük varlık olarak, 1.3 trilyon doları aşan bir piyasa değerine sahiptir, ancak uzun bir süre boyunca BTC sahipleri sadece varlıklarını tutmuşlardır ve ETH gibi potansiyel değerlerini serbest bırakmamışlardır. Bu nedenle, Solv Protocol, BTC stake ederek 1.3 trilyon dolarlık BTC varlık potansiyelini kilidini açmayı savunmaktadır. Solv Protocol, 2024'te projelerin odak noktasını BTCFi'ye kaydıracak ve BTC varlıkları için tam zincir getirisi sağlayan SolvBTC'yi piyasaya sürecektir; bu, BTC'nin stake likiditesini serbest bırakacak ve yakın zamanda Staking Abstraction layer(SAL) stake soyutlama katmanı kavramını tanıtarak, Solv Protocol'un BTC'nin likiditesini bir araya getirmeye başladığını göstermektedir.

Entegre Stake Platformu

Solv Protokolü çerçevesinde, stake sürecini dört ana role ayırır ve entegre bir platform mimarisi ile bunları birbirine sıkı bir şekilde bağlar:

• LST İhraççıları ( LST İhraççıları ): Bitcoin ile ilişkilendirilmiş Likidite Getiri Token'larının ( LST ) oluşturulması. Solv, şu anda piyasadaki en büyük Bitcoin LST İhraççısıdır. Kullanıcıların ( LST ) token'ını Stake ederken varlıklarının likiditesini korumalarına, DeFi ve diğer getiri faaliyetlerine katılmalarına olanak tanır.

• Stake Protokolü (: Kullanıcıların yatırdığı BTC'yi yönetir, güvenli kazanç sağlar. Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX gibi entegre stake protokolleri, BTC'nin stake edilmesiyle elde edilen kazanç kaynaklarını sağlar, kullanıcılar POS ağında BTC'lerini stake ederek POS zincir ödüllerinin geri dönüşünü alır.

• Stake Doğrulayıcıları ) Staking Validators (: Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard gibi, işlemleri doğrulamaktan, stake işlemlerinin yasallığını ve güvenliğini sağlamaktan sorumludur, stake edilen Bitcoin ile LST Token'ın eşleşmesini doğrular ve doğrulama durumunu zamanında günceller.

• Getiri Dağıtıcıları ): Stake gelirlerinin şeffaf ve adil bir şekilde LST sahiplerine dağıtılmasını sağlamak, kullanıcıların stake gelirlerini zamanında alabilmelerini garanti etmek. Örneğin, Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha gibi.

Solv Protocol, bu dört ana rolü birleştirerek tam bir Bitcoin stake ekosistemi oluşturmuş, Bitcoin ana ağı ile EVM uyumlu zincirler arasında kesintisiz etkileşim sağlamakta, kullanıcı ve geliştirici düzeyinde stake uygulamasını basitleştirmektedir. Stake protokolü, stake edilmiş Bitcoin'in gelir kaynaklarını sunar, LST ihraç edenleri likit stake Token'i ihraç eder, böylece kullanıcıların stake süresince varlıklarının likiditesini korumalarına olanak tanır, doğrulayıcılar stake işlemlerinin geçerliliğini ve güvenliğini doğrulamakla sorumludur, gelir dağıtımcıları ise stake edilen gelirleri LST sahiplerine açık ve şeffaf bir şekilde dağıtmaktan sorumludur. Kullanıcılara daha kolay, daha güvenli ve daha çekici bir stake deneyimi sunar.

Stake Abstraction Layer(SAL)Stake Abstraction Layer

Staking Abstraction Layer (SAL), Staking Parameter Matrix (SPM) ile etkileşimde bulunan temel bileşenler aracılığıyla güvenli ve verimli BTC muhasebesini teşvik etmek için tasarlanmış modüler bir mimaridir. SAL'ın temel modülleri arasında LST oluşturma modülü, işlem oluşturma modülü, doğrulama düğümü ve kazanç dağıtım modülü bulunur; bu modüllerin tümü işlem kurallarını, doğrulama standartlarını ve kazanç hesaplamalarını tanımlamak için SPM'ye bağlıdır. Bu bileşenler, kullanıcıların kazançlarını en üst düzeye çıkarırken muhasebe süreçleri ve çapraz zincir etkileşimleri ile ilgili riskleri en aza indirmesine olanak tanıyan BTC muhasebesinin ve LST ihraçlarının güvenliğini, şeffaflığını ve verimliliğini sağlamak için bir çerçeve oluşturur.

