Хоча останнім часом ціна ETH зросла, якщо ви зайшли на ринок лише за останній рік, поглянувши на загальну ситуацію з вашим портфелем за минулий рік, ви можете помітити, що часто ваш ETH може змагатися зі стабільними монетами, особливо коли ви бачите, як деякі інші монети постійно зростають і встановлюють нові рекорди, тоді як вартість позиції ETH виглядає як "мертва вода" без будь-якого руху.
У інвестиціях, здається, існує два екстреми: один — це занадто швидко здаватися, інший — не бажати здаватися.
Нещодавно я також бачив, як один з друзів залишив коментар, скаржачись, що минулого року він вкладав 20 тисяч доларів у ETH, а через рік, хоча ETH знову зріс, на його рахунку все ще залишилося 20 тисяч доларів, що рівнозначно тому, що він даремно провів рік. Якби він тоді одразу купив BTC, було б краще.
Насправді, з точки зору інвестиційної філософії цього товариша, я вважаю, що немає нічого поганого, адже він купив короля альткоїнів ETH, а не якісь сміттєві проекти чи «псів» на блокчейні, але це, схоже, не може змінити те, що купівля ETH стала для цього партнера досить поганим інвестиційним досвідом за останній рік.
Хоча з минулого року до сьогодні ETH вже пережив 4 хвилі зростання, як показано на малюнку нижче, це означає, що за минулий рік цей товариш теоретично мав принаймні 3 можливості вивести кошти з ETH і інвестувати їх в інші проекти з більшими шансами.
Зображення зуму буде відображено
Але чому він цього не зробив?
Я вважаю, що це психологічно може бути проявом можливої помилки витрат, що вже були понесені (Sunk Cost Fallacy) або когнітивного дисонансу (Cognitive Dissonance).
Помилка витрачених коштів полягає в тому, що коли люди вже вклали час, гроші або зусилля в якусь справу, вони часто менше схильні відмовитися, виникає відчуття "я вже витратив стільки" чому б тепер відмовлятися. А когнітивний дисонанс означає, що коли внутрішні думки людини суперечать реальним діям, щоб зменшити дискомфорт, вони часто вперто дотримуються певної поведінки або поглядів, наприклад, знаючи, що інвестиції провалилися, але просто не хочуть вчасно визнати збитки.
Цю психологію просто можна охарактеризувати словами «не хочу відмовлятися».
Продовжуючи наводити приклад з цим другом, він весь час тримав ETH і не відпускав його, хоча протягом цього часу було щонайменше 3 можливості вийти без втрат, але через «небажання відмовитися», побоюючись пропустити ринок, він волів спостерігати, як його гроші (вартість позиції) протягом більше року фактично не зростають, і не хотів визнати, що він «помилився», щоб знайти кращі можливості.
Ця ситуація трохи нагадує офісних працівників, які, побоюючись, що "якщо раптом у майбутньому не буде цієї роботи", бояться відмовитися від неї та продовжують терпіти низьку зарплату і понаднормову роботу, не наважуючись звільнитися або змінити посаду.
Отже, як можна подолати такий менталітет? З точки зору інвестування, одним із найкращих рішень є: розумне планування цілей, суворе управління позиціями.
Так званий розумний план цілей, найпростіша ідея полягає в тому, щоб якомога більше використовувати довгострокове планування для протистояння короткостроковим спокусам. Наприклад, якщо ваша інвестиційна мета — це наступні 5 років, і очікується, що ETH досягне 10 000 доларів через 5 років, то поточна короткострокова втрата на рівні 3 800 доларів не є чимось, на що варто звертати надто багато уваги.
А якщо ви не хочете на 100% повністю ставити на єдину мету через 5 років, а також хочете скористатися іншими короткостроковими можливостями, то вам потрібно буде продовжити ретельно планувати управління позиціями. Наприклад, відповідно до наших ранніх статей, ви можете розглянути можливість поділу своїх позицій у співвідношенні 5:3:2, де 5 частин позицій використовуються для довгострокових інвестицій в ETH (або BTC, тут можуть бути ваші найулюбленіші проекти з перспективою довгострокового розвитку в галузі), 3 частини позицій можна спробувати використовувати для торгівлі кількома перспективними «блакитними фішками» (навіть невелику частину можна виділити для ставок на мем-койни), а залишок 2 частини тримати в готівці (U) для ліквідності.
