JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup, denedikleri alanlar genellikle yeni finansal kanatlardır.
Yazan: Karen, Foresight News
RWA'nın (Gerçek Dünya Varlıkları) tokenleştirilmesi, yalnızca DeFi ve Web3'ün ana akımının anahtarı değil, aynı zamanda belirli finansal alanları alt üst etme potansiyeline de sahip.
"Her şey tokenleştirilebilir" boş laf değildir.Blockchain üzerinde, altın, gayrimenkul, borç, tahvil, sanat eseri, karbon kredisi ve hatta mülkiyet ve içerik lisansı dahil olmak üzere zincir üzerinde herhangi bir maddi veya manevi değer ifade edilebilir. Düşük maliyet, yüksek verimlilik, geniş erişilebilirlik, yüksek likidite ve bölünmüş mülkiyet nedeniyle DeFi'nin benimsenmesi gibi RWA tokenleştirmenin büyük avantajları nedeniyle, giderek daha fazla finans devi bu alandaki suyu ve düzeni test etmeye başladı.
Citi tarafından yayınlanan yakın tarihli bir araştırma raporu, 2030 yılına kadar 4 trilyon ila 5 trilyon ABD doları tokenize dijital menkul kıymet olacağını ve dağıtılmış defter teknolojisine dayalı ticaret finansmanı işlem hacminin de 1 trilyon ABD dolarına ulaşacağını tahmin ediyor. Bu agresif tahmin, aşağıdaki varsayımlara dayanmaktadır:**
Tahmini 187 trilyon $'lık finansal olmayan kurumsal ve yarı-devlet tahvil piyasasının 1.9 trilyon $'lık tokenleştirilmiş piyasası (%1);
20 trilyon ABD Doları tutarındaki emlak fonu piyasasında (%7,5) 1,5 trilyon ABD Doları tutarında bir tokenizasyon piyasası olacağı tahmin edilmektedir;
7 trilyon $'lık özel sermaye ve risk sermayesi fonu piyasasında (%10'a tekabül eden) 0,7 trilyon $'lık tokenize edilmiş bir piyasa olacağı tahmin edilmektedir;
12 trilyon dolarlık ticaret finansmanı piyasasında 1 trilyon dolarlık tokenizasyon piyasası olacağı tahmin ediliyor.
Dijital Hong Kong Doları Pilot Programında da adı geçen Hong Kong Para Otoritesi, bu ay finans, ödeme ve teknoloji sektörlerinden seçilen 16 şirketin potansiyel kullanım durumları hakkında derinlemesine araştırma yapmak için bu yıl ilk deneme turunu gerçekleştireceğini duyurdu. Kapsamlı ödeme, programlanabilir ödeme, çevrimdışı ödeme, tokenize para yatırma, üçüncü nesil İnternet (Web3) işlem mutabakatı ve tokenize varlık mutabakatı dahil olmak üzere altı alanda Dijital Hong Kong Doları. Aslında, bu yılın Şubat ayında, Hong Kong Özel İdari Bölgesi hükümeti 800 milyon Hong Kong doları tokenize edilmiş yeşil tahvilleri başarılı bir şekilde ihraç etti. Bu, bir hükümet tarafından ihraç edilen dünyanın ilk tokenize edilmiş yeşil tahvilidir.
Bu makalede yazar, RWA tokenizasyonundaki finansal devlerin keşfini ve düzenini özetleyecek ve düzenleyecektir. Bunlar arasında **JPMorgan Chase, Goldman Sachs, DBS Bank, UBS, Santander, Societe Generale, Hamilton Lane ve diğer finansal kuruluşlar, araştırma ve keşif aşamasından fiili ölçüm/mücadele aşamasına geçmişlerdir, Temasek, HSBC, Beibei gibi Kuruluşlar Ryder hala keşif ve hazırlık aşamasında. **
Son yıllarda, Çin'deki birkaç büyük banka da tedarik zinciri finansmanı, ticaret finansmanı ve ödeme alanlarında blockchain teknolojisini benimsedi ve blockchain ticaret finansmanı platformları, varlık menkul kıymetleştirme platformları ve İnternet e-ticaret finansmanı sistemleri gibi ilgili platformları piyasaya sürdü. . , ve daha fazlası dijital dönüşüm ve finansal hizmetlerin verimliliğini artırmak için kullanılıyor.
**Genel olarak, finansal piyasaya hakim olan bazı devler kademeli olarak araştırma, keşif ve deneyden promosyon aşamasına geçtiklerinden, varlık tokenizasyonu kitlesel kabule ulaşmaktan hala uzak olsa da, RWA tokenizasyon benimsenmesinin ivmesi daha belirgin değişikliklere yol açtı. . **
JPMorgan Chase: Tokenleştirme, geleneksel finansın öldürücü uygulamasıdır
Merkezi New York'ta bulunan çok uluslu bir yatırım bankası ve finansal hizmetler şirketi olarak JP Morgan, RWA alanında da aktif olarak testler yapıyor ve konuşlandırıyor.
JPMorgan Chase'in dijital varlık platformu Onyx Digital Assets'in başkanı Tyrone Lobban'ın görüşü, "Tokenizasyon, geleneksel finansın öldürücü uygulamasıdır", bankanın sağlam vizyonunu ve RWA tokenizasyonuna verdiği önemi en iyi şekilde gösteriyor.
Nisan ayında CoinDesk ile yaptığı bir röportajda Tyrone Lobban, firmanın kripto ayı piyasası ve düzenleyici belirsizlikten büyük ölçüde etkilenmeden geleneksel finansal varlıkları tokenleştirme planlarında kararlı kaldığını söyledi. Banka, Onyx Digital Assets platformunu kullanarak yaklaşık 700 milyar dolarlık kısa vadeli kredi işlemi gerçekleştirdi. Onyx tabanlı repo hizmetini kullanan müşteriler arasında Goldman Sachs, BNP Paribas ve DBS ile şu anda kaydolmak isteyen on beş banka ve komisyoncu-bayi yer alıyor. Platform geliştikçe Onyx, para piyasası fonları gibi geleneksel olarak finanse edilmesi zor olan varlıklara odaklanacak ve bunları teminat olarak kullanacak ve özel sermaye fonları da dahil olmak üzere daha geniş bir yelpazede blockchain tabanlı varlıklar ihraç etmesi bekleniyor.
JP Morgan tarafından Kasım 2020'de piyasaya sürülen Onyx Digital Assets, geleneksel varlıkları tokenize etmek ve likiditenin kilidini açmak için tasarlanmış, blok zincir tabanlı kurumsal düzeyde bir platformdur. Onyx Digital Assets'in Tokenize Teminat Ağı (TCN), para piyasası fonu (MMF) hisselerindeki tokenleştirilmiş mülkiyet çıkarlarının transferini sağlamak için blok zincirinden yararlanarak varlık yöneticilerinin ve kurumsal yatırımcıların MMF hisselerini teminat Taste olarak rehin vermesine veya devretmesine olanak tanır.
JP Morgan'ın RWA keşfi sadece Onyx değil, aynı zamanda:
Mayıs 2022'de Bloomberg, JPMorgan Chase'in teminat mutabakatı için blockchain kullanımını araştırdığını bildirdi; bu türden ilk işlem, 20 Mayıs'ta iki JPMorgan yan kuruluşu olan Ryder para piyasası fonu hisselerinin teminat olarak özel zincirine aktarıldığı ve takas edildiği zaman gerçekleşti. JPMorgan, önümüzdeki aylarda hisse senetleri, sabit gelir ve diğer varlık türlerini içerecek şekilde tokenize edilmiş teminatı genişletmeyi planlıyor.
Ekim 2022'de JPMorgan Chase, JPM Coin aracılığıyla tokenize edilmiş ABD doları mevduatlarını uygulayacak ve yakında blockchain tabanlı euro mevduatlarını etkinleştirmeyi planlıyor. JPM Coin, Quorum blok zincirinde çalışan ve JPMorgan Chase müşterilerinin JPMorgan'a yatırılan ABD dolarını transfer etmesine izin veren, ABD dolarına sabitlenmiş bir stablecoin'dir.
Kasım 2022'de Singapur Para Otoritesi (MAS), Applied şirketlerin sahip olduğu toptan fonlama piyasasında potansiyel merkezi olmayan finansal (DeFi) potansiyeli keşfetmek için Project Guardian kapsamında ilk endüstri pilotu olan dijital varlık pilotlarını ve merkezi olmayan finansal (DeFi) hizmetlerini başlatacak. ilk gerçek zamanlı işlemlerini tamamladı ve finans sektöründe daha geniş kullanım durumları için varlık tokenizasyonunu ve DeFi'yi test ediyor. İlk endüstri pilotu kapsamında, DBS, JPMorgan ve SBI Digital Asset Holdings, tokenize edilmiş varlıkları içeren likidite havuzlarına karşı döviz ve devlet tahvili ticareti yaptı.