Stake Parametre Matris ( SPM ): SPM modülünün amacı, BTC stake'inin çeşitli ayarlarını ve parametrelerini standartlaştırmaktır. SPM, geliştiricilere BTC stake senaryolarını kendi uygulamalarına daha kolay entegre etmeleri için basit ve standart bir kural seti sunar, karmaşık sistemleri sıfırdan tasarlamak zorunda kalmazlar.

LST Üretim Modülü: LST üretim modülünün amacı, çapraz zincir likidite stake Token(LST)'ın ihraç sürecini basitleştirmektir. Çapraz zincir stake Token ihraç süreci standartlaştırılmış ve otomatik hale getirilmiştir, kullanıcıların karmaşık çapraz zincir işlemlerine manuel olarak katılmasına gerek yoktur. Bu modül, LST ihraççılarına likidite stake Token'larını hızlı ve kolay bir şekilde ihraç etme imkanı sunar ve bu Token'ları kullanıcılara dağıtabilir.

İşlem Üretim Modülü: İşlem üretim modülünün rolü, BTC Stake işlemlerini otomatik olarak üretmek ve yayınlamaktır. Kısacası, bu modülün görevi, Stake işlemlerini otomatik olarak oluşturup BTC ana ağında göndermektir. Daha önce kullanıcılar birçok adımı manuel olarak yapmak zorundaydılar, ancak şimdi bu modül, kullanıcıların çoğu işi otomatik olarak tamamlamasına yardımcı olacak, böylece Stake süreci daha da basit hale gelecektir.

Doğrulama Düğümleri: Gerçek zamanlı olarak stake işlemlerinin geçerliliğini ve güvenliğini doğrular. Doğrulama düğümlerinin rolü, tüm stake işlemlerinin yasal ve güvenli olmasını sağlamaktır. Kullanıcı stake işlemi gerçekleştirdiğinde, bu düğümler işlemin doğruluğunu kontrol eder ve doğrular, sorun olmadığından emin olduktan sonra işlemi onaylar.

Kazanç Dağıtım Modülü: Stake ödüllerini doğru bir şekilde LST sahiplerine dağıtmaktan sorumludur. Kullanıcılar stake ederek kazanç elde ettiklerinde, kazanç dağıtım modülü bu kazançları kullanıcıların LST Token'larına doğru bir şekilde dağıtmaktan sorumludur. Kullanıcılar, sahip oldukları LST Token oranına göre ilgili stake kazançlarını alabilirler.

Özetle, SAL bir Stake soyutlama katmanı olarak, birden fazla Stake katılımcısını ( bir araya getirme özelliğine sahip olup, bu katılımcılar arasında BTC Stake sağlayıcıları, getiri elde etme ve DeFi senaryolarının kilidini açma ) yer alıyor. Bu karmaşık süreçlerin standartlaştırılmış modüller olarak soyutlanıp paketlenmesini sağlar. Bu, geliştiricilerin BTC Stake işlevselliğini kendi uygulamalarına hızlı bir şekilde entegre etmelerini sağlar ve kullanıcılara kapsamlı bir şekilde Stake başlatma imkanı sunar. SAL, Stake uygulamasını basitleştirerek daha fazla dApp'in benimsenmesini teşvik ediyor. Örneğin, DeFi uygulamaları veya cüzdan uygulamaları, kullanıcılarına bir dizi Stake seçeneği sunmak için yalnızca SAL'ı entegre etmeleri yeterlidir. Ancak BTC'nin kendisi Stake'i desteklemediği için, tüm üçüncü taraf Stake'ler belirli bir güvenlik riski taşıyabilir ve SAL da bundan muaf değildir. SAL, Stake ile ilgili çözümleri entegre ettiğinden, entegre edilişindeki teknik karmaşıklık ve uyumluluk da yeni güvenlik riskleri yaratabilir. Bu nedenle, SAL, operasyonel sağlamlık ve güvenlikle ilgili zorlukları sürekli olarak çözmek zorundadır.