Але для багатьох людей деякі стратегії, які виглядають розумно, здаються неефективними або безглуздими, наприклад, управлінський план позицій 5:3:2, про який ми згадували вище. Пам'ятаю, що в статтях 2022 року ми часто про це говорили, але до цього часу, здається, не так багато людей насправді виконують цю пораду (звичайно, я сам також не дотримуюсь цього, зважаючи на особисті ризикові уподобання та цілі, наразі я використовую план позицій 8:1:1, про що також було детально розказано в попередніх статтях).
Однією з основних проблем тут може бути питання "обсягу фінансів".
Наприклад, якщо хтось заходить у цю сферу з 1,000 доларів, то, ймовірно, він більше сподівається швидко заробити надприбуток, граючи на «собачках», навіть стати багатим за одну ніч, а не розробляти якийсь безглуздий план розподілу 5:3:2.
З іншого боку, для людей, які входять в цю сферу з 1 мільйоном доларів, це, звичайно, не повинно бути проблемою, оскільки, враховуючи обсяги їхніх фінансів, вони, безумовно, знають, як діяти відносно безпечно і раціонально, і навряд чи вони прямо витратять 1 мільйон доларів на ставку на альткойн (якщо тільки ці 1 мільйон не з'явився в їхньому житті випадково).
Отже, для тих, хто любить азарт, існує лише два результати: один - це досягнення багатства за одну ніч, а інший - це повний крах. Кожен гравець, коли вперше заходить у гру, твердо переконаний, що може стати багатим за одну ніч, але понад 99,9% людей в кінцевому підсумку страждають від краху, і це є оголеною реальністю. Проте багато людей все ще вибирають не помічати цього, особливо ті, хто щойно ступив у казино.
Управління позицією не є простим розподілом коштів або вибором для покупки. У торговій практиці "купувати" насправді досить легко, якщо є розумний план цілей і стратегія виконання, також досить легко можна купити за відносно низькою ціною. Але "продавати" здається багатьом людям є складною задачею. Я часто бачу, як люди скаржаться: "Я продав занадто рано, шкодую. Я продав занадто пізно, шкодую."
Уявіть собі, наприклад:
Чжан Сан купив певний токен, після чого цей токен зріс на 50%, тому Чжан Сан продав цей токен, оскільки вважав, що якщо не продасть, то прибуток може бути втрачено. Але після того, як Чжан Сан продав, цей токен продовжив зростати ще на 500%, тому Чжан Сан, тримаючи 50% прибутку, впав у глибоке розчарування, звинувачуючи себе в тому, що продав занадто рано.
Лі Сі дивився на непогане зростання цього токена, тому вирішив інвестувати, і дуже швидко отримав 200% прибутку. Але Лі Сі вважав, що якщо продовжить тримати цей токен, зможе отримати 10, 20 або навіть більше разів прибуток, вважаючи, що нарешті з'явилася можливість змінити своє життя. 200% прибутку вже не могли його задовольнити, в результаті чого він спостерігав, як токен швидко падає з високої позиції, і поки надія на багатство ще блукала в його голові, він втратив половину свого капіталу. Таким чином, Лі Сі також занурився в глибокі жалю, звинувачуючи себе в тому, що продав занадто пізно. Він не хотів продавати, але дивлячись, як інші токени злітають, міг лише заздрити і переживати.
Наверху Zhang San і Li Si, можливо, є втіленням багатьох людей, а основною причиною цих результатів, можливо, є згадане нами вище ставлення "не бажати відмовитися".
Ринок важко передбачити, і я також не хочу займатися будь-якими важкими справами, які не приносять користі. Щодо всіх питань, пов'язаних із купівлею та продажем на даний момент, ми не будемо надавати конкретних рекомендацій, тобто не будемо говорити, який монета потрібно купити, щоб розбагатіти, і не будемо говорити, за яку ціну слід продавати відповідну монету.