Goldman Sachs: Tokenizasyon platformu GS DAP aracılığıyla RWA'ya girin
JP Morgan Chase ile karşılaştırılabilecek bir başka en iyi yatırım bankası olan Goldman Sachs da sürekli olarak RWA alanını araştırıyor.
Nisan 2022'de Goldman Sachs Dijital Varlıklar Küresel Başkanı Mathew McDermott, Şifreleme ve Dijital Varlıklar Zirvesi'nde Goldman Sachs'ın NFT'yi, özellikle de "fiziksel varlıkların tokenizasyonu"nu araştırdığını söyledi. kripto para birimleri.
*Haziran 2022'de yayınlanan bir rapora göre GS Dijital Varlıklar bölümü, müşterilere borçların, hisse senetlerinin, fonların ve türevlerin dijital ihracını ve bunun müteakip Uçtan uca yaşam döngüsünü sağlamak için temel teknoloji olarak blok zinciri teknolojisini ve akıllı sözleşmeleri kullanıyor. stratejik bir GS DAP dijital tokenizasyon ve yaşam döngüsü platformunun kurulması da dahil olmak üzere kamu ve özel blok zincirlerindeki dağıtılmış defterlerdeki işlemler, yerleşimler, saklama ve varlık hizmetleri dahil olmak üzere dijitalleştirme.
Kasım 2022'de Avrupa Yatırım Bankası (EIB), Goldman Sachs Bank Europe, Santander ve Société Générale Project Venus ile ortaklaşa avro cinsinden dijital yerel tahvillerin piyasaya sürüldüğünü duyurdu; bu, 100 milyon avroluk iki yıllık tahvil ihraç edildi, kaydedildi ve takas edildi özel blockchain teknolojisini kullanan, Goldman Sachs'ın tokenizasyon platformu GS DAP'ın ilk teklifini temsil ediyor.
Bu yılın Ocak ayında, Goldman Sachs tarafından başlatılan bir dijital varlık platformu olan GS DAP resmi olarak piyasaya sürüldü. Platform, Digital Asset'in Daml akıllı sözleşme dili ve gizlilik blok zinciri Canton'a dayalı olarak geliştirildi. Dijital varlıklar, verilerin yalnızca nitelikli ilgi alanlarıyla ilgili olmasını sağlar. varlıkları küresel olarak bağlamak için gereken ölçeklenebilirliği desteklerken eşler arasında paylaşılan gizlilik protokolü aracılığıyla.
Bu yılın Şubat ayında, Hong Kong Özel İdari Bölge Hükümeti, Goldman Sachs tokenizasyon platformu GS DAP kullanılarak 800 milyon Hong Kong Doları değerinde bir Devlet Yeşil Tahvil Programının (GGBP) başarılı bir şekilde ihraç edildiğini duyurdu.
Citigroup: Varlık tokenizasyonu bir büyüme dönüm noktasına yaklaşıyor
Citigroup (Citigroup), bu yıl Mart ayında yayınlanan "Para Birimi, Jetonlar ve Oyunlar" raporunda, varlıkları blok zinciri aracılığıyla tokenleştirme potansiyelinin dönüştürücü olmasına rağmen henüz kitlesel benimseme noktasına ulaşmadığını ve şu anda devam ettiğini belirtti. büyüme dönüm noktası. Milyarlarca kullanıcı ve trilyonlarca dolar değerinde ölçülmeyi vaat ediyor.
Citigroup, tokenizasyon teorisi geçerli olursa, 21. yüzyılın düzenlenmiş, küresel, token tabanlı çok varlıklı ağların yaratılışını görebileceğine inanıyor. 2020'de Citi analistleri, yeni likit ikincil piyasaların yaratılmasıyla bankaların tokenize edilmiş gayrimenkul varlıkları tarafından desteklenen krediler gibi fırsatları keşfedebileceklerini açıkça belirtmişti.
Haziran 2022'de Citi, tokenize edilmiş menkul kıymetlere odaklanarak dijital varlık saklama işlevleri geliştirmek ve pilot uygulama yapmak üzere İsviçreli bir kripto para saklama şirketi olan Metaco'yu seçtiğini duyurdu.
Nisan 2023'te Citi India, müşterisi Cummins India Limited için ilk blockchain akreditif (LC) işlemini tamamladı. Contour, birden fazla tarafın (bankalar, şirketler ve lojistik ortaklar) tek bir platformda gerçek zamanlı olarak sorunsuz ve güvenli bir şekilde işbirliği yapmasını sağlayan, blok zinciri teknolojisiyle desteklenen küresel bir dijital ticaret finansmanı ağıdır. Citi, Contour'un kurucu üye bankasıdır.
DBS Bank: Singapur Para Otoritesi dijital varlık pilotu ve DeFi hizmetlerine katılım
Singapur'un DBS Bank'ı (DBS Bank), dijital varlıklar alanına giren ilk finans şirketlerinden biridir.İlk aşamada ağırlıklı olarak dijital varlık işlemleri, menkul kıymet token ihracı (STO) ve saklama gibi hizmetleri içeriyordu. STO aynı zamanda gerçek varlıkların tokenleştirilmesine ait olsa da, amacı fon toplamaktır ve daha fazla kısıtlamaya tabidir.Örneğin, yalnızca özel bir zincirde ihraç edilebilir ve katı düzenleyici kısıtlamalara tabi olabilir.
Ağustos 2020'de DBS Group, nitelikli yatırımcılar, finansal kurumlar ve aile ofisleri için dijital bir borsa olan ve kurumsal ve nitelikli yatırımcılar için tokenizasyon, alım satım ve saklama hizmetleri sağlayan DDEx'in (DBS Digital Exchange) lansmanını duyurdu.
Haziran 2021'de DBS Bank, dijital tahvil ihraç ederek ilk menkul kıymet token arzını (STO) başlattı ve 11,35 milyon ABD doları tutarında dijital tahvil ihraç etti.
Kasım 2022'de DBS, JPMorgan tabanlı Onyx aracılığıyla sabit getirili ürünlerin ticaretini tamamlayarak ağı kullanan ilk Asya bankası olduğunu açıkladı.
Kasım 2022'de Singapur Para Otoritesi (MAS), dijital varlık pilotlarını ve DeFi hizmetlerini başlatacak. Project Guardian kapsamındaki ilk sektör pilotu kapsamında, DBS Bank, JPMorgan Chase ve SBI Digital Asset Holdings, likidite havuzlarının tokenize edilmiş varlıkları da dahil olmak üzere varlıkları hedefleyecek. Forex ve devlet tahvili ticareti.
Temasek: tokenize edilmiş varlıklar için hazırlanıyor
Temasek, birkaç yıl önce blockchain teknolojisi ve varlık tokenizasyonu uygulamalarını keşfetmeye başladı, ancak henüz resmi bir hizmet başlatmadı. Geçen yıl FTX kazasında ağır kayıplar veren Temasek'in, Ekim 2021'den Ocak 2022'ye kadar FTX ve FTX US'e toplamda yaklaşık 275 milyon ABD doları yatırım yaptığını ve geçen yıl hepsini yazma kararı aldığını belirtmekte fayda var.
Ocak 2021'de Singapore Exchange (SGX) ve Temasek, akıllı sözleşmeler, büyük defterler ve tokenizasyon teknolojileri aracılığıyla sermaye piyasası iş akışlarına odaklanan yeni bir ortak girişim (JV) kurduklarını duyurdu.
Mayıs 2022'de Temasek Blockchain Investment'ın genel müdürü Pradyumna Agrawal, elinde Bitcoin olmadığını ancak tokenize edilmiş varlıklar için hazırlık yaptığını söyledi.
HSBC: Varlık Simgeleştirme Kullanım Durumlarını Keşfetme
HSBC, varlık tokenizasyonu araştırmasında nispeten temkinli ve varlık tokenizasyonunun kapsamı şu anda nispeten sınırlı.
Kasım 2022'de HSBC, dijital tahvillerin ve para birimlerinin takas için tokenizasyonunu sağlayan, atomik takas veya teslimat ve ödemeye (DvP ) olanak tanıyan DLT tabanlı bir tahvil tokenleştirme platformu olan HSBC Orion'u başlatma planlarını duyurdu. Bununla birlikte, dijital tahvil şeması kripto para birimlerini içermez, bunun yerine izin verilen blockchain altyapısını kullanır.
