Криптоактиви ринку нова нормальність: епоха паралельних багатоперіодів
Нещодавно, спілкуючись з досвідченими фахівцями галузі, виникло одне узгодження: традиційна теорія "чотири роки цикл" більше не підходить для сучасного ринку криптоактивів. Якщо інвестори все ще будуть дотримуватись старих поглядів, очікуючи легкого отримання надприбутків, вони можуть бути залишені ринком позаду.
Сучасна екосистема криптоактивів вже еволюціонувала в чотири незалежні, але одночасно працюючі циклічні моделі, кожен з яких має свій специфічний ритм, стратегію та логіку прибутку:
Суперцикл біткойну
Біткоїн вже перетворився з чисто спекулятивного активу на інституційний інвестиційний актив. Традиційний ефект циклу зменшення вдвічі втрачає силу, натомість формується період стабільного зростання, який може тривати десять років або навіть більше. Ця зміна в основному зумовлена масовим приходом інституційних інвесторів, таких як відома технологічна компанія.
Для роздрібних інвесторів це означає подвійну напругу у вигляді часу та витрат можливостей. Інституційні інвестори мають можливість витримувати термін утримання від 3 до 5 років, тоді як звичайні інвестори часто не мають такої терплячості та фінансової спроможності.
Очікується, що в майбутньому біткоїн може продемонструвати характеристики, подібні до якісних технологічних акцій: річна дохідність стабільно становитиме близько 20-30%, але внутрішньоденні коливання суттєво знизяться. Щодо остаточної цінової межі, з точки зору роздрібних інвесторів, можливо, важко точно передбачити.
Увага до короткострокового циклу MEMEмонета
Ринок MEME монет по суті є засобом миттєвого задоволення спекулятивних потреб. Він не потребує складного технічного бекграунду, лише один символ, що викликає резонанс, може залучити велику увагу. Від теми домашніх тварин до політичних мемів, від концепцій ШІ до спільнотних IP, MEME вже став зрілою індустрією "монетизації емоцій".
Однак ринок MEME переходить від масових святкувань до професійної конкуренції. З приходом професійних команд і великих капіталів звичайним інвесторам стає все важче отримувати прибуток на цьому ринку з високою частотою обертів.
Довгострокові цикли технологічних інновацій
Справжні інноваційні проекти з високим технологічним вмістом, такі як рішення для розширення другого рівня, технології нульового знання, інфраструктура штучного інтелекту тощо, зазвичай потребують 2-3 роки або навіть більше, щоб побачити реальні результати. Ці проекти слідують кривій зрілості технології, а не емоційним циклам капітального ринку.
Для терплячих інвесторів з технічним баченням, розміщення потенційних проектів під час спаду технологічного розвитку може принести значну віддачу. Але це вимагає від інвесторів здатності витримувати тривале очікування та коливання ринку.
Короткі цикли інноваційних гарячих точок
Перед формуванням основних технологічних наративів ринок зазвичай проходить через швидку чергування різних маломасштабних гарячих тем. Від токенізації фізичних активів до децентралізованої фізичної інфраструктури, від AI-агентів до AI-інфраструктури, кожна гаряча тема зазвичай має лише 1-3 місяці вікна.
Це висока частота ротації відображає подвійне обмеження нинішньої ринкової уваги та ефективності капіталу. Ключ до успішного використання цих можливостей полягає в тому, щоб увійти на стадії підтвердження концепції та вчасно вийти, коли ринкові настрої підвищуються.
Варто зазначити, що якщо ці маленькі гарячі точки зможуть сформувати системну синергію оновлень і побудувати стійку екосистему цінностей, це може призвести до виникнення масштабної хвилі в індустрії, подібної до минулого літа DeFi. В даний час в області інфраструктури AI найбільш ймовірно, що саме вона першою досягне такого прориву.
В цілому, розуміння та адаптація до цих чотирьох паралельних ринкових циклів є надзвичайно важливими для розробки ефективних стратегій на сучасному складному ринку криптоактивів. Єдине мислення про "чотири роки циклу" вже не може впоратися з різноманітним розвитком ринку. Лише усвідомивши нову норму ринку, можна знайти справжні можливості для прибутку в цьому циклі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
24 лайків
Нагородити
24
9
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SerNgmi
· 07-05 11:15
Лежати на дні, копіювати організації і просто зберігати свої кошти.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RetailTherapist
· 07-05 04:19
Лягти і хотіти швидко збагачення? Прокинься!