Ми можемо зробити максимум те, що поділимось в кількох статтях і скажемо, на що ми зараз звертаємо увагу, що купили, скільки продали на яких позиціях. Одночасно ми також надамо деякі рекомендації на основі методології, такі як ті, що ми вже згадували в попередніх статтях: довгостроковий торговий план, рекомендуємо виконувати операції частинами, найпростіша стратегія - це в ведмежому ринку продовжувати купувати, а в бичачому ринку продавати; або можна також розглянути можливість комбінування тижневих (свічкових) індикаторів для правобічних операцій, наприклад, на основі EMA21 та EMA55 (коли EMA21 перетинає EMA55 знизу вгору, це можна розглядати як сигнал на купівлю, коли ціна біткойна досягає вище EMA21, це є непоганою точкою для вхідної позиції на етапі). Щодо середньострокових та короткострокових стратегій, рекомендуємо безпосередньо поєднувати основи проекту, свічки, або ринкові емоції, рух коштів тощо для часткового купівлі + часткового продажу, також слід підготувати план виходу/зупинки, щоб контролювати свою жадібність (тобто встановити сувору торгову дисципліну).
Заробіток не має жодних обмежень; на ринку завжди буде більше грошей, ніж ми можемо заробити, і безліч нових можливостей; але втрати мають обмеження, і обсяг ваших коштів є вашим обмеженням, тобто ваш капітал — це ваш квиток для участі на ринку, а одна велика втрата може назавжди позбавити вас можливості повернутися на ринок.
Так само, як ми вважаємо, що в цьому ралі біткойн все ще може досягти 130 000 доларів, 150 000 доларів або навіть більше, але ми все ж вирішили почати поступово продавати з 100 000 доларів, щоб зафіксувати необхідний прибуток. Ми не будемо шкодувати про те, що продали занадто рано, і ще меншою мірою будемо шкодувати про те, що продали занадто пізно, ми просто діємо суворо відповідно до своїх ризиків і виконуємо свої торгові дисципліни та плани.
"Спочатку зберегти життя, потім заробити гроші" - це дуже хороша інвестиційна філософія. Ринок ніколи не буде позбавлений нових можливостей, але чи зможуть ваш капітал і ваш настрій дочекатися цієї можливості - це те, над чим вам слід замислитися.
Часто, якщо людина потрапляє в стан безперервного прагнення до ідеальності кожної угоди, це зазвичай призводить до зменшення кількості "хороших угод" в цілому, а також може призвести до того, що вона потрапляє в пастку помстивих угод. Тому ми не будемо прагнути до так званих ідеальних рішень (завжди купувати на найнижчій ціні та продавати на найвищій), і також не будемо прагнути до абсолютного прибутку від окремої угоди; ми більше цінуємо загальний обсяг позицій під управлінням ризиками.
Отже, завжди потрібно чітко приймати рішення щодо своїх фінансів, намагатися бути готовим до нападу та захисту. Незалежно від того, чи є ви гравцем у камені, чи в карті, не потрібно займатися безглуздими порівняннями з іншими, головне, щоб ваша позиція дозволяла вам відчувати себе комфортно більшість часу.
Кожен по-різному сприймає гроші. Причина, чому люди втрачають гроші, насправді не в тому, що це викликано гравцями чи китами, а в їхньому ставленні «не бажаю відмовлятися».
Ринок безжальний, але водночас сповнений можливостей. Ринок часто винагороджує тих, хто має дисципліну, терпіння і стратегічне мислення на довгострокову перспективу, в той час як карає тих, хто є жадібним, емоційним і не має жодної стратегії. Отже, до якої категорії ти належиш?
Сьогодні поговоримо про це, джерела зображень/даних, згадані в основному тексті, вже додані до нотаток Notion. Вищезазначене є лише особистими поглядами та аналізом і призначене лише для навчальних записів та обміну інформацією, не є інвестиційною порадою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чому люди не хочуть відмовлятися? У чому корінь втрат?
