Farklı projeler artık LSD'leri için daha kapsamlı ve kullanılabilir özellikler oluşturmak için yarışıyor; bunlara yalnızca DEX gibi geleneksel DeFi bileşenleri değil, aynı zamanda LSD'nin benzersiz özelliklerini kullanan gelir stratejileri, sabit koinler ve getiri spekülasyonu da dahildir.
Yazan: Hei Mi, Bai Ze Araştırma Enstitüsü
LSDFi'nin toplam kilitli değeri (TVL) 380 milyon ABD dolarını aştı, Pendle ve Lybra gibi projelerin tokenleri hızla yükseldi ve LSD ve LSDFi anlatısı yeniden popüler oldu.
Ethereum Shapella yükseltmesinden sonra, LSD (Liquid Staking Derivatives) protokolü ve LST (Liquid Staking Token) konsepti, yalnızca ETH rehin verenlerin herhangi bir zamanda taahhüt durumundan çıkmaları için bir kanal olarak değil, aynı zamanda bir kanal olarak DeFi dünyasını kasıp kavurdu. sahipler için İşlemlere ek olarak gelir elde etmenin ve sermaye kullanımını iyileştirmenin yeni bir yolunu sunuyor.Birçok eski ve yeni DeFi, LSD'ye yönelik ilgili işleri geliştirmeye başlıyor.
Taahhüt hacminin ve likiditenin "dönüşüm", daha yenilikçi stratejilerin ortaya çıkmasına ilham verdi ve artık farklı projeler, LSD'leri için yalnızca DEX gibi geleneksel DeFi bileşenleri değil, aynı zamanda Getiri stratejisi de dahil olmak üzere daha geniş ve daha kullanışlı işlevler oluşturmak için rekabet ediyor. istikrarlı para birimi, LSD'nin benzersiz özelliklerini kullanan verim spekülasyonu.
LSD protokolü üzerine inşa edilen bu yeni DeFi, LSDFi'dir.
Bu makale, dikkate değer 6 LSDFi projesini sıralayacaktır.
1. Lybra Finance: LSD destekli Stablecoin
Lybra Finance'in satış noktası, sahiplerine gerçek zamanlı olarak %7,2 APY otomatik faiz getiren stablecoin $eUSD elde etme olanağı sağlamasıdır.
"Sana bir stablecoin ver, elinde tuttuğun sürece cüzdanında çoğalır."
$eUSD basmak için ETH veya stETH yatırmanız gerekir ve protokol, stETH tarafından üretilen gelirleri $eUSD sahiplerine dağıtır. Başka bir deyişle, protokole ETH veya stETH yatırarak ve $eUSD basarak yaklaşık %8,3 APY kazanabilirsiniz.
Lybra Finance'in Twitter'daki son popülaritesi nedeniyle, $LBR'nin fiyatı çılgınca arttı ve ayrıca giderek daha fazla insanı $eUSD basarak ödül almaya çekti.
2. Pendle: Faiz Oranı Takas Piyasası
Son zamanlarda, Pendle'ın TVL'si tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı ve 100 milyon dolara yaklaştı.
Pendle'ın fikri, kullanıcılara varlıkları ve kazançlarını ayrı ayrı kullanma fırsatı vermektir.
Pendle'da getiri varlıkları iki kısma ayrılır: Ana Jetonlar (PT) ve Getiri Jetonları (YT). PT, getiri sağlayan varlığın anaparasını temsil eder ve YT, getiri sağlayan varlığın getiri kısmını temsil eder. YT ve PT, Pendle AMM'de işlem görebilir.
Örneğin, 1 stETH yatırmak, 1 PT-stETH ve 1 YT-stETH basacaktır; bunların arasında, 1 PT-stETH, 1 stETH için kullanılabilir ve 1 YT-stETH, Lido'da yatırılan 1 ETH (stETH) almanıza izin verebilir. tüm kazançların.
İstikrar peşinde koşan düşük riskli bir yatırımcıysanız, sabit gelir elde etmek için geliri çıkarılarak PT satın alabilirsiniz; faiz oranı tüccarıysanız ve bir varlığın yükselebileceğini düşünüyorsanız, YT satın alabilirsiniz.