2023'ün ilk çeyreğinde, Avrupa Yatırım Bankası (EIB), BNP Paribas, HSBC ve RBC Capital Markets ile ortaklaşa özel bir blok zincirinde sterlin cinsinden dijital tahviller ihraç etti. milyon) değişken faizli tahvil özel bir blok zincirinde kayıtlı .
2023'te HSBC, küresel özel bankacılık ve servet işi için varlık tokenizasyonu kullanım durumlarına odaklanacak bir ürün direktörü için bir iş ilanı listeledi.
Hong Kong Para Otoritesi'nin bu yıl Mayıs ayında başlattığı dijital Hong Kong doları pilot programında, HSBC'nin de aralarında bulunduğu finans, ödeme ve teknoloji sektörlerinden seçilen 16 şirket ilk tur denemelere katıldı.
Sadakat: Agresif Kripto düzeni veya gerçek varlıkların tokenleştirilmesine yönelik bekle ve gör tutumu
Dünyanın önde gelen varlık yönetimi şirketlerinden biri olan Fidelity, şifreleme alanında araştırma ve keşif faaliyetlerine 2014 yılında başlamıştır ve düzeni nispeten radikaldir. ticaret ve varlık yönetimi hizmetleri ve 2022'de perakende müşteriler için şifreli bir yatırım ürünü olan Fidelity Crypto'yu piyasaya sürün. Fidelity'nin ayrıca geçen yıl yatırımcıların 401(k)'larında bitcoin hesapları açmalarına izin vermeyi planladığını, ancak daha sonra düzenleyici ve diğer sorunlar nedeniyle bloke edildiğini belirtmekte fayda var.
Ancak Fidelity'nin gerçek varlık tokenizasyonundaki düzeni ve ilerleyişi belli değil ve bekle-gör aşamasında görünüyor.Ancak, gerçek varlık tokenizasyonunun gelişmesiyle birlikte Fidelity bu alanı gelecekte daha da genişletebilir.
Singapur Borsası: Singapur Para Otoritesi ile tokenize edilmiş varlıkların mutabakatını keşfedin
Kasım 2018'de, Singapur Para Otoritesi (MAS) ve Singapur Borsası (SGX), farklı blok zinciri platformlarında tokenize edilmiş varlıkların yerleşimi için bir Teslimata Karşı Ödeme (DvP) özelliği geliştirdi.
2020'de DBS Bank bir dijital varlık borsası başlattığında, Singapore Exchange, DBS Digital Exchange'de %10 hisseye sahipti.
Ocak 2021'de Singapore Exchange ve Temasek, akıllı sözleşmeler, büyük defterler ve tokenizasyon teknolojileri aracılığıyla sermaye piyasası iş akışlarına odaklanan bir ortak girişim (JV) Marketnode'un kurulduğunu duyurdu.
BlackRock: Hisse senetleri ve tahvillerin tokenizasyonunu keşfetme
Varlık yönetimi endüstrisinde lider olan BlackRock, örneğin blockchain ETF'leri, spot bitcoin özel tröstleri aracılığıyla, bitcoin madenciliği şirketi Core Scientific'e 17 milyon dolarlık kredi sağlayarak ve kurumsal faaliyetleri için Coinbase Prime aracılığıyla Kripto alanında da nispeten aktiftir. istemciler Şifreli işlemler ve saklama hizmetleri gibi çeşitli yönler sağlayarak Kripto pazarına girin.
Gerçek varlıkların tokenleştirilmesi açısından, BlackRock bu alanda araştırma yaptığını açıkça belirtmesine rağmen, şu anda belirgin bir önemli ilerleme yok.
Mart 2023'te BlackRock CEO'su Larry Fink, BlackRock hissedarlarına yazdığı yıllık mektubunda şunları söyledi: "BlackRock, dijital varlık ekosistemini, özellikle İzin Verilen blok zincirleri ve hisse senetleri ile tahvillerin tokenleştirilmesi gibi müşterilerimizi en çok ilgilendiren alanlarda keşfetmeye devam edecek. "
Bank of New York Mellon: Tokenizasyon, finansal manzarada devrim yaratma gücüne sahip
Bank of New York Mellon (BNY Mellon) ayrıca Kripto ve gerçek varlık tokenizasyonu alanında aktif olarak araştırma yapıyor ve uygulama yapıyor ve gerçek varlık tokenizasyonuna ilişkin uygulama olasılıklarına açık. Banka, yalnızca USDC rezervlerinin ana koruyucusu olmakla kalmıyor, aynı zamanda New York düzenleyicileri tarafından kripto para birimi saklama hizmetleri sağlamak için onaylandı.
Eylül 2022'de Bank of New York Mellon'un resmi web sitesi, tokenizasyonun finansal ortamı tamamen değiştirme ve yatırımların yönetilme, kullanılma ve paraya dönüştürülme şeklini temelden değiştirme yeteneğine sahip olduğunu savunan "Tokenizasyonun Yükselişi" raporunu yayınladı.
Mayıs ayında Bank of New York Mellon, dijital varlıklar için saklama ve takas hizmetleri ve menkul kıymetlerin tokenleştirilmesi, kullanım durumu vb.
UBS: Varlıkların tokenleştirilmesinde önemli ilerleme kaydedildi
Merkezi İsviçre'nin Zürih kentinde bulunan çok uluslu bir yatırım bankası ve varlık yönetimi şirketi olarak UBS, varlıkların tokenleştirilmesinde önemli ilerleme kaydetti.
Ekim 2019'da finews.com, UBS'nin menkul kıymetler bölümünde borç, yapılandırılmış ürünler ve fiziksel altın dahil olmak üzere varlıkları tokenize etmek istediğini bildirdi.
Mayıs 2021'de UBS AG, 100'den fazla kurumsal müşteriye fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi için bir pilot program teklif etti. Proje Ethereum platformu üzerinde çalışmaktadır.
Kasım 2022'de UBS Group, yaklaşık 370 milyon ABD Doları değerinde ve %2,33 kupon oranına sahip ilk blockchain tabanlı dijital tahvilin listelendiğini duyurdu. Tahvil, SIX Digital Exchange'in blockchain tabanlı platformunda çıkarılacak ve SDX ve SIX Swiss Exchange'de işlem görecek.
Aralık 2022'de UBS Londra Şubesi, Hong Kong ve Singapur'daki yüksek net değerli bireylere ve aile ofislerine Ethereum üzerinde 50 milyon dolarlık tokenize edilmiş borç senetleri ihraç etti.
Santander: Tahvillerin, tarım ürünlerinin, kullanılmış arabaların ve emlak tokenizasyonunun test edilmesi
Eylül 2019'da Banco Santander, Ethereum'da ilk uçtan uca blockchain tahvilinin (20 milyon dolar değerinde) ihraç edildiğini duyurdu.
Mart 2022'de İspanyol çok uluslu banka Santander, Arjantinli bir tarımsal ürün tokenizasyon platformu olan Agrotokeon ile Arjantinli çiftçilere tokenize mallarla teminatlandırılmış krediler sağlamak için iş birliği yaptı. Kredi teminatı, Agrotoken (SOYA) tarafından piyasaya sürülen soya fasulyesi, mısır (CORA) tarafından sağlanmaktadır. ve buğday (WHEA) jetonları.
Ekim 2022'de Santander Brezilya, kullanılmış arabalar ve emlak transferleri için bir tokenizasyon sistemini test etmeye başladı.
Ocak 2023'te Avrupa Komisyonu ve Alman Bankalar Birliği, Santander Bank da dahil olmak üzere özel, endüstriyel, finans ve dijital sektörlerden 20'den fazla tanınmış ortağın katılımıyla tokenizasyonun önemi konusunda ortak bir girişim başlattı.
Deutsche Bank: Memento Blockchain'de Tokenize Fon Başlatın
Mayıs 2021'de, Deutsche Bank Singapur Menkul Kıymetler Hizmetleri ve Hashstacs (STACS), dijital varlıklar ve sürdürülebilirlik bağlantılı tahviller için DLT kullanan bir "tahvil" olan "Project Benja" adlı bir konsept kanıtının (POC) tamamlandığını duyurdu. kutusu" kavramının kanıtı. Deutsche Bank, POC'nin, tokenize edilmiş varlıkların pratik olarak ele alınmasının yanı sıra bunların Singapur ve diğer pazarlarda ticarileştirilmesinin sunabileceği fırsatları ve zorlukları değerlendirmesini sağladığını söyledi.
Şubat 2023'te Deutsche Bank, Memento blok zincirinde tokenize bir fon başlattı.
Societe Generale: RWA tokenize edilmiş DeFi'ye katılın
Société Générale, dijital varlık alanında da olumlu bir tutum sürdürüyor ve DeFi'ye katılan birkaç finans şirketinden biri.