Джерело: Хва Лі Хва Вай
Хоча останнім часом ціна ETH зросла, якщо ви зайшли на ринок лише за останній рік, поглянувши на загальну ситуацію з вашим портфелем за минулий рік, ви можете помітити, що часто ваш ETH може змагатися зі стабільними монетами, особливо коли ви бачите, як деякі інші монети постійно зростають і встановлюють нові рекорди, тоді як вартість позиції ETH виглядає як "мертва вода" без будь-якого руху.
У інвестиціях, здається, існує два екстреми: один — це занадто швидко здаватися, інший — не бажати здаватися.
Нещодавно я також бачив, як один з друзів залишив коментар, скаржачись, що минулого року він вкладав 20 тисяч доларів у ETH, а через рік, хоча ETH знову зріс, на його рахунку все ще залишилося 20 тисяч доларів, що рівнозначно тому, що він даремно провів рік. Якби він тоді одразу купив BTC, було б краще.
Насправді, з точки зору інвестиційної філософії цього товариша, я вважаю, що немає нічого поганого, адже він купив короля альткоїнів ETH, а не якісь сміттєві проекти чи «псів» на блокчейні, але це, схоже, не може змінити те, що купівля ETH стала для цього партнера досить поганим інвестиційним досвідом за останній рік.
Хоча з минулого року до сьогодні ETH вже пережив 4 хвилі зростання, як показано на малюнку нижче, це означає, що за минулий рік цей товариш теоретично мав принаймні 3 можливості вивести кошти з ETH і інвестувати їх в інші проекти з більшими шансами.
Зображення зуму буде відображено
Але чому він цього не зробив?
Я вважаю, що це психологічно може бути проявом можливої помилки витрат, що вже були понесені (Sunk Cost Fallacy) або когнітивного дисонансу (Cognitive Dissonance).
Помилка витрачених коштів полягає в тому, що коли люди вже вклали час, гроші або зусилля в якусь справу, вони часто менше схильні відмовитися, виникає відчуття "я вже витратив стільки" чому б тепер відмовлятися. А когнітивний дисонанс означає, що коли внутрішні думки людини суперечать реальним діям, щоб зменшити дискомфорт, вони часто вперто дотримуються певної поведінки або поглядів, наприклад, знаючи, що інвестиції провалилися, але просто не хочуть вчасно визнати збитки.
Цю психологію просто можна охарактеризувати словами «не хочу відмовлятися».
Продовжуючи наводити приклад з цим другом, він весь час тримав ETH і не відпускав його, хоча протягом цього часу було щонайменше 3 можливості вийти без втрат, але через «небажання відмовитися», побоюючись пропустити ринок, він волів спостерігати, як його гроші (вартість позиції) протягом більше року фактично не зростають, і не хотів визнати, що він «помилився», щоб знайти кращі можливості.
Ця ситуація трохи нагадує офісних працівників, які, побоюючись, що "якщо раптом у майбутньому не буде цієї роботи", бояться відмовитися від неї та продовжують терпіти низьку зарплату і понаднормову роботу, не наважуючись звільнитися або змінити посаду.
Отже, як можна подолати такий менталітет? З точки зору інвестування, одним із найкращих рішень є: розумне планування цілей, суворе управління позиціями.
Так званий розумний план цілей, найпростіша ідея полягає в тому, щоб якомога більше використовувати довгострокове планування для протистояння короткостроковим спокусам. Наприклад, якщо ваша інвестиційна мета — це наступні 5 років, і очікується, що ETH досягне 10 000 доларів через 5 років, то поточна короткострокова втрата на рівні 3 800 доларів не є чимось, на що варто звертати надто багато уваги.
А якщо ви не хочете на 100% повністю ставити на єдину мету через 5 років, а також хочете скористатися іншими короткостроковими можливостями, то вам потрібно буде продовжити ретельно планувати управління позиціями. Наприклад, відповідно до наших ранніх статей, ви можете розглянути можливість поділу своїх позицій у співвідношенні 5:3:2, де 5 частин позицій використовуються для довгострокових інвестицій в ETH (або BTC, тут можуть бути ваші найулюбленіші проекти з перспективою довгострокового розвитку в галузі), 3 частини позицій можна спробувати використовувати для торгівлі кількома перспективними «блакитними фішками» (навіть невелику частину можна виділити для ставок на мем-койни), а залишок 2 частини тримати в готівці (U) для ліквідності.