Geçen ay meme sezonunda, çok sayıda Ethereum işlemi, doğrulayıcılar için daha yüksek ödüller, yani daha yüksek staking getirileri ile sonuçlandı. YT'yi önceden satın alırsanız, çok büyük faydalar sağlayabilir.
3. Asymetrix: LSD Kar Çekilişi
Asymetrix, Ethereum staking'i küçük oyuncular için daha heyecanlı ve çekici hale getirmeyi amaçlayan, staking'ten asimetrik ödüllerin dağıtılması için tasarlanmış merkezi olmayan, gözetimsiz bir protokoldür. (Geleneksel ETH staking, düşük getiri nedeniyle az miktarda ETH tutan küçük oyuncular için o kadar tatmin edici değildir)
100 kullanıcının her birinin 1 stETH yatırdığını varsayarsak, toplamda 100 stETH olacaktır. Bu stETH, 24 saat içinde taahhüt ödülü olarak 5 stETH üretecek ve ardından 5 stETH, bir katılımcıya rastgele atanacaktır.
Tıpkı bir piyango gibi, az miktarda stETH yatırsanız bile, yüksek ödül kazanma veya ödül almama şansınız vardır.
Ancak sonuç ne olursa olsun, mevduat sahipleri ilgili yönetim tokeni ASX'i ödül olarak alabilirler.
4. Endeks İşbirliği: LSD Endeksi
Index Coop, DAO tarafından yönetilen ve temel olarak kullanıcılara yapılandırılmış DeFi ürünleri ve stratejik belirteçler sağlayan bir protokoldür.
LSD protokolünün ve LST'nin mevcut gelişimi ile Index Coop, ETH sahiplerine gelir elde etme sürecini basitleştirmek için iki endeks belirteci sağlar: Çeşitlendirilmiş ETH Staking Endeksi ($dsETH) ve Bileşik Faiz ETH Endeksi ($icETH).
dsETH:
Giderek daha fazla LSD protokolü ortaya çıkarken, bazı stake yapanların verim açısından seçim yapması zor.
Bu LSD protokolleri ve LST'ler Ethereum ana ağına dayandığından, yatırımları çeşitlendirmek için ETH'yi birden çok LSD protokolüne yatırmak veya ikincil piyasadan birden çok LST satın almak maliyetli olabilir.
Index Coop, popüler LST'yi tek bir ERC20 belirteci olan dsETH'de bir araya getirerek bu sıkıntılı noktayı çözdü.
icETH:
Bazı ETH hissedarları, bileşik faizle ETH biriktirmeye heveslidir.
ICETH, kullanıcılara daha yüksek ETH getirisi sağlamak için Set Protocol tabanlı kaldıraçlı likidite staking stratejisini kullanır. stETH yatıran kullanıcılar aynı miktarda icETH alabilirler. ICETH, teminat olarak stETH'yi Aave v2'ye yatırır ve daha fazla stETH elde etmek için ETH'yi ödünç verir.
Bu nedenle, sadece stETH'ye sahip olmakla karşılaştırıldığında, iETH sahipleri yalnızca stETH spotuna sahip olmakla kalmaz, aynı zamanda getiri oranını da ikiye katlar (ipotek oranı ve borçlanma maliyetlerinden etkilendiği için değişkendir).
5.0xAcid: Uzun Vadeli ETH Sahipleri için Getiri Yönetimi Protokolü
0xAcid nispeten alternatif bir gelir yönetimi protokolüdür.Amacı, sıradan LST'den (%4-5) çok daha yüksek bir getiri oranı sağlayarak stETH, rETH, frxETH ve diğer LST'lerin getirilerini optimize etmektir.Kullanıcılar için daha uygundur. ETH'de uzun süredir yükseliş var.
0xAcid'in yerel belirteci ASİT'tir, arz sınırsızdır ve belirteç satışı yoluyla ilk arz 7370'dir.