Переглянути оригіналвідповісти на0
Web3ExplorerLin
· 07-02 21:16
технічно кажучи... старі цикли померли, як і торгівці шовковим шляхом, які змушені були адаптуватися, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoTherapist
· 07-02 14:50
час обробити ваш ринковий травматизм... стара циклічна система більше не загоює вас, якщо чесно
Переглянути оригіналвідповісти на0
SurvivorshipBias
· 07-02 14:48
Хто розуміє, що грати в шифрування - це просто ризикнути, щоб ОCN перетворився на мотоцикл.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlKumamon
· 07-02 14:43
За допомогою ймовірнісної моделі розраховано, що лежати на дивані вигідніше, няв~
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketBarber
· 07-02 14:35
Отже, роздрібний інвестор не заслуговує грати~
Переглянути оригіналвідповісти на0
LuckyBlindCat
· 07-02 14:22
Лише великі інвестори з більшою кількістю грошей вірять у цю пастку чотирирічного циклу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SolidityStruggler
· 07-02 14:20
Хто це розуміє? Просто продовжуйте купувати просадку.
Крипторинок новий формат: чотири великі цикли паралельно інвестиційні стратегії повинні відповідати часу
Криптоактиви ринку нова нормальність: епоха паралельних багатоперіодів
Нещодавно, спілкуючись з досвідченими фахівцями галузі, виникло одне узгодження: традиційна теорія "чотири роки цикл" більше не підходить для сучасного ринку криптоактивів. Якщо інвестори все ще будуть дотримуватись старих поглядів, очікуючи легкого отримання надприбутків, вони можуть бути залишені ринком позаду.
Сучасна екосистема криптоактивів вже еволюціонувала в чотири незалежні, але одночасно працюючі циклічні моделі, кожен з яких має свій специфічний ритм, стратегію та логіку прибутку:
Суперцикл біткойну
Біткоїн вже перетворився з чисто спекулятивного активу на інституційний інвестиційний актив. Традиційний ефект циклу зменшення вдвічі втрачає силу, натомість формується період стабільного зростання, який може тривати десять років або навіть більше. Ця зміна в основному зумовлена масовим приходом інституційних інвесторів, таких як відома технологічна компанія.
Для роздрібних інвесторів це означає подвійну напругу у вигляді часу та витрат можливостей. Інституційні інвестори мають можливість витримувати термін утримання від 3 до 5 років, тоді як звичайні інвестори часто не мають такої терплячості та фінансової спроможності.
Очікується, що в майбутньому біткоїн може продемонструвати характеристики, подібні до якісних технологічних акцій: річна дохідність стабільно становитиме близько 20-30%, але внутрішньоденні коливання суттєво знизяться. Щодо остаточної цінової межі, з точки зору роздрібних інвесторів, можливо, важко точно передбачити.
Увага до короткострокового циклу MEMEмонета
Ринок MEME монет по суті є засобом миттєвого задоволення спекулятивних потреб. Він не потребує складного технічного бекграунду, лише один символ, що викликає резонанс, може залучити велику увагу. Від теми домашніх тварин до політичних мемів, від концепцій ШІ до спільнотних IP, MEME вже став зрілою індустрією "монетизації емоцій".
Однак ринок MEME переходить від масових святкувань до професійної конкуренції. З приходом професійних команд і великих капіталів звичайним інвесторам стає все важче отримувати прибуток на цьому ринку з високою частотою обертів.
Довгострокові цикли технологічних інновацій
Справжні інноваційні проекти з високим технологічним вмістом, такі як рішення для розширення другого рівня, технології нульового знання, інфраструктура штучного інтелекту тощо, зазвичай потребують 2-3 роки або навіть більше, щоб побачити реальні результати. Ці проекти слідують кривій зрілості технології, а не емоційним циклам капітального ринку.
Для терплячих інвесторів з технічним баченням, розміщення потенційних проектів під час спаду технологічного розвитку може принести значну віддачу. Але це вимагає від інвесторів здатності витримувати тривале очікування та коливання ринку.
Короткі цикли інноваційних гарячих точок
Перед формуванням основних технологічних наративів ринок зазвичай проходить через швидку чергування різних маломасштабних гарячих тем. Від токенізації фізичних активів до децентралізованої фізичної інфраструктури, від AI-агентів до AI-інфраструктури, кожна гаряча тема зазвичай має лише 1-3 місяці вікна.
Це висока частота ротації відображає подвійне обмеження нинішньої ринкової уваги та ефективності капіталу. Ключ до успішного використання цих можливостей полягає в тому, щоб увійти на стадії підтвердження концепції та вчасно вийти, коли ринкові настрої підвищуються.
Варто зазначити, що якщо ці маленькі гарячі точки зможуть сформувати системну синергію оновлень і побудувати стійку екосистему цінностей, це може призвести до виникнення масштабної хвилі в індустрії, подібної до минулого літа DeFi. В даний час в області інфраструктури AI найбільш ймовірно, що саме вона першою досягне такого прориву.
В цілому, розуміння та адаптація до цих чотирьох паралельних ринкових циклів є надзвичайно важливими для розробки ефективних стратегій на сучасному складному ринку криптоактивів. Єдине мислення про "чотири роки циклу" вже не може впоратися з різноманітним розвитком ринку. Лише усвідомивши нову норму ринку, можна знайти справжні можливості для прибутку в цьому циклі.