Макроекономічний аналіз та ринковий прогноз

Аналіз політики Трампа

1. Шлях зниження інфляції

• Сприяти миру між Росією та Україною, звільнити російські нафтові та газові ресурси для зниження світових цін на енергію
• Контроль за ситуацією на Близькому Сході за допомогою дипломатичних засобів, у короткостроковій перспективі може підвищити ціни на нафту
• Підвищення імпортних мит, ймовірно, призведе до незначного економічного спаду в короткостроковій перспективі та знизить інфляцію.
• Застосування тарифного тиску або економічної блокади проти Китаю

2. Шлях зниження процентних ставок

• Тиск на Федеральну резервну систему з вимогою знизити процентні ставки та розширити баланс, щоб стимулювати глобальну ліквідність
• Прискорення розвитку цифрової валюти, послаблення монетарного контролю Федеральної резервної системи

3. Стимулювання економіки

• Постійна політика зниження податків, збільшення розпоряджуваного доходу підприємств та фізичних осіб
• Впровадження диференційованих мит для виробничої промисловості з метою захисту національної промисловості
• Привлечение іноземних інвестицій через закордонні візити
• Розширення видобутку нафти та газу, збільшення доходів від експорту енергії
• Досліджуйте розширену економічну карту

4. Політична сімейна динаміка

• Через політику цифрових валют накопичуйте сімейне багатство
• Укріпити лояльну команду, забезпечити продовження політики

логічне резюме

Основою політики Трампа є економічне стимулювання, яке досягається різними способами для зниження інфляції та процентних ставок, залучення інвестицій та стимулювання зростання. Одночасно, через територіальну експансію та політичні чистки, він зміцнює владу та сімейні інтереси. Загальна стратегія є короткостроково агресивною, а довгостроковий ефект залежить від дипломатії та реалізації політики.

Нейтральна ставка та ринкові очікування

Ринок прогнозує, що 17 вересня 2025 року відбудеться зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів, всього в 2025 році зниження відбудеться 2 рази до 4,00%, нейтральна процентна ставка підніметься до 3,50%. Наразі між ФРС і урядом триває гра щодо того, чи слід раніше розпочати зниження ставок. Довгостроковий вплив тарифної політики починає проявлятися, тоді як ФРС останнім часом продовжує зменшувати обсяги держоблігацій і звужувати ліквідність, що призводить до коригування глобальних показників ліквідності.

Наступного тижня основні події та дані для уваги

Протягом наступного тижня буде опубліковано кілька важливих економічних даних, включаючи PMI індекси різних країн, дані про зайнятість, дані про інфляцію тощо. Одночасно декілька офіційних осіб центральних банків виступлять з промовами, ринку слід уважно стежити за впливом цих подій.

Аналіз даних на блокчейні

1. Потоки коштів стейблкойнів

Цього тижня обсяги торгів на ринку значно зменшилися, порівняно з попереднім тижнем знизившись на 76.4%. Середнє добове надходження становить лише 0.78 мільйона, що свідчить про низьку ліквідність, що може вказувати на відсутність напрямку на ринку, спостереження великих гравців або низький інтерес до входу коштів на блокчейн.

2. ETF переміщення коштів

Вартість вливання в ETF знизилася з 2,8 мільярда до 670 мільйонів, швидкість вливання зменшилася на 76%, майже повернувшись до попереднього рівня низької точки. Це свідчить про тимчасове зниження популярності ETF, а поточна ціна BTC сильно залежить від підтримки коштів ETF.

3. Зовнішній дисконт та надбавка

USDT та USDC на позабіржовому ринку утримують премію близько 100.0%, коливання дуже незначні, що свідчить про явну обережність з боку капіталу, ліквідність знижується. Загалом перебуває в "нульовій премії" або "крайній знижці", що вказує на недостатній попит на позабіржовому ринку.

4. Баланс біржі

Баланс BTC на біржах продовжує знижуватися до 15.046%, що є найнижчим показником за останній рік, тиску на ланцюзі стало менше. Баланс ETH на біржах, навпаки, зріс з 13.52% до 15.83%, на ринку спостерігається певний тиск на продаж.

5. Аналіз адреси володіння монетами

Кількість адрес з BTC, що тримають від 1K до 10K, зазнала короткочасного зниження, що демонструє ознаки короткострокового ведмежого ринку. Але ця частина була поглинена адресами, що тримають від 100 до 1K, і середньострокова структура ринку не зазнала суттєвих змін.

Огляд ринку

З огляду на дані з різних джерел, ринок, ймовірно, продовжить демонструвати корекційний тренд наступного тижня, особливо після того, як ETH знову підвищиться. Загалом на ринку бракує нових інвестицій, панує атмосфера очікування, і в короткостроковій перспективі можливе збереження коливального тренду.