Nisan 2019'da, Societe Generale'nin bir yan kuruluşu olan Société Générale SFH, Ethereum üzerinden 100 milyon euro garantili tahvil ihraç etti.
Mayıs 2020'de Société Générale SFH, doğrudan halka açık blok zincirinde kayıtlı bir güvenlik belirteci olarak 40 milyon Euro'luk teminatlı bir tahvil ihraç etti.
Nisan 2021'de Societe Generale, Tezos genel blok zincirinde yapılandırılmış ürünler piyasaya sürecek.
Ağustos 2022'de MakerDAO, Societe Generale'ye bağlı bir dijital varlık şirketi olan SG Forge'a 30 milyon dolara kadar borç vermeyi kabul etti. Bu yılın Ocak ayında, SG Forge bir kredinin parçası olarak ilk 7 milyon dolarlık DAI stablecoin'ini geri çekti.
Nisan 2023'te Societe Generale'nin bir yan kuruluşu olan SG-Forge, kurumsal müşteriler için euro'ya bağlı istikrarlı bir para birimi olan EUR CoinVertible'ı piyasaya sürdü. EURCV stablecoin'i yalnızca Societe Generale'e KYC ve AML prosedürleri aracılığıyla katılan kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılabilir.
Hamilton Lane: Belirteçleştirilmiş fonlar aracılığıyla tokenleştirilmiş erişim sağlama ve ortaklıklar kurma
ABD merkezli bir özel piyasa yatırım yönetimi firması olan Hamilton Lane, yatırım engellerini azaltmak ve müşteriler için tokenleştirilmiş erişim fırsatları sağlamak için blockchain tabanlı finansal hizmetler şirketleriyle birlikte çalışıyor.
Mart 2022'de Hamilton Lane, Hamilton Lane Global Private Assets Fund'a tokenleştirilmiş erişim sağlamak için dijital menkul kıymetler borsası ADDX ile ortaklık kurdu.
Ekim 2022'de Hamilton Lane ve dijital varlık menkul kıymetler şirketi Securitize, tokenizasyon yoluyla Hamilton Lane fonlarına yatırımcı erişimini genişletmeyi amaçlayan bir ortaklığa girdi.
Ekim 2022'de Hamilton Lane ve blockchain finansal hizmetler şirketi Figure, özel sermaye piyasasına odaklanan blockchain tabanlı kayıtlı bir yatırım fonu başlatmak için iş birliği yapmaya hazırlanıyor. Fon, Provenance Blockchain'deki fon payı mülkiyet kayıtlarını dijitalleştirmek için Figure'in Dijital Fon Hizmetleri (DFS) platformunu kullanıyor.
Ocak 2023'te Hamilton Lane, minimum yatırımı 5 milyon dolardan 20.000 dolara düşürülen ve Polygon'da konuşlandırılan tokenize bir fon açtı.
State Street: Bir dizi simgeleştirme çözümü oluşturma
State Street, 31 Mart 2023 itibarıyla emanetteki 37,6 trilyon dolarlık varlık ve yönetim altındaki 3,6 trilyon dolarlık varlıkla kurumsal yatırımcılara önde gelen finansal hizmet sağlayıcılarından biridir.
Amerika Birleşik Devletleri State Street Bank tarafından başlatılan "State Street Digital" adlı bir dijital varlık hizmet platformu, bir dizi saklama, fon yönetimi, teminat yönetimi, tokenizasyon ve ödeme araçları sağlar.
Ağustos 2022'de State Street, tokenleştirmede "önemli fırsatlar" gördüğünü ve müşterilerin verimliliğini ve erişilebilirliğini artırmak için 2023'te fonları ve özel varlıkları tokenleştirmeyi taahhüt ettiğini söyledi.
State Street ayrıca blok zinciri tabanlı finansal ve düzenleyici teknoloji şirketi Securrency'ye yatırım yaptı ve aşağıdakiler de dahil olmak üzere bir dizi tokenizasyon çözümü yarattı:
Varlık yönetimi şirketleriyle fon paylarının tokenleştirilmesine ilişkin kavram kanıtı;
Teslim edilemeyen tezgah üstü döviz forward işlemlerinin yaşam döngüsünü otomatikleştirin;
Birleştirilmiş veriler, analizler ve gerçek zamanlı içgörüler sağlayan State Street Alpha'da dijital işlem işleme.
Çin'in yerel bankacılık düzeni
Son yıllarda, Çin'deki birkaç büyük banka da tedarik zinciri finansmanı, ticaret finansmanı ve ödeme alanlarında blockchain teknolojisini benimsedi ve blockchain ticaret finansmanı platformları, varlık menkul kıymetleştirme platformları ve İnternet e-ticaret finansmanı sistemleri gibi ilgili platformları piyasaya sürdü. . , ve daha fazlası dijital dönüşüm ve finansal hizmetlerin verimliliğini artırmak için kullanılıyor.
Ağustos 2017'de Çin Ziraat Bankası, blockchain tabanlı tarımla ilgili bir İnternet e-ticaret finansman sistemi başlattı.
2018'de China Construction Bank "blockchain + Finance" testini yaptı ve BCTrade blockchain ticaret finansmanı platformunun inşaatını tamamladı ve ardından 2019'da BCTrade2.0 blockchain ticaret finansmanı platformunu piyasaya sürdü. Blockchain teknolojisinin uygulanması yoluyla platform, yerel akreditif, forfaiting, uluslararası faktoring ve diğer ticari finansal ticari işlem bilgilerinin iletimini, alacaklı haklarının teyidini ve belgelerin tam elektronik transfer sürecini gerçekleştirerek eksikliği telafi eder. ilgili sistem platformlarının kullanılması ve şifreleme yapılmamasından kaçınılması İletimden kaynaklanabilecek Riskler, iş işleme verimliliğini artırmak için iyileştirilebilir.
Haziran 2018'de İletişim Bankası, yatırım bankacılığı tam süreçli blok zincir varlık menkul kıymetleştirme platformu "Jucai Chain"i resmen başlattı. China Chengxin gibi aracılar, varlık menkul kıymetleştirme proje bilgileri ve varlık bilgilerinin ikili zincirlemesini gerçekleştirmek için blok zinciri düğümlerini konuşlandırdılar ve aynı anda akıllı sözleşmelere dayalı kurumlar arası durum tespiti süreci ve yatırım bankalarının varlık menkul kıymetleştirme iş operasyon sürecini kapsamlı bir şekilde yeniden şekillendirme.
Aralık 2019'da Bank of China, küçük ve mikro işletme kredileri için 2019 20 milyar yuan özel finansal tahvil ihracının ilk aşamasının fiyatlandırmasını tamamladı ve toplanan fonlar özellikle küçük ve mikro işletme kredileri vermek için kullanıldı. Bu ihraçta, Bank of China eş zamanlı olarak kendi geliştirdiği blockchain tahvil ihraç sistemini kullandı. Sistem, tahvil ihracı sürecinde zincir üstü etkileşimi ve önemli bilgi ve belgelerin depolanmasını desteklemek için temel platform olarak blockchain ağını kullanır.
Ağustos 2020'de Çin Bankacılık Birliği, Çin'in ticaret finansmanı çapraz bankalar işlemleri (CTFU platformu) için ortaklaşa bir blockchain platformu oluşturmak üzere beş büyük bankayı organize etti.
Ocak 2021'de Çin Sanayi ve Ticaret Bankası tarafından bağımsız olarak geliştirilen "ICBC Xilian" blok zinciri platformu, Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı'nın beş güvenilir blok zinciri teknolojisi değerlendirmesini geçti.
Mart 2021'de, ortak lider yüklenici olarak Shanghai Pudong Development Bank ve CCDC, DBS Bank (China) Co., Ltd.'nin 2 milyar yuan ikincil sermaye tahvili ihraç etmesini desteklemek için ilk kez blockchain teknolojisini kullandı.
Haziran 2021'de China Merchants Bank, blockchain portalı "One Chain Link"i başlattı. China Merchants Bank'ın keşfettiği blockchain uygulama senaryoları arasında tedarik zincirleri, elektronik faturalar, fon mutabakatı, sınır ötesi finans, çok taraflı iş birliği ve sözleşme mevduatı yer alıyor. sertifikalar.
Özetle
Mevcut DeFi ve Web3 piyasası ile geleneksel finans piyasası arasında hala büyük bir boşluk olmasına rağmen, RWA tokenizasyonunun Web3 için bir sonraki trilyon dolarlık piyasayı getirmesi bekleniyor.
