Bitcoin vadeli işlemler açık faizi 32 milyar dolarla rekor seviyeye ulaştı, piyasa katılımındaki artışı işaret ediyor
Bitcoin vadeli işlem piyasası, açık faizin 32 milyar $'a ulaşmasıyla eşi benzeri görülmemiş bir büyüme yaşadı ve bu da güçlü piyasa katılımını yansıtıyor. Bu meteoritik yükseliş, kurumsal yatırımcıların giderek daha fazla vadeli işlem kullanmasıyla güçlü bir boğa hissiyatını işaret ediyor contracts. Chicago Ticaret Borsası (CME), 16.9 milyar $'lık BTC vadeli işlemleriyle bu sürecin öncüsü olarak, kriptoparaya meşru bir varlık sınıfı olarak kurumsal güveni gösteriyor.
Piyasa verileri, büyük borsalar arasında ilginç kalıplar ortaya koyuyor:
Bu artış, Bitcoin'in fiyat başarılarıyla örtüşüyor; yakın zamanda Asya'nın erken işlem saatlerinde $124,002.49'a yükseldi. Rekor ilgi, kısmen Federal Reserve faiz indirimlerine ilişkin artan kesinlik, sürdürülen kurumsal alım ve Amerika Birleşik Devletleri'nde emeklilik hesaplarında kripto yatırımlarını kolaylaştıran bir yürütme emri de dahil olmak üzere olumlu düzenleyici gelişmelerden kaynaklanmaktadır.
Vadeli işlemlerde açık faizin rekor seviyelere genişlemesi, fiyat hareketleri için önemli sonuçlar yaratır. Sofistike yatırımcılar vadeli işlemlere önemli sermaye taahhüt ettiğinde, bu genellikle güçlü piyasa inancını işaret eder. Tarihsel veriler, açık faizlerdeki bu tür artışların genellikle sürdürülebilir fiyat hareketlerinden önce geldiğini gösteriyor ve bu durum Bitcoin'in ana akım bir finansal araç olarak olgunlaşmasını daha da doğruluyor.
Fonlama oranları -0.01% ile negatif hale geliyor, bu da kısa vadeli ayı ruh halini gösteriyor
Son veriler, Bitcoin'in finansman oranlarının % -0,01 ile negatif hale geldiğini gösteriyor ve bu durum, türev ticaretçileri arasında kısa vadeli bir ayı hissiyatını işaret ediyor. Negatif finansman oranları, sürekli vadeli işlem pazarında kısa pozisyonların baskın olduğu durumlarda ortaya çıkar ve bu ticaretçilerin uzun pozisyonları elinde bulunduranlara prim ödemek zorunda kalmalarına neden olur. Bu piyasa davranışı genellikle hemen fiyat yönü hakkında karamsarlığı ifade eder.
Tarihsel olarak, negatif fonlama oranları önemli fiyat yükselişlerinden önce gelmiştir. Örneğin, Bitcoin'in sürekli fonlama oranı en son Haziran'da negatife düştüğünde, BTC'nin fiyatı 100,000 $'ın altından yaklaşık 108,000 $'a yükselmiştir.
| Zaman Dilimi | Başlangıç Fonlama Oranı | Önceki Fiyat | Sonraki Fiyat | % Değişim |
|-------------|---------------------|--------------|-------------|----------|
| Haziran 2024 | Negatif | <$100,000 | $108,000 | +8% |
| Güncel | -0.01% | $113,631 | TBD | TBD |
QCP Group'dan piyasa analistleri, bu değişimin, spot fiyatların yatay seyrederken finansman oranlarının bir hafta boyunca %20'nin üzerinde kalmasının ardından aniden gerçekleştiğini belirtti. En ikna edici tarihi örnek, bu karşıt göstergenin potansiyel olarak başka bir yukarı hareketi tetikleyebileceğini öne sürüyor; bazı analistler, benzer finansman oranı tersine dönmelerinin ardından Bitcoin'in %80'e kadar yükseldiği önceki durumlara dikkat çekiyor.
Bu piyasa dinamiği, finansman oranları ile gelecekteki fiyat hareketleri arasındaki ilişkiyi anlayan tüccarlar için ilginç bir fırsat yaratıyor ve bu da onların geçici piyasa karamsarlığından yararlanmalarını potansiyel olarak sağlıyor.