Paraswap'te doğrudan satın alma işlemlerine ek olarak, kullanıcılar "tahvil" satın alabilir ve ASİT elde etmek için hazineye stETH, rETH ve ankrETH yatırabilirler. Kullanıcının elinde tuttuğu ACID, dolaylı olarak LST'ye ve hazinede çoklu gelire sahip olmakla eşdeğerdir, çünkü ETH'nin fiyatı 10.000 ABD dolarına ulaştığında, anlaşma hazinedeki tüm LST'yi ACID sahiplerine dağıtacaktır.
Kullanıcı ASİT taahhüt ederse, herhangi bir zamanda ASİT ile değiştirilebilen taahhüt sertifikası (kilidi açık) olan sACID 1:1'i alacaktır. Staking ödülü olarak, stake yapanlar yalnızca yönetişim tokeni esACID'i değil, aynı zamanda tahvil satışlarının %5 ila %10'unu da alacak.
6. Gravita Finance: LSD faizsiz kredi
Gravita Finance, tıpkı Liquity Protocol'ün LSDFi versiyonu gibi, teminat olarak LST ile faizsiz bir borç verme anlaşmasıdır.
rETH, wstETH ve diğer LST'leri elde etmek için LSD protokolünde ETH sözü verdikten sonra, bunu Gravita'ya yatırın ve karşılığında sabit para birimi GRAI'yi alabilirsiniz. İstikrarlı para birimi GRAI ayrıca tüketim için Graivta aracılığıyla ödünç verilebilir veya tasfiye edilmiş LST teminatını indirimli bir fiyattan satın almak için istikrarlı havuza yatırılabilir.
Öne Çıkanlar:
a. Kullanıcı krediyi altı ay içinde (yaklaşık 182 gün) geri öderse, faiz orantılı olarak iade edilir ve minimum faiz yalnızca bir haftalık faize eşdeğerdir.
b. GRAI'nin volatilitesini azaltmak için, Liquity'ye benzer bir itfa mekanizması geliştirildi ve GRAI sahiplerinin 1 GRAI'yi 0,97 $ değerinde teminatla kullanmasına izin verildi ve bu aslında %3'lük bir itfa ücretine neden oldu.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
LSDFi Yaz geliyor, dikkate değer 6 LSDFi projesini hızlıca anlayın
Yazan: Hei Mi, Bai Ze Araştırma Enstitüsü
LSDFi'nin toplam kilitli değeri (TVL) 380 milyon ABD dolarını aştı, Pendle ve Lybra gibi projelerin tokenleri hızla yükseldi ve LSD ve LSDFi anlatısı yeniden popüler oldu.
Ethereum Shapella yükseltmesinden sonra, LSD (Liquid Staking Derivatives) protokolü ve LST (Liquid Staking Token) konsepti, yalnızca ETH rehin verenlerin herhangi bir zamanda taahhüt durumundan çıkmaları için bir kanal olarak değil, aynı zamanda bir kanal olarak DeFi dünyasını kasıp kavurdu. sahipler için İşlemlere ek olarak gelir elde etmenin ve sermaye kullanımını iyileştirmenin yeni bir yolunu sunuyor.Birçok eski ve yeni DeFi, LSD'ye yönelik ilgili işleri geliştirmeye başlıyor.
Taahhüt hacminin ve likiditenin "dönüşüm", daha yenilikçi stratejilerin ortaya çıkmasına ilham verdi ve artık farklı projeler, LSD'leri için yalnızca DEX gibi geleneksel DeFi bileşenleri değil, aynı zamanda Getiri stratejisi de dahil olmak üzere daha geniş ve daha kullanışlı işlevler oluşturmak için rekabet ediyor. istikrarlı para birimi, LSD'nin benzersiz özelliklerini kullanan verim spekülasyonu.
LSD protokolü üzerine inşa edilen bu yeni DeFi, LSDFi'dir.
Bu makale, dikkate değer 6 LSDFi projesini sıralayacaktır.