Bununla birlikte, DeFi'de ipotek kredisi, kredi ve hesaplanabilirlik dahil varlık tokenizasyonunun mevcut piyasa ölçeği nispeten küçüktür ve aynı zamanda zayıf likidite, parçalanmış likidite ve kusurlu altyapı gibi zorluklarla karşı karşıyadır. ilgili standartlarda vb. tutarlılık da RWA tokenizasyonunun büyümesini teşvik etmek için çok önemli olacaktır.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Dünyanın finans devleri RWA tokenizasyonuna koşuyor
Yazan: Karen, Foresight News
RWA'nın (Gerçek Dünya Varlıkları) tokenleştirilmesi, yalnızca DeFi ve Web3'ün ana akımının anahtarı değil, aynı zamanda belirli finansal alanları alt üst etme potansiyeline de sahip.
"Her şey tokenleştirilebilir" boş laf değildir.Blockchain üzerinde, altın, gayrimenkul, borç, tahvil, sanat eseri, karbon kredisi ve hatta mülkiyet ve içerik lisansı dahil olmak üzere zincir üzerinde herhangi bir maddi veya manevi değer ifade edilebilir. Düşük maliyet, yüksek verimlilik, geniş erişilebilirlik, yüksek likidite ve bölünmüş mülkiyet nedeniyle DeFi'nin benimsenmesi gibi RWA tokenleştirmenin büyük avantajları nedeniyle, giderek daha fazla finans devi bu alandaki suyu ve düzeni test etmeye başladı.
Citi tarafından yayınlanan yakın tarihli bir araştırma raporu, 2030 yılına kadar 4 trilyon ila 5 trilyon ABD doları tokenize dijital menkul kıymet olacağını ve dağıtılmış defter teknolojisine dayalı ticaret finansmanı işlem hacminin de 1 trilyon ABD dolarına ulaşacağını tahmin ediyor. Bu agresif tahmin, aşağıdaki varsayımlara dayanmaktadır:**
Tahmini 187 trilyon $'lık finansal olmayan kurumsal ve yarı-devlet tahvil piyasasının 1.9 trilyon $'lık tokenleştirilmiş piyasası (%1);
20 trilyon ABD Doları tutarındaki emlak fonu piyasasında (%7,5) 1,5 trilyon ABD Doları tutarında bir tokenizasyon piyasası olacağı tahmin edilmektedir;
7 trilyon $'lık özel sermaye ve risk sermayesi fonu piyasasında (%10'a tekabül eden) 0,7 trilyon $'lık tokenize edilmiş bir piyasa olacağı tahmin edilmektedir;
Tahmini 42 trilyon dolarlık menkul kıymet finansmanı ve ipotek faaliyeti piyasasından 1 trilyon dolarlık tokenleştirme piyasası (%2).
12 trilyon dolarlık ticaret finansmanı piyasasında 1 trilyon dolarlık tokenizasyon piyasası olacağı tahmin ediliyor.
Dijital Hong Kong Doları Pilot Programında da adı geçen Hong Kong Para Otoritesi, bu ay finans, ödeme ve teknoloji sektörlerinden seçilen 16 şirketin potansiyel kullanım durumları hakkında derinlemesine araştırma yapmak için bu yıl ilk deneme turunu gerçekleştireceğini duyurdu. Kapsamlı ödeme, programlanabilir ödeme, çevrimdışı ödeme, tokenize para yatırma, üçüncü nesil İnternet (Web3) işlem mutabakatı ve tokenize varlık mutabakatı dahil olmak üzere altı alanda Dijital Hong Kong Doları. Aslında, bu yılın Şubat ayında, Hong Kong Özel İdari Bölgesi hükümeti 800 milyon Hong Kong doları tokenize edilmiş yeşil tahvilleri başarılı bir şekilde ihraç etti. Bu, bir hükümet tarafından ihraç edilen dünyanın ilk tokenize edilmiş yeşil tahvilidir.
Bu makalede yazar, RWA tokenizasyonundaki finansal devlerin keşfini ve düzenini özetleyecek ve düzenleyecektir. Bunlar arasında **JPMorgan Chase, Goldman Sachs, DBS Bank, UBS, Santander, Societe Generale, Hamilton Lane ve diğer finansal kuruluşlar, araştırma ve keşif aşamasından fiili ölçüm/mücadele aşamasına geçmişlerdir, Temasek, HSBC, Beibei gibi Kuruluşlar Ryder hala keşif ve hazırlık aşamasında. **
Son yıllarda, Çin'deki birkaç büyük banka da tedarik zinciri finansmanı, ticaret finansmanı ve ödeme alanlarında blockchain teknolojisini benimsedi ve blockchain ticaret finansmanı platformları, varlık menkul kıymetleştirme platformları ve İnternet e-ticaret finansmanı sistemleri gibi ilgili platformları piyasaya sürdü. . , ve daha fazlası dijital dönüşüm ve finansal hizmetlerin verimliliğini artırmak için kullanılıyor.
**Genel olarak, finansal piyasaya hakim olan bazı devler kademeli olarak araştırma, keşif ve deneyden promosyon aşamasına geçtiklerinden, varlık tokenizasyonu kitlesel kabule ulaşmaktan hala uzak olsa da, RWA tokenizasyon benimsenmesinin ivmesi daha belirgin değişikliklere yol açtı. . **
JPMorgan Chase: Tokenleştirme, geleneksel finansın öldürücü uygulamasıdır
Merkezi New York'ta bulunan çok uluslu bir yatırım bankası ve finansal hizmetler şirketi olarak JP Morgan, RWA alanında da aktif olarak testler yapıyor ve konuşlandırıyor.
JPMorgan Chase'in dijital varlık platformu Onyx Digital Assets'in başkanı Tyrone Lobban'ın görüşü, "Tokenizasyon, geleneksel finansın öldürücü uygulamasıdır", bankanın sağlam vizyonunu ve RWA tokenizasyonuna verdiği önemi en iyi şekilde gösteriyor.
Nisan ayında CoinDesk ile yaptığı bir röportajda Tyrone Lobban, firmanın kripto ayı piyasası ve düzenleyici belirsizlikten büyük ölçüde etkilenmeden geleneksel finansal varlıkları tokenleştirme planlarında kararlı kaldığını söyledi. Banka, Onyx Digital Assets platformunu kullanarak yaklaşık 700 milyar dolarlık kısa vadeli kredi işlemi gerçekleştirdi. Onyx tabanlı repo hizmetini kullanan müşteriler arasında Goldman Sachs, BNP Paribas ve DBS ile şu anda kaydolmak isteyen on beş banka ve komisyoncu-bayi yer alıyor. Platform geliştikçe Onyx, para piyasası fonları gibi geleneksel olarak finanse edilmesi zor olan varlıklara odaklanacak ve bunları teminat olarak kullanacak ve özel sermaye fonları da dahil olmak üzere daha geniş bir yelpazede blockchain tabanlı varlıklar ihraç etmesi bekleniyor.
JP Morgan tarafından Kasım 2020'de piyasaya sürülen Onyx Digital Assets, geleneksel varlıkları tokenize etmek ve likiditenin kilidini açmak için tasarlanmış, blok zincir tabanlı kurumsal düzeyde bir platformdur. Onyx Digital Assets'in Tokenize Teminat Ağı (TCN), para piyasası fonu (MMF) hisselerindeki tokenleştirilmiş mülkiyet çıkarlarının transferini sağlamak için blok zincirinden yararlanarak varlık yöneticilerinin ve kurumsal yatırımcıların MMF hisselerini teminat Taste olarak rehin vermesine veya devretmesine olanak tanır.
JP Morgan'ın RWA keşfi sadece Onyx değil, aynı zamanda:
Mayıs 2022'de Bloomberg, JPMorgan Chase'in teminat mutabakatı için blockchain kullanımını araştırdığını bildirdi; bu türden ilk işlem, 20 Mayıs'ta iki JPMorgan yan kuruluşu olan Ryder para piyasası fonu hisselerinin teminat olarak özel zincirine aktarıldığı ve takas edildiği zaman gerçekleşti. JPMorgan, önümüzdeki aylarda hisse senetleri, sabit gelir ve diğer varlık türlerini içerecek şekilde tokenize edilmiş teminatı genişletmeyi planlıyor.
Ekim 2022'de JPMorgan Chase, JPM Coin aracılığıyla tokenize edilmiş ABD doları mevduatlarını uygulayacak ve yakında blockchain tabanlı euro mevduatlarını etkinleştirmeyi planlıyor. JPM Coin, Quorum blok zincirinde çalışan ve JPMorgan Chase müşterilerinin JPMorgan'a yatırılan ABD dolarını transfer etmesine izin veren, ABD dolarına sabitlenmiş bir stablecoin'dir.