Opsiyon piyasası %65 put/call oranı gösteriyor, bu da olası aşağı yönlü risklere karşı korunmayı öneriyor.
Mevcut Bitcoin opsiyon piyasası, yatırımcılar arasında önemli bir ayı hissiyatını ortaya koyuyor; put/call oranı %65'e ulaştı. Bu yüksek oran, piyasa katılımcılarının olası aşağı yönlü risklere karşı aktif bir şekilde korunma sağladıklarını, yukarı yönlü fiyat hareketlerine pozisyon almak yerine düşündüklerini gösteriyor. Türev verileri, yatırımcıların Bitcoin'in önemli psikolojik seviyelerin altına düşme olasılığı konusunda özellikle endişeli olduklarını ortaya koyuyor.
Piyasa volatilitesi, aşağıdaki örtük volatilite metrikleriyle gösterildiği gibi, büyük kripto para birimleri arasında önemli ölçüde genişlemiştir:
BTC ve ETH arasındaki bu genişleyen volatilite farkı, artan piyasa belirsizliği anlatısını daha da destekliyor. Bitcoin'in put açık faizi, çağrılara kıyasla neredeyse beş katına çıktı ve bu, önemli bir savunma pozisyonunu yansıtıyor. Profesyonel traderlar ve piyasa yapıcılar, son 173.000 BTC opsiyon sözleşmesi için delta hedge pozisyonlarını ayarladı ve bu, son zamanlardaki vade sonu etkinliklerinde %27 daha yüksek işlem hacmi oluşturdu.
Bu savunma pozisyonu kısa vadeli bir temkinlilik önerse de, bu mutlaka yakın bir fiyat çöküşünü göstermez. Aksine, bu daha geniş ekonomik endişeleri ve dijital varlıklara temel maruziyetlerini korurken potansiyel makro risklere karşı pozisyonlarını koruyan kurumsal katılımcıların ihtiyatlı risk yönetimini yansıtır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Türevler Piyasa Sinyalleri 2025'te Bitcoin Fiyat Hareketlerini Nasıl Tahmin Ediyor?
Bitcoin vadeli işlemler açık faizi 32 milyar dolarla rekor seviyeye ulaştı, piyasa katılımındaki artışı işaret ediyor
Bitcoin vadeli işlem piyasası, açık faizin 32 milyar $'a ulaşmasıyla eşi benzeri görülmemiş bir büyüme yaşadı ve bu da güçlü piyasa katılımını yansıtıyor. Bu meteoritik yükseliş, kurumsal yatırımcıların giderek daha fazla vadeli işlem kullanmasıyla güçlü bir boğa hissiyatını işaret ediyor contracts. Chicago Ticaret Borsası (CME), 16.9 milyar $'lık BTC vadeli işlemleriyle bu sürecin öncüsü olarak, kriptoparaya meşru bir varlık sınıfı olarak kurumsal güveni gösteriyor.
Piyasa verileri, büyük borsalar arasında ilginç kalıplar ortaya koyuyor:
| Borsa | Açık Faiz (Milyar) | Piyasa Payı (%) | |----------|--------------------------|------------------| | CME | $16.9 | 52.8% | | Diğerleri | $15.1 | 47.2% | | Toplam | $32.0 | 100.0% |
Bu artış, Bitcoin'in fiyat başarılarıyla örtüşüyor; yakın zamanda Asya'nın erken işlem saatlerinde $124,002.49'a yükseldi. Rekor ilgi, kısmen Federal Reserve faiz indirimlerine ilişkin artan kesinlik, sürdürülen kurumsal alım ve Amerika Birleşik Devletleri'nde emeklilik hesaplarında kripto yatırımlarını kolaylaştıran bir yürütme emri de dahil olmak üzere olumlu düzenleyici gelişmelerden kaynaklanmaktadır.
Vadeli işlemlerde açık faizin rekor seviyelere genişlemesi, fiyat hareketleri için önemli sonuçlar yaratır. Sofistike yatırımcılar vadeli işlemlere önemli sermaye taahhüt ettiğinde, bu genellikle güçlü piyasa inancını işaret eder. Tarihsel veriler, açık faizlerdeki bu tür artışların genellikle sürdürülebilir fiyat hareketlerinden önce geldiğini gösteriyor ve bu durum Bitcoin'in ana akım bir finansal araç olarak olgunlaşmasını daha da doğruluyor.
