Token Analiz Çerçevesi: Düşük Piyasa Değeri Tokenlerinin Potansiyelini ve Getirilerini Belirleme

Bu makalede, araştırmacı Flip Research, birden çok getiri elde ettiği token analizi çerçevesini özetlemektedir. Bu çerçevenin yüksek getirili, düşük riskli yatırımları hızlı bir şekilde belirlemenize nasıl yardımcı olabileceğine bir göz atalım.

**Yazan:**Flip Research

Derleme: Deep Tide TechFlow

Bu makalede, Flip Research araştırmacısı, milyonlarca piyasa değerine rağmen katları dönen $GNS, $RDNT ve $JOE üzerine bahis yaptığı token analizi çerçevesini özetlemektedir. Bu çerçevenin yüksek getirili, düşük riskli yatırımları hızlı bir şekilde belirlemenize nasıl yardımcı olabileceğine bir göz atalım.

Proje kapsamı:

• Anlatının anlaşılır olup olmadığı çok önemlidir. Niş çekiciliğe sahip karmaşık bir projeyse, ekip ne kadar yetenekli olursa olsun kimse onu satın almaz.
• Proje hakkında benzersiz olan nedir? Piyasaya yeni bir şey mi getiriyor yoksa sadece bir çatal mı?
• Yenilikçiyse taklit etmesi zor mu? Mevcut bir projenin parametrelerini mi değiştiriyorlar yoksa yeni kod mu yazıyorlar?
• Yerleşik bir anlatıyı takip etmek, bu projelerin zaten bir pazarı olduğu için projelerin büyümesine (örn. LSD, tam zincir) yardımcı olur.

takım:

• Ekip yetenekli görünüyor mu ve nasıl çalışıyor?
• Anonim takımlar da yetenekli oldukları sürece kabul edilebilir.
• Denetimlerini, özellikle çözülen hataları kontrol edin. Büyük/kritik sorunlara yol açan küçük hatalar yaparlarsa yayınladıkları yeni koda karşı dikkatli olun.
• Proje, geliştiricilerin para çekmesi için yalnızca bir araçsa, projenin ne kadar iyi göründüğü önemli değildir.
• Ekip sosyal medyada ne durumda? Hem geliştirme hem de pazarlamada yetkinlik önemlidir.

yatırımcı:

• Büyük VC desteği, iki ucu keskin bir kılıçtır. Amaçları, sizi çıkış likiditeleri haline getirmenin yollarını bularak protokolden mümkün olduğunca fazla değer elde etmektir. Çok sayıda VC tarafından finanse edilen proje satın alırsanız, kilidi açmadan çıktığınızdan emin olun.
• İdeal olarak öncelikle harika bir anlatıma sahip, kendi kendini finanse eden projeler aramak (örn. $RDNT, $GNS). VC'ler ikincil piyasada satın aldıklarında çıkış likiditeniz haline gelirler.

Kod:

• Özellikle denetim yoksa kodu kendiniz kontrol edin. Chatgpt ile her zamankinden daha kolay. Çatallı bir projeyse, neyin değiştiğini görmek için orijinal projeyle karşılaştırın. Bu genellikle çok açıklayıcıdır.
• Hata ödüllerini bulun. Teşvik edilmiş hata keşfi için denetim rakip olamaz.

Token Ekonomisi/Yardımcı Program:

• İlk olarak, FDV (Tam Seyreltilmiş Değerleme) bir memdir. Önemli olan kısa vadeli arz ve talep dinamikleridir. Mevcut fiyatın arz ve talep arasında bir denge olduğunu varsayalım. Bu zaman içinde nasıl değişecek?

Tedarikçi:

• Özel/Ekip kilit açma planı.
• Teşvik emisyonu nedir? Emisyondan önce çıkılırsa yüksek emisyonlar kabul edilebilir.
• Yanma/kilitleme mekanizması var mı?

Talep tarafı:

• Talep tarafındaki mekanizma nedir? Kilitlenen toplam değer, ücret geliri gibi platform metriklerinden nasıl etkilenirler?
• Zincirdeki verilere bakıldığında, en büyük sahibin işlem modeli nedir? Sabit mi yoksa spekülatif mi?
• Jetonun faydası var mı? Eğer sadece yönetimse, zor.
• Değer birikimi olan belirteçleri hafife almayın.

sosyal medya:

• Buradaki kilit nokta, çıkış noktanız neresi? Token ekonomisi, takım vb. iyi görünse bile, zaten herkes ve Fomo tarafından biliniyorsa, o zaman likiditeden çıkıyor olabilirsiniz.
• Aksine, abartı yoksa jetonunuzu kim alacak? Bu aynı zamanda ekibin pazarlama ve insan ilişkileri açısından da iyi durumda olmadığını gösteriyor. Sosyal medyada dengeyi bulmak çok önemlidir ve deneyim gerektirir.

yol haritası:

• İyi bir sosyal medyaya ek olarak, ilgi çekici bir yol haritası çok önemlidir. Bu, likiditeden çıkma sorununa geri dönüyor. Bir proje belirteç ekonomisinde iyi çalışsa bile, insan doğası protokol yükseltmeleri, zincirleme geçişler, insan psikolojisinden yararlanma gibi büyük fiyat olaylarına odaklanacaktır.

Ek puanlar:

• Bazı tokenler bu çerçeveyi takip etmese bile çekme emirleri olacaktır. Çoğu zaman, içeriden bilgi almadan perde arkasında neler olup bittiğini bilmek imkansızdır. Yükselişi kovalamayın, tüm kazananları seçemezsiniz. Güçlü olduğunuz noktalara odaklanın.
• Makro ortamı çok önemlidir, bu yüzden zamanımın çoğunu büyük makro değişiklikleri belirlemeye çalışarak geçiriyorum. En iyi kripto paralar bile bir ayı piyasası çukurunda hayatta kalmakta zorlanıyor.
• Dikkatinizi çok fazla dağıtmayın, analiz edilecek çok fazla jeton var. Paranın aktığı güçlü bir ekosistemde anladığınız ve sevdiğiniz şeylere odaklanın. Bana göre bu, mevcut $ARB ekosistemi, özellikle DeFi.
• Ağ oluşturmaya katılın, benzer düşünen insanlarla tartışmak daha ilginç ve motive edicidir ve bu şekilde değerli bilgiler edinebilirsiniz.
• Eksik projeler için endişelenmeyin, sadece düşündüğünüz fırsat ortaya çıktığında kararlı bir şekilde taahhütte bulunmayı unutmayın. Aynı zamanda pozisyonunuza aşık olmayın, çıkışın zamanlaması girişin zamanlaması kadar önemlidir.