Kasım 2022'de Singapur Para Otoritesi (MAS), Applied şirketlerin sahip olduğu toptan fonlama piyasasında potansiyel merkezi olmayan finansal (DeFi) potansiyeli keşfetmek için Project Guardian kapsamında ilk endüstri pilotu olan dijital varlık pilotlarını ve merkezi olmayan finansal (DeFi) hizmetlerini başlatacak. ilk gerçek zamanlı işlemlerini tamamladı ve finans sektöründe daha geniş kullanım durumları için varlık tokenizasyonunu ve DeFi'yi test ediyor. İlk endüstri pilotu kapsamında, DBS, JPMorgan ve SBI Digital Asset Holdings, tokenize edilmiş varlıkları içeren likidite havuzlarına karşı döviz ve devlet tahvili ticareti yaptı.
Goldman Sachs: Tokenizasyon platformu GS DAP aracılığıyla RWA'ya girin
JP Morgan Chase ile karşılaştırılabilecek bir başka en iyi yatırım bankası olan Goldman Sachs da sürekli olarak RWA alanını araştırıyor.
*Haziran 2022'de yayınlanan bir rapora göre GS Dijital Varlıklar bölümü, müşterilere borçların, hisse senetlerinin, fonların ve türevlerin dijital ihracını ve bunun müteakip Uçtan uca yaşam döngüsünü sağlamak için temel teknoloji olarak blok zinciri teknolojisini ve akıllı sözleşmeleri kullanıyor. stratejik bir GS DAP dijital tokenizasyon ve yaşam döngüsü platformunun kurulması da dahil olmak üzere kamu ve özel blok zincirlerindeki dağıtılmış defterlerdeki işlemler, yerleşimler, saklama ve varlık hizmetleri dahil olmak üzere dijitalleştirme.
Kasım 2022'de Avrupa Yatırım Bankası (EIB), Goldman Sachs Bank Europe, Santander ve Société Générale Project Venus ile ortaklaşa avro cinsinden dijital yerel tahvillerin piyasaya sürüldüğünü duyurdu; bu, 100 milyon avroluk iki yıllık tahvil ihraç edildi, kaydedildi ve takas edildi özel blockchain teknolojisini kullanan, Goldman Sachs'ın tokenizasyon platformu GS DAP'ın ilk teklifini temsil ediyor.
Bu yılın Ocak ayında, Goldman Sachs tarafından başlatılan bir dijital varlık platformu olan GS DAP resmi olarak piyasaya sürüldü. Platform, Digital Asset'in Daml akıllı sözleşme dili ve gizlilik blok zinciri Canton'a dayalı olarak geliştirildi. Dijital varlıklar, verilerin yalnızca nitelikli ilgi alanlarıyla ilgili olmasını sağlar. varlıkları küresel olarak bağlamak için gereken ölçeklenebilirliği desteklerken eşler arasında paylaşılan gizlilik protokolü aracılığıyla.
Bu yılın Şubat ayında, Hong Kong Özel İdari Bölge Hükümeti, Goldman Sachs tokenizasyon platformu GS DAP kullanılarak 800 milyon Hong Kong Doları değerinde bir Devlet Yeşil Tahvil Programının (GGBP) başarılı bir şekilde ihraç edildiğini duyurdu.
Citigroup: Varlık tokenizasyonu bir büyüme dönüm noktasına yaklaşıyor
Citigroup (Citigroup), bu yıl Mart ayında yayınlanan "Para Birimi, Jetonlar ve Oyunlar" raporunda, varlıkları blok zinciri aracılığıyla tokenleştirme potansiyelinin dönüştürücü olmasına rağmen henüz kitlesel benimseme noktasına ulaşmadığını ve şu anda devam ettiğini belirtti. büyüme dönüm noktası. Milyarlarca kullanıcı ve trilyonlarca dolar değerinde ölçülmeyi vaat ediyor.
Citigroup, tokenizasyon teorisi geçerli olursa, 21. yüzyılın düzenlenmiş, küresel, token tabanlı çok varlıklı ağların yaratılışını görebileceğine inanıyor. 2020'de Citi analistleri, yeni likit ikincil piyasaların yaratılmasıyla bankaların tokenize edilmiş gayrimenkul varlıkları tarafından desteklenen krediler gibi fırsatları keşfedebileceklerini açıkça belirtmişti.
Haziran 2022'de Citi, tokenize edilmiş menkul kıymetlere odaklanarak dijital varlık saklama işlevleri geliştirmek ve pilot uygulama yapmak üzere İsviçreli bir kripto para saklama şirketi olan Metaco'yu seçtiğini duyurdu.
Nisan 2023'te Citi India, müşterisi Cummins India Limited için ilk blockchain akreditif (LC) işlemini tamamladı. Contour, birden fazla tarafın (bankalar, şirketler ve lojistik ortaklar) tek bir platformda gerçek zamanlı olarak sorunsuz ve güvenli bir şekilde işbirliği yapmasını sağlayan, blok zinciri teknolojisiyle desteklenen küresel bir dijital ticaret finansmanı ağıdır. Citi, Contour'un kurucu üye bankasıdır.
DBS Bank: Singapur Para Otoritesi dijital varlık pilotu ve DeFi hizmetlerine katılım
Singapur'un DBS Bank'ı (DBS Bank), dijital varlıklar alanına giren ilk finans şirketlerinden biridir.İlk aşamada ağırlıklı olarak dijital varlık işlemleri, menkul kıymet token ihracı (STO) ve saklama gibi hizmetleri içeriyordu. STO aynı zamanda gerçek varlıkların tokenleştirilmesine ait olsa da, amacı fon toplamaktır ve daha fazla kısıtlamaya tabidir.Örneğin, yalnızca özel bir zincirde ihraç edilebilir ve katı düzenleyici kısıtlamalara tabi olabilir.
Ağustos 2020'de DBS Group, nitelikli yatırımcılar, finansal kurumlar ve aile ofisleri için dijital bir borsa olan ve kurumsal ve nitelikli yatırımcılar için tokenizasyon, alım satım ve saklama hizmetleri sağlayan DDEx'in (DBS Digital Exchange) lansmanını duyurdu.
Haziran 2021'de DBS Bank, dijital tahvil ihraç ederek ilk menkul kıymet token arzını (STO) başlattı ve 11,35 milyon ABD doları tutarında dijital tahvil ihraç etti.
Kasım 2022'de DBS, JPMorgan tabanlı Onyx aracılığıyla sabit getirili ürünlerin ticaretini tamamlayarak ağı kullanan ilk Asya bankası olduğunu açıkladı.
Kasım 2022'de Singapur Para Otoritesi (MAS), dijital varlık pilotlarını ve DeFi hizmetlerini başlatacak. Project Guardian kapsamındaki ilk sektör pilotu kapsamında, DBS Bank, JPMorgan Chase ve SBI Digital Asset Holdings, likidite havuzlarının tokenize edilmiş varlıkları da dahil olmak üzere varlıkları hedefleyecek. Forex ve devlet tahvili ticareti.
Temasek: tokenize edilmiş varlıklar için hazırlanıyor
Temasek, birkaç yıl önce blockchain teknolojisi ve varlık tokenizasyonu uygulamalarını keşfetmeye başladı, ancak henüz resmi bir hizmet başlatmadı. Geçen yıl FTX kazasında ağır kayıplar veren Temasek'in, Ekim 2021'den Ocak 2022'ye kadar FTX ve FTX US'e toplamda yaklaşık 275 milyon ABD doları yatırım yaptığını ve geçen yıl hepsini yazma kararı aldığını belirtmekte fayda var.
Ocak 2021'de Singapore Exchange (SGX) ve Temasek, akıllı sözleşmeler, büyük defterler ve tokenizasyon teknolojileri aracılığıyla sermaye piyasası iş akışlarına odaklanan yeni bir ortak girişim (JV) kurduklarını duyurdu.
Mayıs 2022'de Temasek Blockchain Investment'ın genel müdürü Pradyumna Agrawal, elinde Bitcoin olmadığını ancak tokenize edilmiş varlıklar için hazırlık yaptığını söyledi.
HSBC: Varlık Simgeleştirme Kullanım Durumlarını Keşfetme
HSBC, varlık tokenizasyonu araştırmasında nispeten temkinli ve varlık tokenizasyonunun kapsamı şu anda nispeten sınırlı.
Kasım 2022'de HSBC, dijital tahvillerin ve para birimlerinin takas için tokenizasyonunu sağlayan, atomik takas veya teslimat ve ödemeye (DvP ) olanak tanıyan DLT tabanlı bir tahvil tokenleştirme platformu olan HSBC Orion'u başlatma planlarını duyurdu. Bununla birlikte, dijital tahvil şeması kripto para birimlerini içermez, bunun yerine izin verilen blockchain altyapısını kullanır.