Але для багатьох людей деякі стратегії, які виглядають розумно, здаються неефективними або безглуздими, наприклад, управлінський план позицій 5:3:2, про який ми згадували вище. Пам'ятаю, що в статтях 2022 року ми часто про це говорили, але до цього часу, здається, не так багато людей насправді виконують цю пораду (звичайно, я сам також не дотримуюсь цього, зважаючи на особисті ризикові уподобання та цілі, наразі я використовую план позицій 8:1:1, про що також було детально розказано в попередніх статтях).
Однією з основних проблем тут може бути питання "обсягу фінансів".
Наприклад, якщо хтось заходить у цю сферу з 1,000 доларів, то, ймовірно, він більше сподівається швидко заробити надприбуток, граючи на «собачках», навіть стати багатим за одну ніч, а не розробляти якийсь безглуздий план розподілу 5:3:2.
З іншого боку, для людей, які входять в цю сферу з 1 мільйоном доларів, це, звичайно, не повинно бути проблемою, оскільки, враховуючи обсяги їхніх фінансів, вони, безумовно, знають, як діяти відносно безпечно і раціонально, і навряд чи вони прямо витратять 1 мільйон доларів на ставку на альткойн (якщо тільки ці 1 мільйон не з'явився в їхньому житті випадково).
Отже, для тих, хто любить азарт, існує лише два результати: один - це досягнення багатства за одну ніч, а інший - це повний крах. Кожен гравець, коли вперше заходить у гру, твердо переконаний, що може стати багатим за одну ніч, але понад 99,9% людей в кінцевому підсумку страждають від краху, і це є оголеною реальністю. Проте багато людей все ще вибирають не помічати цього, особливо ті, хто щойно ступив у казино.
Управління позицією не є простим розподілом коштів або вибором для покупки. У торговій практиці "купувати" насправді досить легко, якщо є розумний план цілей і стратегія виконання, також досить легко можна купити за відносно низькою ціною. Але "продавати" здається багатьом людям є складною задачею. Я часто бачу, як люди скаржаться: "Я продав занадто рано, шкодую. Я продав занадто пізно, шкодую."
Уявіть собі, наприклад:
Чжан Сан купив певний токен, після чого цей токен зріс на 50%, тому Чжан Сан продав цей токен, оскільки вважав, що якщо не продасть, то прибуток може бути втрачено. Але після того, як Чжан Сан продав, цей токен продовжив зростати ще на 500%, тому Чжан Сан, тримаючи 50% прибутку, впав у глибоке розчарування, звинувачуючи себе в тому, що продав занадто рано.
Лі Сі дивився на непогане зростання цього токена, тому вирішив інвестувати, і дуже швидко отримав 200% прибутку. Але Лі Сі вважав, що якщо продовжить тримати цей токен, зможе отримати 10, 20 або навіть більше разів прибуток, вважаючи, що нарешті з'явилася можливість змінити своє життя. 200% прибутку вже не могли його задовольнити, в результаті чого він спостерігав, як токен швидко падає з високої позиції, і поки надія на багатство ще блукала в його голові, він втратив половину свого капіталу. Таким чином, Лі Сі також занурився в глибокі жалю, звинувачуючи себе в тому, що продав занадто пізно. Він не хотів продавати, але дивлячись, як інші токени злітають, міг лише заздрити і переживати.
Наверху Zhang San і Li Si, можливо, є втіленням багатьох людей, а основною причиною цих результатів, можливо, є згадане нами вище ставлення "не бажати відмовитися".
Ринок важко передбачити, і я також не хочу займатися будь-якими важкими справами, які не приносять користі. Щодо всіх питань, пов'язаних із купівлею та продажем на даний момент, ми не будемо надавати конкретних рекомендацій, тобто не будемо говорити, який монета потрібно купити, щоб розбагатіти, і не будемо говорити, за яку ціну слід продавати відповідну монету.