Diğer BTCFi projelerine kıyasla avantajları

Solv Protocol, BTCFi alanındaki LST projelerinden biri olarak, Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC ve Stakestone gibi piyasada onunla yüksek benzerlikte birçok projeye sahiptir. Her biri, Solv Protocol ile yüksek bir benzerlik göstermektedir. Solv Protocol, SAL'ı piyasaya sürdükten sonra BTC'nin likiditesini entegre etmeye odaklanmaya başladı ve diğer projelere göre büyük bir avantaja sahiptir.

Güvenlik garantisi

Solv Protocol, staking işlemlerinin güvenliğini sağlamak için aktif doğrulama hizmeti (AVS)'i entegre etmektedir. AVS sistemi, hedef adres, betik hash'i, staking süresi gibi staking işlemlerinin tüm aşamalarını kapsamlı bir şekilde izleyerek işlemlerin geçerliliğini ve güvenliğini sağlamakta, böylece hataların veya kötü niyetli eylemlerin ortaya çıkmasını önlemektedir. Bu kapsamlı izleme ve doğrulama mekanizması, kullanıcıların staking işlemlerine güvenilir bir garanti sunmaktadır.

Süreç Optimizasyonu

Solv Protocol, BTC likiditesini entegre ederken aynı zamanda projenin stake sürecini optimize ederek kullanıcıların stake işlemlerini daha kolay bir şekilde gerçekleştirmelerini sağladı. Kullanıcılar, Bitcoin'lerini platforma yatırmaları yeterli, başka bir zincir üzerindeki işlem yapmalarına gerek yok. Bu, kullanıcıların güvenliğini sağlarken aynı zamanda stake verimliliğini artırmakta ve buradan kazanç elde etmektedir.

Tüm Zincir Getiri Toplama Platformu

Solv Protocol, CeDeFi modeli benimseyen, CeFi ve DeFi'yi birleştirerek şeffaf sözleşme yönetim hizmetleri sunan bir tam zincir gelir toplama platformudur. Belirli bir çoklu imza sözleşme adresi ve Solv Vault Guardian aracılığıyla hassas izinler ve koşul yürütmeleri sağlanarak varlık güvenliği ve sistemin verimli çalışması garanti edilmektedir.

Sektör Standartlaşması

Solv Protocol, SAL'ı piyasaya sürdükten sonra, BTC'nin likiditesini entegre etmenin yanı sıra, BTC tabanlı LST'nin endüstri standartlaşmasını da teşvik etmelidir. BTC'nin stake süreçlerini ve parametre sistemini standartlaştıran bir dizi standartlaştırılmış stake süreci olarak, endüstri standartlarını belirleyerek, sektördeki taraflar arasında iş birliği ve iletişimi teşvik edebilir, sektörün sağlıklı gelişimini destekleyebilir ve kullanıcılara daha istikrarlı ve güvenilir stake hizmetleri sunabilir.

Birleşik Likidite

Solv Protocol, BTCFi sektöründe birleşik bir likidite girişi olarak, SAL'ı piyasaya sürerek çeşitli likidite kaynaklarını ve yatırım fırsatlarını tek bir platformda bir araya getirmektedir. Kullanıcılar, birden fazla farklı platform veya protokole erişim sağlamadan, Solv Protocol üzerinde yatırımlarını bulup yönetebilir, işlem süreçlerini basitleştirir.

Özetle, Solv Protocol SAL'ı piyasaya sürdükten sonra, tüm zincirlerde dağılmış BTC likiditesini daha da bir araya getirmek ve ölçeklenebilir, şeffaf bir birleşik çözüm sunmak istiyor. SAL, kullanıcıların Bitcoin stake protokolleriyle etkileşimini basitleştirerek, kolay bir stake deneyimi sağlamayı amaçlıyor. Ayrıca bu抽