2023'ün ilk çeyreğinde, Avrupa Yatırım Bankası (EIB), BNP Paribas, HSBC ve RBC Capital Markets ile ortaklaşa özel bir blok zincirinde sterlin cinsinden dijital tahviller ihraç etti. milyon) değişken faizli tahvil özel bir blok zincirinde kayıtlı .
2023'te HSBC, küresel özel bankacılık ve servet işi için varlık tokenizasyonu kullanım durumlarına odaklanacak bir ürün direktörü için bir iş ilanı listeledi.
Hong Kong Para Otoritesi'nin bu yıl Mayıs ayında başlattığı dijital Hong Kong doları pilot programında, HSBC'nin de aralarında bulunduğu finans, ödeme ve teknoloji sektörlerinden seçilen 16 şirket ilk tur denemelere katıldı.
Sadakat: Agresif Kripto düzeni veya gerçek varlıkların tokenleştirilmesine yönelik bekle ve gör tutumu
Dünyanın önde gelen varlık yönetimi şirketlerinden biri olan Fidelity, şifreleme alanında araştırma ve keşif faaliyetlerine 2014 yılında başlamıştır ve düzeni nispeten radikaldir. ticaret ve varlık yönetimi hizmetleri ve 2022'de perakende müşteriler için şifreli bir yatırım ürünü olan Fidelity Crypto'yu piyasaya sürün. Fidelity'nin ayrıca geçen yıl yatırımcıların 401(k)'larında bitcoin hesapları açmalarına izin vermeyi planladığını, ancak daha sonra düzenleyici ve diğer sorunlar nedeniyle bloke edildiğini belirtmekte fayda var.
Ancak Fidelity'nin gerçek varlık tokenizasyonundaki düzeni ve ilerleyişi belli değil ve bekle-gör aşamasında görünüyor.Ancak, gerçek varlık tokenizasyonunun gelişmesiyle birlikte Fidelity bu alanı gelecekte daha da genişletebilir.
Singapur Borsası: Singapur Para Otoritesi ile tokenize edilmiş varlıkların mutabakatını keşfedin
Kasım 2018'de, Singapur Para Otoritesi (MAS) ve Singapur Borsası (SGX), farklı blok zinciri platformlarında tokenize edilmiş varlıkların yerleşimi için bir Teslimata Karşı Ödeme (DvP) özelliği geliştirdi.
2020'de DBS Bank bir dijital varlık borsası başlattığında, Singapore Exchange, DBS Digital Exchange'de %10 hisseye sahipti.
Ocak 2021'de Singapore Exchange ve Temasek, akıllı sözleşmeler, büyük defterler ve tokenizasyon teknolojileri aracılığıyla sermaye piyasası iş akışlarına odaklanan bir ortak girişim (JV) Marketnode'un kurulduğunu duyurdu.
BlackRock: Hisse senetleri ve tahvillerin tokenizasyonunu keşfetme
Varlık yönetimi endüstrisinde lider olan BlackRock, örneğin blockchain ETF'leri, spot bitcoin özel tröstleri aracılığıyla, bitcoin madenciliği şirketi Core Scientific'e 17 milyon dolarlık kredi sağlayarak ve kurumsal faaliyetleri için Coinbase Prime aracılığıyla Kripto alanında da nispeten aktiftir. istemciler Şifreli işlemler ve saklama hizmetleri gibi çeşitli yönler sağlayarak Kripto pazarına girin.
Gerçek varlıkların tokenleştirilmesi açısından, BlackRock bu alanda araştırma yaptığını açıkça belirtmesine rağmen, şu anda belirgin bir önemli ilerleme yok.
Bank of New York Mellon: Tokenizasyon, finansal manzarada devrim yaratma gücüne sahip
Bank of New York Mellon (BNY Mellon) ayrıca Kripto ve gerçek varlık tokenizasyonu alanında aktif olarak araştırma yapıyor ve uygulama yapıyor ve gerçek varlık tokenizasyonuna ilişkin uygulama olasılıklarına açık. Banka, yalnızca USDC rezervlerinin ana koruyucusu olmakla kalmıyor, aynı zamanda New York düzenleyicileri tarafından kripto para birimi saklama hizmetleri sağlamak için onaylandı.
Eylül 2022'de Bank of New York Mellon'un resmi web sitesi, tokenizasyonun finansal ortamı tamamen değiştirme ve yatırımların yönetilme, kullanılma ve paraya dönüştürülme şeklini temelden değiştirme yeteneğine sahip olduğunu savunan "Tokenizasyonun Yükselişi" raporunu yayınladı.
Mayıs ayında Bank of New York Mellon, dijital varlıklar için saklama ve takas hizmetleri ve menkul kıymetlerin tokenleştirilmesi, kullanım durumu vb.
UBS: Varlıkların tokenleştirilmesinde önemli ilerleme kaydedildi
Merkezi İsviçre'nin Zürih kentinde bulunan çok uluslu bir yatırım bankası ve varlık yönetimi şirketi olarak UBS, varlıkların tokenleştirilmesinde önemli ilerleme kaydetti.
Ekim 2019'da finews.com, UBS'nin menkul kıymetler bölümünde borç, yapılandırılmış ürünler ve fiziksel altın dahil olmak üzere varlıkları tokenize etmek istediğini bildirdi.
Mayıs 2021'de UBS AG, 100'den fazla kurumsal müşteriye fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi için bir pilot program teklif etti. Proje Ethereum platformu üzerinde çalışmaktadır.
Kasım 2022'de UBS Group, yaklaşık 370 milyon ABD Doları değerinde ve %2,33 kupon oranına sahip ilk blockchain tabanlı dijital tahvilin listelendiğini duyurdu. Tahvil, SIX Digital Exchange'in blockchain tabanlı platformunda çıkarılacak ve SDX ve SIX Swiss Exchange'de işlem görecek.
Aralık 2022'de UBS Londra Şubesi, Hong Kong ve Singapur'daki yüksek net değerli bireylere ve aile ofislerine Ethereum üzerinde 50 milyon dolarlık tokenize edilmiş borç senetleri ihraç etti.
Santander: Tahvillerin, tarım ürünlerinin, kullanılmış arabaların ve emlak tokenizasyonunun test edilmesi
Eylül 2019'da Banco Santander, Ethereum'da ilk uçtan uca blockchain tahvilinin (20 milyon dolar değerinde) ihraç edildiğini duyurdu.
Mart 2022'de İspanyol çok uluslu banka Santander, Arjantinli bir tarımsal ürün tokenizasyon platformu olan Agrotokeon ile Arjantinli çiftçilere tokenize mallarla teminatlandırılmış krediler sağlamak için iş birliği yaptı. Kredi teminatı, Agrotoken (SOYA) tarafından piyasaya sürülen soya fasulyesi, mısır (CORA) tarafından sağlanmaktadır. ve buğday (WHEA) jetonları.
Ekim 2022'de Santander Brezilya, kullanılmış arabalar ve emlak transferleri için bir tokenizasyon sistemini test etmeye başladı.
Ocak 2023'te Avrupa Komisyonu ve Alman Bankalar Birliği, Santander Bank da dahil olmak üzere özel, endüstriyel, finans ve dijital sektörlerden 20'den fazla tanınmış ortağın katılımıyla tokenizasyonun önemi konusunda ortak bir girişim başlattı.
Deutsche Bank: Memento Blockchain'de Tokenize Fon Başlatın
Mayıs 2021'de, Deutsche Bank Singapur Menkul Kıymetler Hizmetleri ve Hashstacs (STACS), dijital varlıklar ve sürdürülebilirlik bağlantılı tahviller için DLT kullanan bir "tahvil" olan "Project Benja" adlı bir konsept kanıtının (POC) tamamlandığını duyurdu. kutusu" kavramının kanıtı. Deutsche Bank, POC'nin, tokenize edilmiş varlıkların pratik olarak ele alınmasının yanı sıra bunların Singapur ve diğer pazarlarda ticarileştirilmesinin sunabileceği fırsatları ve zorlukları değerlendirmesini sağladığını söyledi.
Şubat 2023'te Deutsche Bank, Memento blok zincirinde tokenize bir fon başlattı.
Societe Generale: RWA tokenize edilmiş DeFi'ye katılın
Société Générale, dijital varlık alanında da olumlu bir tutum sürdürüyor ve DeFi'ye katılan birkaç finans şirketinden biri.
Nisan 2019'da, Societe Generale'nin bir yan kuruluşu olan Société Générale SFH, Ethereum üzerinden 100 milyon euro garantili tahvil ihraç etti.
Mayıs 2020'de Société Générale SFH, doğrudan halka açık blok zincirinde kayıtlı bir güvenlik belirteci olarak 40 milyon Euro'luk teminatlı bir tahvil ihraç etti.