1. Lybra Finance: LSD destekli Stablecoin
Lybra Finance'in satış noktası, sahiplerine gerçek zamanlı olarak %7,2 APY otomatik faiz getiren stablecoin $eUSD elde etme olanağı sağlamasıdır.
"Sana bir stablecoin ver, elinde tuttuğun sürece cüzdanında çoğalır."
$eUSD basmak için ETH veya stETH yatırmanız gerekir ve protokol, stETH tarafından üretilen gelirleri $eUSD sahiplerine dağıtır. Başka bir deyişle, protokole ETH veya stETH yatırarak ve $eUSD basarak yaklaşık %8,3 APY kazanabilirsiniz.
Lybra Finance'in Twitter'daki son popülaritesi nedeniyle, $LBR'nin fiyatı çılgınca arttı ve ayrıca giderek daha fazla insanı $eUSD basarak ödül almaya çekti.
2. Pendle: Faiz Oranı Takas Piyasası
Son zamanlarda, Pendle'ın TVL'si tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı ve 100 milyon dolara yaklaştı.
Pendle'ın fikri, kullanıcılara varlıkları ve kazançlarını ayrı ayrı kullanma fırsatı vermektir.
Pendle'da getiri varlıkları iki kısma ayrılır: Ana Jetonlar (PT) ve Getiri Jetonları (YT). PT, getiri sağlayan varlığın anaparasını temsil eder ve YT, getiri sağlayan varlığın getiri kısmını temsil eder. YT ve PT, Pendle AMM'de işlem görebilir.
Örneğin, 1 stETH yatırmak, 1 PT-stETH ve 1 YT-stETH basacaktır; bunların arasında, 1 PT-stETH, 1 stETH için kullanılabilir ve 1 YT-stETH, Lido'da yatırılan 1 ETH (stETH) almanıza izin verebilir. tüm kazançların.
İstikrar peşinde koşan düşük riskli bir yatırımcıysanız, sabit gelir elde etmek için geliri çıkarılarak PT satın alabilirsiniz; faiz oranı tüccarıysanız ve bir varlığın yükselebileceğini düşünüyorsanız, YT satın alabilirsiniz.
Geçen ay meme sezonunda, çok sayıda Ethereum işlemi, doğrulayıcılar için daha yüksek ödüller, yani daha yüksek staking getirileri ile sonuçlandı. YT'yi önceden satın alırsanız, çok büyük faydalar sağlayabilir.
3. Asymetrix: LSD Kar Çekilişi
Asymetrix, Ethereum staking'i küçük oyuncular için daha heyecanlı ve çekici hale getirmeyi amaçlayan, staking'ten asimetrik ödüllerin dağıtılması için tasarlanmış merkezi olmayan, gözetimsiz bir protokoldür. (Geleneksel ETH staking, düşük getiri nedeniyle az miktarda ETH tutan küçük oyuncular için o kadar tatmin edici değildir)
100 kullanıcının her birinin 1 stETH yatırdığını varsayarsak, toplamda 100 stETH olacaktır. Bu stETH, 24 saat içinde taahhüt ödülü olarak 5 stETH üretecek ve ardından 5 stETH, bir katılımcıya rastgele atanacaktır.
Tıpkı bir piyango gibi, az miktarda stETH yatırsanız bile, yüksek ödül kazanma veya ödül almama şansınız vardır.
Ancak sonuç ne olursa olsun, mevduat sahipleri ilgili yönetim tokeni ASX'i ödül olarak alabilirler.
4. Endeks İşbirliği: LSD Endeksi
Index Coop, DAO tarafından yönetilen ve temel olarak kullanıcılara yapılandırılmış DeFi ürünleri ve stratejik belirteçler sağlayan bir protokoldür.
LSD protokolünün ve LST'nin mevcut gelişimi ile Index Coop, ETH sahiplerine gelir elde etme sürecini basitleştirmek için iki endeks belirteci sağlar: Çeşitlendirilmiş ETH Staking Endeksi ($dsETH) ve Bileşik Faiz ETH Endeksi ($icETH).
dsETH:
Giderek daha fazla LSD protokolü ortaya çıkarken, bazı stake yapanların verim açısından seçim yapması zor.
