Оригінальна назва: Наступна еволюція Децентралізованих фінансів: Як протоколи стають платформами
Оригінальний автор: DefiIgnas
Оригінальна компіляція: zhouzhou, BlockBeats
Редакційна примітка: У цій статті розглядаються виклики, з якими стикається Ethereum, а також інновації Fluid v2. Fluid, об'єднавши кредитування та ліквідність AMM, створив платформу, яка підходить як для великих інвесторів, так і для розробників. Версія v2 Fluid підвищила ефективність капіталу, впровадивши такі функції, як обмежені ордери, стратегії ліквідності для кредитування та динамічні збори, надаючи розробникам можливість створювати нові продукти.
Наступне - це оригінальний текст (для зручності читання оригінальний зміст був трохи відредагований):
Децентралізовані фінанси наступний重大飞跃 є еволюція протоколів у платформи.
Як і App Store від Apple, протокол більше не є інструментом з єдиним призначенням, а є основою для побудови інших додатків.
Зверніть увагу на тенденцію в Децентралізованих фінансах: гаманці тепер використовують DEX агрегатори у фоновому режимі, а не покладаються на фронтальні додатки.
Зі зростанням складності екосистеми Децентралізовані фінанси, зростання популярності стратегій Vault також свідчить про те, що люди шукають максимальний дохід через кілька протоколів Децентралізовані фінанси.
Але є й пастка: протокол може стати товарною інфраструктурою, тоді як користувацькі додатки отримують більшість прибутків.
Наприклад:
• Uniswap Labs отримує доходи з фронт-енду, в той час як комісії за обмін LP знижуються, а $UNI власники не отримують жодного доходу.
• Metamask стягує 0.875% комісії, оскільки він контролює користувачів.
• Compound Finance стає фронтендом для Morpho сховища.
Багато людей вважають Ethereum лише інфраструктурою, яка стикається з викликами з боку L2 та Solana, оскільки вони пропонують нижчі комісії за транзакції.
З часом плата за газ ETH буде абстрагована, і користувачі зможуть використовувати Ethereum без необхідності тримати будь-який ETH.
Цей ризик є частиною теорії «Fat App», але не поспішайте ховати теорію «Fat Protocol».
Ефіріум — це розробницька платформа, чия оцінка змінилася. Тепер його оцінка базується на витратах, які він генерує, а не на потенціалі платформи та ролі ETH як активу-цінного накопичувача.
З наближенням рішень Layer 2 до L1 та відновленням механізму знищення ETH, наратив ETH може швидко змінитися.
Цікаво, що Aave добре зарекомендував себе як додаток для користувачів, особливо в обслуговуванні великих клієнтів, при цьому залишаючись центром ліквідності Децентралізованих фінансів.
Або Pumpdotfun, який контролює кінцевих користувачів, тепер розширюється у вертикальному напрямку, розробляючи свій власний DEX; а Raydium робить протилежне, запроваджуючи платформу для запуску токенів.
Наприклад, запуск Uniswap v4 з функцією «Hooks», подібною до «плагінів» або «розширень».
Ці «Hooks» ввели App Store в iPhone. Як і Apple більше не потрібно розробляти iPhone додатки самостійно, розробники можуть будувати додатки на базі Uniswap.
Платформа запуску токенів @flaunchgg є чудовим прикладом використання Hooks Uniswap v4 та надання ліквідності від Aave.
Хуки Uniswap v4 дуже круті, оскільки вони дозволяють розробникам створювати додатки на основі протоколу.
Хоча зростання відбувається повільніше (щоб просувати hooks, Uniswap запустив активність з видобутку ліквідності), Messari очікує, що прийняття застосунків hook прискориться.
Я вірю, що ті протоколи, які успішно еволюціонують від простих інфраструктур до платформ, матимуть значну премію. Ця трансформація допомагає уникнути пастки комодизації, в яку потрапив Ethereum.
Іншим прикладом є щойно випущений Fluid DEX v2: він дозволяє розробникам створювати для протоколу.
Fluid v2 перетворює його з кредитного протоколу з функцією DEX на відкриту платформу, яка дозволяє стороннім розробникам створювати для цього протоколу.
Навіть якщо DEX абстрагує кінцевих користувачів, Fluid v1 DEX все ще кидає виклик Uniswap завдяки своїй перевазі інтеграції з провідними агрегаторами DEX.
У версії v2 Fluid об'єднав кредитування з AMM ліквідністю, створивши протокол, який є як фронтендом для великих учасників, так і платформою для розробників.
Ви отримаєте:
• За замовчуванням ордери на діапазон отримують дохід (немає вільної ліквідності).
• Надання ліквідності для кредитування (перший у DeFi).
• Надання розробникам функцій Hooks + динамічні збори, безстрокові контракти тощо.
Fluid запустить безліцензійний DEX і ринок кредитування, розробники зможуть створювати нові продукти на Fluid.
正如 @DeFi_Made_Here所写，这是一个 фіксований дохід ринок。
Ключовим є протокол повернення вартості: кожен хук, крос-заставне положення або безстроковий контракт, побудований на Fluid, ділиться витратами з екосистемою.
Я вірю, що капітальна ефективність DEX версії v2 та Fluid допоможе уникнути пасток комодифікації: як Aave, це фронт для великих гравців;
Як і Uniswap v4, це платформа для розробників. Інтегруючи логіку позик та AMM на рівні протоколу і підвищуючи ефективність капіталу, вона стала найкращою платформою для стратегій, що базуються на борговому LP.
Угода не потребує вибору між інфраструктурою та застосунками, з $FLUID вони можуть одночасно мати обидва ці ознаки.
Відмова від відповідальності: я володію токенами $FLUID.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Від протоколу до платформи, як DeFi проєкти можуть уникнути «комодифікаційної пастки»?