Nisan 2021'de Societe Generale, Tezos genel blok zincirinde yapılandırılmış ürünler piyasaya sürecek.
Ağustos 2022'de MakerDAO, Societe Generale'ye bağlı bir dijital varlık şirketi olan SG Forge'a 30 milyon dolara kadar borç vermeyi kabul etti. Bu yılın Ocak ayında, SG Forge bir kredinin parçası olarak ilk 7 milyon dolarlık DAI stablecoin'ini geri çekti.
Nisan 2023'te Societe Generale'nin bir yan kuruluşu olan SG-Forge, kurumsal müşteriler için euro'ya bağlı istikrarlı bir para birimi olan EUR CoinVertible'ı piyasaya sürdü. EURCV stablecoin'i yalnızca Societe Generale'e KYC ve AML prosedürleri aracılığıyla katılan kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılabilir.
Hamilton Lane: Belirteçleştirilmiş fonlar aracılığıyla tokenleştirilmiş erişim sağlama ve ortaklıklar kurma
ABD merkezli bir özel piyasa yatırım yönetimi firması olan Hamilton Lane, yatırım engellerini azaltmak ve müşteriler için tokenleştirilmiş erişim fırsatları sağlamak için blockchain tabanlı finansal hizmetler şirketleriyle birlikte çalışıyor.
Mart 2022'de Hamilton Lane, Hamilton Lane Global Private Assets Fund'a tokenleştirilmiş erişim sağlamak için dijital menkul kıymetler borsası ADDX ile ortaklık kurdu.
Ekim 2022'de Hamilton Lane ve dijital varlık menkul kıymetler şirketi Securitize, tokenizasyon yoluyla Hamilton Lane fonlarına yatırımcı erişimini genişletmeyi amaçlayan bir ortaklığa girdi.
Ekim 2022'de Hamilton Lane ve blockchain finansal hizmetler şirketi Figure, özel sermaye piyasasına odaklanan blockchain tabanlı kayıtlı bir yatırım fonu başlatmak için iş birliği yapmaya hazırlanıyor. Fon, Provenance Blockchain'deki fon payı mülkiyet kayıtlarını dijitalleştirmek için Figure'in Dijital Fon Hizmetleri (DFS) platformunu kullanıyor.
Ocak 2023'te Hamilton Lane, minimum yatırımı 5 milyon dolardan 20.000 dolara düşürülen ve Polygon'da konuşlandırılan tokenize bir fon açtı.
State Street: Bir dizi simgeleştirme çözümü oluşturma
State Street, 31 Mart 2023 itibarıyla emanetteki 37,6 trilyon dolarlık varlık ve yönetim altındaki 3,6 trilyon dolarlık varlıkla kurumsal yatırımcılara önde gelen finansal hizmet sağlayıcılarından biridir.
Amerika Birleşik Devletleri State Street Bank tarafından başlatılan "State Street Digital" adlı bir dijital varlık hizmet platformu, bir dizi saklama, fon yönetimi, teminat yönetimi, tokenizasyon ve ödeme araçları sağlar.
Ağustos 2022'de State Street, tokenleştirmede "önemli fırsatlar" gördüğünü ve müşterilerin verimliliğini ve erişilebilirliğini artırmak için 2023'te fonları ve özel varlıkları tokenleştirmeyi taahhüt ettiğini söyledi.
State Street ayrıca blok zinciri tabanlı finansal ve düzenleyici teknoloji şirketi Securrency'ye yatırım yaptı ve aşağıdakiler de dahil olmak üzere bir dizi tokenizasyon çözümü yarattı:
Varlık yönetimi şirketleriyle fon paylarının tokenleştirilmesine ilişkin kavram kanıtı;
Teslim edilemeyen tezgah üstü döviz forward işlemlerinin yaşam döngüsünü otomatikleştirin;
Birleştirilmiş veriler, analizler ve gerçek zamanlı içgörüler sağlayan State Street Alpha'da dijital işlem işleme.
Çin'in yerel bankacılık düzeni
Son yıllarda, Çin'deki birkaç büyük banka da tedarik zinciri finansmanı, ticaret finansmanı ve ödeme alanlarında blockchain teknolojisini benimsedi ve blockchain ticaret finansmanı platformları, varlık menkul kıymetleştirme platformları ve İnternet e-ticaret finansmanı sistemleri gibi ilgili platformları piyasaya sürdü. . , ve daha fazlası dijital dönüşüm ve finansal hizmetlerin verimliliğini artırmak için kullanılıyor.
Ağustos 2017'de Çin Ziraat Bankası, blockchain tabanlı tarımla ilgili bir İnternet e-ticaret finansman sistemi başlattı.
2018'de China Construction Bank "blockchain + Finance" testini yaptı ve BCTrade blockchain ticaret finansmanı platformunun inşaatını tamamladı ve ardından 2019'da BCTrade2.0 blockchain ticaret finansmanı platformunu piyasaya sürdü. Blockchain teknolojisinin uygulanması yoluyla platform, yerel akreditif, forfaiting, uluslararası faktoring ve diğer ticari finansal ticari işlem bilgilerinin iletimini, alacaklı haklarının teyidini ve belgelerin tam elektronik transfer sürecini gerçekleştirerek eksikliği telafi eder. ilgili sistem platformlarının kullanılması ve şifreleme yapılmamasından kaçınılması İletimden kaynaklanabilecek Riskler, iş işleme verimliliğini artırmak için iyileştirilebilir.
Haziran 2018'de İletişim Bankası, yatırım bankacılığı tam süreçli blok zincir varlık menkul kıymetleştirme platformu "Jucai Chain"i resmen başlattı. China Chengxin gibi aracılar, varlık menkul kıymetleştirme proje bilgileri ve varlık bilgilerinin ikili zincirlemesini gerçekleştirmek için blok zinciri düğümlerini konuşlandırdılar ve aynı anda akıllı sözleşmelere dayalı kurumlar arası durum tespiti süreci ve yatırım bankalarının varlık menkul kıymetleştirme iş operasyon sürecini kapsamlı bir şekilde yeniden şekillendirme.
Aralık 2019'da Bank of China, küçük ve mikro işletme kredileri için 2019 20 milyar yuan özel finansal tahvil ihracının ilk aşamasının fiyatlandırmasını tamamladı ve toplanan fonlar özellikle küçük ve mikro işletme kredileri vermek için kullanıldı. Bu ihraçta, Bank of China eş zamanlı olarak kendi geliştirdiği blockchain tahvil ihraç sistemini kullandı. Sistem, tahvil ihracı sürecinde zincir üstü etkileşimi ve önemli bilgi ve belgelerin depolanmasını desteklemek için temel platform olarak blockchain ağını kullanır.
Ağustos 2020'de Çin Bankacılık Birliği, Çin'in ticaret finansmanı çapraz bankalar işlemleri (CTFU platformu) için ortaklaşa bir blockchain platformu oluşturmak üzere beş büyük bankayı organize etti.
Ocak 2021'de Çin Sanayi ve Ticaret Bankası tarafından bağımsız olarak geliştirilen "ICBC Xilian" blok zinciri platformu, Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı'nın beş güvenilir blok zinciri teknolojisi değerlendirmesini geçti.
Mart 2021'de, ortak lider yüklenici olarak Shanghai Pudong Development Bank ve CCDC, DBS Bank (China) Co., Ltd.'nin 2 milyar yuan ikincil sermaye tahvili ihraç etmesini desteklemek için ilk kez blockchain teknolojisini kullandı.
Haziran 2021'de China Merchants Bank, blockchain portalı "One Chain Link"i başlattı. China Merchants Bank'ın keşfettiği blockchain uygulama senaryoları arasında tedarik zincirleri, elektronik faturalar, fon mutabakatı, sınır ötesi finans, çok taraflı iş birliği ve sözleşme mevduatı yer alıyor. sertifikalar.
Özetle
Mevcut DeFi ve Web3 piyasası ile geleneksel finans piyasası arasında hala büyük bir boşluk olmasına rağmen, RWA tokenizasyonunun Web3 için bir sonraki trilyon dolarlık piyasayı getirmesi bekleniyor.
Bununla birlikte, DeFi'de ipotek kredisi, kredi ve hesaplanabilirlik dahil varlık tokenizasyonunun mevcut piyasa ölçeği nispeten küçüktür ve aynı zamanda zayıf likidite, parçalanmış likidite ve kusurlu altyapı gibi zorluklarla karşı karşıyadır. ilgili standartlarda vb. tutarlılık da RWA tokenizasyonunun büyümesini teşvik etmek için çok önemli olacaktır.