Ми можемо зробити максимум те, що поділимось в кількох статтях і скажемо, на що ми зараз звертаємо увагу, що купили, скільки продали на яких позиціях. Одночасно ми також надамо деякі рекомендації на основі методології, такі як ті, що ми вже згадували в попередніх статтях: довгостроковий торговий план, рекомендуємо виконувати операції частинами, найпростіша стратегія - це в ведмежому ринку продовжувати купувати, а в бичачому ринку продавати; або можна також розглянути можливість комбінування тижневих (свічкових) індикаторів для правобічних операцій, наприклад, на основі EMA21 та EMA55 (коли EMA21 перетинає EMA55 знизу вгору, це можна розглядати як сигнал на купівлю, коли ціна біткойна досягає вище EMA21, це є непоганою точкою для вхідної позиції на етапі). Щодо середньострокових та короткострокових стратегій, рекомендуємо безпосередньо поєднувати основи проекту, свічки, або ринкові емоції, рух коштів тощо для часткового купівлі + часткового продажу, також слід підготувати план виходу/зупинки, щоб контролювати свою жадібність (тобто встановити сувору торгову дисципліну).
Заробіток не має жодних обмежень; на ринку завжди буде більше грошей, ніж ми можемо заробити, і безліч нових можливостей; але втрати мають обмеження, і обсяг ваших коштів є вашим обмеженням, тобто ваш капітал — це ваш квиток для участі на ринку, а одна велика втрата може назавжди позбавити вас можливості повернутися на ринок.
Так само, як ми вважаємо, що в цьому ралі біткойн все ще може досягти 130 000 доларів, 150 000 доларів або навіть більше, але ми все ж вирішили почати поступово продавати з 100 000 доларів, щоб зафіксувати необхідний прибуток. Ми не будемо шкодувати про те, що продали занадто рано, і ще меншою мірою будемо шкодувати про те, що продали занадто пізно, ми просто діємо суворо відповідно до своїх ризиків і виконуємо свої торгові дисципліни та плани.
"Спочатку зберегти життя, потім заробити гроші" - це дуже хороша інвестиційна філософія. Ринок ніколи не буде позбавлений нових можливостей, але чи зможуть ваш капітал і ваш настрій дочекатися цієї можливості - це те, над чим вам слід замислитися.
Часто, якщо людина потрапляє в стан безперервного прагнення до ідеальності кожної угоди, це зазвичай призводить до зменшення кількості "хороших угод" в цілому, а також може призвести до того, що вона потрапляє в пастку помстивих угод. Тому ми не будемо прагнути до так званих ідеальних рішень (завжди купувати на найнижчій ціні та продавати на найвищій), і також не будемо прагнути до абсолютного прибутку від окремої угоди; ми більше цінуємо загальний обсяг позицій під управлінням ризиками.
Отже, завжди потрібно чітко приймати рішення щодо своїх фінансів, намагатися бути готовим до нападу та захисту. Незалежно від того, чи є ви гравцем у камені, чи в карті, не потрібно займатися безглуздими порівняннями з іншими, головне, щоб ваша позиція дозволяла вам відчувати себе комфортно більшість часу.
Кожен по-різному сприймає гроші. Причина, чому люди втрачають гроші, насправді не в тому, що це викликано гравцями чи китами, а в їхньому ставленні «не бажаю відмовлятися».
Ринок безжальний, але водночас сповнений можливостей. Ринок часто винагороджує тих, хто має дисципліну, терпіння і стратегічне мислення на довгострокову перспективу, в той час як карає тих, хто є жадібним, емоційним і не має жодної стратегії. Отже, до якої категорії ти належиш?
Сьогодні поговоримо про це, джерела зображень/даних, згадані в основному тексті, вже додані до нотаток Notion. Вищезазначене є лише особистими поглядами та аналізом і призначене лише для навчальних записів та обміну інформацією, не є інвестиційною порадою.
Джерело: