Відновлення економічної ситуації викликало побоювання щодо інфляції, AI та шифрування активів продовжують зміцнюватися

Нещодавно у США виробництво демонструє ознаки відновлення вже протягом двох місяців, що викликало занепокоєння ринку щодо повторного зростання інфляції. Одночасно значні прориви в сфері штучного інтелекту та сильні показники на ринку шифрування створили нові можливості та виклики для інвесторів.

Економіка США відновлюється швидкими темпами, інфляційний тиск знову з'являється

Дані, оприлюднені Міністерством праці США, показали, що в січні кількість нових робочих місць збільшилася на 353 тисячі, що є найбільшим зростанням з січня 2023 року і значно перевищує прогнозовані 185 тисяч. Ці дані про зайнятість викликали занепокоєння на ринку щодо зростання інфляції.

Потім опублікований індекс споживчих цін (CPI) підтвердив цю тривогу. У січні індекс споживчих цін зріс на 3,1% в річному обчисленні, перевищивши очікувані 2,9%; базовий індекс споживчих цін зріс на 3,9% в річному обчисленні, також перевищивши очікування. Ці дані викликали сильну реакцію на ринку, індекс Nasdaq впав на 1,8% того ж дня, а дохідність десятирічних державних облігацій США різко зросла.

Варто зазначити, що індекс закупівельних менеджерів у виробничому секторі США (PMI) протягом двох місяців залишався в зоні розширення; попереднє значення індексу Markit у виробничому секторі за лютий досягло 51,5, що є найвищим показником з вересня 2022 року. Кількість замовлень у виробництві також зросла до найвищого рівня з червня 2022 року. Ці ознаки вказують на те, що США, можливо, входять в новий цикл запасів, що, в свою чергу, може сприяти зростанню зайнятості та інфляції.

Попри це, ринок загалом вважає, що ймовірність подальшого підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою є досить низькою. Наразі інвестори очікують, що ФРС може розпочати зниження ставок не раніше червня, але кількість знижень може бути меншою, ніж очікувалося раніше.

Прориви в технологіях штучного інтелекту ведуть до зростання акцій технологічних компаній

Цього місяця інструмент для створення відео на основі тексту Sora, випущений OpenAI, привернув увагу всього світу. Високоякісні відео, згенеровані Sora, демонструють величезний потенціал технології ШІ, передбачаючи можливі суттєві зміни в галузі створення контенту та медіа. Цей прорив перевершив очікування багатьох експертів і показав, що темпи розвитку технології ШІ значно перевищують уявлення.

Одночасно звітні дані, опубліковані компанією NVIDIA, підтвердили бурхливий розвиток галузі AI. У четвертому кварталі компанія отримала дохід у 22,1 мільярда доларів, що на 265% більше в річному вимірі, а чистий прибуток зріс на 769% в річному обчисленні. Цей вражаючий результат призвів до різкого зростання акцій NVIDIA, що тимчасово зробило її третьою за величиною компанією за ринковою капіталізацією на американському фондовому ринку.

Варто зазначити, що у молодого покоління інвесторів дедалі більше виражена прихильність до акцій технологічних компаній. Дані свідчать, що підліткові інвестори в США більше схильні обирати акції технологічних компаній, представлені "Великою сімкою". Ця інвестиційна тенденція передбачає, що під впливом технології ШІ технологічні гіганти та нові класи активів можуть у майбутньому отримати ширше визнання та підтримку.

Шифрування ринку криптовалют зустрічає "Весняний红包"

Протягом періоду Китайського Нового року ціна біткоїна продовжувала зростати, піднявшись з приблизно 43000 доларів до понад 53000 доларів, що становить більше 23% зростання. Ця "春节行情" здається стала певною звичкою на ринку шифрування. Протягом останніх 9 років біткоїн демонстрував різні рівні зростання перед і після Китайського Нового року.

Цей ріст в основному зумовлений двома факторами: по-перше, зменшенням тиску продажу з боку довірчого фонду Grayscale Bitcoin Trust (GBTC); по-друге, безперервним припливом коштів у біткойн-ETF. Станом на сьогодні, загальний чистий приплив для 11 біткойн-ETF склав 6,15 мільярда доларів, а біткойн становить 3,81% від загальної капіталізації, перевищуючи обсяги володіння на певній великій торговій платформі.

Окрім ETF, інституційні інвестори також активно нарощують свої позиції в біткоїні. Відома компанія придбала 3000 біткоїнів з 15 по 25 лютого за середньою ціною 51813 доларів. Наразі компанія має в загальному 193000 біткоїнів, середня вартість їхнього володіння приблизно 31544 долари.

Успішний запуск спотового ETF на біткойн надав ринку потужну впевненість, і тепер інвестори звертають увагу на потенційне затвердження спотового ETF на ефірі. Кілька установ вже подали заявки на ETF на ефір, а найважливішою датою є 23 травня, коли регулятор ухвалить остаточне рішення щодо ETF на ефір від певної компанії.

Деякі аналітики вважають, що потенціал розвитку біткоїна ще далеко не вичерпаний. Наразі ринкова капіталізація біткоїна лише нещодавно перевищила 1 трильйон доларів, і, порівняно з традиційними активами, такими як золото та нерухомість, все ще існує величезний розрив. Тим часом у галузі тривають зусилля щодо розширення функціональності біткоїна за допомогою технологій Layer 2 та записів, одночасно зберігаючи його як "цифрове золото".

Хоча економічні дані показують, що інфляційний тиск дещо зріс, проте завдяки сильному поштовху революції в технологіях ШІ ринок все ще зберігає тенденцію до зростання. Наразі увага інвесторів перемістилася з побоювань щодо підвищення відсоткових ставок на те, коли почнеться зниження ставок. У цьому контексті питання про те, чи зможе біткоїн подолати історичний максимум у 69000 доларів, стало центром уваги ринку.