Bu LSD protokolleri ve LST'ler Ethereum ana ağına dayandığından, yatırımları çeşitlendirmek için ETH'yi birden çok LSD protokolüne yatırmak veya ikincil piyasadan birden çok LST satın almak maliyetli olabilir.
Index Coop, popüler LST'yi tek bir ERC20 belirteci olan dsETH'de bir araya getirerek bu sıkıntılı noktayı çözdü.
icETH:
Bazı ETH hissedarları, bileşik faizle ETH biriktirmeye heveslidir.
ICETH, kullanıcılara daha yüksek ETH getirisi sağlamak için Set Protocol tabanlı kaldıraçlı likidite staking stratejisini kullanır. stETH yatıran kullanıcılar aynı miktarda icETH alabilirler. ICETH, teminat olarak stETH'yi Aave v2'ye yatırır ve daha fazla stETH elde etmek için ETH'yi ödünç verir.
Bu nedenle, sadece stETH'ye sahip olmakla karşılaştırıldığında, iETH sahipleri yalnızca stETH spotuna sahip olmakla kalmaz, aynı zamanda getiri oranını da ikiye katlar (ipotek oranı ve borçlanma maliyetlerinden etkilendiği için değişkendir).
5.0xAcid: Uzun Vadeli ETH Sahipleri için Getiri Yönetimi Protokolü
0xAcid nispeten alternatif bir gelir yönetimi protokolüdür.Amacı, sıradan LST'den (%4-5) çok daha yüksek bir getiri oranı sağlayarak stETH, rETH, frxETH ve diğer LST'lerin getirilerini optimize etmektir.Kullanıcılar için daha uygundur. ETH'de uzun süredir yükseliş var.
0xAcid'in yerel belirteci ASİT'tir, arz sınırsızdır ve belirteç satışı yoluyla ilk arz 7370'dir.
Paraswap'te doğrudan satın alma işlemlerine ek olarak, kullanıcılar "tahvil" satın alabilir ve ASİT elde etmek için hazineye stETH, rETH ve ankrETH yatırabilirler. Kullanıcının elinde tuttuğu ACID, dolaylı olarak LST'ye ve hazinede çoklu gelire sahip olmakla eşdeğerdir, çünkü ETH'nin fiyatı 10.000 ABD dolarına ulaştığında, anlaşma hazinedeki tüm LST'yi ACID sahiplerine dağıtacaktır.
Kullanıcı ASİT taahhüt ederse, herhangi bir zamanda ASİT ile değiştirilebilen taahhüt sertifikası (kilidi açık) olan sACID 1:1'i alacaktır. Staking ödülü olarak, stake yapanlar yalnızca yönetişim tokeni esACID'i değil, aynı zamanda tahvil satışlarının %5 ila %10'unu da alacak.
6. Gravita Finance: LSD faizsiz kredi
Gravita Finance, tıpkı Liquity Protocol'ün LSDFi versiyonu gibi, teminat olarak LST ile faizsiz bir borç verme anlaşmasıdır.
rETH, wstETH ve diğer LST'leri elde etmek için LSD protokolünde ETH sözü verdikten sonra, bunu Gravita'ya yatırın ve karşılığında sabit para birimi GRAI'yi alabilirsiniz. İstikrarlı para birimi GRAI ayrıca tüketim için Graivta aracılığıyla ödünç verilebilir veya tasfiye edilmiş LST teminatını indirimli bir fiyattan satın almak için istikrarlı havuza yatırılabilir.
Öne Çıkanlar:
a. Kullanıcı krediyi altı ay içinde (yaklaşık 182 gün) geri öderse, faiz orantılı olarak iade edilir ve minimum faiz yalnızca bir haftalık faize eşdeğerdir.
b. GRAI'nin volatilitesini azaltmak için, Liquity'ye benzer bir itfa mekanizması geliştirildi ve GRAI sahiplerinin 1 GRAI'yi 0,97 $ değerinde teminatla kullanmasına izin verildi ve bu aslında %3'lük bir itfa ücretine neden oldu.