Fonlama oranları -0.01% ile negatif hale geliyor, bu da kısa vadeli ayı ruh halini gösteriyor
Son veriler, Bitcoin'in finansman oranlarının % -0,01 ile negatif hale geldiğini gösteriyor ve bu durum, türev ticaretçileri arasında kısa vadeli bir ayı hissiyatını işaret ediyor. Negatif finansman oranları, sürekli vadeli işlem pazarında kısa pozisyonların baskın olduğu durumlarda ortaya çıkar ve bu ticaretçilerin uzun pozisyonları elinde bulunduranlara prim ödemek zorunda kalmalarına neden olur. Bu piyasa davranışı genellikle hemen fiyat yönü hakkında karamsarlığı ifade eder.
Tarihsel olarak, negatif fonlama oranları önemli fiyat yükselişlerinden önce gelmiştir. Örneğin, Bitcoin'in sürekli fonlama oranı en son Haziran'da negatife düştüğünde, BTC'nin fiyatı 100,000 $'ın altından yaklaşık 108,000 $'a yükselmiştir.
| Zaman Dilimi | Başlangıç Fonlama Oranı | Önceki Fiyat | Sonraki Fiyat | % Değişim | |-------------|---------------------|--------------|-------------|----------| | Haziran 2024 | Negatif | <$100,000 | $108,000 | +8% | | Güncel | -0.01% | $113,631 | TBD | TBD |
QCP Group'dan piyasa analistleri, bu değişimin, spot fiyatların yatay seyrederken finansman oranlarının bir hafta boyunca %20'nin üzerinde kalmasının ardından aniden gerçekleştiğini belirtti. En ikna edici tarihi örnek, bu karşıt göstergenin potansiyel olarak başka bir yukarı hareketi tetikleyebileceğini öne sürüyor; bazı analistler, benzer finansman oranı tersine dönmelerinin ardından Bitcoin'in %80'e kadar yükseldiği önceki durumlara dikkat çekiyor.
Bu piyasa dinamiği, finansman oranları ile gelecekteki fiyat hareketleri arasındaki ilişkiyi anlayan tüccarlar için ilginç bir fırsat yaratıyor ve bu da onların geçici piyasa karamsarlığından yararlanmalarını potansiyel olarak sağlıyor.
Opsiyon piyasası %65 put/call oranı gösteriyor, bu da olası aşağı yönlü risklere karşı korunmayı öneriyor.
Mevcut Bitcoin opsiyon piyasası, yatırımcılar arasında önemli bir ayı hissiyatını ortaya koyuyor; put/call oranı %65'e ulaştı. Bu yüksek oran, piyasa katılımcılarının olası aşağı yönlü risklere karşı aktif bir şekilde korunma sağladıklarını, yukarı yönlü fiyat hareketlerine pozisyon almak yerine düşündüklerini gösteriyor. Türev verileri, yatırımcıların Bitcoin'in önemli psikolojik seviyelerin altına düşme olasılığı konusunda özellikle endişeli olduklarını ortaya koyuyor.
Piyasa volatilitesi, aşağıdaki örtük volatilite metrikleriyle gösterildiği gibi, büyük kripto para birimleri arasında önemli ölçüde genişlemiştir:
| Varlık | İma edilen Volatilite | Put/Call Oranı | |-------|-------------------|----------------| | Bitcoin (BTC) | 35% | ~3,0 | | Ethereum (ETH) | 65% | ~1.5 |
BTC ve ETH arasındaki bu genişleyen volatilite farkı, artan piyasa belirsizliği anlatısını daha da destekliyor. Bitcoin'in put açık faizi, çağrılara kıyasla neredeyse beş katına çıktı ve bu, önemli bir savunma pozisyonunu yansıtıyor. Profesyonel traderlar ve piyasa yapıcılar, son 173.000 BTC opsiyon sözleşmesi için delta hedge pozisyonlarını ayarladı ve bu, son zamanlardaki vade sonu etkinliklerinde %27 daha yüksek işlem hacmi oluşturdu.
Bu savunma pozisyonu kısa vadeli bir temkinlilik önerse de, bu mutlaka yakın bir fiyat çöküşünü göstermez. Aksine, bu daha geniş ekonomik endişeleri ve dijital varlıklara temel maruziyetlerini korurken potansiyel makro risklere karşı pozisyonlarını koruyan kurumsal katılımcıların ihtiyatlı risk yönetimini yansıtır.