Оригінальна назва: Наступна еволюція Децентралізованих фінансів: Як протоколи стають платформами Оригінальний автор: DefiIgnas Оригінальна компіляція: zhouzhou, BlockBeats
Редакційна примітка: У цій статті розглядаються виклики, з якими стикається Ethereum, а також інновації Fluid v2. Fluid, об'єднавши кредитування та ліквідність AMM, створив платформу, яка підходить як для великих інвесторів, так і для розробників. Версія v2 Fluid підвищила ефективність капіталу, впровадивши такі функції, як обмежені ордери, стратегії ліквідності для кредитування та динамічні збори, надаючи розробникам можливість створювати нові продукти.
Наступне - це оригінальний текст (для зручності читання оригінальний зміст був трохи відредагований):
Децентралізовані фінанси наступний重大飞跃 є еволюція протоколів у платформи.
Як і App Store від Apple, протокол більше не є інструментом з єдиним призначенням, а є основою для побудови інших додатків.
Зверніть увагу на тенденцію в Децентралізованих фінансах: гаманці тепер використовують DEX агрегатори у фоновому режимі, а не покладаються на фронтальні додатки.
Зі зростанням складності екосистеми Децентралізовані фінанси, зростання популярності стратегій Vault також свідчить про те, що люди шукають максимальний дохід через кілька протоколів Децентралізовані фінанси.
Але є й пастка: протокол може стати товарною інфраструктурою, тоді як користувацькі додатки отримують більшість прибутків.
Наприклад:
• Uniswap Labs отримує доходи з фронт-енду, в той час як комісії за обмін LP знижуються, а $UNI власники не отримують жодного доходу.
• Metamask стягує 0.875% комісії, оскільки він контролює користувачів.
• Compound Finance стає фронтендом для Morpho сховища.
Багато людей вважають Ethereum лише інфраструктурою, яка стикається з викликами з боку L2 та Solana, оскільки вони пропонують нижчі комісії за транзакції.
З часом плата за газ ETH буде абстрагована, і користувачі зможуть використовувати Ethereum без необхідності тримати будь-який ETH.
Цей ризик є частиною теорії «Fat App», але не поспішайте ховати теорію «Fat Protocol».
Ефіріум — це розробницька платформа, чия оцінка змінилася. Тепер його оцінка базується на витратах, які він генерує, а не на потенціалі платформи та ролі ETH як активу-цінного накопичувача.
З наближенням рішень Layer 2 до L1 та відновленням механізму знищення ETH, наратив ETH може швидко змінитися.
Цікаво, що Aave добре зарекомендував себе як додаток для користувачів, особливо в обслуговуванні великих клієнтів, при цьому залишаючись центром ліквідності Децентралізованих фінансів.
Або Pumpdotfun, який контролює кінцевих користувачів, тепер розширюється у вертикальному напрямку, розробляючи свій власний DEX; а Raydium робить протилежне, запроваджуючи платформу для запуску токенів.
Наприклад, запуск Uniswap v4 з функцією «Hooks», подібною до «плагінів» або «розширень».
Ці «Hooks» ввели App Store в iPhone. Як і Apple більше не потрібно розробляти iPhone додатки самостійно, розробники можуть будувати додатки на базі Uniswap.
Платформа запуску токенів @flaunchgg є чудовим прикладом використання Hooks Uniswap v4 та надання ліквідності від Aave.
Хуки Uniswap v4 дуже круті, оскільки вони дозволяють розробникам створювати додатки на основі протоколу.
Хоча зростання відбувається повільніше (щоб просувати hooks, Uniswap запустив активність з видобутку ліквідності), Messari очікує, що прийняття застосунків hook прискориться.
Я вірю, що ті протоколи, які успішно еволюціонують від простих інфраструктур до платформ, матимуть значну премію. Ця трансформація допомагає уникнути пастки комодизації, в яку потрапив Ethereum.
Іншим прикладом є щойно випущений Fluid DEX v2: він дозволяє розробникам створювати для протоколу.
Fluid v2 перетворює його з кредитного протоколу з функцією DEX на відкриту платформу, яка дозволяє стороннім розробникам створювати для цього протоколу.
Навіть якщо DEX абстрагує кінцевих користувачів, Fluid v1 DEX все ще кидає виклик Uniswap завдяки своїй перевазі інтеграції з провідними агрегаторами DEX.
У версії v2 Fluid об'єднав кредитування з AMM ліквідністю, створивши протокол, який є як фронтендом для великих учасників, так і платформою для розробників.
Ви отримаєте:
• За замовчуванням ордери на діапазон отримують дохід (немає вільної ліквідності).
• Надання ліквідності для кредитування (перший у DeFi).
• Надання розробникам функцій Hooks + динамічні збори, безстрокові контракти тощо.
Fluid запустить безліцензійний DEX і ринок кредитування, розробники зможуть створювати нові продукти на Fluid.
正如 @DeFi_Made_Here所写，这是一个 фіксований дохід ринок。
Ключовим є протокол повернення вартості: кожен хук, крос-заставне положення або безстроковий контракт, побудований на Fluid, ділиться витратами з екосистемою.
Я вірю, що капітальна ефективність DEX версії v2 та Fluid допоможе уникнути пасток комодифікації: як Aave, це фронт для великих гравців;
Як і Uniswap v4, це платформа для розробників. Інтегруючи логіку позик та AMM на рівні протоколу і підвищуючи ефективність капіталу, вона стала найкращою платформою для стратегій, що базуються на борговому LP.
Угода не потребує вибору між інфраструктурою та застосунками, з $FLUID вони можуть одночасно мати обидва ці ознаки.
Відмова від відповідальності: я володію токенами $FLUID.